個(gè)人投資理財(cái)?shù)膯栴}因素方法技巧論文（共3篇）

個(gè)人投資理財(cái)?shù)膯栴}因素方法技巧論文〔共3篇〕第1篇：淺議個(gè)人投資理財(cái)需要留意的問題個(gè)人投資理財(cái)必需要結(jié)合本身實(shí)際情況選擇與自己符合的投資理財(cái)計(jì)劃，了解一定的投資理財(cái)知識(shí)，真正意識(shí)到投資并非是投機(jī)。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)較為繁榮時(shí)，能夠合理的減持存款、股票，適當(dāng)增長(zhǎng)房地產(chǎn)等實(shí)物投資。只要選擇一條正確的投資理財(cái)?shù)缆罚芰蜃屓嗣袷芤嬉簧?。一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮x與人們的誤區(qū)投資理財(cái)并非是單純的存錢與攢錢，將錢放在銀行中便什么也不管，也絕非是簡(jiǎn)單的股票買賣。投資理財(cái)是根據(jù)自己的實(shí)際需求把部分資產(chǎn)進(jìn)行自動(dòng)的策劃與布置，讓其實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。個(gè)人投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵在于把個(gè)人所具備的資產(chǎn)進(jìn)行理性分析，根據(jù)價(jià)值評(píng)估的目光施行構(gòu)造性量化與預(yù)測(cè)，在個(gè)人力所能及的范圍內(nèi)，選擇出符合本身實(shí)際情況的理財(cái)工具，在把本身資產(chǎn)改變?yōu)檫m當(dāng)形態(tài)后，對(duì)其價(jià)值與形態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)估，以決定取舍或調(diào)整，讓個(gè)人的資產(chǎn)與財(cái)富在一個(gè)相對(duì)安全的狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)不斷的增加。人們?cè)谶M(jìn)行投資理財(cái)?shù)慕?jīng)過中必需要擁有一個(gè)正確的心理，但是從現(xiàn)前階段的實(shí)際情況來說，個(gè)人投資理財(cái)還是那樣存鄙人面幾種誤區(qū)：首先是許多人存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)中提到，社會(huì)中任何人都屬于經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，要實(shí)現(xiàn)自己利益的最大化，每個(gè)人都希望自己能夠獲得更多的錢財(cái)，同時(shí)能夠讓自己的資產(chǎn)發(fā)揮出更好的價(jià)值與作用。為了本身資產(chǎn)的增值，許多人經(jīng)常會(huì)做出一些不睬智的拒動(dòng)，比方說非法借貸、集資等。其次是許多個(gè)人投資者固然本身并未有較多的可挪用資金，但只要碰到自己以為能夠賺錢的時(shí)機(jī)都會(huì)參與，比方說房地產(chǎn)、期貨、基金等，但由于其自己財(cái)力與精神不足，許多理財(cái)方式都沒有起到其預(yù)期的效果，反而帶來了虧損；最后是過于自負(fù)。每個(gè)人都存在自己的思想，一些人在了解部分理財(cái)信息后便會(huì)不假思考的盲目投資，無法做到三思而后行，還有一些人自己沒有主意，盲目的遵從所謂專家的建議，不結(jié)合本身情況就去進(jìn)行理財(cái)投資，最終害的自己錢財(cái)盡失。二、個(gè)人投資理財(cái)須遵守的原則①堅(jiān)持量入為出，投資理財(cái)?shù)母[門在于量入為出，個(gè)人投資理財(cái)基本上是建立于個(gè)人凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，若投資項(xiàng)目收益存在較大的不確定性，借錢進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。剛剛接觸投資理財(cái)?shù)娜耸勘匦枰渥阏J(rèn)識(shí)到這一問題；②收益和風(fēng)險(xiǎn)并存，一般來說收益與風(fēng)險(xiǎn)是呈正比的關(guān)系，個(gè)人投資理財(cái)經(jīng)過中任何投資都是為了最終獲取收益，但是所有的理產(chǎn)業(yè)品都或多或少的存在風(fēng)險(xiǎn)，這也是在投資經(jīng)過中需要看重的；③分散投資和關(guān)注整體效益，我們國(guó)家有一句古話是“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子中〞。個(gè)人投資理財(cái)也是這個(gè)道理，我們需要將自己可用的資金投入到一些不相關(guān)的多個(gè)產(chǎn)品中去，如此一來在某一項(xiàng)目碰到風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)自己帶來?yè)p失的情況下，其他的項(xiàng)目卻不會(huì)遭到影響，也會(huì)有收益的可能來彌補(bǔ)損失。所以必需要通過科學(xué)的投資組合來減少投資總體風(fēng)險(xiǎn)，這樣的投資能力夠算得上是科學(xué)合理的；④能夠即時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急，不管手頭有多緊，都必需要能夠有一筆靈敏變現(xiàn)的資金，讓其應(yīng)付可能存在的突發(fā)事件。對(duì)于這項(xiàng)原則來說，最關(guān)鍵的并非是實(shí)物資產(chǎn)或活期存款的多少，而指的是投資人員在短期內(nèi)能夠“變現(xiàn)〞多少的能力，如賣出股票等有價(jià)證券。