外匯職業(yè)操盤手是如何造就的

PAGEPAGE76金融交易學(xué)——一個專業(yè)交易者的至深感悟前言

賭局與騙局：金融交易的真相

大多數(shù)人投身投資業(yè)是出于一種摧毀理性的原因，和良家婦女淪為娼妓的原因如出一轍：這個行業(yè)不需要艱苦工作，是不需要太多智慧的群體行為，而且對于別無所長的人來說是一種實際的賺錢手段。——理查德·奈

《華爾街叢林》

有一個令無數(shù)交易者魂牽夢繞的字眼，叫“成功”；有一個令萬千追夢人日思夜想的目標(biāo)，叫“致富”；有一個令蕓蕓眾生汲汲以求而往往終生不可得的境界，叫“自由”。何謂“成功”？不同行業(yè)、不同世界觀和人生觀的人有不同的回答。但對于金融交易者來說，成功就等同于“致富”加“自由”大約是沒有什么疑問的。在交易者看來，致富可以導(dǎo)致財務(wù)自由，而財務(wù)自由意味著擁有可以免除體力勞苦的自由與免除腦力勞苦的自由。雖然財務(wù)自由并不完全等同于也不必然推導(dǎo)出終極意義上的精神自由，但至少可以解決我們一生之中99％的煩惱。那么究竟如何才能獲致成功？掌握交易技術(shù)、提高交易水平固然是題中應(yīng)有之義，但是還不夠，成功地從事交易還必須恪守交易法則、執(zhí)行正確的交易策略，且需深層次的交易心理學(xué)和哲學(xué)的支持與配合。實踐證明，我們應(yīng)該設(shè)法提高勝率、擴(kuò)大戰(zhàn)果、保住盈利，通過兢兢業(yè)業(yè)地穩(wěn)步積累在交易市場上站穩(wěn)腳跟，而不是妄想通過孤注一擲達(dá)到快速致富的目的。欲速則不達(dá)，這是萬古不易的真理；而持續(xù)穩(wěn)定盈利，則是金融交易的最高境界。

這是一部對有志于在金融交易市場一展身手，企圖改變命運的人提供全面訓(xùn)練和指導(dǎo)的專著，囊括我十二年來在交易市場上的全部理論研究和實戰(zhàn)經(jīng)驗的總和。這些理論和經(jīng)驗只對那些“為交易而生、為交易而死”的人有用。如果缺乏這種決心和意志，那么閱讀這本書純屬浪費時間。有些人是天生的贏家，稍加訓(xùn)練即能持續(xù)穩(wěn)定盈利，其成才的時間之短最低可以少至5年；有些人資質(zhì)平平，但是如果勤奮不輟，一直孜孜不倦地研習(xí)與總結(jié)，經(jīng)過10-15年的努力也能有所成就；還有一類人，無論怎樣努力都不得要領(lǐng)，或者早在形勢和機(jī)遇轉(zhuǎn)向?qū)λ欣熬鸵呀?jīng)闖下大禍，背負(fù)極其沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，從而永久性地失去了參賽資格。無論成敗，本書要求年輕后學(xué)內(nèi)外兼修，廣泛閱讀，一方面刻苦研究交易技術(shù)，一方面從心靈和頭腦兩方面建設(shè)自己。要樹立健康、積極和相對灑脫的金錢觀，要常懷惻隱之心，做事留有余地，保持身心平衡，懂得回報社會。唯有寬以待人，嚴(yán)于律己，時時處處履踐天道，庶幾可以盡人事以待天命。盡管本書盡量避免道德說教，但我還是不得不指出，與人為善、扶危濟(jì)困是成功交易家的行事風(fēng)格與處世原則，而成為成功交易家應(yīng)該是每一位交易者的最高目標(biāo)與最終目的。

金融交易目前主要包括股票、期貨、期權(quán)、外匯、債券等五大傳統(tǒng)領(lǐng)域，此外還包括誰也說不清道不明的交易金額之巨大堪稱天文數(shù)字的“金融衍生品”。在以前，甚至連期貨、期權(quán)和外匯都被歸為“金融衍生品”之列，但是現(xiàn)在情況已經(jīng)有所改變，這三者已經(jīng)演變?yōu)閭鹘y(tǒng)交易項目。五大傳統(tǒng)交易領(lǐng)域既互相獨立，又彼此交叉。以股票為例，除了傳統(tǒng)的股票之外，又派生出了股票期權(quán)；以期貨為例，除了傳統(tǒng)的商品期貨，又誕生了金融期貨，包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨；以期權(quán)為例，它包括股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)；以外匯為例，除了傳統(tǒng)的銀行間外匯市場，還派生出了外匯期貨與外匯期權(quán)。從基本分析的角度看這幾大領(lǐng)域的差別很大，但從技術(shù)分析的角度看除了一些細(xì)微的差別之外其分析方法幾乎完全相同，因此在一個領(lǐng)域所掌握的技術(shù)和經(jīng)驗完全可以移植到其它幾個領(lǐng)域。無論任何交易品種，其價格走勢形態(tài)都有且只有一種外在表現(xiàn)，即趨勢與盤整（或曰“形態(tài)”）的交替出現(xiàn)。通過金融交易所獲取的利潤主要來源于趨勢，尤其是大級別趨勢，因此說趨勢跟蹤技術(shù)是金融交易獲利的最本質(zhì)方法。本書將告訴您如何從長期、中期和短期三個時間層面實現(xiàn)趨勢跟蹤。

無論股票、期貨、期權(quán)、外匯甚至債券，無論任何交易市場，都是絕頂聰明的人發(fā)明出來的大賭場，是效率極高的財富再分配的機(jī)器。在這里，永遠(yuǎn)是老手賺新手的錢、內(nèi)行賺外行的錢、專家賺大眾的錢、機(jī)構(gòu)賺散戶的錢。成功的交易家個個都是大賭徒，他們中有些人是職業(yè)賭徒或撲克專家出身，例如維克多·斯波朗迪。不要對“賭”這個字抱有任何反感情緒，“賭”字有術(shù)，“賭”亦有道，只要你按高明的技術(shù)賭、按正確的策略賭、按既定的原則賭、按嚴(yán)明的紀(jì)律賭，成為大贏家并非不能。陳江挺在他的《炒股的智慧》一書中已經(jīng)把炒股同賭博相提并論，并把買股稱之為“下注”。人們以前諱言“賭”字，還是老陳有勇氣，把窗戶紙捅破了，可謂開風(fēng)氣之先?，F(xiàn)在我寫書表達(dá)起來就方便多了，用不著再遮遮掩掩的了。交易中的“賭”和撲克牌中的“賭”并沒有什么兩樣，贏錢的奧秘都是六個字：“持續(xù)掌握優(yōu)勢”。再說具體點，就是仔細(xì)分析勝算，牢牢把握優(yōu)勢，嚴(yán)格控制風(fēng)險。就是當(dāng)勝算非常大的時候下大注，當(dāng)勝算比較大的時候下小注，當(dāng)沒有勝算的時候不下注。就是想方設(shè)法地盡快把壞牌打出去（止損），把好牌盡可能地留在手里（持長)。當(dāng)然，如果您在道德層面對類似“賭”或“投機(jī)”這樣的字眼深惡痛絕，這本書就不必讀下去了。

如果說傳統(tǒng)的交易市場還可以解釋為賭局的話，那么金融衍生品又是些什么東西呢？我可以肯定地告訴讀者，它們是金融交易天才們發(fā)明的大規(guī)模殺傷性武器，是經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的核武，是一起起大規(guī)模的詐騙案。或遲或早，它們也將和真正的戰(zhàn)爭一樣，為摧毀人類文明盡上自己的一份力量。我早已說過，金融交易是和戰(zhàn)爭最為類似的人類行為，是一種另類的戰(zhàn)爭，其外在表現(xiàn)就是對金錢的瘋狂擄掠。既然如此，掠奪的速度當(dāng)然是越快越好，效率越高越好，金融衍生品就是在這樣的指導(dǎo)思想下被設(shè)計出來的。自從它誕生的那一天起，因其與人類無限貪婪和嗜賭無度的天性相吻合，它的市場容量就像被吹脹的氣球一樣瘋狂地膨脹起來。目前，金融衍生品市場規(guī)?？涨?，成為全球大部分虛擬資本的沉淀之地，以其數(shù)倍于實體經(jīng)濟(jì)的實力，一方面對實體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅，一方面在交易市場上廝殺得天昏地暗。我認(rèn)為每個交易者都應(yīng)該讀一下弗蘭克·帕特諾伊所著的《F·I·A·S·C·O》（書名直譯為“大災(zāi)難”，中譯為《泥鴿靶》或《誠信的背后》），這本書會清楚地告訴您金融衍生品究竟是什么?！厄_術(shù)撲克》一書的作者邁克爾·劉易斯對此書評價說：“《誠信的背后》讓你親身體驗當(dāng)今華爾街最危險、最重要的游戲。衍生品交易是一場血腥的游戲，獵物就是毫無防備的投資者。讀讀這本書吧，否則……”

果不其然，2008年10月，早已開始的美國次貸危機(jī)在這一月迅速惡化，并最終導(dǎo)致了全球金融市場的崩潰。這一月，美國道瓊斯指數(shù)一度最大跌幅高達(dá)27%，香港恒生指數(shù)最大跌幅超過40%，日經(jīng)225指數(shù)最大跌幅接近40%，被稱之為“創(chuàng)18年熊市25年新低”！而同期中國大陸A股之上證指數(shù)累計跌幅已經(jīng)達(dá)到73%！同樣是這一月，商品期貨市場上銅由崩潰之前的7300美元下降到3600美元，跌幅超過50%！原油從月初之102美元/桶下跌到61美元/桶，跌幅超過40%！華爾街第五大投行貝爾斯登率先倒閉，其后第四大投行雷曼兄弟破產(chǎn)，緊接著第三大投行美林被美國銀行收購，全球最大保險公司之一的美國國際集團(tuán)(AIG)陷入困境……盡管美國政府宣布注資8500億元美元救市計劃且通過國會批準(zhǔn)，但全球金融市場依然動蕩不安。災(zāi)難之后滿地狼藉，在這一輪空前絕后的大熊市中多頭受到毀滅性打擊，唯有做空者大獲全勝。而這一切，竟是源于美國信用泡沫的破滅，源于那個以“金融創(chuàng)新”之名被“分割”、“打包”、“包裝”后反復(fù)倒賣，規(guī)模以天文數(shù)字計的次級貸款泡沫的破滅！接下來還會發(fā)生什么？還有什么是不會發(fā)生的？我們無從知道，人類到現(xiàn)在為止只能靜等上天的宣判。

