半導(dǎo)體市場(chǎng)供需空間及發(fā)展格局分析

半導(dǎo)體市場(chǎng)供需空間及發(fā)展格局分析

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),一輛傳統(tǒng)燃料汽車的電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中功率半導(dǎo)體的價(jià)值為17美元,而一輛純電動(dòng)汽車中價(jià)值為265美元,增加了近15倍.新能源汽車為功率半導(dǎo)體帶來了極大的增長(zhǎng)潛力.電力基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)和便攜式移動(dòng)設(shè)備對(duì)高能效電池的需求也推動(dòng)了功率半導(dǎo)體市場(chǎng)的增長(zhǎng).

2017年全球功率分立器件和模塊市場(chǎng)總額達(dá)186億美元.其中,英飛凌以18.6%的市場(chǎng)份額排名第一.第二為安森美,第三為意法半導(dǎo)體.2017年全球功率分立器件和模塊市場(chǎng)份額

2017年全球功率分立IGBT市場(chǎng)總額達(dá)11億美元.其中,英飛凌以38.5%的市場(chǎng)份額排名第一,第二為富士電機(jī).2017年全球功率分立MOSFET市場(chǎng)總額達(dá)66.5億美元.其中,英飛凌以26.3%的市場(chǎng)份額排名第一.第二為安森美.2017年全球功率分立IGBT市場(chǎng)份額

2017年全球功率器件市場(chǎng)中恩智浦的營(yíng)業(yè)收入排名第一.營(yíng)業(yè)收入60.48億元,凈利潤(rùn)14.47億元,凈利率0.24.英飛凌排名第二,營(yíng)業(yè)收入55.26億元,凈利潤(rùn)6.19億元,凈利率0.11.2017年全球功率器件廠商營(yíng)業(yè)收入

2017年全球功率器件廠商凈利潤(rùn)

各功率器件廠商都有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品.安森美是第一大汽車圖像傳感器企業(yè).在全球ADAS市場(chǎng)中,安森美的圖像傳感器占據(jù)了70%的市場(chǎng)份額.微控制器和SoC是瑞薩電子的主要產(chǎn)品.瑞薩電子在全球微控制器市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位.汽車電子已經(jīng)成為各功率器件廠商競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域之一.

一、英飛凌

主要產(chǎn)品包括功率器件、傳感器與射頻器件和嵌入式控制器等.公司收入結(jié)構(gòu)中,功率器件貢獻(xiàn)主要收入,營(yíng)收37.57億元,占比68%.公司下游客戶中,歐洲地區(qū)客戶貢獻(xiàn)主要收入,營(yíng)收17.68億元,占比32%.2012-2017年凈利潤(rùn)及增速

英飛凌收入結(jié)構(gòu)占比

英飛凌推出了采用Trench技術(shù)的CoolSiC?MOSFET系列產(chǎn)品.這種設(shè)計(jì)能夠緩和平面溝道的電導(dǎo)率,克服性能與魯棒性之間的問題.2018年11月,英飛凌將Sitectra的冷切割技術(shù)收入囊中.冷切割是一種高效的晶體材料加工工藝,能將材料損失降到最低.

HybridPACK?是英飛凌推出的全新功率模塊系列,專為混合動(dòng)力汽車應(yīng)用設(shè)計(jì).汽車應(yīng)用往往要求更高的可靠性,所以英飛凌開發(fā)了逆導(dǎo)型IGBT.2018年3月,英飛凌與上海汽車宣布成立合資企業(yè),為中國(guó)市場(chǎng)生產(chǎn)汽車級(jí)框架式IGBT模塊.

IPC(IndustrialPowerControl)和PMM(Powermanagement&Multimarket)是英飛凌核心的事業(yè)部.其中,IPC的主要產(chǎn)品有分立和模塊化IGBT.分立IGBT的電壓工作范圍在1200-1700V,模塊IGBT主要工作在1200-6500V.PMM的主要產(chǎn)品有：高壓MOSFET產(chǎn)品系列CoolMOSTM和中低壓產(chǎn)品系列OptiMOSTM.

英飛凌以成熟技術(shù)加強(qiáng)核心市場(chǎng),同時(shí)以新技術(shù)打開新興市場(chǎng).英飛凌通過三個(gè)策略加強(qiáng)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)：1）延長(zhǎng)SiCMOSFET和GaNMOSFET系列產(chǎn)品,并且擴(kuò)大自有的獨(dú)特的300mm晶圓生產(chǎn).2）增加相鄰領(lǐng)域的投入,如數(shù)字功率控制模塊的驅(qū)動(dòng)器算法等.3）增加在新興市場(chǎng)的研發(fā),如電動(dòng)汽車的充電樁等.