三、個(gè)人投資理財(cái)?shù)募记膳c建議自我們國(guó)家改革開放戰(zhàn)略施行以來，社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)獲得了飛速的發(fā)展，人們的生活水平也在不斷提升，個(gè)人產(chǎn)業(yè)數(shù)量日益增長(zhǎng)，如何確保個(gè)人產(chǎn)業(yè)的保值增值已經(jīng)是現(xiàn)代社會(huì)中人人所考慮的問題。大家都希望自己的產(chǎn)業(yè)能夠不斷增長(zhǎng)，都希望閑置資產(chǎn)在安全的環(huán)境中有個(gè)好的去處，因而更應(yīng)當(dāng)把握一定的投資理財(cái)技巧。根據(jù)國(guó)內(nèi)的現(xiàn)實(shí)情況來看，人們?cè)诰蜆I(yè)、醫(yī)療、住房以及教育等方面所投入了過多的精神，人們都希望通過理產(chǎn)業(yè)品來實(shí)現(xiàn)本身資產(chǎn)的增值。為了有效避免風(fēng)險(xiǎn)，確保本身產(chǎn)業(yè)的最大化，個(gè)人應(yīng)當(dāng)擁有一定的投資理財(cái)知識(shí)與方法。正所謂你不睬財(cái)，財(cái)不睬你，要確保本身資產(chǎn)的增值與保值，確保個(gè)人投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性，就應(yīng)當(dāng)自動(dòng)的養(yǎng)成正確的投資理財(cái)習(xí)慣。人們必需要充足把握本身實(shí)際的財(cái)政狀態(tài)，這是確?？茖W(xué)理財(cái)?shù)那疤釛l件，所以每個(gè)人都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持做好產(chǎn)業(yè)登記，若人們對(duì)本身的財(cái)政狀態(tài)都不是非常了解，高效理財(cái)便愈加無從談起。制訂科學(xué)理財(cái)計(jì)劃要求我們?yōu)槔碡?cái)目的而制訂出愈加具有靈敏性與可操作性的計(jì)劃，了解自己的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出與日?；ㄤN，唯有把握了這類基本財(cái)政信息，人們能力夠結(jié)合自己的詳細(xì)情況開展好投資理財(cái)活動(dòng)；做好預(yù)算工作，根據(jù)自己的預(yù)算來實(shí)事求是的理財(cái)，堅(jiān)持一切理財(cái)活動(dòng)都從實(shí)際出發(fā)。個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)在于清楚明晰的了解本身的需求，了解什么事情是做不到的，什么理財(cái)方式是合適自己的，什么理財(cái)計(jì)劃是與本身實(shí)際能力不符合的。應(yīng)當(dāng)對(duì)自己的現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)與負(fù)債情況予以清算，對(duì)自己希望投資的理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品施行全面的分析與評(píng)估，進(jìn)而確保能夠蒙受理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，尋找到合理的投資理產(chǎn)業(yè)品。在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)時(shí)必需要堅(jiān)持盡早投資，享受收益。應(yīng)當(dāng)要認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)與收益之間是呈正比的關(guān)系，高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品往往會(huì)給我們帶來更多的收益，因而閑置資產(chǎn)較多的人能夠合理的選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)的理產(chǎn)業(yè)品。另外我們還需要樹立良好的心態(tài)，許多人進(jìn)行投資理財(cái)往往都希望在短期內(nèi)獲得收益。這樣的心態(tài)也能夠理解，但這在現(xiàn)實(shí)中卻是很難碰到的。因而我們建議，個(gè)人投資理財(cái)必需要調(diào)整好本身心態(tài)，堅(jiān)持從久遠(yuǎn)出發(fā)，不需要過于看重短期的得失，應(yīng)重視長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。四、結(jié)束語(yǔ)總之，在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)?shù)慕?jīng)過中，每個(gè)人都必需要聯(lián)絡(luò)本身實(shí)際，首先對(duì)自己進(jìn)行評(píng)價(jià)，判定自己屬于哪種個(gè)性，之后對(duì)各類理產(chǎn)業(yè)品的風(fēng)險(xiǎn)予以分析，精確的找出合適自己的理產(chǎn)業(yè)品，能力夠真正確保個(gè)人財(cái)富的保值增值。當(dāng)下，個(gè)人投資理產(chǎn)業(yè)品逐步增加，現(xiàn)代人更應(yīng)當(dāng)積極學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，為自己制訂出科學(xué)的理財(cái)計(jì)劃。吳淑琦第2篇：網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)個(gè)人用戶承受行為影響因素研究一、引言網(wǎng)絡(luò)已成為人們開展金融活動(dòng)的主要入口。