就在交易界誤以為趨勢跟蹤交易技術(shù)失效的今天，全球金融市場卻迎來了有史以來規(guī)模最為浩大的空頭趨勢。對此我想說的是，趨勢跟蹤交易技術(shù)永遠(yuǎn)不會過時，因為它直指交易市場的本質(zhì)?！摆厔?形態(tài)”就是交易市場的本來面目，交易市場不可能也無法以任何其它形式的面目出現(xiàn)。當(dāng)一座火山處于靜默期的時候，不等于它不再是一座火山。趨勢跟蹤交易技術(shù)的厲害之處在于：它將所有的趨勢——無論上升趨勢還是下降趨勢，尤其是較大級別的趨勢——一網(wǎng)打盡！我認(rèn)為，一個成功的交易家不必什么都懂，不管什么市場都想插上一腳，企圖成為“全能交易家”既不可能，也無必要。他只需要在自己最擅長、最熟悉的2-3個市場活動就足夠了。哪里有大級別的趨勢，就把資金分配到哪里去；哪個市場長期處于橫盤狀態(tài)，就離開哪個市場。在我看來，沒有什么是比在一個自己不熟悉、不了解的市場中冒險更為愚蠢的事了。那樣做的后果，就像是一只無知的羚羊闖進(jìn)了獅群。“不熟悉不做”、“看不懂不做”應(yīng)該是金融交易的最高原則。我認(rèn)為，此輪危機(jī)雖然源自美國次貸，但由于美國之前和之后成功地向全世界轉(zhuǎn)嫁了危機(jī)造成的大部分損失，美國將是這輪危機(jī)中最大的贏家。而金融系統(tǒng)的受創(chuàng)對以高科技為首的美國企業(yè)影響有限，美國實體經(jīng)濟(jì)所遭受的損害遠(yuǎn)較外部人猜測的為輕。不要被美國人夸大事實的干嚎蒙蔽了眼睛，危機(jī)之后美國仍將是全球的老大。美元的牛市清楚地昭示了這一點。

既然是通過交易獲利，那么就獲利的理論與方法展開討論就無法回避。投資還是投機(jī)？基本分析還是技術(shù)分析？這些都必須正面地給出答案。在我看來，這種答案肯定不是什么“殊途同歸”或“兩相結(jié)合”，而是非此即彼。因為試圖將兩種完全不同的邏輯拼湊在一起，既無必要，也無意義。讀到此想必讀者已經(jīng)猜想到我的態(tài)度——沒錯，我對基本分析方法和價值投資路線基本持否定態(tài)度，而只豎立起一面大旗，那就是高舉“專業(yè)投機(jī)+技術(shù)分析”的大旗。當(dāng)然，我會在后面的章節(jié)里就這些話題一一展開論述。我所采用的交易方法不是偶然的，而是由我對交易市場本質(zhì)屬性的認(rèn)知和長期的實戰(zhàn)經(jīng)驗所共同決定的。我認(rèn)為，從來沒有哪個領(lǐng)域象金融交易領(lǐng)域這樣充斥這么多的荒謬?yán)碚摚恳环N都可以讓交易者在歧路上荒山終老、皓首窮經(jīng)！什么基本分析、價值投資、周易八卦、波浪理論、四度空間、時間之窗、隨機(jī)漫步……你只要踏上這些歧路中的任何一條，這輩子就很難再跳出來。我認(rèn)為以趨勢跟蹤技術(shù)為核心的技術(shù)分析理論是唯一正確的坦途。我這個人直覺非常敏銳，我是很難被那些五花八門似是而非的理論所欺騙的。我做研究從來都是直撲真相，直奔主題，半點彎子不繞！因此，向交易新手們揭示金融交易的真相和本質(zhì)，不為那些誤人子弟、害人匪淺的虛妄理論所迷惑是我義不容辭的責(zé)任。

研究交易市場的方法多種多樣，其中最主要的兩種，一是從價格變動的“原因”出發(fā)的基本分析派，狹義地講就是針對股票的財務(wù)報表分析，和針對商品期貨的供求關(guān)系分析。廣義地講還包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與財政金融政策分析、行業(yè)發(fā)展前景分析、企業(yè)管理文化、競爭優(yōu)勢與成長性分析等。股票基本分析派最終將不可避免的被納入“價值投資”的旗下；二是從價格變動的“現(xiàn)象”入手的技術(shù)分析派。投資與投機(jī)、基本分析與技術(shù)分析的紛爭已經(jīng)持續(xù)一百多年，不要說走在這兩條道路上的人驢頭不對馬嘴，難以相互認(rèn)同或彼此說服，就是我所認(rèn)同的技術(shù)分析內(nèi)部，也有流派之爭。這就牽涉到交易者需要何種技術(shù)分析的問題。在我看來，“偽技術(shù)分析”的危害不亞于與技術(shù)分析絕然對立的理論或方法的危害。我認(rèn)為只有一種技術(shù)分析是可信的，那就是趨勢跟蹤，并且約翰·邁吉的形態(tài)學(xué)也有相當(dāng)?shù)膬r值。其它的所謂“技術(shù)分析”我概不承認(rèn)其地位，并且質(zhì)疑其獲利能力的。本書用筆者獨創(chuàng)的趨勢跟蹤理論——跟隨理論取代傳統(tǒng)的技術(shù)分析。其特點是既適合常規(guī)行情，也適合極端行情，它的厲害之處是通吃所有趨勢，無論上升趨勢還是下降趨勢。我將在后面的章節(jié)中詳細(xì)介紹這個理論，再配合以超漲/超跌理論、共振/反振理論、過頭/反向過頭理論……加之成交量技術(shù)和“K線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系”技術(shù)，輔之以實戰(zhàn)案例，系統(tǒng)闡述筆者的投機(jī)理念與方法，從而達(dá)到授人以漁的目的。

我相信，全球金融市場經(jīng)過這一輪大暴跌的洗禮，所謂“價值投資”、“基本分析”的口號會逐漸式微，金融市場的殘酷現(xiàn)實會讓大多數(shù)新手逐漸清醒，從而看清楚金融交易行為根本不是投資、金融交易市場也根本不是投資場所這樣一個基本事實！技術(shù)分析是通用的技術(shù)，放在哪個交易市場中都管用。技術(shù)分析只分析三個要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發(fā)現(xiàn)多空力量對比孰強(qiáng)孰弱的事實，從而研判和驗證趨勢。研判趨勢只需K線圖：即月線圖、周線圖和日線圖。如果是帶杠桿效應(yīng)的保證金交易，則還需分析更微觀的K線圖，即1分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘K線圖，其它概不需要！什么財務(wù)報表、供求關(guān)系等之類的基本分析，統(tǒng)統(tǒng)都是隔靴搔癢。要知道K線、均線和成交量記錄的是行情本身，K線描述的其實就是資金的腳印。您不去直接研究這個，卻去研究基本面——打個比方，這就好比要買鞋的時候，不去直接試穿或直接測量腳的尺碼，卻去通過一個人的身高、體重、營養(yǎng)狀況來推測其腳部的尺碼一樣，是荒謬至極的！如果說技術(shù)分析不靠譜的話，基本分析屬于更為間接的分析手段，豈非更不靠譜？就拿“市盈率”這個指標(biāo)來說，其絕對波動范圍為負(fù)無窮大到正無窮大；常見波動范圍為5-60倍——12倍的差價，意味著賬戶總值上可入天、下可入地！何時低估，何時高估，價值投資者回答得上來嗎？

我想請讀者朋友們記住：趨勢——只有趨勢，才是交易獲利的核心機(jī)密，所有的贏家都是靠趨勢吃飯的，這就是交易的真相或本質(zhì)。重大的牛市或重大的熊市無非就是大級別的趨勢運動而已。如果把牛市比喻為上山，那么熊市就相當(dāng)于下山。上山和下山都能賺大錢，通過下山賺錢的速度更是快于上山的2倍以上。僅次于巴菲特的二號人物、價值投資派的大師彼得·林奇反對做空，這很合乎他本人的邏輯。但是我想說的是，面對宏偉浩瀚的下跌趨勢，尤其是當(dāng)其運行時間長達(dá)數(shù)年的時候，我們不做空，難道呆呆地坐在哪里發(fā)傻嗎？換言之，難道說大規(guī)模的下降趨勢和大規(guī)模的上升趨勢，其操作價值不是一樣的嗎？從1000點買進(jìn)一路做多到6000點賣出平倉，賺了5000點；反過來，從6000點賣出一路做空到1000點回補(bǔ)平倉，不也賺了5000點嗎？為什么要厚此薄彼呢？基本分析和價值投資派的信徒們輕易不敢從事做空交易，更無法解釋交易市場上司空見慣的極端價格運動。我想讓讀者們記住一件事：趨勢——尤其是大級別趨勢的力量是無敵的，及早發(fā)現(xiàn)這個趨勢的方向并據(jù)此展開交易行動即可，而根本無需關(guān)心驅(qū)動這個趨勢的原因為何！盡管還有人在以“每個人都應(yīng)該找到適合自己風(fēng)格的交易方法”為由抗拒我的理論，但是我深信，無論口頭上怎么說，真正的贏家其實都是一樣的：他們都是投機(jī)客！第一篇

做個身心平衡的好人我們中的大部分人，沒有接受過把注意力集中在單一目標(biāo)上的訓(xùn)練，持續(xù)五年、十年或二十年，放棄其他每件事情去完成它，但這是成為一個奧運會冠軍、一個世界級的外科醫(yī)生或一個基洛夫芭蕾舞演員所必須的要求。當(dāng)然，這也可能是白費工夫。你所犯的一個錯誤，可能會讓你前功盡棄。古語是千真萬確的：有志者事竟成。你想做什么都能做得到，但不可能做到所有的事。培根說‘有妻小者難成大事’。把家庭放在第一位的人，不可能成為世界級的長跑選手，甚至不可能跑出3.5英里。賺你的第一個1000萬美元，寫一部偉大的美國小說，或騎摩托車環(huán)游全世界，這樣的目標(biāo)需要全身心的投入。

——吉姆·羅杰斯

成功學(xué)是研究成功規(guī)律的學(xué)問，由享有美國鋼鐵大王安德魯·卡耐基的“精神導(dǎo)師”和“成功學(xué)之父”之譽(yù)的英國人塞繆爾·斯邁爾斯【1812-1904】開創(chuàng)于資本主義工業(yè)革命時期。斯邁爾斯影響了以奧里森·馬登為代表的整整一代人，而安德魯·卡耐基則在晚年挑選了年輕人拿破侖·希爾傾囊相授，建議他以研究成功奧秘作為終身事業(yè)，并使后者成為美國成功學(xué)的先驅(qū)與集大成者。伴隨著資本主義在美國取得空前成功，成功學(xué)在美國得到迅猛發(fā)展，誕生了一批又一批知名作家，他們分別是人際關(guān)系學(xué)家戴爾·卡耐基、牧師羅曼·文森特·皮爾博士、以及有“世界上最偉大的推銷員”之稱的奧格·曼迪諾……盡管人們對成功學(xué)持兩種截然相反的態(tài)度，從成功學(xué)中獲得啟發(fā)和教益的人認(rèn)為勵志書確實是心靈寶典，給予人力量，令人振奮；另一種人——通常是各個領(lǐng)域中不那么成功的人士——則認(rèn)為勵志書是無用的垃圾，那些極具煽動性的演說“欺騙”了很多人。我本人從經(jīng)典成功學(xué)著作中受益匪淺，它們甚至可以說就是我的精神食糧和心靈雞湯?？恐@些著作提供的精神力量，我安然度過了成百上千次失敗，從一個在陋室中穩(wěn)坐冷板凳研究交易技術(shù)到深夜的窮小子一步步走到衣食無憂的今天。正因為如此，我對先輩們的激勵和啟迪常懷感激之心。我今天撰寫這部書，完全公開自己的交易技術(shù)和經(jīng)驗心得，也正是基于和前輩高人們同樣的動機(jī)。

