信托業(yè)務培訓

信托業(yè)務培訓主講人：陳金龍教授、博士華僑大學工商管理學院

個人簡介2007年列入福建省優(yōu)秀人才支持計劃，2008年列入福建省百千萬人才省級人選。擔任華僑大學工商管理學院副院長，財務管理教授、博士生導師；擔任泉州創(chuàng)新金融服務中心顧問,福建省會計準則咨詢專家擔任泉州市金融改革專家咨詢委員會成員；擔任泉州銀行獨立董事，天廣消防獨立董事，福建東南大宗商品交易中心有限公司董事。信托概覽主流金融機構(gòu)及金融產(chǎn)品金融機構(gòu)：是指專門從事金融活動的中介組織主流金融機構(gòu)現(xiàn)代金融四大支柱24844億證券37420億信托57470億保險1041410億銀行資產(chǎn)名稱數(shù)據(jù)截止于2011年6月銀行理財安全性較高期限短收益率低保險主要體現(xiàn)保障及財富傳承功能股票投資于股票二級市場風險高基金類型較多主要投資于證券二級市場風險高信托可橫跨貨幣市場、資本市場及實體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品種類豐富風險低于股票、基金，收益高于銀行理財產(chǎn)品主流金融產(chǎn)品比較信托概覽主流金融機構(gòu)及金融產(chǎn)品什么是信托信托指委托人（客戶）基于對受托人（信托公司）的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。簡而言之：因為信任，所以托付受人之托，代人理財

信托行為的主體委托人、受托人、受益人信托行為的客體（信托財產(chǎn)）信托財產(chǎn)：信托關(guān)系中，由委托人移轉(zhuǎn)財產(chǎn)所有權(quán)予受托人的財產(chǎn)及其信托管理中產(chǎn)生的財產(chǎn)信托財產(chǎn)的獨立性與受托人的固有資產(chǎn)相互獨立與委托人的其他財產(chǎn)相互獨立不同委托人的信托財產(chǎn)相互獨立同一委托人的不同類信托財產(chǎn)相互獨立信托行為的主體和客體信托的優(yōu)勢“破產(chǎn)隔離”的效果信托財產(chǎn)法律上的獨立地位，具有“破產(chǎn)隔離”的效果，信托公司自身的經(jīng)營風險和債權(quán)債務糾紛甚至破產(chǎn)都不能影響到信托財產(chǎn)的安全，法律保護其不受追償和清算。信托財產(chǎn)投資范圍廣泛通過融資租賃、經(jīng)營性租賃、資產(chǎn)交易、貸款、證券投資、股權(quán)投資、同業(yè)拆放等各種方式開展投資，信托公司是可以跨越貨幣市場、資本市場進行投資并連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的資產(chǎn)管理機構(gòu)。信托業(yè)務機制靈活信托可以利用所有權(quán)和受益權(quán)分離的特點，靈活地完成投資者風險和收益的重構(gòu)，實現(xiàn)投資項目中不同風險取向和特殊利益分配機制的安排。信托管理方式投資認購分配收益設(shè)立和管理收取管理費投資獲取收益簽訂信托合同信托公司（受托人）委托人（投資客戶）合作伙伴（投資項目）信托計劃2007年3月1日起實實施的新的《《信托公司集集合資金信托托計劃管理辦辦法》中規(guī)定定：參與信托計劃劃的委托人為為唯一受益人人單個信托計劃劃的自然人人人數(shù)不得超過過50人，但但投資300萬以上的自自然人和合格格的機構(gòu)投資資者數(shù)量不受受限制；合格投資者，，是指符合下下列條件之一一，能夠識別別、判斷和承承擔信托計劃劃相應風險的的人：（一）投資一一個信托計劃劃的最低金額額不少于100萬元人民民幣的自然人人、法人或者者依法成立的的其他組織；；

（二））個人或家庭庭金融資產(chǎn)總總計在其認購購時超過100萬元人民民幣，且能提提供相關(guān)財產(chǎn)產(chǎn)證明的自然然人；（（三）個人收收入在最近三三年內(nèi)每年收收入超過20萬元人民幣幣或者夫妻雙雙方合計收入入在最近三年年內(nèi)每年收入入超過30萬萬元人民幣，，且能提供相相關(guān)收入證明明的自然人。。