會(huì)計(jì)學(xué)-第十二章-基本財(cái)務(wù)報(bào)表課件

本章學(xué)習(xí)目的與提要

本章主要介紹企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的構(gòu)成、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和作用。第十二章基本財(cái)務(wù)報(bào)表1、財(cái)務(wù)報(bào)表概述2、資產(chǎn)負(fù)債表3、利潤(rùn)表4、現(xiàn)金流量表5、附注1本章學(xué)習(xí)目的與提要第十二章基本財(cái)務(wù)報(bào)表1、財(cái)務(wù)報(bào)表概述第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表概述1、概念財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，財(cái)務(wù)報(bào)表至少包括如下部分：

資產(chǎn)負(fù)債表

利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表

附注2第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表概述1、概念財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)2、分類會(huì)計(jì)報(bào)表反映內(nèi)容動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)時(shí)間月度報(bào)表年度報(bào)表反映主體個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表合并會(huì)計(jì)報(bào)表32、分類會(huì)反映內(nèi)容動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)時(shí)間月度報(bào)表第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的作用

反映了企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布，資金的來源及其構(gòu)成；有助于分析企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力；有助于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。4第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一準(zhǔn)則要求至少單獨(dú)列報(bào)下列項(xiàng)目：資產(chǎn)方：

貨幣資金交易性投資應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨可供出售的金融資產(chǎn)持有至到期投資投資性房地產(chǎn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)負(fù)債方：

短期借款、應(yīng)付及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)交稅金、預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)付職工薪酬遞延所得稅負(fù)債長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)付債券

所有者權(quán)益方：

實(shí)收資本

資本公積

盈余公積

未分配利潤(rùn)5準(zhǔn)則要求至少單獨(dú)列報(bào)下列項(xiàng)目：資產(chǎn)方：負(fù)債方：所有者權(quán)益方：資產(chǎn)項(xiàng)目——分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，且流動(dòng)性大的排在前；負(fù)債項(xiàng)目——分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，到期日近的排在前；所有者權(quán)益項(xiàng)目——永久性大的排在前。報(bào)表項(xiàng)目的排列規(guī)則：66第三節(jié)利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在某一特定期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表的作用

為企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的分配提供重要依據(jù)；

有助于評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；有助于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力；

7第三節(jié)利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在某一特定期間項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“－”號(hào)填列）資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）減：所得稅四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益8項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本第四節(jié)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某一特定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的作用有助于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)的原因；

有助于了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力和償債能力；有助于分析和揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈收益與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量之間差異的原因；9第四節(jié)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金；銀行存款；其他貨幣資金；現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。10現(xiàn)金10第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表中所列項(xiàng)目的文字描述或者詳細(xì)說明，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示的項(xiàng)目的說明。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的說明重要會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況、變更原因以及變更對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響或有項(xiàng)目和承諾事項(xiàng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（明細(xì)資料）11第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利為什么強(qiáng)調(diào)對(duì)報(bào)表附注的解讀？報(bào)表使用者對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度理解的差異性現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表不能完全滿足報(bào)表使用者的需要

數(shù)量信息、歷史信息、濃縮性信息企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇以及變更的不確定性對(duì)報(bào)表使用者的影響12為什么強(qiáng)調(diào)對(duì)報(bào)表附注的解讀？報(bào)表使用者對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本章學(xué)習(xí)目的與提要

本章主要介紹企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析中經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)比率以及杜邦分析法；以便報(bào)表使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和作出有關(guān)決策。第十三章財(cái)務(wù)報(bào)告分析1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述2、一些比較重要的財(cái)務(wù)比率3、杜邦分析法13本章學(xué)習(xí)目的與提要第十三章財(cái)務(wù)報(bào)告分析1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)告分析就是利用財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息，對(duì)企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出合理評(píng)價(jià)，并為企業(yè)未來前景作出預(yù)測(cè)，以便為有關(guān)決策者提供決策依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要具有以下作用：1、有利于企業(yè)的所有者作出正確的投資決策。2、有助于債權(quán)人作出是否貸出資金的決策。3、為企業(yè)內(nèi)部管理人員改善內(nèi)部管理提供決策依據(jù)。14第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的作用3、獲利能力分析——保持足夠的償債能力和較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)能力目的在于維護(hù)和不斷提高企業(yè)的盈利能力。2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容1、償債能力分析——償還到期債務(wù)的能力。如果償債能力低下，將直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)和盈利能力。2、營(yíng)運(yùn)能力分析——運(yùn)用資金的效率，或資金周轉(zhuǎn)速度。營(yíng)運(yùn)能力的提高意味著在不增加資金投入的條件下，企業(yè)能夠創(chuàng)造出更多的利潤(rùn)，資產(chǎn)的流動(dòng)性更強(qiáng)，進(jìn)而企業(yè)的償債能力和獲利能力都會(huì)有所改善。153、獲利能力分析——保持足夠的償債能力和較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)能力目的在

