半導(dǎo)體高潔凈材料發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)壁壘分析

半導(dǎo)體高潔凈材料發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)壁壘分析

高潔凈應(yīng)用材料主要包括真空室（腔體）、泵、閥、法蘭、管道和管件等,屬于高潔凈流體管路系統(tǒng)和超高真空系統(tǒng)之關(guān)鍵組件,產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子潔凈、生物醫(yī)藥和食品等需要制程污染控制的領(lǐng)域,涉及半導(dǎo)體、光電、光伏、航空航天、生物科技、制藥、精細(xì)化工、食品飲料等行業(yè).高潔凈應(yīng)用材料具有較高的潔凈度要求,需采用特殊材質(zhì)與工藝制造.高潔凈材料主要產(chǎn)品以及應(yīng)用市場(chǎng)

一、高潔凈應(yīng)用材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

高潔凈應(yīng)用材料是潔凈室建設(shè)過(guò)程中的主要設(shè)備材料之一,涉及制程污染控制的領(lǐng)域據(jù)需建設(shè)潔凈室,包括半導(dǎo)體、光電、光伏、航空航天、生物科技、制藥、精細(xì)化工、食品飲料等行業(yè).

保守預(yù)計(jì)至2021年,全球潔凈室工程市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5797億元,CAGR（2017-2021）約10%.保守預(yù)計(jì)至2021年,中國(guó)潔凈室工程市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1495.1億元,CAGR（2017-2021）約10%.近年中國(guó)半導(dǎo)體、鋰電、光伏、生物醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展迅猛,高額投資將帶動(dòng)潔凈室工程及相關(guān)應(yīng)用材料市場(chǎng)快速發(fā)展.全球潔凈室工程市場(chǎng)規(guī)模（億元）中國(guó)潔凈室工程市場(chǎng)規(guī)模（億元）潔凈室工程成本構(gòu)成中國(guó)潔凈室設(shè)備材料市場(chǎng)規(guī)模（億元）

隨著先進(jìn)制程的推進(jìn),半導(dǎo)體晶圓制造對(duì)潔凈生產(chǎn)規(guī)格要求進(jìn)一步提高,半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇將帶動(dòng)潔凈材料需求擴(kuò)容.2020年半導(dǎo)體行業(yè)下游應(yīng)用市場(chǎng)逐漸回暖,包括智能手機(jī)、PC、汽車電子、安防、存儲(chǔ)與5G等細(xì)分市場(chǎng)上漲動(dòng)力強(qiáng)勁.2019年全球智能手機(jī)出貨量13.67億臺(tái),同比下降2%.但從2019年Q4的情況來(lái)看,2019年第四季度全球智能手機(jī)出貨量3.69億臺(tái),同比增長(zhǎng)1%,連續(xù)兩個(gè)季度正增長(zhǎng).其中,蘋果降價(jià)策略使得出貨量同比提升9%,市場(chǎng)份額提升至21.3%.2020年,隨著5G加速商用推廣,5G手機(jī)有望快速滲透,疊加5G手機(jī)高含硅量,半導(dǎo)體需求增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁.

半導(dǎo)體銷售額方面,2019年12月全球半導(dǎo)體銷售額361.0億美元,同比下降-5.50%；2019年Q4全球半導(dǎo)體銷售額1093.4億美元,同比下跌9.93%,環(huán)比上漲6.0%.2019年Q4全球半導(dǎo)體銷售額環(huán)比持續(xù)爬升,半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇動(dòng)力強(qiáng)勁.12月中國(guó)半導(dǎo)體銷售額128.1億美元,同比增長(zhǎng)0.80%,環(huán)比下降0.01%,全球占比維持在35%左右.全球半導(dǎo)體銷售額12月同比跌幅收緊明顯,中國(guó)半導(dǎo)體銷售額12月同比小幅上升,2019年下半年半導(dǎo)體行業(yè)景氣度高漲,下游需求保持旺盛.全球半導(dǎo)體銷售額（億美元）中國(guó)半導(dǎo)體銷售額（億美元）

半導(dǎo)體代工方面,2018年全球晶圓代工廠商銷售額710億美元,較2017年的576億美元增長(zhǎng)5%,全球晶圓代工廠商銷售額連續(xù)五年年成長(zhǎng)率高于5%.2013年全球晶圓代工廠商銷售額為420億美元,2013年至2018年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.42%.其中最近五年純晶圓代工廠商銷售額占整個(gè)晶圓制造市場(chǎng)的比例平均約為86%.