二、安森美半導(dǎo)體

2017年?duì)I收36.23億元,同比增長(zhǎng)41.88%.凈利潤(rùn)5.3億元,同比增長(zhǎng)345.19%.15-17年公司凈利率平均值為8.4%,ROE平均值為19.41%.

公司的主要產(chǎn)品包括電源和信號(hào)管理、分立及定制器件等.安森美是全球第一大汽車圖像傳感器企業(yè).在全球ADAS市場(chǎng)中,安森美的圖像傳感器占據(jù)了70%的市場(chǎng)份額.2012-2017年凈利潤(rùn)及增速

安森美的SiC技術(shù)擁有獨(dú)特的專利終端結(jié)構(gòu),它提供更高的雪崩能量、業(yè)界最高的非鉗位感應(yīng)開關(guān)（UIS）能力和最低的漏電流.安森美即將推出1200VSiCMOSFET和650VGaNMOSFET產(chǎn)品.安森美的MOSFET產(chǎn)品主要集中在低壓到中壓.

安森美聚焦于汽車傳感器市場(chǎng)的融合.安森美是首家為汽車市場(chǎng)提供專業(yè)圖像傳感器的公司.安森美的產(chǎn)品具有低照度解析、寬動(dòng)態(tài)范圍等特性,可以直接滿足到自動(dòng)駕駛L5等級(jí)的需求.2017年安森美收購(gòu)了IBM雷達(dá)設(shè)計(jì)中心,現(xiàn)在除了圖像傳感器以外,還可以提供包括Radar、Lidar在內(nèi)的更為完整的傳感器融合方案.

三、羅姆(ROHM)

主要產(chǎn)品包括IC、分立半導(dǎo)體和模塊等.公司收入結(jié)構(gòu)中,ICs貢獻(xiàn)主要收入,營(yíng)收1.83億日元,占比46.2%.其次為分立半導(dǎo)體,營(yíng)收1.5億日元,占比37.8%.2012-2018年凈利潤(rùn)及增速

羅姆收入結(jié)構(gòu)占比

四、聞泰科技

安世半導(dǎo)體前身為NXP的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品部門,2017年被境內(nèi)資本收購(gòu),這也是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)史上最大的一起海外并購(gòu)案.在汽車領(lǐng)域,安世的終端廠商包括寶馬、瑪莎拉蒂等國(guó)際一線品牌.此次收購(gòu)可以擴(kuò)大安世在消費(fèi)電子市場(chǎng)中的份額.

根據(jù)公司2017年,公司2017財(cái)年?duì)I收169.16億元,同比增長(zhǎng)26.08%,凈利潤(rùn)3.35億元,同比增長(zhǎng)74.48%.2017年公司毛利率8.98%,凈利率1.98%.2012-2017年聞泰科技凈利潤(rùn)及增速

安世半導(dǎo)體的主要產(chǎn)品包括分立器件、邏輯器件和MOSFET器件.在汽車領(lǐng)域,安世的主要客戶包括博世、比亞迪等；在移動(dòng)及可穿戴設(shè)備領(lǐng)域,有蘋果、谷歌、三星、華為、小米等；在消費(fèi)領(lǐng)域,有大疆、戴森、LG等.

五、臺(tái)基股份

2017年?duì)I收2.79億元,同比增長(zhǎng)15.10%,凈利潤(rùn)0.53億元,同比增長(zhǎng)35.90%.公司收入結(jié)構(gòu)中,晶閘管貢獻(xiàn)主要收入,占比51.83%.其次為文化類作品,占比25.84%.2012-2017年臺(tái)基股份凈利潤(rùn)及增速

臺(tái)基股份收入構(gòu)成占比

臺(tái)基股份的主要產(chǎn)品包括大功率晶閘管、大功率半導(dǎo)體模塊、功率半導(dǎo)體組件等.目前公司已形成年產(chǎn)280萬只大功率晶閘管的能力.公司將重點(diǎn)開發(fā)新型IGBT模塊和IGCT等智能化器件,同時(shí)跟蹤以SiC和GaN為代表的第三代寬禁帶半導(dǎo)體器件.

六、揚(yáng)杰科技

主營(yíng)業(yè)務(wù)是功率二極管、整流橋等電子元器件的研發(fā)、制造和銷售.目前揚(yáng)杰擁有3、4、5、6寸晶圓廠,且8寸晶圓廠已在規(guī)劃中.2012-2017年揚(yáng)杰科技凈利潤(rùn)及增速

揚(yáng)杰科技收入構(gòu)成占比

揚(yáng)杰科技的主要產(chǎn)品包括半導(dǎo)體功率器件、功率二極管、整流橋等.公司立足于消費(fèi)電子、安防、光伏領(lǐng)域,大力拓展汽車電子、工業(yè)變頻等高端市場(chǎng).

七、士蘭微