一、盈利能力分析1、所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)該比率表明投資者投資的盈利水平。該比率越高表明投資者的投資報(bào)酬率越高，表明管理當(dāng)局為企業(yè)所有者牟取了較大利益。第二節(jié)一些重要的財(cái)務(wù)比率16一、盈利能力分析1、所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益實(shí)2、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額該比率用于揭示企業(yè)利用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的效率高低，該比率越高表明企業(yè)管理者越能有效利用企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)。172、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額該比率用于揭示企業(yè)3、銷售利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入銷售利潤(rùn)率表示凈利潤(rùn)在銷售收入中所占的比重，該比率也可以解釋為企業(yè)每1元（或每百元）銷售收入可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額。183、銷售利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入銷售利潤(rùn)率表示凈利潤(rùn)4、每股收益＝（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利)/流通在外的普通股股數(shù)全面攤薄的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/期末普通股股數(shù)加權(quán)平均的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/平均發(fā)行在外的普通股股數(shù)例1：長(zhǎng)江公司2004年年度報(bào)告中稅后利潤(rùn)為8000萬元人民幣，期初流通在外的普通股股數(shù)為1000萬股，公司4月份增發(fā)300萬股新股份，計(jì)算2004年每股收益。全面攤薄的每股收益=8000/（1000+300）=6.15元/股加權(quán)平均的每股收益=8000/（1000+300*8/12）=6.67元/股194、每股收益全面攤薄的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/期末普通股股數(shù)加4、市盈率＝每股市價(jià)/每股盈余市盈率反映投資人對(duì)每股凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格。是市場(chǎng)對(duì)公司的共同期望指標(biāo)，市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司越看好。但該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，新興行業(yè)普遍較高，成熟工業(yè)普遍較低，但這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值。市盈率高低受市價(jià)的影響，影響市價(jià)的因素很多，包括投機(jī)炒作等，因此觀察市盈率的長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)很重要。而且，投資者要結(jié)合其他有關(guān)信息，才能運(yùn)用市盈率指標(biāo)判斷股票的價(jià)值。204、市盈率＝每股市價(jià)/每股盈余市盈率反映投資人對(duì)每股凈利潤(rùn)

二、償債能力分析

短期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率1.流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)比率用于衡量依靠流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還短期債務(wù)的能力，表示每1元的流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證。該比率越高表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。21二、償債能力分析短期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率1.流2.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)存貨存貨存貨

存貨速動(dòng)比率用于衡量在更短的期現(xiàn)內(nèi)運(yùn)用變現(xiàn)能力較強(qiáng)的速動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金用于償還短期債務(wù)的能力。222.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)存貨存貨

長(zhǎng)期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率3、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額大比小好？還是小比大好？

從投資者的立場(chǎng)看，只要全部資金投資報(bào)酬率高于企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的利息率，投資者權(quán)益資金報(bào)酬率就越高。在理財(cái)學(xué)中，這一現(xiàn)象稱之為“財(cái)務(wù)杠桿作用”。這個(gè)比率越高，投資人獲得的超額收益越多。23長(zhǎng)期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率3、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額4、所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額負(fù)債總額

這個(gè)數(shù)的倒數(shù)被稱為權(quán)益系數(shù)。

所有者權(quán)益比率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是屬于所有者的。由于這個(gè)比率與資產(chǎn)負(fù)債率是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，所以，所有者權(quán)益比率越小，資產(chǎn)負(fù)債率就越大，所有者權(quán)益為債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供的緩沖也越小。244、所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所

三、營(yíng)運(yùn)能力分析存貨應(yīng)收帳款貨幣資金1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

＝年賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于反映企業(yè)在應(yīng)收賬款上占用資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。平均收賬期＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率25三、營(yíng)運(yùn)能力分析存貨應(yīng)收貨幣1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率2、存貨周轉(zhuǎn)率