盡管人們對待成功學(xué)的態(tài)度由于人生追求、人生閱歷的不同而存在很大差異，但是我認(rèn)為，只要是有用的勵志書，就都是好的。我建議我的讀者們多看一些成功學(xué)經(jīng)典著作，不是看一遍或泛泛地看，而是精讀、反復(fù)讀，非如此不足以對抗前進(jìn)道路上的千種失敗和萬般磨難。研究如何在金融交易市場持續(xù)穩(wěn)定獲利的學(xué)問稱之為金融交易學(xué)。交易成功學(xué)就是成功學(xué)在交易學(xué)中的應(yīng)用，或者說是兩者的交叉。我撰寫這一章的目的，意在指出在交易市場獲致成功的必要條件，或者說是前提條件，但不是充分條件。這里我只是說出了我個人的認(rèn)知，您可以不同意我的結(jié)論，但請對我多一份寬容。借用法國啟蒙思想家伏爾泰的一句名言來說就是：“我不同意你說的話，但我誓死捍衛(wèi)你說話的權(quán)利。”我認(rèn)為，如果想要在金融交易領(lǐng)域取得成功，您必須首先是一個保持身心平衡的好人。這句話有以下含義：1、心甘情愿地做個好人；2、選擇能夠保持身心平衡的生活方式。如果有可能，您還應(yīng)該：1、追求心靈之美；2、向偉大人格看齊。在我看來，人們不僅應(yīng)該努力做個保持身心平衡的好人，還應(yīng)當(dāng)追求心靈之美，同時向偉大人格看齊。我深信，高尚的人格是成為成功交易家的先決條件之一。另外一個條件是交易技術(shù)，即對于市場的認(rèn)知，兩者缺一不可。

心甘情愿地做個好人

中國道家經(jīng)典《老子》第31章中說“兵者，不祥之器……不得已而用之”。這句話的意思是說：“軍隊乃不祥之物，用兵打仗乃不詳之事，君子不得已而用之為之?！苯鹑诮灰资桥c戰(zhàn)爭最為類似的人類行為，其特點均為激烈對抗，一方的勝果體現(xiàn)為對方的損失。如果把手中的每一元資金都理解為一個士兵的生命，那么交易與戰(zhàn)爭的聯(lián)系就徹底打通。如果您作為統(tǒng)帥將十萬大軍變成了五萬甚至兩萬，您就應(yīng)該反思自己的責(zé)任。如果您通過輕輕敲擊鍵盤，在五分鐘之內(nèi)獲利比普通人辛苦工作一生所賺取的金錢總和還要多，您的內(nèi)心會不會有些微妙的變化？如果您經(jīng)常大手筆進(jìn)出資金，金額以數(shù)百萬元計，這些錢全都是您自己的而不屬于委托理財，您時而得到這些錢，時而失去這些錢，您會精神失常嗎？如果不會；您會成為一個嗜賭如命、嗜血成性的小人嗎？如果仍然不會，當(dāng)您有一天輸光了一切，您會成為一個窮困潦倒、萬念俱灰的酒鬼嗎？甚至有一天，您會否親手結(jié)束自己的生命，就像當(dāng)年利物莫所做的那樣？……我無意于冒犯任何人，我想說的是，金融交易是直接和金錢、特別是大筆的金錢打交道的行業(yè)，殺伐擄掠、攻城略地是交易者每天都在干的事。如果沒有高尚的人格和深厚的道德作基礎(chǔ)，年深日久會影響自己的精神健康這是一定的。身在交易之中而心能跳出交易之外，追求心靈的解脫和尋找生命的本來意義，無論修身養(yǎng)性、超然物外亦可，或積德行善、回報社--會亦可，都是對這種血腥殺戮的單調(diào)生活的必要中和。古人云“天命無常，惟有德者永獲天眷”，就是此意。

我無意于教導(dǎo)別人怎樣做人，我無此資格亦無此興趣。我所說的只是我個人的看法。換言之，如果我做不到我所說的，我在交易市場上就會倒大霉、就會慘遭失敗，我的交易技術(shù)再精深也沒用。我是如此強(qiáng)烈地直覺到這一點，所以只能實話實說。何謂好人，何謂壞人？回答是一言難盡，每個人需捫心自問。記得小時候在農(nóng)村老家看電影，只要正面人物一出場，我和同伴們就會立馬作出判斷：“好人！”；只要反面人物一出場，我和同伴們就會不約而同地驚呼：“壞人”！雖然有時候也免不了爭論，但一般來說每次判斷都和結(jié)果大致不差?！喂剩恳驗椤昂萌恕?、“壞人”的標(biāo)簽在電影演員的臉上貼著呢！成年了走上社--會以后，才知道判斷一個人是好是壞不是那樣簡單的事。關(guān)于好人壞人，相聲大師侯寶林有句名言是這樣說的：“這個世界上，好人是極少數(shù)，壞人是極少數(shù)，不好不壞的才是絕大多數(shù)?！?/p>

這句話的意思是說，“好人”并非是一個人人唾手可得的廉價頭銜，普通人想成為真正意義上的“好人”，需要付出相當(dāng)?shù)呐妥月刹判?。人的行為從動機(jī)和結(jié)果分類，大致有四種：利己利人、損己利人、損人利己、損人損己。一個經(jīng)常利己利人者，就是標(biāo)準(zhǔn)的“好人”；損己利人者，我們就不要指望了；一個“不好不壞”的人可能偶爾會干點損人利己之事，只要不涉及重大利益，倒也無可厚非；但是一個一貫以“損人利己”或“損人損己”為行事方式的人，就是真正的“壞人”。

我國是一個有著數(shù)千年專制極權(quán)歷史的國家，歷來是一個“淘汰良民的社--會”，好人是鳳毛麟角有其制度根源。讀《紅樓夢》就知道，書中除了賈寶玉一個男人和一群女孩子之外，所有的“老爺”、“婆子”、“媳婦子”沒有一個好人。所以曹雪芹才說“忽喇喇似大廈傾，昏慘慘似燈將盡”，并且希望“落了片白茫茫大地真干凈”！再讀《金瓶梅》，方知“《金瓶梅》中無好人”并非虛言。書中無論成年男人、成年女人，無有一個好人！而且書中彌漫的那股頹廢和絕望之氣息，與《紅樓夢》中的一樣令人窒息。2008年爆發(fā)的三--鹿毒奶粉事件，震驚海內(nèi)外，緣起于一些專事?lián)p人利己的壞人，將三聚氰胺添加到牛奶中冒充蛋白質(zhì)！非獨如此，幾乎所有的國產(chǎn)品牌都涉案其中，案情又迅速蔓延至冰激凌、液態(tài)奶和大白兔奶糖等全部奶制品，后來又蔓延至雞蛋等非奶制品……顯然這是一起長時間、大范圍的群體性投毒事件，奶農(nóng)、廠商、質(zhì)檢部門都難辭其咎，包括那些在雞飼料和豬飼料中添加三聚氰胺的人也罪責(zé)難逃。事已至此，可以說每個人都在為道德淪喪買單！尤其是那五萬罹患腎結(jié)石的嬰幼兒之家長，堪稱此痛難解，此恨難銷！言歸正傳，做個好人與交易成功有必然聯(lián)系嗎？回答是當(dāng)然。但我只是這樣直覺，強(qiáng)烈地直覺而已，您要論證我是沒有的。我認(rèn)為非獨金融交易這行，做任何行業(yè)的任何生意，您都必須努力做個好人，否則將天有不測風(fēng)云。好人在生意中也會遭遇困難，但只要認(rèn)真對待，總能逢兇化吉。有人問莫非作者相信報應(yīng)嗎？回答是有一點，反正我是一直端端正正做人，從來不敢作惡、也從來不敢肆意妄為的。

追求心靈之美

有兩段話，我認(rèn)為是最美麗的，就連世界上最美的詩句都無法與之相比。在這里引用一下與讀者分享。第一段話是有“落入凡塵的天使”之稱、曾于1988-1992年間擔(dān)任聯(lián)合國兒童基金會親善大使、且于1993年獲奧斯卡終身成就獎的奧黛麗·赫本【1929-1993】留給女兒的遺言：“若要優(yōu)美的嘴唇，要講親切的話；若要可愛的眼睛，要看到別人的好處；若要苗條的身材，把你的食物分享給饑餓的人；若要美麗的秀發(fā)，讓小孩子每天撫摩一次你的頭發(fā)；若要優(yōu)雅的姿態(tài)，記住行人不止你一個。人之所以為人，是應(yīng)該充滿精力，能夠自我悔改、自我反省、自我成長，而不是抱怨他人。如果你需要一只援助之手，你可以在自己的任何一只手臂下找到；隨著年齡的增長，你會發(fā)現(xiàn)你有兩只手，一只用來幫助自己，另一只用來幫助別人。”另一段話出自印度著名慈善家、于1979年被授予諾貝爾和平獎的特蕾莎修女【MotherTeresa,1910-1997】，她生前在世界范圍內(nèi)建立了一個龐大的慈善機(jī)構(gòu)網(wǎng)，贏得了國際社--會的廣泛尊敬。她說：“人們經(jīng)常是不講道理的、沒有邏輯的和以自我為中心的，不管怎樣，你要原諒他們；即使你是友善的，人們可能還是會說你自私和動機(jī)不良，不管怎樣，你還是要友善；當(dāng)你功成名就，你會有一些虛假的朋友和一些真實的敵人，不管怎樣，你還是要取得成功；即使你是誠實的和率直的，人們可能還是會欺騙你，不管怎樣，你還是要誠實和率直；你多年來營造的東西，有人在一夜之間把它摧毀，不管怎樣，你還是要去營造；如果你找到了平靜和幸福，他們可能會嫉妒你，不管怎樣，你還是要快樂；你今天做的善事，人們往往明天就會忘記，不管怎樣，你還是要做善事；即使把你最好的東西給了這個世界，也許這些東西永遠(yuǎn)都不夠，不管怎樣，把你最好的東西給這個世界；你看，說到底，它是你和上帝之間的事，而決不是你和他人之間的事。”如果要問什么是心靈之美，這就是了。