信托公司推介介信托計劃時時，不得有以以下行為：（一）以任何何方式承諾信信托資金不受受損失，或者者以任何方式式承諾信托資資金的最低收收益；（（二）進行公公開營銷宣傳傳；信托的相關(guān)法法規(guī)固定收益類集集合信托產(chǎn)品品風險控制機機制科學的風險管管理架構(gòu)業(yè)務部門———尋找優(yōu)質(zhì)融融資標的風險管理部———項目前期期審核風險管理委員員會——投票票表決立項項目管理部———項目后期期監(jiān)管固定收益類集集合信托產(chǎn)品品風險控制機機制嚴格的風險控控制措施低抵押率、質(zhì)質(zhì)押率控制高度股權(quán)控制制財務控制：重重大財務決策策實行一票否否決到期前的資金金歸集計劃信托計劃若出出現(xiàn)兌付風險險，依然有以以下三重保障障措施信托公司自有有資金補足全體股東或大大股東追加注注冊資金補足足銀監(jiān)會指定重重組單位，撤撤換大股東固定收益類集集合信托產(chǎn)品品風險控制機機制房地產(chǎn)類股權(quán)質(zhì)押融資類結(jié)構(gòu)化證券融資類目前已有產(chǎn)品品可以開發(fā)產(chǎn)品品藝術(shù)品類信托證券投資類PE類中小企業(yè)融資類礦產(chǎn)資源類房地產(chǎn)類信托計劃融資方信托公司投資者保管銀行回報認購資金償還本息管理管理費保管費保管嚴格的風控以債權(quán)或股權(quán)權(quán)方式投資于于房地產(chǎn)市場場，通過嚴格格的風險控制制獲取固定收收益。房地產(chǎn)類案例例介紹產(chǎn)品名稱：鑫達5號—歡樂城1期股權(quán)投資項目融資方：云南海運房產(chǎn)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營有限公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模：55,000萬信托期限：24個月（信托成立滿12個月后可提前終止）預計年收益：10.5%——14.1%分配方式：收益一年分配一次，到期本金及收益一并返還。資金運用方式：信托優(yōu)先級資金采用股權(quán)投資的方式向海運房產(chǎn)進行投資，資金定向用于補交歡樂城1期商業(yè)及住宅項目的土地出讓金及后期建設(shè)。風控措施：1.川信持有海運房產(chǎn)65%股權(quán)，海運房產(chǎn)剩余35%股權(quán)提供質(zhì)押，川信實際控制100%海運房產(chǎn)。2.結(jié)構(gòu)化信托計劃設(shè)計，對海運房產(chǎn)15000萬債權(quán)及65%股權(quán)均是信托計劃優(yōu)先級的有力保障。3.實際控制人承擔連帶保證責任；股東承諾放棄對公司所有債權(quán)的優(yōu)先受償權(quán)。項目管理：1.川信向項目公司派駐董事；委托民生銀行昆明支行進行資金監(jiān)管，保管審查公章及相關(guān)合同、證照、權(quán)證原件。2民生銀行對海運公司賬戶實行二級監(jiān)管，開立監(jiān)管專戶。房地產(chǎn)類股權(quán)質(zhì)押融資類結(jié)構(gòu)化證券融資類目前已有產(chǎn)品品股權(quán)質(zhì)押融資資類信托計劃信托公司投資者保管銀行收益認購資金償還本息管理管理費融資方保管費保管由融資方提供供股權(quán)質(zhì)押，，向融資方提提供信托資金金，通過嚴格格的風險控制制獲取固定收收益。融資方所持股股權(quán)股權(quán)質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押融資資案例介紹產(chǎn)品名稱：四川信托?正和集團股票收益權(quán)集合資金信托計劃融資方：廣西正和實業(yè)集團有限公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模：不高于2.5億元，不低于1.5億信托期限：信托期限18個月預計年收益：8.0%——9.5%分配方式：收益一年分配一次，到期本金及收益一并返還。資金運用方式：受讓正和集團持有的正和股份流通股對應的股票收益權(quán)，受讓價格為2.5元/股風險控制：標的股票4.5折質(zhì)押（截止2011年7月11日30日均價5.48/股，質(zhì)押價格2.5元/股）；警戒線為受讓價格*160%（4元/股），止損線為受讓價格*150%（3.75元/股正和集團對我司持有的股票收益權(quán)具有無條件溢價回購義務實力雄厚的擔保方：利嘉實業(yè)（福建）集團有限公司為正和集團到期回購行為提供連帶責任擔保。