在互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮下，消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的需求。2013年阿里巴巴集團(tuán)推出余額寶效勞，僅上線6天用戶數(shù)量即突破100萬戶，日均凈申購(gòu)額逾五六千萬元[1]，火爆水平震動(dòng)社會(huì)各界，彰顯了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域宏大的發(fā)展?jié)撃芎屠麧?rùn)空間。然而，余額寶成功后，諸多效仿者競(jìng)相推出“類余額寶〞的理產(chǎn)業(yè)品，卻沒有獲得如余額寶一樣的成成效果；消費(fèi)者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等形式中的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)的整體關(guān)注度和參與度仍然較低。因而，研究個(gè)人用戶對(duì)于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)某惺苄袨?，精?zhǔn)把握用戶需求，對(duì)于相關(guān)運(yùn)營(yíng)者捉住互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展契機(jī)，開展精準(zhǔn)的營(yíng)銷活動(dòng)具有主要意義。當(dāng)前，研究網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)層面的文獻(xiàn)較少，研究?jī)?nèi)容也重要集中在發(fā)展趨勢(shì)[2-3]、優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)[4]、投資風(fēng)險(xiǎn)[5-6]和政策監(jiān)管[7]等四個(gè)方面，并沒有關(guān)于個(gè)人用戶網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為的定量研究。筆者試圖對(duì)個(gè)人用戶的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)承受行為影響因素進(jìn)行研究，填充網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)領(lǐng)域內(nèi)的研究空白，依托于UTAUT模型，定量分析影響個(gè)人用戶承受網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵性因素以及這些因素間的互相關(guān)系，并提出營(yíng)銷建議。二、模型及假設(shè)〔一〕網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵現(xiàn)前階段還沒有學(xué)者明確地對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)進(jìn)行界定。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心[8]將互聯(lián)網(wǎng)投資理產(chǎn)業(yè)品定義為：“互聯(lián)網(wǎng)公司或銀行發(fā)行的，只能通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買的類余額寶類理產(chǎn)業(yè)品，該類產(chǎn)品具有高收益、低門檻、高流動(dòng)性的特點(diǎn)〞。結(jié)合學(xué)者們對(duì)個(gè)人投資理財(cái)概念的界定[9]-[12]，筆者以為，網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)是指?jìng)€(gè)人審視自己的資產(chǎn)狀態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)蒙受能力，利用網(wǎng)絡(luò)投資工具合理運(yùn)用財(cái)政資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的保值增值。該定義中的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)工具是指基于互聯(lián)網(wǎng)特色而建立的在線投資理產(chǎn)業(yè)品，只能通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買。對(duì)于傳統(tǒng)理產(chǎn)業(yè)品，假如僅將效勞渠道拓展到網(wǎng)絡(luò)上，而對(duì)產(chǎn)品自己沒有任何改變，則不該屬于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)工具范圍之內(nèi)，例如在線炒股?！捕忱碚撃Ｐ图凹僭O(shè)個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)某惺芙?jīng)過能夠分為兩個(gè)部分：一是個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)形式的承受經(jīng)過，這一經(jīng)過類似于對(duì)一個(gè)新技術(shù)的承受經(jīng)過，能夠通過對(duì)于承受行為具有極強(qiáng)解釋力的UTAUT〔UnifiedTheoryofAcceptanceanelUseofTechnology〕模型進(jìn)行模仿。二是個(gè)人用戶在產(chǎn)品特性、理財(cái)認(rèn)知水平等非功能價(jià)值因素的影響下，最終構(gòu)成承受行為。