向偉大人格看齊

但凡偉大的人物，必先有一顆偉大的心，然后才有偉大的財富或?qū)W術(shù)成就與之匹配。志在成為成功交易家的年輕人，應(yīng)該時時刻刻注意心性的修煉。那些得失心很重、熱盼速富而又對自己要求不高、缺乏自律的人是沒有成為成功交易家的任何可能的。巴菲特、蓋茨、李嘉誠……這些時代偉人，他們的財富不是偶然的，他們能有今天的成就首先是因為他們有一顆偉大的心！一個人格不健全、能力貧弱、缺乏追求、毛病成堆的普普通通的人，就是把等量的財富白送給他，他也未必能夠守得??！2008年6月27日，時年53歲的微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨正式退休，同時宣布將自己580億美元財產(chǎn)全部捐給以自己名字命名的慈善基金會，一分一毫也不留給自己的子女。他說：“我和妻子希望以最能夠產(chǎn)生正面影響的方法回饋社--會?！倍缭?006年6月26日，時年76歲的股神沃倫·巴菲特在紐約公共圖書館簽署捐贈文件，將價值370億美元的資產(chǎn)捐贈給5家基金會，占巴菲特全部440億美元資產(chǎn)的85%，其中向比爾及梅琳達(dá)蓋茨基金會捐資300億元美元，完成了他在有生之年將其個人資產(chǎn)與比爾·蓋茨合并，組建全球最大慈善機(jī)構(gòu)的愿望。這是歷史上迄今為止數(shù)額最為巨大的兩筆私人捐贈。而華人首富李嘉誠，近三十年來的捐贈總額也已經(jīng)超過百億港元。雖然要求交易者個個都成為偉人既不現(xiàn)實也無必要，但是《論語·里仁》中說：“見賢思齊焉，見不賢而內(nèi)自省也?！薄妒酚洝た鬃邮兰摇芬舱f：“《詩》有之：‘高山仰止，景行行止?！m不能至，然心向往之?！睂W(xué)習(xí)交易的過程其實就是學(xué)習(xí)做人的過程，如果交易者缺乏遠(yuǎn)大理想，眼中只有金錢，始終跳不出個人得失的小圈子，那是永遠(yuǎn)也無法在這行立足的。究竟應(yīng)該如何做人以及如何對待金錢，上述當(dāng)代偉人們已經(jīng)率先垂范，給出了自己的回答。

保持身心平衡

《老子》中還說：“我有三寶，曰慈、曰儉、曰不敢為天下先”；又說：“勇于敢則殺，勇于不敢則活，此兩者，或利或害，天之所惡，孰知其故？”如前所述，我既無教導(dǎo)別人怎樣做人之資格與興趣，亦無意于教導(dǎo)別人選擇何種方式生活。但是我認(rèn)為，選擇能夠保持身心平衡的生活方式對于成功地從事交易而言是必要的。何謂身心平衡？就是這樣一種生活狀態(tài)或精神狀態(tài)，在這種狀態(tài)里，個人能更多地感受到生活的光明面，例如積極、希望、健康、精明、精干、樂觀、豁達(dá)、開明、開朗、信心、信任、勇氣、果敢、堅強(qiáng)、勤奮、機(jī)智、幽默、沉著、迅速、熱情、安詳、拼搏、奉獻(xiàn)、誠實、理解、擔(dān)當(dāng)、責(zé)任感、榮譽(yù)感、成就感……何為身心失衡？就是這樣一種生活狀態(tài)或精神狀態(tài)，在這種狀態(tài)里，個人更多地感受到生活的陰暗面，例如消極、失望、病態(tài)、愚蠢、脆弱、悲觀、狹隘、自私、陰暗、自卑、猜疑、膽怯、猶豫、懦弱、懶惰、遲鈍、易怒、急躁、拖沓、冷漠、焦慮、僥幸、憤恨、虛偽、抱怨、推脫、虛榮心、嫉妒心、虛無心……前者稱之為“正面情緒”，后者稱之為“負(fù)面情緒”。身心平衡者以正面情緒居多，身心失衡者以負(fù)面情緒居多。很難相信，一個喜歡徹夜賭博、酗酒、狂歡的人，甚至有著吸毒行為的人，能有多少正面情緒？同樣的，也很難想象，一個干了大量虧心事，一個“自作孽、不可活”的人，能在交易市場——號稱世界上最尖端的對抗游戲中屢戰(zhàn)屢勝？非獨是險惡萬分的金融交易，這樣的人做任何事都會最終失敗。天之所惡，孰知其故？第二篇

熱愛交易：從“詩內(nèi)”到“詩外”最重要的事情是跟隨你的興趣做事，不要盲從你的父母或朋友的希望。做你喜歡做的事，這是使你成功的最重要的事，也是使你快樂的最重要的事。

在我開始第一項事業(yè)時，我是個六歲的企業(yè)家。其實年齡與你想開始做什么事并不相干。我寧可花時間在棒球場撿空瓶子換錢，也不愿花時間在球場上跟朋友打棒球。

我在六歲時，第一次借到錢來開展自己的事業(yè)。我買了一部賣花生米和可樂的小推車，在兒童棒球聯(lián)盟比賽時，成功的賺了不少錢。五年之后，我不但還清了向我父親借貸的錢，銀行里還有一百美元的存款。

當(dāng)你發(fā)現(xiàn)有一件事是你感興趣的，別讓年齡牽絆你，去做就是了。

做你熱愛的事。我在投資方面會成功，因為那是我最喜歡做的事。假如你喜歡燒菜，就去開一間你自己的餐館；假如你擅長跳舞，就去學(xué)跳舞。想成功最快的方法，是做你喜歡做的事，然后全力以赴。

能做自己喜歡做的事的人，他們不是在“上班”，而是每天迫不及待睜開眼睛，趕快去享受工作的樂趣。假如選擇一個你們不關(guān)心的領(lǐng)域，就不可能有希望獲得成功。

假如你涉入自己不懂的事物，那你永遠(yuǎn)不會成功。假如你對自己不了解的東西下注，這不是在投資，這叫賭博。

假如你們想成功，一定得知道自己在做什么。如果你連如何區(qū)辨一顆鉆石的真假都做不到，最后你手上握有的，會和我一樣，就只是一顆玻璃珠。

——吉姆·羅杰斯《給女兒的信》

熱愛交易

有“天才交易員”之稱的艾德·斯科塔有句名言是這樣說的：“我認(rèn)為我的成功來自于我對市場交易的熱衷，交易對我而言，不只是嗜好或帶來事業(yè)，而是我的生命。我深信我注定就是要做一名交易員。研究市場行情以及用資金來支持我對市場的看法，是我最感興趣的生活方式。我認(rèn)為一個人的成功與否，與其是否能夠回應(yīng)命運的感召有關(guān)，而與財富的多寡無關(guān)?！睕]有哪句話能比這句更好地說明熱愛交易對于成為成功交易家的重要意義。熱愛交易，就是你必須對金融交易具備“真正的興趣”。所謂“真正的興趣”，就是這樣一種行業(yè)，哪怕你每天為之工作16小時以上依然覺得興致盎然而不知疲倦；對你來說這種工作簡直不能叫做工作，而是一種娛樂；只有當(dāng)你從事這種工作時才感到最為快樂、順利、如魚得水，你的工作效率最高、速度最快、表現(xiàn)最佳，那么這里就是你的真正興趣之所在。一旦發(fā)現(xiàn)自己熱愛的行業(yè)，你一定要想方設(shè)法將其變?yōu)樽约旱慕K生職業(yè)，越快越好。因為擇業(yè)的原則就是四個字：揚長避短。對于真正感興趣的行業(yè)，你一定會有勝券在握、一切可控的直覺。即便一時不順或偶爾失利，你知道這不是什么大不了的失敗，你了解事情的前因后果與來龍去脈，知道下次遇到類似的情況應(yīng)該如何應(yīng)對。相反，如果一項工作令你感覺乏味、困惑、恐懼，時常有無所適從與缺乏信心之感，工作時間并不太長就疲倦不堪或感覺壓力巨大——總之，在一個你不感興趣或并不擅長的行業(yè)工作，你是不會快樂、也是根本不可能取得成功的。我希望每一個意欲踏上金融交易這條道路的年輕人都深切地了解這一點，并且事先已經(jīng)弄清楚金融交易的確就是你百折不回的最愛。

既然你最熱愛的行業(yè)就是你最容易取得最大成就的地方，那么毫無疑問，“真正的興趣”就暗示著你生而為人的使命。除非你這輩子不打算取得任何有意義的成就，或做任何有建設(shè)性的貢獻(xiàn)，那么發(fā)現(xiàn)自己“真正的興趣”所在恰恰就是你的責(zé)任。比爾·蓋茨說：“在你最感興趣的事物上，隱藏著你人生的秘密”。又說：“知道自己究竟想做什么、知道自己究竟能做什么是成功的兩大關(guān)鍵?！比绻愦_定你真的熱愛金融交易，且有信心在這行立足，那么就從事它，千萬別猶豫，哪怕這是一條風(fēng)險莫測、布滿荊棘的坎坷之路。廣而言之，在哪個行業(yè)取得成功不是充滿艱辛的呢？在哪個行業(yè)成為翹楚會是一帆風(fēng)順的呢？你對此有些心理準(zhǔn)備，只有好處！在○○七電影“縱橫天下”中，女主角蘇菲瑪索說過這樣一句話：“人不冒險，枉為一生?！蔽也⒎枪膭钭x者無目的、無勝算、無原則地胡亂冒險。而是說，在人的一生中，完全不冒任何風(fēng)險是不可能的。對此，邁克爾·卡沃爾在其所著的《趨勢跟蹤》一書中這樣說道：“我們想要取得多大的成就，就得冒多大的風(fēng)險。如果你想要大膽地活著，你一定要做出大膽的行動。如果你的目標(biāo)貧乏而且很小，那很容易做到，但是，一旦你成功地實現(xiàn)了你的目標(biāo)，你會感到不滿足。最悲哀的人是——有強(qiáng)烈的欲望，卻害怕危險，生活在恐懼中。這樣的人比那些努力過但是卻失敗的人，或者一開始就沒有任何欲望的人更糟糕?！毕嘈盼?，欲做自己想做的人，必從做自己想做的事開始。

