國際企業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識

《國際企業(yè)管理》1第九章國際企業(yè)的財(cái)務(wù)管理國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)國際企業(yè)財(cái)務(wù)體系設(shè)計(jì)交易風(fēng)險的防范與管理折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險及防范國際企業(yè)現(xiàn)金管理的內(nèi)容國際企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)配技巧國際企業(yè)常用的避稅技巧2國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)（1）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性。（2）資金融通的多樣性。（3）風(fēng)險程度的差異性。（4）財(cái)務(wù)管理技巧的復(fù)雜性。（5）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容更豐富。3國際企業(yè)財(cái)務(wù)體系設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)模式

集權(quán)VS分權(quán)國際企業(yè)的財(cái)務(wù)控制（內(nèi)部業(yè)績評估）——主要是評估海外附屬公司的財(cái)務(wù)業(yè)績4——遍布100多個國家，年度收入1000多億美元?！刻煜挛?點(diǎn)全球收入回到公司統(tǒng)一的銀行賬戶上，通常達(dá)10億元?！@些錢很快就不見了，購買了歐洲（隔夜）基金?！偛繉徲?jì)人員有權(quán)找公司任何人在規(guī)定時間、地點(diǎn)交代問題?！?cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該向總裁匯報(bào)工作，但有權(quán)對總裁的各種費(fèi)用進(jìn)行審查，并有權(quán)拒絕報(bào)銷。【案例1】GE公司5“我的經(jīng)營理念是要讓每個人都感覺到自己的貢獻(xiàn)，這種貢獻(xiàn)看得見、摸得著、數(shù)得清?！薄f爾奇“每月5日，是我公司所有管理層人員最為緊張的日子。因?yàn)槊糠赀@一天，他們都要聚積北京對剛剛過去的一個月的業(yè)績作出評估。業(yè)績可拿到A的，自然可稍微松口氣，而對拿不到A，心里自有一番慚愧與壓力。單是每月的業(yè)績評估還不夠，因?yàn)槊總€季度還設(shè)置了波及全國范圍、更加嚴(yán)格的業(yè)績評估。通過嚴(yán)格的業(yè)績管理和預(yù)算承諾制度實(shí)現(xiàn)對各銷售單元的月度業(yè)績考核和季度業(yè)績審議，從而確保預(yù)算得到確實(shí)執(zhí)行和年度經(jīng)營目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。”——XXX【案例2】業(yè)績評估6外匯風(fēng)險1.外匯風(fēng)險：是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)、負(fù)債和經(jīng)營成果因匯率變動而發(fā)生的增值或貶值的風(fēng)險。外匯風(fēng)險的形式有：交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。其中交易風(fēng)險是最重要的。2.交易風(fēng)險：是指企業(yè)在以外幣進(jìn)行的各種交易過程中，由于匯率變動使折算為本幣的數(shù)額增加或減少的風(fēng)險。產(chǎn)生交易風(fēng)險的交易形式：貨物進(jìn)出口、外匯借款。7交易風(fēng)險的防范與管理事先防范：（1）選擇合適的幣種。（2）在合同中訂立貨幣保值條款。在國際收付中，常用的保值條款有：①黃金保值；②硬貨幣保值；③“一籃子”貨幣保值。（3）適當(dāng)調(diào)整商品價格。一般應(yīng)堅(jiān)持出口收硬幣、進(jìn)口付軟幣的原則，為了彌補(bǔ)風(fēng)險，可以采取調(diào)整價格法，主要有加價保值和壓價保值兩種。（4）貨幣互換。（5）提前或推遲結(jié)算。（表9-4）8交易風(fēng)險的防范與管理事后防范：（1）以即期外匯交易防范風(fēng)險。（2）以遠(yuǎn)期外匯交易防范風(fēng)險。