因而，筆者在UTAUT模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂補(bǔ)充，進(jìn)而建立個(gè)人用戶的承受模型，如此圖1所示。原始模型的相關(guān)研究假設(shè)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，由于尚處于發(fā)展的初期階段，用戶群體在控制變量方面的差別不甚明顯，因而并未將控制變量納入研究范圍。同時(shí)，根據(jù)TAM模型，個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)對(duì)績(jī)效期望產(chǎn)生影響。對(duì)于個(gè)人用戶來說，當(dāng)他以為網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)操作起來比較簡(jiǎn)單，才會(huì)愿意承受網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，并發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)能夠帶來績(jī)效上的提升。基于以上分析，筆者提出如下假設(shè)：H1：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)正向影響績(jī)效期望。H2：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)正向影響承受意愿。H3：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)目?jī)效期望會(huì)正向影響承受意愿。H4：個(gè)人用戶遭到的社會(huì)影響會(huì)正向影響承受意愿。H5：個(gè)人用戶感悟到的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)方便條件會(huì)正向影響承受行為。H6：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)某惺芤庠笗?huì)正向影響承受行為。2.新增變量的相關(guān)研究假設(shè)〔1〕理財(cái)認(rèn)知水平Robb和Sharpe[13]指出，學(xué)歷和金融知識(shí)對(duì)高校學(xué)生理財(cái)行為有主要影響。Veld-Merkoulova[14]研究了投資者背景對(duì)個(gè)人投資的影響作用。筆者以為，理財(cái)認(rèn)知水平是對(duì)居民理財(cái)意識(shí)的衡量，指?jìng)€(gè)人用戶對(duì)于投資理財(cái)活動(dòng)的整體認(rèn)知，包含個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)心水平和理財(cái)知識(shí)的貯備兩個(gè)方面。個(gè)人用戶的理財(cái)認(rèn)知水平越高，對(duì)理財(cái)中投資風(fēng)險(xiǎn)的不確定性感悟就會(huì)越少；同時(shí)，其對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度也高，更愿意參與網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，對(duì)此筆者提出如下假設(shè)：H7：理財(cái)認(rèn)知水平負(fù)向影響個(gè)人用戶感悟風(fēng)險(xiǎn)。H8：理財(cái)認(rèn)知水平正向影響個(gè)人用戶承受意愿?！?〕產(chǎn)品特性網(wǎng)絡(luò)投資理產(chǎn)業(yè)品是網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為發(fā)生的基礎(chǔ)。彭見瓊和呂德宏[15]通過實(shí)證研究指出，理產(chǎn)業(yè)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性、產(chǎn)品收益、理財(cái)起始金額對(duì)居民選擇投資理財(cái)有稍微影響。Kapoor等[11]提出投資收益、投資增加性以及投資的流動(dòng)性是影響投資決策的因素。蘇雯[4]以為，網(wǎng)絡(luò)理產(chǎn)業(yè)品流動(dòng)性強(qiáng)于大部分銀行理產(chǎn)業(yè)品，但穩(wěn)健性整體來說相對(duì)較低。產(chǎn)品特性在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)中是個(gè)非常主要的因素。通過對(duì)余額寶、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等形式的分析，筆者以為，產(chǎn)品特性是指在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)經(jīng)過中，個(gè)人用戶對(duì)于理產(chǎn)業(yè)品各方面特征的感悟，重要牽涉產(chǎn)品收益、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性、理財(cái)起始金額、投資期限和流動(dòng)性五個(gè)方面。網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特性使個(gè)人用戶愈加能夠感悟到效用和優(yōu)勢(shì)；同時(shí)產(chǎn)品的部分特征，比方在流動(dòng)性方面，有些產(chǎn)品提供“隨時(shí)贖回〞，也進(jìn)一步降低了個(gè)人用戶的感悟風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此筆者提出如下假設(shè)：H9：網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的產(chǎn)品特性正向影響績(jī)效期望。