工夫在詩外

作為一名交易員，專注刻苦地學(xué)習(xí)交易技術(shù)是其天經(jīng)地義的本分，這個過程大約需要5-10年。但是如果一個交易員的眼里只有交易，那注定是永遠(yuǎn)也做不好交易的。因為要想成為贏家，除了掌握過硬的交易技術(shù)，交易者還必須從心理和頭腦兩方面建設(shè)自己。這個過程即使在交易者本人成為贏家之后，仍將持續(xù)一輩子。就是說，做交易的時間愈久，對交易的理解與感悟就愈深。如果把熱愛交易、刻苦鉆研交易技術(shù)比作是“詩內(nèi)”的工夫的話，那么心理和頭腦建設(shè)就堪稱“工夫在詩外”。這里要談的“外”字，包括交易之外、金錢之外、俗世之外三重含義。交易之外，是說取得持續(xù)穩(wěn)定盈利的能力一取決于交易技術(shù)，二取決于交易者的心性結(jié)構(gòu)，后者是隱性的，且對于交易成功同樣具有不容忽視的作用；金錢之外，重點談積極而又灑脫的金錢觀對于賺錢的重要性；俗世之外，是想引導(dǎo)讀者從個人與社--會、個人與自然乃至個人與宇宙之間關(guān)系的角度認(rèn)識自己、認(rèn)識交易?！肮し蛟谠娡狻币徽Z出自偉大詩人陸游的一首叫做《示子遹》的詩。公元1208年（南宋嘉定元年），居住在山陰（今紹興）、已經(jīng)84歲高齡的詩人以該詩作為他留給兒子陸遹的一份文學(xué)遺囑。詩中說：“汝果欲學(xué)詩，工夫在詩外?！边@句話的意思是說，學(xué)詩不能只局限于就詩論詩，必須要到自然界和社--會生活中去廣泛涉獵各種知識，進(jìn)行觀察、體驗、創(chuàng)新。更深一層的意思是，一篇詩作的境界高下，由詩人之閱歷、見解、識悟所決定，是其才智、學(xué)養(yǎng)、操守、精神等等形而上東西的綜合。陸游強(qiáng)調(diào)詩人對于客觀世界的認(rèn)知能力，主張從詩人身體力行的實踐，從格物致知的探索，從血肉交融的感應(yīng)，從砥礪磨淬的歷練，獲得詩外的真功夫。

讀書實戰(zhàn)兩參酌

陸游還為他的另一個兒子陸聿寫過一首《冬夜讀書示子聿》。詩中說：“古人學(xué)問無遺力,少壯工夫老始成；紙上得來終覺淺,絕知此事要躬行?！边@首詩的意思是：古人做學(xué)問是不遺余力、為之奮斗終身的；往往是年輕的時候就開始努力，到了老年才取得成功；從書本上得到的知識終歸浮淺，要真正了解事物的內(nèi)部規(guī)律或書中的深刻道理，必須親自實踐才行。交易者怎樣才能一方面掌握交易技術(shù)、同時又能從心理和頭腦兩方面建設(shè)自己？回答是從社--會生活的方方面面、點點滴滴都可以獲得與交易有關(guān)的啟示。而最主要的，是通過“閱讀＋實戰(zhàn)”。閱讀，是要求交易者大量地閱讀，不僅反復(fù)閱讀交易學(xué)方面的經(jīng)典著作，也廣泛涉獵文學(xué)、歷史、社--會學(xué)、心理學(xué)、哲學(xué)等學(xué)科的相關(guān)知識。一個交易者應(yīng)該象一個雜食動物，要什么都能吃，閱讀越廣泛越好，知識面越寬越好。實戰(zhàn)，就是在有一定的知識準(zhǔn)備之后投入真金白銀實際交易。你投入的資金量不能太大，否則你將因缺乏經(jīng)驗而很快被掃地出門；也不能太小，否則你將會以兒戲的心態(tài)對待賬戶。你不會關(guān)心一個沒有重大利益關(guān)系的賬戶的成長，也體會不到由于行情波動帶來的喜悅、驚恐、貪欲、幻想、僥幸、焦慮、絕望……等情緒波動，也就不會想辦法去克服。我一直認(rèn)為交易者不應(yīng)在模擬操作上浪費太多時間，原因就在于此。故人云“讀書經(jīng)事兩參酌”，結(jié)合交易來講就是人們在讀書中想起自己做過的交易，在交易中想起自己讀過的書，兩相參照，感悟會更深一層?？傊灰讍T只有把交易與“交易之外”很好地結(jié)合起來，才能盡快成熟。我深信，一個成功的交易家對世界的認(rèn)識、對人性的了解，一定和心理學(xué)家、哲學(xué)家或思想家們驚人地相似，這種現(xiàn)象就叫做“殊途同歸”。

對金錢的追求，從狂熱到恬淡

有些人天生就對金錢感興趣，有些人原本對金錢不感興趣，但由于后天生活所迫，開始逐漸把注意力和精力轉(zhuǎn)移到對金錢的獲取上。不管你屬于哪一類人，你都必須非常重視金錢，否則將不能從這行賺到哪怕一分錢；但是，如果你的眼里只有錢，也同樣不能從這行賺到哪怕一分錢！這是一個有趣的悖論。一個顯而易見的例子是：一個不重視、不珍惜金錢的交易者，會大把大把地“止損”并將很快因此而失?。欢粋€過分珍惜金錢的人，將因為“不忍止損”而招致更大的失?。∥艺J(rèn)為，積極而又不失灑脫的金錢觀對于從交易市場攫取巨額利潤是至關(guān)重要的。無論任何人，對金錢的追求都必須經(jīng)歷從狂熱到恬淡這樣一個過程，恬淡恰恰是對狂熱的校正與對沖。因為如果你對金錢不曾有過狂熱的追求，你就不會積極刻苦地鉆研交易技術(shù)，也就不會踏上成功之路；反之，如果你的眼里只有錢，你就有可能成為一個斤斤計較、鼠目寸光的小人，交易市場的歷史表明，這樣的人不可能在這行立足。遍覽古今中外成功的交易家，大都是些品質(zhì)高尚、虛懷若谷的偉人或賢人，而我以前經(jīng)常在股票論壇上看到有些不學(xué)無術(shù)、不思進(jìn)取又不知天高地厚的憤青公開發(fā)貼辱罵別人。這些人之所以喜歡攻擊別人，恰恰是因為他們眼里只有錢、太急于賺錢，以至于對所有和金錢看似無關(guān)的品質(zhì)，如公德心、惻隱心、尊己敬人之心一概興趣索然、閉目塞聽！但是從來沒有聽說過有哪個稍有不順就氣急敗壞、動輒狗急跳墻的人取得過令人尊敬的成就。這些人顯然是自己阻斷了自己的成功之路。因為良好的教養(yǎng)即便不是成功的充分條件，也是必要條件之一。無論在何種行業(yè)，要想取得非凡的成就，你的內(nèi)心必須在追求理想與道德自律方面與眾不同。

保持超然物外的態(tài)度

讀馬丁·舒華茲【MartinSchuartz】所著的《交易冠軍》一書，特別是后半部分，令人感慨萬千。在這本書中，作者——就是那個曾經(jīng)9次奪得全美投資大賽四個月期交易競賽項目冠軍且平均投資報酬率高達(dá)210％，參加過一次全美投資大賽一年期交易競賽項目創(chuàng)下投資報酬率高達(dá)781％的佳績，且曾經(jīng)通過交易股指期貨把4萬美元的資本變成約2000萬美元，1981年以來交易盈利從未低于100萬美元，享有“冠軍交易員”之譽(yù)的馬丁·舒華茲——為了仿效保羅·都德·瓊斯，成為擁有私人飛機(jī)、操作幾十億美元龐大基金的偉大操盤手，也為了和別的同行一較短長，總之為了謀求所謂的更大的發(fā)展，他不滿足于操作自有資金每年享有七八百萬美元的收益，開始對外公開募集資金著手組建自己的基金，從此不得不承受來自投資人的連綿打擾和巨大的績效壓力。最后，他終因長期承擔(dān)過量壓力而病倒，甚至險些為此而送命?；疾∑陂g他歷盡磨難，曾經(jīng)三次緊急住院，做了心臟手術(shù)又幾經(jīng)反復(fù)之后才脫離死亡威脅。好在作者最終大徹大悟，決心要重新做回自己。他毅然解散了自己的基金，并且將這一舉動稱之為“一生中最棒的一筆交易”。為了遠(yuǎn)離紐約緊張的交易環(huán)境，作者不惜因此而舉家遷往佛羅里達(dá)。馬丁·舒華茲通過自己的經(jīng)歷得出兩條重要的結(jié)論，并且以“兩堂重要的人生課程”命名之。這“兩堂重要的人生課程”是：1、在壓力摧毀你之前先把它化解掉；2、沒有人能夠死到臨頭還拼命工作。對照作者的經(jīng)歷，反觀我們在交易市場上所做的一切，不能不反思當(dāng)我們?yōu)榱私灰踪嶅X而犧牲自己的健康、進(jìn)而犧牲家庭幸福的做法是否真正值得。我的看法是，身為交易員必須學(xué)會在賺錢和保持健康之間尋求某種平衡（這里的“健康”二字應(yīng)該還包括精神健康或心理健康）。也就是說，交易員應(yīng)該培養(yǎng)積極而又不失灑脫的金錢觀和健康的財富觀，適當(dāng)保持超然物外的態(tài)度對他們而言是有益的。享有“臺--灣經(jīng)營之神”之譽(yù)的王永慶老先生，在他給兒女們的遺言中這樣說道：“財富雖然是每個人都喜歡的事物，但它并非與生俱來，同時也不是任何人可以隨身帶走。人經(jīng)由各自努力程度之不同，在其一生當(dāng)中固然可能累積或多或少之財富，然而當(dāng)生命終結(jié)，辭別人世之時，這些財富將再全數(shù)歸還社--會，無人可以例外。財富的本質(zhì)，它終究只是上天托付作妥善管理和支配之用，沒有人可以真正擁有。面對財富問題，我希望你們每一個人都能正確予以認(rèn)知，并且在這樣的認(rèn)知基礎(chǔ)上營造充實的人生。人生最大的意義和價值所在，乃是藉由一己力量的發(fā)揮，能夠?qū)τ谏?-會作出實質(zhì)貢獻(xiàn)，為人群創(chuàng)造更為美好的發(fā)展前景，同時唯有建立這樣的觀念和人生目標(biāo)，才能在漫長一生當(dāng)中持續(xù)不斷自我期許勉勵，永不懈怠，并且憑以締造若干貢獻(xiàn)與成就，而不虛此生。我殷切期盼所有子女，在創(chuàng)業(yè)與日常生活中，不忘以服務(wù)奉獻(xiàn)社--會、造福人群為宗旨，而非只以私利作為追求目標(biāo)，如此才能建立廣闊和宏偉的見識及胸襟，充分發(fā)揮智能力量，而不負(fù)于生命之意義?！钡谌?/p>

交易者必須具備人格特質(zhì)