利嘉集團凈資產(chǎn)29.12億，資產(chǎn)負債率37.68%，償債能力優(yōu)秀房地產(chǎn)類目前已有產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)化證券融資類股權(quán)質(zhì)押融資類結(jié)構(gòu)化，就是是將信托產(chǎn)品品的投資者做做了結(jié)構(gòu)性的的分類，一般般分為二類：：優(yōu)先受益人人和劣后受益益人。優(yōu)先受受益人是指普普通信托投資資者，獲取固固定收益；劣劣后受益人多多為融資方，，承擔較大風風險。信托計劃融資方信托公司投資者保管銀行收益認購資金回報管理管理費保管費保管結(jié)構(gòu)化化證券券融資資類結(jié)構(gòu)化化設(shè)計計，嚴嚴格保保障優(yōu)優(yōu)先受受益人人利益益若證券券市值值與保保證金金之和和低于于警戒戒線，，劣后后受益益人（（融資資方））必須須追加加保證證金至至警戒戒線之之上若證券券市值值與保保證金金之和和低于于止損損線，，受托托人（（信托托公司司）有有權(quán)變變現(xiàn)股股票結(jié)構(gòu)化化證券券融資資產(chǎn)品品案例例介紹紹產(chǎn)品名稱：四川信托?康得新股票投資集合資金信托計劃融資方：自然人符海星、吳雄等產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模：不高于1.75億元信托期限：12個月（信托成立滿6個月后可提前終止）預計年收益：8.5%——9%資金運用方式：用于委托西安國際信托有限公司發(fā)起設(shè)立單一資金信托計劃，投資購買A股上市公司北京康得新復合材料股份有限公司（股票簡稱：康得新，股票代碼：002450）850萬股無限售流通股票風控措施：次級委托人符海星等以0.58億元次級信托資金為信托計劃提供內(nèi)部信用增級，次級與優(yōu)先資金比例為1:2，受托人以主動監(jiān)控管理西安信托相關(guān)證券賬戶的方式進行監(jiān)管。股票市值加保證金的價值之和低于警戒線1.52億元（相當于優(yōu)先資金的130%，對應股價17.88元)——次級委托人必須在3個工作日內(nèi)追加保證金（或相應數(shù)量的標的股票），使股票市值和保證金的價值之和保持在警戒線1.52億元以上股票市值加保證金的價值之低于止損線1.42億元（相當于優(yōu)先資金的120%，對應股價16.70元）——則視為次級委托人自愿放棄其在本信托計劃中的受益權(quán)，受托人有權(quán)立即采取止損操作信托集集合產(chǎn)產(chǎn)品介介紹礦產(chǎn)資源類中小企業(yè)融資類證券投資類PE類藝術(shù)品類信托準備開開發(fā)產(chǎn)產(chǎn)品（私人人股權(quán)權(quán)投資資）類類信托計計劃非上市市公司司股權(quán)權(quán)股權(quán)收收益權(quán)權(quán)可轉(zhuǎn)股股債權(quán)權(quán)信托公公司投資者者保管銀銀行收益認購投資回報管理管理費費保管費費保管管資金運運用方方式是是直接接或間間接投投資于于公司司股權(quán)權(quán)、可可轉(zhuǎn)股股債權(quán)權(quán)、股股權(quán)受受益權(quán)權(quán)等，，產(chǎn)品品主要要的收收益來來源于于所投投資公公司上上市或或股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓獲得得的收收益。。信托集集合產(chǎn)產(chǎn)品介介紹礦產(chǎn)資源類中小企業(yè)融資類證券投資類PE類藝術(shù)品類信托準備開開發(fā)產(chǎn)產(chǎn)品證券投投資類類（陽陽光私私募基基金））信托計劃證券二級市場信托公司投資者保管銀行收益認購投資回報管理管理費保管費保管此類產(chǎn)產(chǎn)品主主要投投資于于證券券二級級市場場股票票、基基金、、債券券及其其他金金融產(chǎn)產(chǎn)品，，通過過挑選選優(yōu)秀秀的投投資顧顧問，，以組組合投投資方方式運運用信信托財財產(chǎn)，，以獲獲得持持續(xù)穩(wěn)穩(wěn)定的的投資資回報報。而而且可可以根根據(jù)投投資者者的投投資偏偏好，，選擇擇適合合他的的投資資顧問問。優(yōu)秀的的投資資顧問問請您備備齊身身份證證或其其他有有效證證件復復印件件、受受益賬賬戶（（銀行行卡或或存折折）復復印件件。公司待待銷售售的信信托產(chǎn)產(chǎn)品都都需要要預約約登記記，特特別對對300萬萬以下下的自自然人人投資資者，，需要要撥打打公司司客服服電話話進行行產(chǎn)品品預約約，預預約成成功后后方可可繼續(xù)續(xù)下一一步認認購流流程。。