在進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易時，企業(yè)與銀行簽訂合同，在合同中規(guī)定買入賣出貨幣的名稱、金額、遠(yuǎn)期匯率、交割日期。即與借款銀行簽訂合同到交割期時匯率不變。（3）以外匯期權(quán)交易防范風(fēng)險。（4）以外匯調(diào)期交易防范風(fēng)險。9折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險及防范3.折算（會計(jì)報(bào)表）風(fēng)險及管理（隨意策略）4.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：指未預(yù)見到的匯率變動對以本國貨幣衡量或表示的海外企業(yè)未來稅后現(xiàn)金流的現(xiàn)值的直接影響，以及由此而產(chǎn)生的對整個國際企業(yè)的盈利能力及其價值（或股東們的財(cái)富）的潛在影響。涉及到供、產(chǎn)、銷、投資等各方面。10經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的的營銷防范范（1）市場場選擇與分分割策略。。但其調(diào)整整不能迅速速適應(yīng)實(shí)際際或預(yù)期的的匯率變化化，有一定定的滯后性性。（2）定價價策略。面面對本幣升升值的形勢勢，產(chǎn)品銷銷往海外的的企業(yè)將面面臨兩種選選擇：要么么以銷售量量的減少為為代價、提提高產(chǎn)品的的外幣價格格，保持產(chǎn)產(chǎn)品的本幣幣價格不變變，以維持持一定的銷銷售利潤率率；要么以以減少銷售售利潤為代代價，降低低產(chǎn)品的本本幣價格，，保持產(chǎn)品品的外幣價價格不變，，維持一定定的市場份份額。（3）產(chǎn)品品策略。一一般來說，，本幣貶值值或者外幣幣升值是推推出新產(chǎn)品品的理想時時機(jī)，因?yàn)闉檫@時公司司具有比較較價格優(yōu)勢勢。11經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的的生產(chǎn)防范范及理財(cái)協(xié)協(xié)調(diào)1.改變生生產(chǎn)投入要要素的組合合2.轉(zhuǎn)移生生產(chǎn)地點(diǎn)營銷避險、、生產(chǎn)避險險與理財(cái)協(xié)協(xié)調(diào)（事先先周密計(jì)劃劃）12國際企業(yè)營營運(yùn)資金管管理現(xiàn)金管理理（1）現(xiàn)現(xiàn)金的集集中管理理。（2）現(xiàn)現(xiàn)金組合合管理。。包括現(xiàn)現(xiàn)金存在在的形式式、現(xiàn)金金持有的的幣種和和現(xiàn)金持持有的時時間。（3）凈凈額結(jié)算算管理。。凈額結(jié)結(jié)算是國國際企業(yè)業(yè)內(nèi)部各各子公司司或總公公司與子子公司之之間的往往來項(xiàng)目目，把各各自的應(yīng)應(yīng)收應(yīng)付付款相抵抵，用其其凈差額額來實(shí)行行結(jié)算的的一種方方法。13國際企業(yè)業(yè)營運(yùn)資資金管理理應(yīng)收帳款款管理1.支付付幣種2.收帳帳時間3.政府府代理存貨管理理1.通貨貨膨脹時時2.價格格凍結(jié)時時3.預(yù)期期價格管管制4.自由由貿(mào)易區(qū)區(qū)14國際企業(yè)業(yè)內(nèi)部資資金調(diào)配配技巧（1）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移定價價。（2）設(shè)設(shè)立再開開票中心心。（3）提提前與延延遲結(jié)賬賬。（4）公公司間貸貸款。（5）股股利支付付?？紤]慮的因素素有稅率率的因素素、資金金的機(jī)會會成本、、外匯風(fēng)風(fēng)險、財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表效果、、外匯管管制。15國際企業(yè)業(yè)常用的的避稅技技巧國際避稅是指國際企業(yè)業(yè)利用稅法規(guī)規(guī)定的差別，，采用選擇合合適的經(jīng)營地地點(diǎn)和經(jīng)營方方式等種種合合法手段，來來減少或消除除其納稅義務(wù)務(wù)的一種行為為。第一，利用內(nèi)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格格避稅。將實(shí)現(xiàn)利潤的的一部分由高高稅收國家子子公司轉(zhuǎn)移到到低稅收國家家子公司，從從而實(shí)現(xiàn)整個個跨國公司少少交稅。16國際企業(yè)常用用的避稅技巧巧第二，利用避避稅地避稅。。（1）注冊掛掛牌公司。