世界只關(guān)注成功者，沒有時間理睬失敗者。

——拿破侖·希爾

迅猛勝于小心謹(jǐn)慎，命運之神是個女人，如果你要駕馭她、壓倒她，你就必須干她、沖擊她。

――馬基雅維里

在金融交易這行，成功者總是極少數(shù)，因此可以自然而然地得出結(jié)論：絕大多數(shù)人腦子里的想法基本上都是錯的，他們的行動通常也都是錯的！成功交易家都是些異于常人的人，關(guān)于這一點他們與其它行業(yè)的成功人士并無不同。除了前面已經(jīng)提及的“身心平衡”與“熱愛交易”，我認(rèn)為成為成功交易家還必須具備另外11項——共計13項人格特質(zhì)，這些特質(zhì)全都為我所看重。一個交易者也許不能具備這些特質(zhì)或者說優(yōu)點的全部，但一定得具備其中的絕大部分，且他所不具備的那些不能對其交易成功構(gòu)成重大障礙。下面我將借幾位華爾街杰出交易家之口，一一說明這些特質(zhì)的重要性。下面的引言大多出自杰克·D·施威格【JackD.Schwager】所著的《華爾街操盤高手》【MarketWizards】一書（直譯為《市場魔法師》，又譯為《市場奇才》或《金融怪杰》）。在此感謝原作者和中文譯者，是他們讓我們在今天得以一窺當(dāng)代偉大交易家的成功理念。我必須指出的是，即便一個交易者具備如下全部特質(zhì)，也不一定能夠保證成功——除非他掌握了交易技術(shù)。換言之，如果沒有掌握交易技術(shù)——準(zhǔn)確地說就是徹底讀懂K線圖的技術(shù)——您無論怎樣做或做什么都是錯的！本書后面還將專門就這一點展開論證。所謂的13項人格特質(zhì)包括：

1、獨立人格

即獨立決策、并勇于對決策的后果承擔(dān)全部責(zé)任。熱衷于打探所謂的“小道消息”、依賴他人的吃奶思維、不負(fù)責(zé)任的小孩型人格，絕無成功的半點可能。吉姆·羅杰斯：“你們天生就有能力為自己的最大利益下最好的決策，在大多數(shù)的情況下，經(jīng)過自己的思索比違背自己的意愿而聽從他人的決定，更能做出正確的決策并采取正確的行動。事實是，這世界上從不曾有哪個人是只靠從眾而成功?！蓖W奈爾：“大部分投資人靠耳語、謠言、故事以及一些業(yè)余人士的建議投資股票。換句話說，他們等于是把自己的血汗錢交給別人投資、而不愿意費神確定自己真正要投資的是什么。他們寧愿相信別人的耳語，也不愿相信自己的決定?！苯灰仔睦韺W(xué)專家范塔普博士：“如果你要求一般人列出他們操盤失敗的原因，你大致可以將答案分成兩大類。第一類是不認(rèn)為自己有問題，而是抱怨市場，抱怨經(jīng)紀(jì)人，抱怨內(nèi)線交易，甚至抱怨技術(shù)指標(biāo)或操作方法出了差錯。一般人的確都有抱怨別人而保護(hù)自己的傾向。但是，如果你只抱怨別人，你就可能會一再犯錯，因為你認(rèn)為一切都是自己無法掌握的。了解自己必須對自己的成敗負(fù)責(zé)時，你便能掌握投資成功的關(guān)鍵。成功的人知道要對自己操作的結(jié)果負(fù)責(zé)，而失敗的人卻并不如此。”杰西·利物莫：“一般人不希望別人告訴他現(xiàn)在是多頭還是空頭市場。他要別人明確地告訴他應(yīng)該買進(jìn)、賣出特定的個股。他想不勞而獲，他甚至希望不必思考，就算讓他從地上撿錢他都嫌太麻煩?！?/p>

2、客觀精神

即判斷與操作要盡可能地貼近市場的客觀實際，交易者越客觀成就越大。“華爾街操盤高手”麥可·馬可斯在評價另一位超級交易員布魯斯·柯凡納時說：“他之所以成功我想是因為他很客觀。一個好的交易員絕對不能沒有彈性。假如你發(fā)現(xiàn)某個人能以開通的胸懷接受世上的事，你就找到一個具有成為交易員條件的人?！彼€說：“以前在交易賠錢時，我往往會大量加碼，希望反敗為勝，不過這種作法通常都不會成功。后來我改采減量經(jīng)營的方法，直到完全出清為止。有時候也會硬拼，不過，干脆中止交易結(jié)果可能更好。我天性不服輸，因此要我認(rèn)輸而中止交易并不容易。我每次賠錢的交易模式是：賠錢、硬拼，還是賠錢，減量經(jīng)營或中止交易。我的特質(zhì)是思想開明，愿意接受任何與我本性難容的資訊。例如我見過許多相當(dāng)不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數(shù)吐出來，這是因為他們在賠錢時，都不愿意停止交易。我在賠錢時會對自己說：‘你不能再繼續(xù)作交易了?！硗?，每當(dāng)市場走勢與我的預(yù)測完全相反時，我會說：‘我原本希望趁這波行情大賺一筆，不過既然市場走勢不如預(yù)期，我干脆退出’。”威廉·歐尼爾:“大部分投資人都無法以客觀的角度來觀察股市。他們總會挑選自己心理上較為喜歡的股票，并一心希望這些股票會使他們獲利，而忽略了股市走勢所透露出來的訊息?！?/p>

3、熱愛交易

即對這行充滿“真正的興趣”和在這行取得成功的“熾熱的欲望”。拿破侖·希爾曾經(jīng)說過：“一個普通的愿望是無法戰(zhàn)勝失望、沮喪、失敗、批評和各種困難的，只有當(dāng)它是一種熾熱的欲望、一種癡迷、執(zhí)著時，這一切才有可能?！迸d趣是最好的老師，一個人如果做他感興趣的事，他的主動性將會得到充分地發(fā)揮。即使是十分疲倦和辛勞，也總是興致勃勃、心情愉快；即使困難再大也絕不灰心喪氣，而是去積極地想辦法、反復(fù)總結(jié)經(jīng)驗，堅決地予以克服。愛迪生就是一個很好的例子。愛迪生幾乎每天都在他的實驗室辛苦工作長達(dá)18個小時，在里面吃飯、睡覺，但他絲毫不以此為苦?！拔乙簧袕奈醋鲞^一天工作，”他宣稱，“我每天其樂無窮?！彪y怪他會取得這么大的成就。事實上，每個從事他無限熱愛的工作的人，都能成功。相反，沒有任何人能夠在他不感興趣的領(lǐng)域取得令人稱道的成就?！叭绻ぷ魇且环N樂趣，人生就是天堂”，德國詩人歌德的說法實際上表達(dá)了同樣的意思。

4、專注求勝

如果你沒有天才的天賦,但你做事時比天才更專注,你的成就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過天才。面對這個浮躁喧囂滿眼誘惑的花花世界，請牢牢坐穩(wěn)你的冷板凳。大衛(wèi)·瑞安：“我熱愛這份工作。雖然每天工作8到9小時，但是下班回家還會再花幾小時時間研究股票。此外，周六我還會收到許多股市的統(tǒng)計圖表，而我總會在周日花3到4小時專研。我認(rèn)為，如果一個人熱愛自己的工作，成功的機(jī)會一定比較大?！狈端詹┦浚骸俺蔀榻艹鼋灰讍T最難克服的有兩大困難。一是缺乏從事金融交易的強(qiáng)烈意愿。除非一個人自己心甘情愿要成為杰出交易員，否則誰也沒辦法引導(dǎo)他。我從未見過一個缺乏意愿的人能成為成功交易員。第二個難題是一個人始終不覺得自己的操作犯了錯。這種人從不承認(rèn)自己犯錯，因此他的錯誤會不斷地重復(fù)出現(xiàn)?！卑隆に箍滤骸扒髣僖庵緩?qiáng)烈的人，一定會尋求各種方法來滿足其求勝的欲望?！?/p>

5、潔凈精微

“潔凈精微”語出孔子在《經(jīng)解》中對《易經(jīng)》的評價：“入其國，其教可知也。其為人也，溫柔敦厚，《詩》教也；疏通知遠(yuǎn)，《書》教也；廣博易良，《樂》教也；潔凈精微，《易》教也；恭儉莊敬，《禮》教也；屬辭比事，《春秋》教也?！痹瓰閮?nèi)心清靜、頭腦冷靜、思維縝密之意。這里是指交易者要具備從宏觀大方向和微觀細(xì)節(jié)兩方面精確把握行情的能力，同時保持內(nèi)心的開放性與靈活性。細(xì)節(jié)是最容易忽視的東西。吉姆·羅杰斯：“投資和生活一樣，細(xì)節(jié)往往是成功或失敗的關(guān)鍵。所以你不能忽略任何細(xì)節(jié)，不管它看似多么的無關(guān)緊要，你必須搜尋、驗證每個訊息，只要與你的投資決策有關(guān)，都不能掉以輕心。任何讓你覺得不安的問題或感覺，都要找出答案來。大部分人之所以不成功，原因往往出在研究不夠徹底，只看他們隨手可拿到的資訊?！痹谄谪浗灰字?，判斷宏觀大趨勢往往不是最難的，因為是杠桿交易，細(xì)節(jié)問題變得極其重要。

6、誠實求真

一個成功的交易家必須對人對己誠實，以追求真理和真相為畢生要務(wù)。他應(yīng)該具備透過假象看本質(zhì)的洞察力、不為漂亮無用的理論所欺騙的直覺力，以及直奔主題提煉客觀事物內(nèi)部規(guī)律的歸納能力。馬可·威斯坦：“交易策略必須具有彈性，以反應(yīng)市場的變化。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變。他們常常會說：‘他媽的怎么市場情況與我所想的完全不同？”為什么要相同呢？生活不總是充滿了未知數(shù)嗎？”保羅·都德·瓊斯：“我會先預(yù)測市場的走向，然后以低風(fēng)險的方式試探。如果一直不成功，我會改變我對市場的看法?！丙溈伞な诽构拢骸俺晒Φ慕灰妆仨毴〉脙身棗l件的平衡，這兩項條件是：堅持自己對市場的看法以及承認(rèn)自己錯誤的彈性。要達(dá)到兩者之間的平衡，則需錯誤與經(jīng)驗的累積。另外，你應(yīng)該對交易對手保持戒心。你應(yīng)該經(jīng)常自問：為什么你要買進(jìn)，他卻要賣出？他知道哪些你不知道的事？最后，你必須對自己或別人誠實。就我所知，成功的交易員都是事實真相的追求者?！?/p>