H10：網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的產(chǎn)品特性負(fù)向影響感悟風(fēng)險(xiǎn)?！?〕感悟風(fēng)險(xiǎn)Bauer在1960年將感悟風(fēng)險(xiǎn)引入消費(fèi)者研究中，此后許多學(xué)者將感悟風(fēng)險(xiǎn)視為用戶行為研究中的一項(xiàng)主要因素[16-17]。投資理財(cái)活動(dòng)必定伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)[11]。筆者將網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的感悟風(fēng)險(xiǎn)定義為個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中，對(duì)估計(jì)可能發(fā)生的、與開始期望不相符的負(fù)面結(jié)果的心理預(yù)期，并將風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)聚焦在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，重要包含財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、功能風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)經(jīng)過中會(huì)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，一旦個(gè)人用戶以為可能會(huì)出現(xiàn)傷害本身利益的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒。這種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，在接收到別人傳達(dá)的積極消息時(shí)，會(huì)得到緩解。對(duì)此筆者提出如下假設(shè)：H11：社會(huì)影響負(fù)向影響個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)母形蝻L(fēng)險(xiǎn)。H12：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)母形蝻L(fēng)險(xiǎn)負(fù)向影響承受意愿。三、研究設(shè)計(jì)〔一〕問卷設(shè)計(jì)筆者基于前人的成熟量表，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，對(duì)各變量的測(cè)度量表進(jìn)行再設(shè)計(jì)，如表1所示。通過小規(guī)模訪談、問卷前測(cè)、問卷修正等經(jīng)過最終構(gòu)成包含34個(gè)問項(xiàng)的正式調(diào)盤問卷。問卷包含兩個(gè)部分：第一部分是有關(guān)調(diào)核對(duì)象的基本信息，包含學(xué)歷、性別、年齡和月可支配收入等；第二部分是網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為測(cè)量量表，采取Likert五級(jí)量表對(duì)理財(cái)認(rèn)知水平、產(chǎn)品特性、感悟風(fēng)險(xiǎn)等9個(gè)變量進(jìn)行逐一測(cè)量。問卷前測(cè)以實(shí)地問卷調(diào)查的形式展開?！捕痴{(diào)研方法及樣本特征采取互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查法進(jìn)行數(shù)據(jù)的正式采集，通過社交網(wǎng)站鏈接共享、即時(shí)通信工具轉(zhuǎn)發(fā)、發(fā)送電子郵件等方式發(fā)放問卷，共計(jì)回收297份問卷，根據(jù)“答案:反復(fù)、關(guān)鍵問項(xiàng)答案:缺失、IP反復(fù)、明顯低于平均填答時(shí)間〞的標(biāo)準(zhǔn)剔除無效問卷后，得到有效問卷286份，有效問卷率達(dá)96.300%，樣本量符合進(jìn)行構(gòu)造方程模型分析的基本要求[20]。樣本基本資料統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，樣本學(xué)歷水平較高，碩士占比44.410%，本科占比40.210%；性別方面，女性數(shù)量占54.550%略高于男性；69.930%的樣今年齡集中在25—35歲；月收入在3001—10000元范圍內(nèi)的人數(shù)達(dá)86.360%，顯示大多數(shù)為中等收入人群。四、數(shù)據(jù)分析〔一〕信度、效度檢驗(yàn)通過SPSS22.0軟件，采取Cronbachsα系數(shù)進(jìn)行信度分析。從表2能夠看出，各變量的Cronbachsα系數(shù)均大于0.500，可見問卷具有較好的內(nèi)部一致性，問卷設(shè)計(jì)合理。筆者所使用的量表絕大多數(shù)來自于過去公開發(fā)表的成熟量表和文獻(xiàn)，而且通過訪談和前測(cè)，修正了問項(xiàng)表述的欠妥之處，因而，問卷具有較好的內(nèi)容效度。在建構(gòu)效度方面，筆者采取因子分析法進(jìn)行檢驗(yàn)。分析結(jié)果顯示，各變量的KMO值均大于0.600，表示清楚樣本數(shù)據(jù)合適進(jìn)行因子分析；各變量均只提取出一個(gè)公共因子，而且各測(cè)量指標(biāo)的因子載荷均大于0.450，表示清楚問卷構(gòu)造效度較高?！