＝年銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)?？捎糜诜治銎髽I(yè)存貨變現(xiàn)速度和管理效率。該比率越高表明企業(yè)存貨資金周轉(zhuǎn)越快，短期償債能力也越強(qiáng)。過低的存貨周轉(zhuǎn)率通常表明存在存貨積壓?jiǎn)栴}。262、存貨周轉(zhuǎn)率＝年銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率表3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均固定資產(chǎn)5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均總資產(chǎn)這些比率用于反映企業(yè)各類資產(chǎn)利用率高低。這些比率高表明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度快，使企業(yè)的獲利能力比較強(qiáng)。若該比率過低，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢，從而削弱了企業(yè)的獲利能力。273、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第三節(jié)杜邦分析法杜邦分析法的核心思想是利用幾個(gè)具有較高綜合性的財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。從所有者的角度出發(fā)，將綜合性最強(qiáng)的權(quán)益報(bào)酬率（或凈資產(chǎn)收益率）分解，從而深入分析及比較公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。28第三節(jié)杜邦分析法杜邦分析法的核心思想是

指標(biāo)分解平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)＝權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率＝銷售凈利率平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)銷售收入銷售收入凈利＝平均凈資產(chǎn)凈利潤(rùn)權(quán)益報(bào)酬率＝′×′′×××29指標(biāo)分解平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)＝權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)杜邦圖更深入的分析30杜邦圖更深入的分析30

杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用

1、給公司管理層提供了一張考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況企業(yè)資產(chǎn)管理狀況企業(yè)債務(wù)管理狀況權(quán)益報(bào)酬率31杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)

2、找出指標(biāo)變動(dòng)原因和趨勢(shì)，為采取措施指明方向

權(quán)益報(bào)酬率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)第一年14.93%=7.39%×2.02

第二年12.12%=6%×2.02

資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第一年7.39%=4.53%×1.6304

第二年6%=3%×2A公司322、找出指標(biāo)變動(dòng)原因和趨勢(shì)，為采取措施指明方

權(quán)益報(bào)酬率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)第一年7.39%=4.53%×1.6304

第二年9.0%=4.5%×2

第一年7.39%=4.53%×1.6304

第二年9.0%=7.5%×1.23、分析同業(yè)差距A公司B公司33權(quán)益100元100元150元50元利潤(rùn)購(gòu)買銷售100元100元140元購(gòu)買銷售購(gòu)買140元196元利潤(rùn)銷售96元某天A的銷售策略某天B的銷售策略舉例34100元100元150元50元利潤(rùn)購(gòu)買銷售100元100元1權(quán)益報(bào)酬率利潤(rùn)/成本總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)不變雖然企業(yè)利潤(rùn)占成本的比重由50%下降到40%，但是由于采取薄利多銷的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加46元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷50%下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到2次35權(quán)益報(bào)酬率利潤(rùn)/成本總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率

考試時(shí)間：

2008.01.10（周四）晚6：30

考試地點(diǎn)：

西階10136考試時(shí)間：36本章學(xué)習(xí)目的與提要

本章主要介紹企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的構(gòu)成、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和作用。第十二章基本財(cái)務(wù)報(bào)表1、財(cái)務(wù)報(bào)表概述2、資產(chǎn)負(fù)債表3、利潤(rùn)表4、現(xiàn)金流量表5、附注37本章學(xué)習(xí)目的與提要第十二章基本財(cái)務(wù)報(bào)表1、財(cái)務(wù)報(bào)表概述第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表概述1、概念財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，財(cái)務(wù)報(bào)表至少包括如下部分：

資產(chǎn)負(fù)債表

利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表

附注38第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表概述1、概念財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)2、分類會(huì)計(jì)報(bào)表反映內(nèi)容動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)時(shí)間月度報(bào)表年度報(bào)表反映主體個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表合并會(huì)計(jì)報(bào)表392、分類會(huì)反映內(nèi)容動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)時(shí)間月度報(bào)表第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的作用

反映了企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布，資金的來源及其構(gòu)成；有助于分析企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力；有助于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。40第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一準(zhǔn)則要求至少單獨(dú)列報(bào)下列項(xiàng)目：資產(chǎn)方：

貨幣資金交易性投資應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨可供出售的金融資產(chǎn)持有至到期投資投資性房地產(chǎn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)負(fù)債方：