7、勇于行動

在金融交易這行，信心和勇氣具有至關(guān)重要的作用。買進(jìn)需要勇氣，賣出需要勇氣，止損需要勇氣，持長需要勇氣，等待適宜的交易機(jī)會需要勇氣，形勢暫時對己不利堅持原來的判斷需要勇氣……所有的決策都需要勇氣，執(zhí)行決策更需要勇氣，離開勇氣，交易者寸步難行。杰西·利物莫：“投機(jī)客的勇氣就是有信心根據(jù)自己的決定行動?！丙溈伞ゑR可斯：“勇氣非常重要。任何專業(yè)交易員都不能沒有勇氣。成功的交易員必須要有勇氣嘗試、接受失敗，以及不畏艱難地攀上成功的顛峰。”蓋瑞·貝弗德：“成功交易員必須具備下列條件：第一，也最重要的是要具有果斷力，我想很多人都是如此告訴你的；第二，你必須有耐性，如果你手上有筆不錯的交易，就應(yīng)該好好把握；第三，你必須要有進(jìn)場的勇氣，勇氣則是來自于資金充裕程度；第四，要有認(rèn)輸?shù)挠職?，這種勇氣也是以資金作為后盾的；第五，你必須要有強(qiáng)烈的求勝欲望?！钡怯職獠坏韧隰斆?。賴瑞·海特：“別與市場斗狠，你一定會輸?shù)??！?/p>

8、勇于自律

凡是與耐心或情緒管理有關(guān)的一切事都需要自律，沒有自律就沒有成功。大虧之后需要自律。馬丁·舒華茲：“我最難忘的一次交易是發(fā)生在1982年11月4日，當(dāng)時我一天就賠了60萬美元。無論你在何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭逢重大損失時，總希望立即扳回來，因此越做越大，希望一舉挽回頹勢?？墒?，一旦你這么做，就等于注定要失敗。我在遭逢那次打擊之后，立刻減量經(jīng)營。我當(dāng)時所做的事，并不是在于要賺多少錢以彌補(bǔ)虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。我將交易規(guī)模縮小到平常的五分之一，甚至十分之一。這種策略后來證明是正確的。盡管我一天之內(nèi)就虧損60萬美元，可是在該月份結(jié)束時，我總共只虧損5萬7000美元。”大贏之后需要自律。保羅·都德·瓊斯：“每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。”艾德·斯柯塔：“有時候我才對自己的能力感到自豪，接下來所面臨的就是一筆慘不忍睹的虧損。”節(jié)制欲望需要自律。馬丁·舒華茲：“如果有人想成為交易員，我的忠告是學(xué)習(xí)如何接受虧損。要賺錢就必須學(xué)會控制虧損。另外，除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴(kuò)大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴(kuò)大自己手中的部位，這是一個嚴(yán)重的錯誤，嚴(yán)重得足以便你傾家蕩產(chǎn)。”

9、勇于認(rèn)錯

馬丁·舒華茲：“為什么大部分的交易員最后總是輸錢？因為他們寧愿賠錢也不愿意承認(rèn)自己的錯誤。大部分交易員在面對虧損時的反應(yīng)是：‘只要我不虧錢就出場?！癁槭裁匆欢ㄒ鹊讲毁r才出場呢？這只是面子問題。我之所以能成為一名成功的交易員，就是因為我終于能把面子拋在一邊。去他的自尊心與面子問題，賺錢才是最重要的。從我能把自尊與是否賺錢分開來時，我才開始成為贏家。也就是說，從我能接受錯誤開始。在此之前，承認(rèn)自己失敗要比虧錢還難受。我以前總認(rèn)為自己不可能犯錯。在我成為贏家之后，我會告訴自己：‘假如我錯了，我得趕緊脫身。因為有道是：留得青山在，不怕沒柴燒。我總得為下筆交易留些資本?！谶@樣的觀念下，我總是把賺錢擺在維護(hù)自尊之前，如此，面對虧損也不會太難過。我犯了一次錯，又有什么大不了呢？交易最引人入勝之處就在于自己永遠(yuǎn)具有改善自己能力的空間。從事其他行業(yè)的人也許可以用其他方法彌補(bǔ)自己原先的錯誤，但是身為交易員必須直接面對錯誤，因為數(shù)字是不會騙人的?！鄙w瑞·貝弗德：“所謂認(rèn)輸?shù)挠職?，就是面對失敗的交易，你必須提得起，放得下，你絕不能因為一筆交易失敗，而被攪得心神大亂。”

10、善于總結(jié)

您必須具備：從正確和錯誤中學(xué)習(xí)的能力，以及將理論與實戰(zhàn)相結(jié)合的能力。湯姆·包得文：“輸家絕對不夠努力。大部分的新進(jìn)交易員總認(rèn)為，任何一筆交易獲利與虧損的機(jī)率是50對50。他們就不會想到去增加獲勝的機(jī)率。他們不夠?qū)Ｐ?，不肯注意影響市場動態(tài)的各項因素。其實你一眼就可以認(rèn)出他們來，他們的面前好似立了一道墻。另外還有一點，他們的毅力與耐性不夠。他們等不及真正交易良機(jī)的到來，就想進(jìn)場交易?！崩聿臁さつ崴梗骸拔覍灰仔率值闹腋媸牵簭氖旅抗P交易時，你都必須有最壞的心理準(zhǔn)備，因此應(yīng)該小量經(jīng)營。另外，你應(yīng)該從錯誤中吸取經(jīng)驗，不要斤斤計較每天行情的漲跌，應(yīng)該注意交易決策的方向，不應(yīng)對單筆交易的成敗患得患失。我學(xué)到不要為賺回?fù)p失而加碼的觀念。另外，我也了解到當(dāng)自己遭遇重大損失時，情緒會大受影響，并導(dǎo)致判斷錯誤。交易發(fā)生虧損時應(yīng)減量經(jīng)營。如果情況真的很糟，干脆出場，隔一段時間再考慮下一筆交易。”艾德·斯柯塔：“面對手氣不順的逆境，我會減量經(jīng)營直到完全停止交易。在虧損時增加籌碼，試圖翻本，無異于‘自作孽，不可活’?！?/p>

11、足夠耐心

等待高勝算的交易機(jī)會需要耐心。馬可·威斯坦：“我的交易很少遭逢虧損，是因為我總是選擇最適當(dāng)?shù)臅r機(jī)進(jìn)場。大部分的人都不會等到市況明朗才進(jìn)場。他們總是在黑夜中進(jìn)入森林，然而我則是等到天亮才進(jìn)去。印度豹雖然是世界上跑得最決的動物，可以追得上大平原上的任何動物。可是，它總是等到有足夠的把握捕捉到獵物之后，才會發(fā)動攻擊。它也許會在草叢中躲藏一個星期，等待適當(dāng)?shù)墨C物與適當(dāng)?shù)臅r機(jī)出現(xiàn)。選擇與等待萬元一失的時機(jī)發(fā)動攻擊，就是我的交易原則之一?！背珠L需要耐心。麥可·馬可斯：“你必須堅持讓你手中的好牌持續(xù)為你賺錢，否則你一定無法彌補(bǔ)認(rèn)賠了結(jié)所輸?shù)舻腻X?！钡却韶氉兏坏倪^程需要耐心。布魯斯·柯凡納：“野心太大的交易員最后總會把交易弄砸，而且永遠(yuǎn)無法保住所賺得的利潤；曾經(jīng)有一位交易員，他的聰明才識之高是畢生僅見，他判斷市場準(zhǔn)確無比。然而我能賺錢，他卻不能。他犯的錯誤是野心太大。我作1口合約，他卻要作10口，最后不但沒有賺錢，反而虧了本?！?/p>

12、百折不撓

杰西·利物莫：“投機(jī)游戲始終是世界上最充滿誘惑的游戲。但是，它不是給愚蠢的人玩的，不是給懶得動腦筋的人玩的，不是給不能控制自己情緒的人玩的，也不是給想一夜暴富的冒險家玩的。如果他們要玩這種游戲，他們到死也是窮光蛋。人們應(yīng)該從一開始就認(rèn)識到，在股市中工作，和在法學(xué)或醫(yī)學(xué)領(lǐng)域工作一樣，同樣是需要學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備的。很多人把我的成功歸結(jié)為我的運氣，這是不對的。事實是，從我15歲起，我就在非常認(rèn)真地學(xué)習(xí)這門學(xué)問，我把自己的畢生都獻(xiàn)給了這門學(xué)問?！辈剪斔埂た路布{：“我從麥可·馬可斯身上除了學(xué)到交易要有節(jié)制外，另一件非常重要的事是，你必須學(xué)會接受失敗。失敗并沒有什么了不得。馬可斯教我必須運用自己的判斷力作出交易的決定。如果判斷錯誤，再接再勵。只要你能完全投入，一定會有成功的一天。”除非你自己認(rèn)輸，沒有人能宣告你徹底失敗。無論曾經(jīng)遭遇多少次虧損，其實你只要恢復(fù)交易信心，你隨時都可以東山再起。

13、身心平衡了解自己的價值，了解自己的優(yōu)勢和劣勢，了解自己的極限所在。知曉自己的使命，對人生、人性有透徹的理解。不過分疲勞，不承擔(dān)過量風(fēng)險，不為壓力和諸如憂慮之類的情緒所困，不做自己能力范圍之外的事，樂天知命，知足常樂。理察·丹尼斯：“你必須保持平靜，畢竟交易只是生活的一小部分而已。同時，對我來說，操作失敗導(dǎo)致情緒受影響，會使我對日后的交易喪失信心。而只重視短利，則會忽略了大局。因此，我會盡量避免讓自己因為交易失利而陷入情緒低潮。我也會在交易順手時，以平常心待之。假如你會因為交易成功而過度高興，那么在交易失利時，你就會益發(fā)感到失望。我從事交易已經(jīng)有20年，若非學(xué)會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會對你施以一番痛擊。經(jīng)歷了20年，我已習(xí)慣這些痛擊了?！丙溈伞ゑR可斯：“假如生活中只有交易，那簡直就是一種折磨。不過假如能保持生活的平衡，交易就是一種樂趣。成功的交易員最后終會達(dá)成生活的平衡，他們都會去尋找交易以外的樂趣。如果交易員只專注于交易，最后一定會變得交易過度，或是被一時的打擊弄得心神不寧?！瘪R可·威斯坦：“要知道自己的極限。每個人都有極限，即使最高明的交易員也是如此?！钡谒钠?/p>

一個專業(yè)交易者的一生

盡可能的旅行并觀看這個世界，會讓你們的視野擴(kuò)大好幾倍。不要只是做個觀光客－－你們要去到不同的人居住的環(huán)境，親眼見識他們怎么生活，跟他們一樣的過日子。當(dāng)你觀察到一般老百姓的生活，而不只是裝飾得很漂亮的景點時，你會不期然的發(fā)現(xiàn)使你心中浮現(xiàn)重要問題的一些經(jīng)驗。

我已經(jīng)環(huán)游世界兩次。在旅程中，我們敞開胸襟，嘗試所有新奇的東西。我們第一次吃活生生的蛇做的晚餐，廚師在我們的面前宰殺、烹飪，我愛極了。我們發(fā)現(xiàn)全世界的人本質(zhì)上都一樣，不論膚色、種族、語言、宗教、飲食和衣著，我們發(fā)現(xiàn)完全沒有任何理由懼怕外國人或“跟自己不一樣的人”。