捕衬Ｐ蜋z驗(yàn)筆者采取AMOS22.0軟件對(duì)假設(shè)模型進(jìn)行擬合分析，以χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI及RMSEA作為重要評(píng)價(jià)指標(biāo)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ湍芊癯闪ⅰ８髦笜?biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際測(cè)量結(jié)果如表3所示。從表3能夠看出，評(píng)價(jià)指標(biāo)χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI和RMSEA的實(shí)際測(cè)量值分別為2.075、0.745、0.736、0.751、0.913和0.072，均在合理范圍之內(nèi)，表示清楚假設(shè)模型擬合水平較高。同時(shí)，假設(shè)模型路徑系數(shù)回歸結(jié)果顯示：假設(shè)H7不成立，即理財(cái)認(rèn)知水平對(duì)感悟風(fēng)險(xiǎn)的影響不顯著，表示清楚兩組變量之間沒有相關(guān)關(guān)系；其它路徑都通過了顯著性檢驗(yàn)，而且感悟風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)品特性、社會(huì)影響、承受意愿之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。綜合分析模型擬合分析與假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果可知，假設(shè)模型固然基本正確，但仍需要進(jìn)一步修正。根據(jù)模型修正標(biāo)準(zhǔn)，刪除檢驗(yàn)結(jié)果中不顯著的路徑H7，并再次對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合檢驗(yàn)，結(jié)果如表4和表5所示。模型修正后的擬合結(jié)果〔如表4所示〕顯示，刪除H7后，各評(píng)價(jià)指標(biāo)都有了不同水平的改善。同時(shí)，修正后的模型路經(jīng)系數(shù)回歸結(jié)果〔如表5所示〕中，各假設(shè)顯著性均較高。根據(jù)各變量之間的路徑系數(shù)，能夠?qū)⒏髯兞繉?duì)承受行為的直接、間接和總影響效果計(jì)算出來〔如表6所示〕。從表6能夠看出，根據(jù)各變量對(duì)用戶承受行為的影響效果，因而，根據(jù)修正后的假設(shè)模型擬合分析與假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果，筆者最終建立了網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)個(gè)人用戶承受模型，如此圖2所示。根據(jù)各變量之間的路徑系數(shù)，能夠?qū)⒏髯兞繉?duì)承受行為的直接、間接和總影響效果計(jì)算出來，如表6所示。從表6能夠看出，根據(jù)各變量對(duì)個(gè)人用戶承受行為的影響效果，能夠由大到小依次排序如下：承受意愿、績(jī)效期望、方便條件、感悟風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)影響、產(chǎn)品特性、努力期望和理財(cái)認(rèn)知水平?！踩辰Y(jié)果分析從修正模型可知，12個(gè)研究假設(shè)中除H7外，其余都成立。筆者對(duì)個(gè)人用戶網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)承受行為的研究結(jié)果如下：承受意愿和方便條件共同決定了個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)某惺苄袨椋怀奖銞l件外，各因素都通過承受意愿對(duì)承受行為產(chǎn)生影響。績(jī)效期望、理財(cái)認(rèn)知水平正向影響個(gè)人用戶的承受意愿；感悟風(fēng)險(xiǎn)負(fù)向影響承受意愿；社會(huì)影響、努力期望正向影響承受意愿，又通過其他因素發(fā)揮間接影響作用；產(chǎn)品特性通過績(jī)效期望、感悟風(fēng)險(xiǎn)對(duì)承受意愿產(chǎn)生影響。對(duì)于假設(shè)H7不成立的原因，筆者以為可能是：個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中感悟到的風(fēng)險(xiǎn)重要有兩類：一類是由網(wǎng)絡(luò)使用方面帶來的安全風(fēng)險(xiǎn)；另一類是從投資理產(chǎn)業(yè)品中感悟到的投資風(fēng)險(xiǎn)，由產(chǎn)品屬性引發(fā)。當(dāng)個(gè)人用戶對(duì)理財(cái)有充分的認(rèn)知時(shí)，能夠?qū)ν顿Y風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)合理的判定，這在某種水平上能夠緩解來源于投資理產(chǎn)業(yè)品的感悟風(fēng)險(xiǎn)，但并不能改變個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全方面的感悟風(fēng)險(xiǎn)。五、基本結(jié)論與啟示筆者基于UTAUT模型構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)個(gè)人用戶承受模型，證明了承受意愿、績(jī)效期望、方便條件、感悟風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)影響、產(chǎn)品特性、努力期望和理財(cái)認(rèn)知水平等因素都影響個(gè)人用戶的承受行為而且影響作用依次減小。