掛掛牌公司一般般設(shè)在低稅國國家，通過虛虛設(shè)銷售公司司或者或控股股公司，轉(zhuǎn)移移部分收入。。（2）注冊代代理公司，母母公司向子公公司提供服務(wù)務(wù)，由避稅地地公司代理收收付、轉(zhuǎn)入收收入。（3）注冊控控股公司，由由各地公司向向控股公司匯匯入股息和紅紅利。17國際企業(yè)常用用的避稅技巧巧第三，利用機(jī)機(jī)構(gòu)身份避稅稅。通常的做做法：規(guī)避稅稅收管轄權(quán)、、選擇組織形形式避稅和避避免成為常設(shè)設(shè)機(jī)構(gòu)。（1）利用不不同國家對管管理機(jī)構(gòu)所在在地、注冊地地、總部所在在地在稅收上上的不同政策策選擇機(jī)構(gòu)的的設(shè)立地點(diǎn)。。（2）利用不不同國家在稅稅收上對待分分公司和子公公司的不同政政策，選擇子子公司或分公公司的形式。。（3）有些國國家只對常設(shè)設(shè)機(jī)構(gòu)征稅，，在該國可以以避免成為常常設(shè)機(jī)構(gòu)。18第十章國國際企業(yè)的文文化管理國際企業(yè)文化化的內(nèi)涵國際企業(yè)文化化的基本特征征霍夫史蒂德（（GeertHofstede）模模型的應(yīng)用影響跨文化溝溝通的主要因因素如何成為有效效的跨文化溝溝通者跨國公司文化化管理的步驟驟19國際企業(yè)文化化的內(nèi)涵其內(nèi)涵的基點(diǎn)點(diǎn)有兩個：其其一，國際企企業(yè)“企業(yè)文文化”一詞不不是一個純粹粹的“社會性性”概念，而而更多地體現(xiàn)現(xiàn)出“經(jīng)濟(jì)性性”。其二，，國際企業(yè)文文化不僅包括括社會傳統(tǒng)觀觀念的沉淀，，而且更多的的是現(xiàn)代觀念念的積聚。所所以，國際企企業(yè)文化帶有有鮮明的現(xiàn)代代工業(yè)烙印。。所謂國際企業(yè)文化化，是指受民族族文化、社區(qū)區(qū)文化等文化化系統(tǒng)及政治治、經(jīng)濟(jì)、法法律、教育、、自然地理等等諸種因素影影響，在國際際企業(yè)經(jīng)營過過程中呈現(xiàn)出出的員工工群群體體的的心心理理水水平平狀狀態(tài)態(tài)與與管管理理行行為為習(xí)習(xí)慣慣的的總總和和。國國際際企企業(yè)業(yè)文文化化的的框框架架由由三三部部分分組組成成：：起起源源、、影影響響國國際際企企業(yè)業(yè)的的外外部部各各種種占占主主導(dǎo)導(dǎo)地地位位的的因因素素和和形形成成。。20國際際企企業(yè)業(yè)文文化化的的內(nèi)內(nèi)涵涵包括括三三方方面面的的內(nèi)內(nèi)容容：：（1））國國際際企企業(yè)業(yè)文文化化具具有有哲哲學(xué)學(xué)層層次次指指導(dǎo)導(dǎo)意意義義，，是是國國際際企企業(yè)業(yè)行行為為的的邏邏輯輯起起點(diǎn)點(diǎn)。。（2））國際際企業(yè)業(yè)文化化是國國際企企業(yè)全全部行行為的的綜合合反映映，并并具有有自我我擴(kuò)展展和自自我深深化的的系統(tǒng)統(tǒng)特征征。（3））國際際企業(yè)業(yè)文化化是深深層內(nèi)內(nèi)化形形態(tài)與與表象象外化化形態(tài)態(tài)的高高度統(tǒng)統(tǒng)一。。內(nèi)化化形態(tài)態(tài)是指指心理理狀態(tài)態(tài)，外外化形形態(tài)是是指行行為習(xí)習(xí)慣。。21國際企企業(yè)文文化的的基本本特征征（1））民族族性。。文化化根植植于民民族性性中。。（2））傳統(tǒng)統(tǒng)性。。文化化要素素穩(wěn)定定、延延續(xù)、、長期期起作作用。。（3））滲透透性。。滲透透速度度、滲滲透領(lǐng)領(lǐng)域、、文化化融合合。（4））地域域性。。大的的方面面：可可分為為東、、西方方文化化；小小的方方面：：國家家內(nèi)不不同的的地域域、社社區(qū)、、生活活環(huán)境境、方方式、、習(xí)慣慣、性性格形形成的的文化化差異異。（5））變變革革性性。。要要求求企企業(yè)業(yè)文文化化要要做做出出適適應(yīng)應(yīng)。。（6））潛潛意意識識性性。。以以非非理理性性要要素素為為主主。。（7）落差差性。優(yōu)劣劣標(biāo)志：群群眾的積極極性是否被被充分調(diào)動動起來；生生產(chǎn)效率的的提高有良良好的推動動作用。22影響跨文化化溝通的主主要因素（1）感知知。文化因因素對發(fā)展展感知的意意義起著直直接而重大大的影響，，即信仰、、價值觀、、心態(tài)系統(tǒng)統(tǒng)、世界觀觀和社會組組織。（2）成見見。簡單化化的防衛(wèi)機(jī)機(jī)制。（3）種族族中心主義義。