有一天我要你們?nèi)パ凶x哲學(xué)。當(dāng)我在牛津念哲學(xué)時，他們老是問我一些非常簡單的問題，如在沒人的森林一棵樹倒下時是否會發(fā)出聲音。當(dāng)時我看不出這些問題的意義，但是后來我發(fā)現(xiàn)有必要檢視每一個命題，不論它已被多少人接受或證明過。這個尋找其他可能的解釋、思考得更深遠(yuǎn)的能力，將來會對你們很有用。

對歷史、**和經(jīng)濟(jì)的興趣，將幫助你們觀察到，一個國家所發(fā)生的大事不只影響到華爾街，也會對全球原物料和股票價格、甚至整個世界造成影響。歷史一再告訴我們，一場大規(guī)模的戰(zhàn)爭不但會驅(qū)使金價上揚，幾乎所有的原物料也會跟著騰貴。

要在投資上成功，除了哲學(xué)和歷史，你們需要學(xué)習(xí)心理學(xué)。很多時候，投資者的心理會加速市場的走向。如果你們在市場驚慌的迷霧中喪失自己的看法，那就等于在市場上失去金錢。當(dāng)你們了解心理學(xué)后，對自己會有更深的認(rèn)識。

我知道把你們倆扶養(yǎng)長大成人是我一生中最大的探險。我對可以教你們什么興奮得不得了。我可以教你們投資，教你們?nèi)绾螑蹌e人，教你們努力去達(dá)成你們的夢想。我也會與你們分享我從我父親那里學(xué)來的一切，我希望有一天，你們也會與你們的孩子分享這一切。

——吉姆·羅杰斯《給女兒的信》

用“由蛹化蝶”來形容一個專業(yè)交易者的一生是適當(dāng)?shù)摹Ｔ诮灰咨牡脑缒辏谶€沒有掌握交易技術(shù)的灰暗歲月里，在還沒有突破為內(nèi)心欲望和恐懼所鉗制的漫長掙扎過程中，交易者就像一只渺小柔弱的幼蟲，被一層又一層的繭絲包裹著，這層層繭絲代表著道道障礙，這樣的日子不知道何日是個盡頭。經(jīng)過漫長地等待，艱苦地努力，終于沖破重重阻力，化作翩然翻飛的蝴蝶，得到一生的大自在！當(dāng)然并不是每只蛹都能順利地化為蝶，由于前進(jìn)道路上的種種風(fēng)險，成功者總是極少數(shù)。通觀一個專業(yè)交易者的一生，大致可以分為如下三個階段：成為專家、成為富--人、成為自己。

成為專家

欲在任何行業(yè)成功，請記住“追求卓越”這四個字是不二法門。如何追求卓越？回答是“全力以赴、精益求精”。還記得“110%地活著”那種說法嗎？所謂“100%地活著”，就是全力以赴的意思；那另外10%的付出是干什么的？回答是強(qiáng)迫自己。對，成功就是100%地付出加上10%的強(qiáng)迫，就是在忍無可忍的時候再忍一下；就是只要你確信自己走在正確的道路上，哪怕遭遇許多人的反對與不解也仍然努力堅持。美國著名的體育運動經(jīng)紀(jì)人、全球最大的體育經(jīng)紀(jì)和市場營銷公司——國際管理集團(tuán)（IMG）的創(chuàng)始人麥考梅克先生在他的《自我超越》一書中，引導(dǎo)讀者從運動員身上學(xué)習(xí)勇于突破自我、追求卓越的精神，希望每一個人都能在有限的生命中度過非凡的人生。他說：“光有天分并不足恃；紀(jì)律、專注與毅力才是造就大人物，使之出類拔萃的關(guān)鍵?！蔽以?jīng)多次說過，交易市場永遠(yuǎn)是老手賺新手的錢、內(nèi)行賺外行的錢、專家賺大眾的錢。大眾之所以被稱之為大眾，就是因為其無知和無主見。而金融交易市場，恰恰就是絞殺那個叫做“大眾”的群體的市場。在這個市場上，想不受損失，退出是唯一途徑；想踏入贏家行列，成為專家是唯一出路。麥可·史坦哈德說過：“股市中最邪門的事是，有時候最差勁的預(yù)測，也可能會成為最高明的決策依據(jù)。但是這種情況卻是一個邪惡的陷阱，會使人相信無需專業(yè)知識就可以縱橫股市。因此，我的忠告是：要認(rèn)清股市的競爭非常激烈。當(dāng)買進(jìn)或賣出股票時，你都是與專業(yè)的對手在競爭，往往這些專業(yè)的對手會給予你迎頭痛擊?！背蔀閷＜?，意味著你對如下三個方面的認(rèn)知都達(dá)到了相當(dāng)?shù)木辰纾?/p>

1、交易是個大氣活

我不知道別的交易者是如何賺錢的。我自己在徹底讀懂月線圖（即月K線圖的簡稱，下同）、周線圖和日線圖之前，從來沒有真正賺到過哪怕一分錢。只有到了我能夠輕而易舉地看懂月線圖、周線圖和日線圖的時候，我對這個無限復(fù)雜的交易市場才算是找到了頭緒。我認(rèn)為，月線圖足以指示最為宏觀的走勢，而根本無需季線圖、45日K線圖或年線圖的幫助。換言之，我認(rèn)為季線圖、45日K線圖或年線圖是無用的、是根本無需看的。我不知道有些人為什么要看這些圖，我自己就從來不看。就是說，對于指示最為宏觀的走勢和長期趨勢的方向而言，月線圖就足夠了。月線圖對于大級別的牛市或熊市具有良好的指示作用。讀懂月線圖是每一個交易者必備的基本功，我將在“月線圖趨勢跟蹤”這一章告訴讀者如何讀懂月線圖。日線圖是做交易用的三張核心圖表之一，每一根日K線其實就是所謂的“日間雜波”。但多根日K線組合，配合它們與日均線族（即日線圖上的移動平均線系統(tǒng)）的位置關(guān)系一起研究，則通常都能發(fā)現(xiàn)它們往往具備特定含義——即指示日線級別的趨勢（就是日線圖上的趨勢，下同）或繼續(xù)、或轉(zhuǎn)折、或根本無趨勢的事實，這對于指導(dǎo)交易具有不容忽視的作用。日線圖通常被認(rèn)為是指示短期趨勢的最佳圖表。周線圖介于月線圖和日線圖之間，起到聯(lián)結(jié)二者的作用。某個交易品種在一段時間內(nèi)的走勢都可以分別體現(xiàn)在月線圖、周線圖和日線圖上，這些圖表必然是嚴(yán)格對應(yīng)的。所不同的是月線圖每月才有一根月K線、周線圖每周才有一根周K線，日線圖每個交易日都產(chǎn)生一根日K線。K線數(shù)量的不同導(dǎo)致日線圖適合指示和跟蹤短期趨勢，周線圖適合指示和跟蹤中期趨勢，月線圖適合指示和跟蹤長期趨勢。月線圖、周線圖和日線圖聯(lián)合研判，就好比海陸空三軍聯(lián)合作戰(zhàn)，將會使專業(yè)交易者具備常人所不具備的大局觀。

2、交易是個精細(xì)活

我把月線圖、周線圖和日線圖這三張圖統(tǒng)稱為“大周期K線圖”，把1/15/30/60分鐘K線圖共計四張圖統(tǒng)稱為“小周期K線圖”。在我懂得象研判月線圖、周線圖和日線圖那樣研判1/15/30/60分鐘K線圖之前，我是個拙劣的分時交易員（也叫日內(nèi)交易，指當(dāng)天倉位當(dāng)天軋平、倉位不過夜的交易。它依賴T+0交易制度與低廉的稅費水平，是一種超短線交易。常規(guī)的短線交易持倉時間通常為幾分鐘到幾個交易日之間，而日內(nèi)交易者持倉時間更短，他們一天之內(nèi)可以買賣許多次，并在收盤前平掉所有倉位，保持空倉狀態(tài)）。我總是找不到好的進(jìn)場點和出場點，我總是剛買進(jìn)就被套，或剛賣出價格就大幅上漲。對于中長線頭寸而言雖然短暫的損失并不影響最終的交易績效，但這種情形多了，難免讓人氣餒。且對于存在杠桿效應(yīng)的保證金交易——例如國內(nèi)的期貨交易而言，這種情況導(dǎo)致的損失會大到足以導(dǎo)致交易失敗。經(jīng)過這么多年的打拼，我終于深刻地認(rèn)識到，交易既是個大氣活，也是個精細(xì)活。大局觀和細(xì)節(jié)觀同等重要。研判宏觀大趨勢或曰中長期趨勢的能力和研判微觀小趨勢的能力一樣有價值。可以說，對于期貨交易而言，細(xì)節(jié)決定成敗。在使用杠桿特別是高倍率杠桿的情況下，中長線持倉往往變?yōu)椴豢赡?。因為從中長線的角度來看無論你有多么正確，你就是過不了眼前這一關(guān)，保證金的匱乏終將逼你投降，經(jīng)紀(jì)公司的強(qiáng)制平倉制度會毫不留情地把你掃地出門，這就叫“死在黎明前的黑暗里”！我認(rèn)為，一個不會看“大周期K線圖”的日內(nèi)交易員不可能盈利，而一個不會看“小周期K線圖”的交易者同樣不能夠在期貨市場盈利！長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢和微觀趨勢四者之間的關(guān)系是：它們的方向可能相同也可能相反。當(dāng)微觀趨勢、短期趨勢和中長期趨勢方向相反的時候，只要不是中長期趨勢的末尾階段，一般情況下微觀趨勢、短期趨勢將會結(jié)束，轉(zhuǎn)向為服從于中長期趨勢。這就叫“胳膊擰不過大腿”。關(guān)鍵時刻，還是大腿決定胳膊。

3、交易是個熟練活

當(dāng)交易者熟練地掌握了交易技術(shù)，具備成熟的交易系統(tǒng)與交易理念，能夠毫無困難地執(zhí)行交易決策、貫徹交易法則的時候，交易就變成了一樁熟練活，交易者就成為一個爐火純青的熟練工。成熟的交易者不再試圖“創(chuàng)新”或?qū)で罄?，不再試圖“超越”交易系統(tǒng)或“推翻”交易法則，而只是例行公事地按照交易系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號熟練地處理每一筆交易。這是多次失敗積累起來的經(jīng)驗教訓(xùn)，或許每一個經(jīng)驗教訓(xùn)都對應(yīng)著一次或多次的切膚之痛。拿我來說，我在建立自己的交易系統(tǒng)之前，已經(jīng)在交易上花費了12年寶貴的光陰、超過30萬元的學(xué)費和兩次破產(chǎn)的經(jīng)歷！這一切換來了這本書所講述的內(nèi)容：一整套過硬的交