半導(dǎo)體封測(cè)方面,2018年全球IC封裝測(cè)試業(yè)在存儲(chǔ)、車載芯片與通訊封測(cè)需求的帶動(dòng)下小幅增長(zhǎng),2018年銷售規(guī)模成長(zhǎng)1.4%,銷售額達(dá)到525億美元.全球移動(dòng)通信電子產(chǎn)品、高性能計(jì)算芯片(HPC)、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)(IOT)以及5G等產(chǎn)品需求上升、高I/O數(shù)和高整合度先進(jìn)封裝迅速發(fā)展是帶動(dòng)IC封裝測(cè)試市場(chǎng)上升的主要原因,預(yù)計(jì)2019年全球IC封測(cè)業(yè)市場(chǎng)增速約1.0%,2020年在晶圓制造景氣度持續(xù)向好的帶動(dòng)下,封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)有望迎來(lái)高增長(zhǎng).全球半導(dǎo)體晶圓制造市場(chǎng)規(guī)模全球半導(dǎo)體封測(cè)市場(chǎng)規(guī)模

2020年半導(dǎo)體行業(yè)延續(xù)去年年末高景氣度,1月各大半導(dǎo)體代工與封測(cè)龍頭營(yíng)收淡季不淡,代工與封測(cè)龍頭上調(diào)2020年資本開(kāi)資指引.臺(tái)積電2019年資本開(kāi)資151.5億美元,預(yù)計(jì)2020年資本開(kāi)資150~160億美元,資本開(kāi)支仍維持高位水平.聯(lián)電、中芯國(guó)際、日月光與安靠預(yù)計(jì)2020年資本開(kāi)支分別同比上漲66.7%、55.0%、30.0%與17.0%.全球半導(dǎo)體銷售、代工、封測(cè)與設(shè)備等供給端景氣度全面高企,尤其以代工龍頭臺(tái)積電為代表,2020年高額資本開(kāi)支有望推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張,半導(dǎo)體高潔凈材料環(huán)節(jié)將協(xié)同受益.全球半導(dǎo)體代工與封測(cè)廠商2019年與2020年資本開(kāi)支情況

半導(dǎo)體設(shè)備出貨量是潔凈材料需求市場(chǎng)的晴雨表.在半導(dǎo)體設(shè)備出貨額方面,1月北美半導(dǎo)體設(shè)備出貨額23.45億美元,同比增長(zhǎng)22.90%,環(huán)比下降-5.90%.1月日本半導(dǎo)體設(shè)備出貨額1701.29億日元,同比增長(zhǎng)3.10%,環(huán)比僅下降-4.40%.北美與日本半導(dǎo)體設(shè)備出貨額均創(chuàng)近年同期新高,半導(dǎo)體產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)展順利,有望持續(xù)支撐配套潔凈材料需求.日本半導(dǎo)體設(shè)備出貨額（億日元）

半導(dǎo)體潔凈應(yīng)用材料市場(chǎng)空間廣闊,并持續(xù)受益先進(jìn)制程的推進(jìn),隨著刻蝕/沉積道數(shù)的增多以及高毒性氣體的大量使用,高潔凈材料環(huán)節(jié)將迎來(lái)迅猛發(fā)展.此外,中國(guó)本土晶圓正處于大力擴(kuò)張期,12寸、8寸以及化合物半導(dǎo)體產(chǎn)能增速均全球領(lǐng)先,中國(guó)本土高潔凈材料市場(chǎng)受益本土晶圓廠建設(shè)高峰期.

