投資銀行學(xué)習(xí)題判斷題單選多選

/20169．（ABD）在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，其為收購(gòu)方提供的服務(wù)通常包括：尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購(gòu)方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估提出具體的收購(gòu)建議，包括收購(gòu)策略、收購(gòu)價(jià)格、相關(guān)收購(gòu)條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排制定有效的反收購(gòu)方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購(gòu)與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師等）的協(xié)調(diào)工作170．（ABC）在我國(guó)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項(xiàng)對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)，這些事項(xiàng)包括：上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動(dòng)上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)上市公司要約收購(gòu)的公允性、可行性及對(duì)中小股東的影響上市公司日常各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)情況171．（ABCD）項(xiàng)目融資的當(dāng)事人可包括：貸款銀行B.項(xiàng)目融資顧問C.項(xiàng)目發(fā)起人D.承建商和承購(gòu)商172．（BCD）以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的表述中正確的有：A.風(fēng)險(xiǎn)投資起源于德國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過公開上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。一般將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)區(qū)分為種子階段、創(chuàng)建階段、成長(zhǎng)階段、擴(kuò)張階段以及成熟階段五個(gè)發(fā)展階段，越是在早期階段，投資風(fēng)險(xiǎn)大，但投資報(bào)酬也高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目清算通常是一種止損手段，這種退出方式意味著風(fēng)險(xiǎn)投資基本失敗173．（ABC）世界上主要的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)包括：A.美國(guó)Nasdaq市場(chǎng)B.新加坡Sesdaq市場(chǎng)C?香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.上海創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)174．（BCD）以下可以認(rèn)定為證券市場(chǎng)內(nèi)幕信息的是：A.發(fā)行人營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的10%B?股票的二次發(fā)行C?發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更D．發(fā)行人合并或者分立175．（AB）以下關(guān)于企業(yè)收購(gòu)過程中若干操作要點(diǎn)的表述，正確的有：收購(gòu)方應(yīng)在充分策劃的基礎(chǔ)上對(duì)收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)研，對(duì)收購(gòu)過程中將會(huì)涉及到的財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)重大問題，可聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問和法律顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證較常用的目標(biāo)公司定價(jià)方法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司價(jià)值定價(jià)法等在我國(guó)，若涉及上市公司的收購(gòu)，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息不管是善意收購(gòu)還是敵意收購(gòu)，不管是上市公司收購(gòu)還是非上市公司收購(gòu)，在收購(gòu)的具體操作程序方面均沒有任何差別176．（AB）我國(guó)《證券法》規(guī)定：對(duì)證券公司實(shí)行分類管理經(jīng)紀(jì)類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“經(jīng)紀(jì)”字樣證券公司必須注冊(cè)為股份有限公司D.綜合類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“綜合”字樣177.(ABC)在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，投資銀行：是主要金融中介之一B.主要服務(wù)于資本市場(chǎng)C.有的還參與部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.只從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)178．(AB)投資銀行在承銷過程中權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)和選擇承銷方式的依據(jù)主要是承銷金額大小B.承銷風(fēng)險(xiǎn)大小C.發(fā)行承銷地點(diǎn)D.發(fā)行承銷時(shí)間179．(ABCD)投資銀行介入基金管理業(yè)務(wù)的途徑包括：作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金作為基金管理者管理基金以出資人身份發(fā)起設(shè)立專業(yè)的基金管理公司來管理基金作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證180．(AB)作為證券做市商，投資銀行：A.有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)B.可以維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定C.代表著買賣雙方，按照客戶提出的價(jià)格代理進(jìn)行交易D.負(fù)責(zé)證券包銷181．(AD)企業(yè)并購(gòu)按動(dòng)機(jī)分類，可分為兩類：A?惡意并購(gòu)B?要約并購(gòu)C.杠桿并購(gòu)D?善意并購(gòu)182.(AC)企業(yè)并購(gòu)的作用主要表現(xiàn)在以下方面：并購(gòu)可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高資源的宏觀配置效率并購(gòu)必然導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)上市股票價(jià)格的大幅上漲并購(gòu)可以促進(jìn)生產(chǎn)和資產(chǎn)的集中，增強(qiáng)了在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力并購(gòu)可以促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范183．