短期借款、應(yīng)付及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)交稅金、預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)付職工薪酬遞延所得稅負(fù)債長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)付債券

所有者權(quán)益方：

實(shí)收資本

資本公積

盈余公積

未分配利潤(rùn)41準(zhǔn)則要求至少單獨(dú)列報(bào)下列項(xiàng)目：資產(chǎn)方：負(fù)債方：所有者權(quán)益方：資產(chǎn)項(xiàng)目——分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，且流動(dòng)性大的排在前；負(fù)債項(xiàng)目——分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，到期日近的排在前；所有者權(quán)益項(xiàng)目——永久性大的排在前。報(bào)表項(xiàng)目的排列規(guī)則：426第三節(jié)利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在某一特定期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表的作用

為企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的分配提供重要依據(jù)；

有助于評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；有助于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力；

43第三節(jié)利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在某一特定期間項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“－”號(hào)填列）資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）減：所得稅四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益44項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本第四節(jié)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某一特定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的作用有助于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)的原因；

有助于了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力和償債能力；有助于分析和揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈收益與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量之間差異的原因；45第四節(jié)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金；銀行存款；其他貨幣資金；現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。46現(xiàn)金10第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表中所列項(xiàng)目的文字描述或者詳細(xì)說明，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示的項(xiàng)目的說明。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的說明重要會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況、變更原因以及變更對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響或有項(xiàng)目和承諾事項(xiàng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（明細(xì)資料）47第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利為什么強(qiáng)調(diào)對(duì)報(bào)表附注的解讀？報(bào)表使用者對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度理解的差異性現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表不能完全滿足報(bào)表使用者的需要

數(shù)量信息、歷史信息、濃縮性信息企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇以及變更的不確定性對(duì)報(bào)表使用者的影響48為什么強(qiáng)調(diào)對(duì)報(bào)表附注的解讀？報(bào)表使用者對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本章學(xué)習(xí)目的與提要

本章主要介紹企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析中經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)比率以及杜邦分析法；以便報(bào)表使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和作出有關(guān)決策。第十三章財(cái)務(wù)報(bào)告分析1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述2、一些比較重要的財(cái)務(wù)比率3、杜邦分析法49本章學(xué)習(xí)目的與提要第十三章財(cái)務(wù)報(bào)告分析1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)告分析就是利用財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息，對(duì)企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出合理評(píng)價(jià)，并為企業(yè)未來前景作出預(yù)測(cè)，以便為有關(guān)決策者提供決策依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要具有以下作用：1、有利于企業(yè)的所有者作出正確的投資決策。2、有助于債權(quán)人作出是否貸出資金的決策。3、為企業(yè)內(nèi)部管理人員改善內(nèi)部管理提供決策依據(jù)。50第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述1、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的作用3、獲利能力分析——保持足夠的償債能力和較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)能力目的在于維護(hù)和不斷提高企業(yè)的盈利能力。2、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容1、償債能力分析——償還到期債務(wù)的能力。如果償債能力低下，將直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)和盈利能力。2、營(yíng)運(yùn)能力分析——運(yùn)用資金的效率，或資金周轉(zhuǎn)速度。營(yíng)運(yùn)能力的提高意味著在不增加資金投入的條件下，企業(yè)能夠創(chuàng)造出更多的利潤(rùn)，資產(chǎn)的流動(dòng)性更強(qiáng)，進(jìn)而企業(yè)的償債能力和獲利能力都會(huì)有所改善。513、獲利能力分析——保持足夠的償債能力和較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)能力目的在