二、半導(dǎo)體高潔凈材料行業(yè)格局

在半導(dǎo)體高潔凈材料領(lǐng)域,廠商主要以歐美日韓為主,國(guó)內(nèi)廠商市場(chǎng)份額占比極少.本土廠商市場(chǎng)份額合計(jì)占比不足5%,國(guó)產(chǎn)化市場(chǎng)空間巨大.在光伏、光電、生物科技、半導(dǎo)體等應(yīng)用行業(yè),國(guó)內(nèi)廠商極少,主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)自海外.包括日本住友、久世、富士金、北澤等；美國(guó)威萊克、阿美泰克、世偉洛克、派克等；歐洲阿法拉伐、艾格盟等.在歐美、日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū),由于半導(dǎo)體技術(shù)快速發(fā)展,高潔凈應(yīng)用材料的發(fā)展也在迅速成長(zhǎng),屬于一個(gè)成長(zhǎng)中的新興行業(yè),目前已經(jīng)初步形成了大、中、小型公司分工協(xié)作的行業(yè)格局.

（1）阿法拉伐（AlfaLaval）

AlfaLaval是一家創(chuàng)立于1883年、總部位于瑞典Malm?地區(qū)的跨國(guó)公司.主要產(chǎn)品包括管路及配件、泵、閥、熱交換器、過(guò)濾器、罐裝設(shè)備等,廣泛應(yīng)用于食品、飲料、生物制藥等領(lǐng)域.2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)收入260.39億瑞典克朗.其設(shè)

在江蘇昆山的中國(guó)子公司屬于發(fā)行人的境內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手.

（2）艾格盟（EGMO）

EGMO是歐洲最大的不銹鋼產(chǎn)品與切割工具制造商——德國(guó)諾盟集團(tuán)（NeumoEhrenbergGroup）于1965年在以色列設(shè)立的全資子公司,主要制造符合ASMEBPE、TüV、3-A等規(guī)范的高潔凈不銹鋼管道、管件、閥門、熱交換器、生物反應(yīng)容器、純水制備系統(tǒng)、真空室等產(chǎn)品.主要應(yīng)用于食品飲料、生物醫(yī)藥、精細(xì)化工、半導(dǎo)體、光電科技、光伏科技等領(lǐng)域.

（3）日本久世公司（KUZE）

日本久世公司創(chuàng)立于1939年,總部位于日本石川縣河北郡,下設(shè)久世不銹鋼（SS）股份有限公司、久世管件（Fittings）股份有限公司、久世波紋管（Bellows）股份有限公司等子公司,分別生產(chǎn)不銹鋼管、管件和波紋管等,主要應(yīng)用于食品、生物醫(yī)藥和電子潔凈等領(lǐng)域,先后獲得JISG3459、JISG3463、JISB2312、ISO9001、ISO9002等許可或認(rèn)證.

三、半導(dǎo)體高潔凈應(yīng)用材料市場(chǎng)壁壘

半導(dǎo)體高潔凈應(yīng)用材料市場(chǎng)具有極高行業(yè)壁壘,主要體現(xiàn)在技術(shù)要求、客戶粘性、以及產(chǎn)品多樣化.

1.對(duì)資本與技術(shù)有較高要求

高潔凈應(yīng)用材料需要特殊的原材料、昂貴的精密制造設(shè)備和特殊的加工工藝,目前中國(guó)絕大部分應(yīng)用于半導(dǎo)體和生物科技的原材料和設(shè)備需要進(jìn)口,購(gòu)買這些原材料和設(shè)備需要大量的資金投入,加工工藝需要較長(zhǎng)時(shí)間的學(xué)習(xí)和積累,屬于資本和技術(shù)相對(duì)密集型的行業(yè).生產(chǎn)高潔凈應(yīng)用材料涉及模具開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精密機(jī)械加工、液壓成型、精密焊接、表面處理、潔凈室清洗與包裝、真空檢測(cè)等技術(shù)及工藝,對(duì)進(jìn)入該領(lǐng)域的廠商設(shè)置了較高的技術(shù)門檻.

2.客戶具有黏性,