(ABC)金融衍生工具主要包括：A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.債券184．(BCD)投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在:前者屬于金融中介機(jī)構(gòu)，后者不屬于金融中介機(jī)構(gòu)前者的本原業(yè)務(wù)是證券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，后者的本原業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主前者以直接融資為主，后者以間接融資為主185．(ABC)投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用可以表現(xiàn)為項(xiàng)目的可行性與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確定項(xiàng)目的資金來源、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及籌措成本估計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通過貸款人獲得承諾，以徹底消除項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)186．(ABCD)以下與并購(gòu)意義相關(guān)的幾個(gè)概念中表述正確的有：合并(Consolidation)指兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，特點(diǎn)是伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)法人兼并(Merger)相當(dāng)于我國(guó)《公司法》中的“吸收合并”，即A公司兼并E公司，A公司保留，而E公司解散（喪失法人地位）收購(gòu)（Acquisition）指人公司通過購(gòu)買目標(biāo)公司的控股權(quán)，達(dá)到對(duì)目標(biāo)E公司的控制從經(jīng)濟(jì)意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無大的差別，我們經(jīng)常討論的并購(gòu)（M&A）系指上述三個(gè)概念的全部或部分含義。企業(yè)并購(gòu)的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程187?（ABCD）公司收購(gòu)后必須在以下哪些方面進(jìn)行重新整合才可能達(dá)到收購(gòu)的真正目的：A.公司治理B.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略C.資源配置D.管理制度188．（ABD）以下關(guān)于基金管理業(yè)務(wù)的表述中正確的有：投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人目前以各類投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量美國(guó)的對(duì)沖基金大部分都是公募基金投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證189．（ABD）風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式包括：通過主板“直接上市（IPO）”或者“間接上市（買殼）創(chuàng)業(yè)板上市場(chǎng)外交易市場(chǎng)退出股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)190．（AB）在套期保值操作中控制基差風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有：合適選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)B.合適選擇交割月份C.充分利用基差套利D.基差風(fēng)險(xiǎn)是無法控制的191．（ABC）在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)：A.證券的代理買賣B.代理證券的還本付息、分紅派息C.證券代保管、鑒證D.證券的承銷192．（BCD）以下業(yè)務(wù)中，哪些屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)：A.商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù)B證券交易C.證券發(fā)行承銷D.兼并與收購(gòu)193．（ABCD）投資銀行在基金業(yè)務(wù)中可以作為以下角色：A.基金發(fā)起人B.基金管理人C.基金管理公司的發(fā)起人D.基金代銷人194．（ABC）股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國(guó)，公募發(fā)行主要涉及的類型為A.首次股票公開發(fā)行（IPO）B.上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行C.上市公司面向老股東的配股發(fā)行D.向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售195．（ABCD）當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種類別，包括：獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)一些大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司196．（BCD）以下說法中正確的有：A.我國(guó)《證券法》規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬元我國(guó)對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司證券發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問等專業(yè)人員均屬內(nèi)募人員虛買虛賣，又稱洗售、虛售，是典型的操縱市場(chǎng)的違法違規(guī)行為197．（ABCD）我國(guó)證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括：健全性原則B.獨(dú)立性原則C.相互制約原則D.防火墻原則198．（AB）投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗之風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式有：A.全額包銷B.余額包銷C.代銷D.均不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)199．（ABC）項(xiàng)目融資的主要運(yùn)作形式包括：A.產(chǎn)品支付B.金融租賃C.BOTD.面向公眾公開發(fā)行股票200．（ABCD）投資銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的主要有：A.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B?