請您備備齊營營業(yè)執(zhí)執(zhí)照、、組織織機構(gòu)構(gòu)證書書、受受益賬賬戶、、法人人身份份證復復印件件和法法人授授權(quán)書書，以以上材材料需需加蓋蓋公章章。請您將將認購購資金金銀行行轉(zhuǎn)賬賬或電電匯的的方式式至信信托認認購募募集專專戶，，并提提供繳繳款憑憑條復復印件件。注注：打打款賬賬戶（（單個個或多多個））戶名名必須須與受受益人人一致致請您如如實填填寫以以下文件：：《信托托合同同》《認購購風險險申明明書》》《投資資者調(diào)調(diào)查問問卷》》詳細認認購流流程圖圖第一步步認購預預約第二步步備齊證證明第三步步匯入資資金第四步步簽訂合合同第五步步發(fā)放證證書如果你你是法法人如果你你是自自然人人信托計計劃成成立后后，信信托公公司將將在成成立約約定時時間內(nèi)內(nèi)向受受益人人發(fā)放放受益益權(quán)證證書。。謝謝！！9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。03:24:0003:24:0003:2412/31/20223:24:00AM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。12月月-2203:24:0003:24Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。03:24:0003:24:0003:24Saturday,December31,202213、乍見翻疑疑夢，相悲悲各問年。。。12月-2212月-2203:24:0003:24:00December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20223:24:00上上午03:24:0012月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。十二月223:24上午午12月-2203:24December31,202216、行動出成果果，工作出財財富。。2022/12/313:24:0003:24:0031December202217、做前前，能能夠環(huán)環(huán)視四四周；；做時時，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點的的射線線向前前。。。3:24:00上上午3:24上上午午03:24:0012月月-229、沒有有失敗敗，只只有暫暫時停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。03:24:0003:24:0003:2412/31/20223:24:00AM11、成功功就是是日復復一日日那一一點點點小小小努力力的積積累。。。12月月-2203:24:0003:24Dec-2231-Dec-2212、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。03:24:0003:24:0003:24Saturday,December31,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2203:24:0003:24:00December31,202214、意志堅強的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。31十二月月20223:24:00上午03:24:0012月-2215、楚塞塞三湘湘接，，荊門門九派派通。。。。十二月月223:24上上午午12月月-2203:24December31,202216、少年十五五二十時，，步行奪得得胡馬騎。。。2022/12/313:24:0003:24:0031December202217、空山新新雨后，，天氣晚晚來秋。。。3:24:00上午午3:24上午午03:24:0012月-229、楊柳散和風風，青山澹吾吾慮。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、閱讀一切切好書如同同和過去最最杰出的人人談話。03:24:0003:24:0003:2412/31/20223:24:00AM11、越越是是沒沒有有本本領(lǐng)領(lǐng)的的就就