由于方便條件在很大水平上依托于外界客觀環(huán)境，對(duì)運(yùn)營(yíng)者來說可控性較低；承受意愿更多的是從個(gè)人用戶的主觀層面對(duì)其承受行為產(chǎn)生推動(dòng)作用。因而，運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注影響承受意愿的有關(guān)因素，在營(yíng)銷經(jīng)過中留意下面幾點(diǎn)：第一，發(fā)展客戶資源，擴(kuò)張個(gè)人用戶規(guī)模。擴(kuò)大個(gè)人社會(huì)影響會(huì)降低個(gè)人用戶的感悟風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)其對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)某惺芤庠?。在設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)形式的初期，運(yùn)營(yíng)者就應(yīng)當(dāng)充足考慮到個(gè)人用戶數(shù)量的培育時(shí)間和培育方法。建議與擁有個(gè)人用戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)支撐的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，共同打造網(wǎng)絡(luò)投資理產(chǎn)業(yè)品，縮短培育時(shí)間，保障培育效果。第二，建立企業(yè)品牌，降低個(gè)人用戶感悟風(fēng)險(xiǎn)。感悟風(fēng)險(xiǎn)是唯一負(fù)向影響承受意愿的因素。為降低個(gè)人用戶的感悟風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于獨(dú)立開展網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)倪\(yùn)營(yíng)者，如拍拍貸等P2P網(wǎng)站，要側(cè)重建立企業(yè)品牌，提升口碑和信譽(yù)度。打造企業(yè)品牌要由內(nèi)而外。首先，企業(yè)運(yùn)營(yíng)者需要嚴(yán)格要求自己，摒棄投機(jī)取巧等不負(fù)責(zé)任的念想，始終堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)企業(yè)和個(gè)人用戶雙贏的效果。其次，能夠借助一些外在宣傳手段，如獲取資格認(rèn)證、獲得著名企業(yè)融資、利用名人效應(yīng)等提升個(gè)人用戶對(duì)自己的信任。第三，把握產(chǎn)品屬性，做好市場(chǎng)細(xì)分。產(chǎn)品特性作用于績(jī)效期望和感悟風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響承受意愿。筆者將網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特性歸納為產(chǎn)品收益高、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性小、理財(cái)起始金額低、投資期限短和流動(dòng)性強(qiáng)等五個(gè)方面。無論產(chǎn)品形式怎樣變化，在產(chǎn)品特性中都應(yīng)包括上述五個(gè)方面中的某些特征，借此吸引個(gè)人用戶，構(gòu)成區(qū)別于傳統(tǒng)理產(chǎn)業(yè)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，不該單純地將產(chǎn)品中包括以上特性個(gè)數(shù)的多少作為設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，而需結(jié)合市場(chǎng)細(xì)分理論，根據(jù)個(gè)人用戶的需求差別將用戶群進(jìn)行細(xì)分，有針對(duì)性地對(duì)五個(gè)方面產(chǎn)品特性進(jìn)行組合，制訂多元化的產(chǎn)品，知足不同個(gè)人用戶的需求，并配合對(duì)應(yīng)的營(yíng)銷手段開展市場(chǎng)推廣活動(dòng)。第四，多客戶端聯(lián)動(dòng)，提升個(gè)人用戶體驗(yàn)。績(jī)效期望和努力期望影響個(gè)人用戶的承受意愿。根據(jù)研究結(jié)果，“網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)能夠隨時(shí)讓我了解理財(cái)?shù)膭?dòng)態(tài)〞、“網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)使我的理財(cái)活動(dòng)愈加方便〞的影響分別高達(dá)0.750和0.800，具體表現(xiàn)出出個(gè)人用戶對(duì)于隨時(shí)隨地把握理財(cái)動(dòng)態(tài)的需求。運(yùn)營(yíng)者應(yīng)從個(gè)人用戶的這一需求出發(fā)，開發(fā)出不同平臺(tái)上的客戶端，實(shí)現(xiàn)客戶端之間的聯(lián)動(dòng)，而且在界面設(shè)計(jì)方面，做到合理地協(xié)調(diào)“簡(jiǎn)〞與“繁〞，以客戶體驗(yàn)為導(dǎo)向，兼顧操作的便捷性和信息的全面性。趙保國(guó)等第3篇：淺析個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞胶图记汕把裕弘S著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平逐步提升，物質(zhì)豐厚水平越來越高，在這樣的背景下，怎樣處理閑余資金成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。