自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)201?D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（ACD）以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有：貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、短期回購(gòu)市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)一般要大于貨幣市場(chǎng)，其原因主要是中長(zhǎng)期內(nèi)影響資金使用效果的不確定性增大，不確定性因素增多，影響資本市場(chǎng)價(jià)格水平的因素增多202．（AB）目前在我國(guó)，基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn)，可以從事下列業(yè)務(wù)：發(fā)起設(shè)立基金B(yǎng).基金管理業(yè)務(wù)C.基金托管業(yè)務(wù)D.私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)203．（ACD）以下關(guān)于證券發(fā)行的表述中正確的有：公募發(fā)行主要面向社會(huì)公眾投資者（即非特定投資人）發(fā)行證券在美國(guó)，根據(jù)《144A私募法案》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多私募發(fā)行有流動(dòng)性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn)私募發(fā)行主要通過非公眾渠道，直接向特定的投資人發(fā)行，在美國(guó)，其主要發(fā)行對(duì)象包括各類共同基金、保險(xiǎn)公司、各類養(yǎng)老金、社保基金、投資公司等204．（ACD）金融創(chuàng)新工具的主要特點(diǎn)是：財(cái)務(wù)杠桿作用顯著，可以降低交易成本B.風(fēng)險(xiǎn)較小，收益非常穩(wěn)定C.工具設(shè)計(jì)靈活，滿足不同客戶的需要D.特性復(fù)雜，但風(fēng)險(xiǎn)控制或投機(jī)效果明顯205．（AD）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有：A?經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B?拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.發(fā)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)206．（ABCD）投資銀行在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用包括：溝通資金供求B推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)C.優(yōu)化資源配置D.構(gòu)造證券市場(chǎng)207．（AB）證券私募發(fā)行的有利條件包括：A.能節(jié)約發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本B.C.流動(dòng)性好、發(fā)行面寬D.不受公開發(fā)行的規(guī)章限制有利于擴(kuò)大企業(yè)知名度208．（AD）股票的公募發(fā)行：主要面向社會(huì)公眾投資者主要面向特定機(jī)構(gòu)投資者比私募發(fā)行更加發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本信息披露監(jiān)管要求比私募發(fā)行更加嚴(yán)格209．（ABC）在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色可以包括：A.直接或間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人B.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)C?為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)D.充當(dāng)特設(shè)機(jī)構(gòu)（SPV）承購(gòu)不良資產(chǎn)210?（ABD）投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的內(nèi)容和途徑主要有以下幾種：A?為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施B.為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施C.接受發(fā)行者的委托代理其發(fā)行證券D.根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資211．（AB）投資銀行財(cái)務(wù)顧問的服務(wù)對(duì)象非常廣泛，從不同的角度來看，其通?？砂ǎ篈.公司、企業(yè)B.政府機(jī)構(gòu)C.融資者D.投資者212．（ABCD）投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在：作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用多數(shù)國(guó)際化的投資銀行本身也是上市公司，它們努力為投資者提供滿意的投資回報(bào)投資銀行是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之一投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用213．(CD)與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：只為資金需求者提供融資服務(wù)B.以間接融資為主C.主要以傭金收入為主D.主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管214．(ABC)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的理論包括：A.規(guī)模經(jīng)濟(jì)論B.交易費(fèi)用論C.價(jià)值低估論D.理性預(yù)期論(ABC)并購(gòu)(M&A)按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系可分成三類：A.橫向并購(gòu)B.縱向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.杠桿并購(gòu)(ABCD)以下關(guān)于公司合并的授權(quán)批準(zhǔn)程序和具體實(shí)施程序的表述中，正確的有：合并雙方高管層進(jìn)行接觸、商談合并意向的同時(shí)，可聘請(qǐng)相關(guān)財(cái)務(wù)顧問和法律顧問協(xié)助解決技術(shù)和法律問題合并雙方的公司董事會(huì)應(yīng)分別通過相關(guān)決議，決議的內(nèi)容應(yīng)符合有關(guān)法律的要求公司合并對(duì)雙方而言都屬于重大事項(xiàng)，因此董事會(huì)決議必須提交股東大會(huì)討論并獲得批準(zhǔn)，方能有效實(shí)施合并涉及一些特殊行業(yè)或涉及行業(yè)壟斷等重大問題的，還須上報(bào)政府主管部門批準(zhǔn)(ABC)風(fēng)險(xiǎn)投資的參與主體包括：風(fēng)險(xiǎn)投資資金提供者(機(jī)構(gòu)或個(gè)人)B.風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作載體(基金等機(jī)構(gòu))C.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)D.