種族中中心主義是是人們作為為某一特定定文化中成成員所表現(xiàn)現(xiàn)出來的優(yōu)優(yōu)越感。它它是一種以以自身的文文化價值和和標(biāo)準(zhǔn)去解解釋和判斷斷其他文化化環(huán)境中的的群體———他們的環(huán)環(huán)境、他們們的溝通的的一種趨向向。（4）缺乏乏共感。不不能設(shè)身處處地為他人人著想。23如何成為有有效的跨文文化溝通者者認(rèn)識識管管理理過過程程中中的的跨跨文文化化溝溝通通(P267)發(fā)展展雙雙向向溝溝通通區(qū)分分高高關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)文文化化與與低低關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)文文化化發(fā)展展共共感感了解解自自己己24跨國國公公司司文文化化管管理理的的步步驟驟文化化沖沖突突是是不不可可避避免免的的，，對對于于國國際際企企業(yè)業(yè)來來說說，，融合合是成成功功的的關(guān)關(guān)鍵鍵。。因因此此在在國國際際企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營管管理理中中要要選選擇擇與與本本身身文文化化相相契契合合的的文文化化，，要要接接納納不不同同文文化化的的優(yōu)優(yōu)勢勢。。（1））第第一一步步是是識識別別文文化化差差異異。。文文化化可可以以分分為為三三個個范范疇疇：：正正式式規(guī)規(guī)范范、、非非正正式式規(guī)規(guī)范范和和技技術(shù)術(shù)規(guī)規(guī)范范。。（2））第第二二步步是是敏敏感感性性訓(xùn)訓(xùn)練練，，即即加加強(qiáng)強(qiáng)每每個個人人對對不不同同文文化化的的適適應(yīng)應(yīng)。。（3））第第三三步步是是建建立立共共同同經(jīng)經(jīng)營營觀觀和和公公司司文文化化。。25第十十一一章章中中國國企企業(yè)業(yè)的的國國際際化化經(jīng)經(jīng)營營國際際化化經(jīng)經(jīng)營營具具有有的的特特征征中國國企企業(yè)業(yè)國國際際化化經(jīng)經(jīng)營營存存在在的的問問題題中國國企企業(yè)業(yè)開開展展國國際際化化經(jīng)經(jīng)營營的的條條件件和和優(yōu)優(yōu)勢勢中國企企業(yè)國國際化化戰(zhàn)略略選擇擇中國企企業(yè)國國際化化戰(zhàn)略略26國際化化經(jīng)營營具有有的特特征（1））國際際化經(jīng)經(jīng)營以以國際際市場場為活活動領(lǐng)領(lǐng)域。。（2））開展展國際際化經(jīng)經(jīng)營，，要在在國外外設(shè)立立經(jīng)濟(jì)濟(jì)機(jī)構(gòu)構(gòu)或廣廣告、、促銷銷機(jī)構(gòu)構(gòu)。（3））開展展國際際化經(jīng)經(jīng)營要要廣泛泛利用用國內(nèi)內(nèi)外資資源，，尤其其是國國外資資源。。（4））國際際化經(jīng)經(jīng)營活活動往往往是是在多多領(lǐng)域域進(jìn)行行的綜綜合性性經(jīng)營營活動動。27中國企企業(yè)國國際化化經(jīng)營營存在在的問問題(1)企業(yè)業(yè)經(jīng)營營機(jī)制制、管管理模模式存存在缺缺陷。。(2)投資資結(jié)構(gòu)構(gòu)不盡盡合理理，總總體投投資效效益不不高。。(3)企業(yè)業(yè)海外外融資資和投投資能能力較較低。。(4)生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)業(yè)與外外貿(mào)企企業(yè)的的矛盾盾制約約著跨跨國經(jīng)經(jīng)營的的綜合合競爭爭力。。(5)許多多項(xiàng)目目缺乏乏科學(xué)學(xué)的決決策。。(6)缺乏乏能勝勝任國國際化化經(jīng)營營的專專門人人才。。28中國企企業(yè)開開展國國際化化經(jīng)營營的條條件和和相對對優(yōu)勢勢中國企企業(yè)實(shí)實(shí)行國國際化化經(jīng)營營不僅僅是必必要的的，而而且在在十幾幾年的的實(shí)踐踐中積積累了了一些些經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)和條條件，，具有有現(xiàn)實(shí)實(shí)的可可能性性。已已培養(yǎng)養(yǎng)和鍛鍛煉了了一大大批具具有國國際市市場競競爭意意識、、熟悉悉國際際慣例例和跨跨國經(jīng)經(jīng)營管管理知知識、、有能能力在在海外外進(jìn)行行投資資和經(jīng)經(jīng)營活活動的的企業(yè)業(yè)家。。