一、盈利能力分析1、所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)該比率表明投資者投資的盈利水平。該比率越高表明投資者的投資報(bào)酬率越高，表明管理當(dāng)局為企業(yè)所有者牟取了較大利益。第二節(jié)一些重要的財(cái)務(wù)比率52一、盈利能力分析1、所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益實(shí)2、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額該比率用于揭示企業(yè)利用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的效率高低，該比率越高表明企業(yè)管理者越能有效利用企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)。532、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額該比率用于揭示企業(yè)3、銷售利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入銷售利潤(rùn)率表示凈利潤(rùn)在銷售收入中所占的比重，該比率也可以解釋為企業(yè)每1元（或每百元）銷售收入可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額。543、銷售利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入銷售利潤(rùn)率表示凈利潤(rùn)4、每股收益＝（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利)/流通在外的普通股股數(shù)全面攤薄的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/期末普通股股數(shù)加權(quán)平均的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/平均發(fā)行在外的普通股股數(shù)例1：長(zhǎng)江公司2004年年度報(bào)告中稅后利潤(rùn)為8000萬元人民幣，期初流通在外的普通股股數(shù)為1000萬股，公司4月份增發(fā)300萬股新股份，計(jì)算2004年每股收益。全面攤薄的每股收益=8000/（1000+300）=6.15元/股加權(quán)平均的每股收益=8000/（1000+300*8/12）=6.67元/股554、每股收益全面攤薄的每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)/期末普通股股數(shù)加4、市盈率＝每股市價(jià)/每股盈余市盈率反映投資人對(duì)每股凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格。是市場(chǎng)對(duì)公司的共同期望指標(biāo)，市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司越看好。但該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，新興行業(yè)普遍較高，成熟工業(yè)普遍較低，但這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值。市盈率高低受市價(jià)的影響，影響市價(jià)的因素很多，包括投機(jī)炒作等，因此觀察市盈率的長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)很重要。而且，投資者要結(jié)合其他有關(guān)信息，才能運(yùn)用市盈率指標(biāo)判斷股票的價(jià)值。564、市盈率＝每股市價(jià)/每股盈余市盈率反映投資人對(duì)每股凈利潤(rùn)

二、償債能力分析

短期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率1.流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)比率用于衡量依靠流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還短期債務(wù)的能力，表示每1元的流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證。該比率越高表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。57二、償債能力分析短期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率1.流2.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)存貨存貨存貨

存貨速動(dòng)比率用于衡量在更短的期現(xiàn)內(nèi)運(yùn)用變現(xiàn)能力較強(qiáng)的速動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金用于償還短期債務(wù)的能力。582.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)存貨存貨

長(zhǎng)期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率3、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額大比小好？還是小比大好？

從投資者的立場(chǎng)看，只要全部資金投資報(bào)酬率高于企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的利息率，投資者權(quán)益資金報(bào)酬率就越高。在理財(cái)學(xué)中，這一現(xiàn)象稱之為“財(cái)務(wù)杠桿作用”。這個(gè)比率越高，投資人獲得的超額收益越多。59長(zhǎng)期償債能力：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率3、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額4、所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額負(fù)債總額

這個(gè)數(shù)的倒數(shù)被稱為權(quán)益系數(shù)。

所有者權(quán)益比率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是屬于所有者的。由于這個(gè)比率與資產(chǎn)負(fù)債率是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，所以，所有者權(quán)益比率越小，資產(chǎn)負(fù)債率就越大，所有者權(quán)益為債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供的緩沖也越小。604、所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所

三、營(yíng)運(yùn)能力分析存貨應(yīng)收帳款貨幣資金1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

＝年賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于反映企業(yè)在應(yīng)收賬款上占用資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。平均收賬期＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率61三、營(yíng)運(yùn)能力分析存貨應(yīng)收貨幣1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率2、存貨周轉(zhuǎn)率

＝年銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。可用于分析企業(yè)存貨變現(xiàn)速度和管理效率。該比率越高表明企業(yè)存貨資金周轉(zhuǎn)越快，短期償債能力也越強(qiáng)。過低的存貨周轉(zhuǎn)率通常表明存在存貨積壓?jiǎn)栴}。622、存貨周轉(zhuǎn)率＝年銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率表3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均固定資產(chǎn)5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均總資產(chǎn)這些比率用于反映企業(yè)各類資產(chǎn)利用率高低。這些比率高表明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度快，使企業(yè)的獲利能力比較強(qiáng)。若該比率過低，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢，從而削弱了企業(yè)的獲利能力。633、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第三節(jié)杜邦分析法杜邦分析法的核心思想是利用幾個(gè)具有較高綜合性的財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。從所有者的角度出發(fā)，將綜合性最強(qiáng)的權(quán)益報(bào)酬率（或凈資產(chǎn)收益率）分解，從而深入分析及比較公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。64第三節(jié)杜邦分析法杜邦分析法的核心思想是

指標(biāo)分解平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)＝權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率＝銷售凈利率平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)銷售收入銷售收入凈利＝平均凈資產(chǎn)凈利潤(rùn)權(quán)益報(bào)酬率＝′×′′×××65指標(biāo)分解