項(xiàng)目擔(dān)保公司(ABCD)投資銀行向客戶提供的《股票投資價(jià)值分析報(bào)告》包括但不限于如下內(nèi)容：當(dāng)前公司所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)管理情況、財(cái)務(wù)狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對(duì)股票投資價(jià)值將產(chǎn)生怎樣的影響以未來公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價(jià)模型對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并得出結(jié)論列舉各種不確定因素對(duì)評(píng)估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變?cè)摴善蓖顿Y價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用(違約)風(fēng)險(xiǎn)等需要做強(qiáng)調(diào)說明對(duì)該股票未來二級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價(jià)位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證(ABC)投資銀行研究部門的研究范圍可以包括以下方面：A?宏觀研究B?行業(yè)研究C?公司研究D.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)研究(AB)以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有：貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)都是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，兩者分工也完全相同從歷史上看，資本市場(chǎng)先于貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)，資本市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的基礎(chǔ)(AB)在采用有限合伙制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)中，合伙人通常分兩類：

A.有限合伙人A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司型合伙人D.契約型合伙人222．（BC）我國(guó)對(duì)證券公司進(jìn)行明確規(guī)范管理的相關(guān)法律、法規(guī)主要包括：A.《商業(yè)銀行法》B.《證券法》C.《證券公司管理辦法》D.《信托法》223．（BC）證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即：A.風(fēng)險(xiǎn)分解B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)管理224．（AD）政府主導(dǎo)型的投資銀行監(jiān)管體系以哪些國(guó)家為代表：A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.日本225．（ACD）在我國(guó)，綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：A.證券代理買賣B.自有及受托資產(chǎn)管理C.證券承銷D.證券投資咨詢（含財(cái)務(wù)顧問）226．（ABCD）證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括：A.健全性原則B.相互制約原則C.防火墻原則D.獨(dú)立性原則227．（ACD）根據(jù)我國(guó)證券公司股票承銷業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，以下表述正確的有：證券公司不得同時(shí)承銷4只或4只以上的股票證券公司承銷擬公開發(fā)行或配售股票的票面總值超過人民幣1000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過90日股票發(fā)行價(jià)格或配股價(jià)格由承銷商與發(fā)行企業(yè)共同商定，承銷商不得迎合或鼓動(dòng)發(fā)行企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票228．（BCD）在我國(guó)，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T不得從事下列活動(dòng)：A.在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券向投資人承諾證券投資收益利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易229．（ABC）以下屬于操縱市場(chǎng)行為的是：虛買虛賣，以影響證券市場(chǎng)行情為目的，人為的制造市場(chǎng)虛假繁榮，從事所有權(quán)非真實(shí)轉(zhuǎn)移的交易行為。連續(xù)交易以抬高或壓低證券市場(chǎng)價(jià)格合謀交易，與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方依知悉的對(duì)方委托內(nèi)容，在相似時(shí)間，以相似價(jià)格、數(shù)量委托，并達(dá)成交易證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以多獲取傭金為目的，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣，或者在客戶的帳戶上翻炒證券230?（BCD）資本市場(chǎng)主要的機(jī)構(gòu)投資者包括：A.產(chǎn)業(yè)投資基金B(yǎng).養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司C.證券投資基金D.投資銀行231．（CD）在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，目標(biāo)公司定價(jià)較常用的方法有哪兩種：A.綜合評(píng)分法B.期權(quán)定價(jià)法C.可比公司價(jià)值定價(jià)法D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)定價(jià)法232．（ABCD）綜合類證券公司除可以從事經(jīng)紀(jì)類證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)之外，還可以從事下列業(yè)務(wù)：A?證券的自營(yíng)買賣B?證券的承銷C?受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D?證券投資咨詢業(yè)務(wù)233．（AB）按并購(gòu)的動(dòng)機(jī)，并購(gòu)可以分為兩種：A.善意收購(gòu)B.惡意收購(gòu)C.杠桿收購(gòu)D.現(xiàn)金收購(gòu)234．（BCD）證券公司資金管理原則包括：A.杠桿性B.安全性C.流動(dòng)性D.效益性235．（BCD）以下關(guān)于證券承銷方式的表述中正確的有：投資銀行在承銷過程中完全遵照發(fā)行人提出的要求選擇承銷方式在證券包銷和余額包銷方式中，發(fā)行人不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了投資銀行身上當(dāng)所發(fā)行證券的信用等級(jí)較低時(shí)，投資銀行也可以選擇只接受發(fā)行者的委托，代理其發(fā)行證券，如在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行的證券沒有全部售出，則將其剩余部分返回發(fā)行人，風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自己承擔(dān)投資銀行還可以通過參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，236．（ABCD）投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)中扮演的角色包括：A.