我國在某些些行業(yè)尤其其是勞動密密集型行業(yè)業(yè)具有相對對優(yōu)勢，我我國的某些些技術(shù)領(lǐng)域域在國際上上處于領(lǐng)先先地位，許許多工業(yè)技技術(shù)在發(fā)展展中國家具具有適用性性和吸納性性。伴隨著著科學(xué)技術(shù)術(shù)的迅速發(fā)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)調(diào)整，這些些技術(shù)可以以在其他發(fā)發(fā)展中國家家找到投資資機(jī)會和市市場機(jī)會。。發(fā)達(dá)的國國際金融市市場和融資資渠道又為為海外投資資提供了籌籌集資金的的條件。29中國企業(yè)國國際化戰(zhàn)略略選擇本國中心戰(zhàn)戰(zhàn)略，是指國際際企業(yè)將戰(zhàn)戰(zhàn)略重心放放在國內(nèi)業(yè)業(yè)務(wù)上，國國際經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)處于較較次要的地地位。其特點(diǎn)是主要是：：從母公司司的利益和和價值判斷斷出發(fā)制定定戰(zhàn)略決策策，公司的的盈利能力力是優(yōu)先考考慮的問題題；集中權(quán)權(quán)力于總公公司，國際際經(jīng)營的政政策、程序序、方式也也與國內(nèi)基基本相同；；其組織結(jié)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)點(diǎn)，是在全全球組成若若干產(chǎn)品集集團(tuán)，通過過自上而下下的計(jì)劃，，加以控制制和協(xié)調(diào)。。30我國企業(yè)目目前宜采取取本國中心心戰(zhàn)略這是由我國國現(xiàn)階段國國際化經(jīng)營營的實(shí)際情情況決定的的。我國企企業(yè)的跨國國經(jīng)營尚處處于初級階階段，國際際化程度普普遍較低，，一部分工工業(yè)企業(yè)剛剛開始開展展國際貿(mào)易易和設(shè)立海海外生產(chǎn)型型子公司。。由于長期期以來與國國際市場隔隔絕，缺乏乏外貿(mào)自主主權(quán)和對外外投資權(quán)，，主要依靠靠外貿(mào)公司司代理進(jìn)出出口業(yè)務(wù)，，不能直接接參與國際際分工，信信息閉塞，，業(yè)務(wù)不熟熟，跨國際際經(jīng)營尚需需一個過程程。而大多多數(shù)專業(yè)外外貿(mào)公司也也僅僅從事事商品進(jìn)出出口貿(mào)易，，處于國際際化經(jīng)營的的第一階段段。此外，，我國發(fā)展展跨國經(jīng)營營，主要目目標(biāo)仍是賺賺取外匯匯匯回國內(nèi)，，用于引進(jìn)進(jìn)先進(jìn)技術(shù)術(shù)和設(shè)備，，帶動國內(nèi)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展。31中國企業(yè)國際際化戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略。從投資區(qū)位位戰(zhàn)略看，我我國的投資應(yīng)應(yīng)重點(diǎn)放在亞亞太地區(qū)。亞亞太地區(qū)是世世界上經(jīng)濟(jì)增增長最快的地地區(qū)之一，是是21世紀(jì)最最具潛力的市市場。有著傳傳統(tǒng)的良好關(guān)關(guān)系，存在著著廣泛的技術(shù)術(shù)經(jīng)濟(jì)合作和和互補(bǔ)關(guān)系。。技術(shù)上相近近或具有相對對的優(yōu)勢，我我國的中等、、適用技術(shù)尤尤其適合這些些國家的需要要。發(fā)展中國國家有著豐富富的自然資源源，也適合我我國自然資源源開發(fā)型投資資戰(zhàn)略目標(biāo)。。他們制定了了相應(yīng)的招商商引資的優(yōu)惠惠政策。向這這些國家投資資可以帶動我我國技術(shù)、設(shè)設(shè)備、勞動力力、管理等生生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，擴(kuò)大出出口創(chuàng)匯。32中國企業(yè)國際際化戰(zhàn)略籌資戰(zhàn)略?；I集渠道主主要有國際股股票和債務(wù)市市場、國際融融資機(jī)制、跨跨國企業(yè)內(nèi)部部資金調(diào)度系系統(tǒng)及東道國國金融市場。。在外國發(fā)售售股票來籌集集資金，但需需經(jīng)過嚴(yán)格審審查，手續(xù)十十分繁瑣，成成本很高。還還可以通過歐歐洲貨幣市場場和國際債券券市場來籌集集資金，可從從該市場籌集集適合的幣種種和中長期資資金