個(gè)人理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)給了人們多樣化的資金處理選擇，但當(dāng)今市場(chǎng)個(gè)人投資理產(chǎn)業(yè)品諸多，怎樣選擇適宜的投資理財(cái)方式及把握個(gè)人投資理財(cái)技巧至關(guān)主要?；谝陨?，本文扼要分析了個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞胶图记?。一、個(gè)人投資理財(cái)方式分析個(gè)人理財(cái)指的是個(gè)人為了優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)收而制訂并施行財(cái)政計(jì)劃的經(jīng)過。個(gè)人投資理財(cái)一般以個(gè)人的財(cái)政狀態(tài)及生活水平為基礎(chǔ)，選擇適宜的投資產(chǎn)品，運(yùn)用一定的投資方式來實(shí)現(xiàn)對(duì)本身產(chǎn)業(yè)的管理，以小風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的大收益。個(gè)人投資理財(cái)能夠幫助人們獲得更多財(cái)富，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，而個(gè)人投資理財(cái)方式則有許多種，下面扼要介紹常見的幾種方式：①儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄是深受普通家庭喜歡的一種個(gè)人理財(cái)投資方式，相較于其他方式而言，儲(chǔ)蓄遭到憲法保衛(wèi)，有著安全可靠的特點(diǎn)，同時(shí)投資形式靈敏、辦理手續(xù)方便，銀行吸收存款會(huì)將資金投入到社會(huì)生產(chǎn)建設(shè)中，并獲取利潤(rùn)，同時(shí)支付給儲(chǔ)戶利息，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；②股票：股票也是一種常見的個(gè)人投資理財(cái)方式，人們能夠?qū)⒋婵畲嫒氲焦善辟~戶，通過股票的升值來獲得收益，股票投資有著高收益的特性，且交易靈敏方便，但其風(fēng)險(xiǎn)較高[1]；③投資：債券投資是一種收益適中的個(gè)人投資理財(cái)方式，例如國(guó)債、企業(yè)債券等；④互聯(lián)網(wǎng)理產(chǎn)業(yè)品投資：互聯(lián)網(wǎng)理產(chǎn)業(yè)品投資是一種新興的投資理財(cái)方式，人們能夠通過購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理產(chǎn)業(yè)品來獲取收益，這種投資理財(cái)方式門檻較低，資金流動(dòng)性高，收益較高，符合群眾理財(cái)需求，但互聯(lián)網(wǎng)理產(chǎn)業(yè)品投資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性。二、個(gè)人投資理財(cái)存在的誤區(qū)分析首先是存在貪念誤區(qū)，每一個(gè)人都希望擁有更多的錢財(cái)，都希望資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)能夠最大水平的實(shí)現(xiàn)增值，這就使得一些人為了獲取更多的利益而采用不睬智的投資理財(cái)行為，例如非法借貸、盲目投資等，這種不睬智的投資理財(cái)行為下，稍有失慎則可能導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)。第二是存在廣泛撒網(wǎng)的誤區(qū)，一些投資者資金有限，但只要覺得能夠獲得收益就會(huì)積極參與到某種投資理財(cái)方式中，例如廣泛的選擇房地產(chǎn)、期貨、珍藏、基金、股票等多種投資理財(cái)方式，但受限于本身精神和資金，使得每一種投資理財(cái)都難以獲得可觀的效益[2]。第三是盲目自負(fù)的誤區(qū)，個(gè)人投資理財(cái)強(qiáng)調(diào)三思而后行，但有些人還沒有對(duì)理產(chǎn)業(yè)品深切進(jìn)入了解就盲目投資，不考慮本身實(shí)際，進(jìn)而引發(fā)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。三、個(gè)人投資理財(cái)技巧討論改革開放以來，我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，國(guó)民收入增加迅猛，在這樣的背景下，人人都想讓自己的產(chǎn)業(yè)在安全的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)保值增值，個(gè)人投資理財(cái)成為了諸多人處理產(chǎn)業(yè)的不貳之選。但牽涉到投資就必定存在風(fēng)險(xiǎn)，怎樣躲避風(fēng)險(xiǎn)，選擇適宜的投資理產(chǎn)業(yè)品至關(guān)主要，下面來扼要討論個(gè)人投資理財(cái)?shù)募记伞！惨弧沉私庾约旱呢?cái)政狀態(tài)了解本身的財(cái)政狀態(tài)是個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，因而在投資理財(cái)之前，必需要對(duì)自己的收入、資產(chǎn)以及負(fù)債等情況進(jìn)行了解，之后根據(jù)個(gè)人的偏好以及蒙受能力確定選擇合理的個(gè)人投資理財(cái)方式，在理財(cái)?shù)慕?jīng)過中合理的布置資金，保證理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)自己能夠蒙受，在這里范