作為證券經(jīng)紀(jì)商，在證券承銷結(jié)束之后，代表買賣雙方按照其提出的價(jià)格代理進(jìn)行交易B.作為證券交易商，自營(yíng)買賣證券作為證券做市商，為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)套利和風(fēng)險(xiǎn)套利等活動(dòng)237．（ABD）在我國(guó)，證券公司申請(qǐng)取得股票主承銷商資格，除應(yīng)當(dāng)具備承銷商的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元，凈資本不低于人民幣2億元，近3年在新股發(fā)行中，擔(dān)任主承銷商不少于3次或擔(dān)任副主承銷商不少于6次。.近5年連續(xù)盈利作為首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人的主承銷商，近半年沒有出現(xiàn)在承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)20%的記錄238．（ABC）證券公司財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括：A.資本金管理B.資產(chǎn)負(fù)債管理C.流動(dòng)資金管理D.固定資產(chǎn)管理239．（BCD）以下關(guān)于我國(guó)證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的表述中正確的有：證券公司不得同時(shí)承銷2只或2只以上的股票證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份，或是其前5名股東之一的，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商：證券公司因?yàn)橐园N方式承銷股票而按發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)未售出的股票的，自該股票上市之日起，應(yīng)當(dāng)將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國(guó)家關(guān)于公司對(duì)外投資比例及證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定的要求證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意囤積或截留，故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余240．（ACD）以下關(guān)于BOT項(xiàng)目融資的表述中正確的有：BOT可以看作是政府把一個(gè)公用事業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)和經(jīng)營(yíng)權(quán)暫時(shí)移交給了私營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)于那些具有很強(qiáng)社會(huì)性的項(xiàng)目（如交通或能源項(xiàng)目），BOT是一種不太理想的融資方式在這種融資方式中，通常是有項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者項(xiàng)目本身可以用來作擔(dān)保的資產(chǎn)包括：銷售收入、保險(xiǎn)、特許協(xié)議和項(xiàng)目協(xié)議等241．(AC)按執(zhí)行時(shí)間的不同，期權(quán)主要可分為兩種：A.美式期權(quán)B.看漲期權(quán)C.歐式期權(quán)D.看跌期權(quán)242．(BCD)以下可以認(rèn)定為證券市場(chǎng)內(nèi)幕信息的是：A.發(fā)行人的1/4的董事發(fā)生變動(dòng)B?發(fā)行人的分紅派息、增資擴(kuò)股計(jì)劃持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實(shí)D?發(fā)行人更換為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所243。(ABC)投資銀行在自營(yíng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)包括：A.創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)D.包銷風(fēng)險(xiǎn)244．(BC)以下關(guān)于我國(guó)證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定的表述中正確的是：證券公司在承銷過程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公眾投資者認(rèn)購(gòu)股票證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意囤積或截留故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份(或是其前5名股東之一)的，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過30日245．(ABD)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式主要包括：A.公司制B.有限合伙制C.代理人制D.投資基金制246．(ABC)投資銀行行業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管手段包括：A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.自律規(guī)范247．(ABCD)以下關(guān)于我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管體系的表述正確的有：我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合的模式中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，依法對(duì)全國(guó)證券期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理證券交易所處于證券業(yè)監(jiān)管的前沿，擔(dān)負(fù)著一線監(jiān)管的重要責(zé)任中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是中國(guó)證券業(yè)的自律性組織，是依法注冊(cè)的非營(yíng)利性會(huì)員制社會(huì)團(tuán)體法人248．(ACD)投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在：作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用投資銀行為大批企業(yè)提供了強(qiáng)有力的間接融資服務(wù)和直接投資服務(wù)投資銀行是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用249．(ABC)在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)：A.證券的代理買賣B?代理證券的還本付息、分紅派息C.證券代保管、鑒證D.證券的承銷250．（ABD）以下關(guān)于企業(yè)并購(gòu)問題的表述，正確的有：企業(yè)并購(gòu)的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程并購(gòu)的過程同時(shí)也就是企業(yè)重組的過程根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)過渡與融合不力通常是導(dǎo)致購(gòu)并績(jī)效不佳的原因之一251．（AC）公司型基金和契約型