產(chǎn)物保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理課件

產(chǎn)物保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理陳忠鏗總經(jīng)理新安東京海上產(chǎn)險(xiǎn)1大綱風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理的效益日益重要的風(fēng)險(xiǎn)管理巨災(zāi)損失升高與風(fēng)險(xiǎn)曝露的增加風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)如何進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理原則臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)背景:Deregulation差異化金融監(jiān)管制度各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制國際趨勢–SolvencyII實(shí)施進(jìn)程與原則三大支柱架構(gòu)結(jié)語–風(fēng)險(xiǎn)管理展望2風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不在於消除風(fēng)險(xiǎn)，而是在於追求極大化報(bào)酬的同時(shí)將負(fù)面影響降至最低。好的風(fēng)險(xiǎn)管理並非只是降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)率與嚴(yán)重程度，而是要能夠：支援公司策略與營業(yè)計(jì)劃建立資源使用的優(yōu)先性以增加生產(chǎn)力建立消費(fèi)者與利害關(guān)係人的信心增進(jìn)公司透明度與經(jīng)營決策的擬定降低波動(dòng)度並增加股東價(jià)值支持與維護(hù)企業(yè)商譽(yù)與品牌。因符合監(jiān)理要求或國際規(guī)範(fàn)而獲益。風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)管理的效益3風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

日益重要的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在全球化競爭的世界裡日益攀升。近年來全球許多企業(yè)醜聞凸顯風(fēng)險(xiǎn)管理的嚴(yán)重不足，尤其是高階主管的角色與責(zé)任。監(jiān)理機(jī)關(guān)建立新法規(guī)以強(qiáng)化公司治理與重建投資者信心，如美國的沙賓法案。風(fēng)險(xiǎn)曝露攀升導(dǎo)致發(fā)生嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)事件的潛在成本持續(xù)墊高，因此有效風(fēng)險(xiǎn)管理制度的需求也跟著提升。信評機(jī)構(gòu)已將風(fēng)險(xiǎn)控管能力納入評等考量。4人口與價(jià)值愈加集中：世界上半數(shù)人類居住在風(fēng)險(xiǎn)較高的沿岸地區(qū)。今日的亞洲已佔(zhàn)世界56%的人口。十年內(nèi)亞洲將佔(zhàn)據(jù)全球最大15個(gè)城市中的9個(gè)。東京預(yù)計(jì)將有3600萬人口。災(zāi)害愈加嚴(yán)重：有史以來最嚴(yán)重的風(fēng)暴大多自1990年起發(fā)生。而未來50年後(註)全世界將面臨可能每25年即發(fā)生一次的超大型巨災(zāi)，而這些巨災(zāi)過去100年才會(huì)發(fā)生一次。聯(lián)合國預(yù)測這些災(zāi)難造成的損失將是今天的9倍。必須確保足夠的努力來分散與管理這些風(fēng)險(xiǎn)。(註)資料來源：“Globalclimatechangethreatenstheinsuranceindustry”-TheEnvironmentalNewsNetwork,August2002.風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

巨災(zāi)損失升高與風(fēng)險(xiǎn)暴露的增加5風(fēng)險(xiǎn)管理並非單一時(shí)點(diǎn)的事件，而是一種持續(xù)性的流程風(fēng)險(xiǎn)辨識偵測新風(fēng)險(xiǎn)管理決策與執(zhí)行前瞻的風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)分析/衡量質(zhì)化與量化的風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控/報(bào)告持續(xù)與及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

如何進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理7從強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化、保護(hù)資本、價(jià)值創(chuàng)造三方面著手其中，強(qiáng)健的風(fēng)險(xiǎn)文化乃保護(hù)資本與價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵因素強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化與認(rèn)知適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織與程序風(fēng)險(xiǎn)管理書面政策保護(hù)資本內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本資本壓力測試以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的策略(風(fēng)險(xiǎn)容忍度/風(fēng)險(xiǎn)胃納)支援價(jià)值創(chuàng)造與決策擬定將風(fēng)險(xiǎn)/資本整合於管理程序內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)與資本報(bào)告限額系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

如何進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理8原則一：彙集營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度原則三：風(fēng)險(xiǎn)資本與資金成本原則四：風(fēng)險(xiǎn)分散原則五：提早因應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則10風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)需要建立在獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制的原則上須制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策或辦法據(jù)以遵循風(fēng)險(xiǎn)管理是營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的彙集風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則一：彙集營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)11不負(fù)擔(dān)公司損益責(zé)任是獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)控管的必要前提董事會(huì)事業(yè)單位管理風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則一：彙集營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)12區(qū)分權(quán)責(zé)以達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的平衡前線業(yè)管單位仍須負(fù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與管理之責(zé)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制

定義:風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方法風(fēng)險(xiǎn)限額對風(fēng)險(xiǎn)議題進(jìn)行防範(fàn)性的風(fēng)險(xiǎn)降低建議監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀況與清償能力事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)職責(zé)

發(fā)展/維持與經(jīng)營策略相符的風(fēng)險(xiǎn)策略確保有效的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控機(jī)制的建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬管理對整體風(fēng)險(xiǎn)管理程序步驟進(jìn)行回饋貢獻(xiàn)內(nèi)稽機(jī)制

確保品質(zhì)的獨(dú)立驗(yàn)證檢視與作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的相符性風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則一：彙集營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)13明訂風(fēng)險(xiǎn)管理政策與辦法，記載並規(guī)範(fàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法流程風(fēng)險(xiǎn)管理最高指導(dǎo)政策事業(yè)單位之個(gè)別準(zhǔn)則(火險(xiǎn)、意外險(xiǎn)…)各類風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則(如核保風(fēng)險(xiǎn)、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等…)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策架構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則一：彙集營運(yùn)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)14風(fēng)險(xiǎn)辨識與分析需要：精確的風(fēng)險(xiǎn)定義廣泛的風(fēng)險(xiǎn)範(fàn)疇資本淨(jìng)值作為關(guān)鍵指標(biāo)之ㄧ標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)量化方式可進(jìn)一步整合風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)：分析風(fēng)險(xiǎn)曝露與風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度15風(fēng)險(xiǎn)資本化：以下七大類風(fēng)險(xiǎn)中之資產(chǎn)、信用、核保、營運(yùn)等四類風(fēng)險(xiǎn)，是較典型可被資本化的風(fēng)險(xiǎn)難以量化為資本的風(fēng)險(xiǎn)同樣應(yīng)受到重視資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有價(jià)證券風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)其他市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)核保風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)(巨災(zāi)與非巨災(zāi))準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)成本風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)*流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)*商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)*策略風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)範(fàn)疇風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度17對於所需資本與可用資本並無單一定義風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度18以風(fēng)險(xiǎn)資本作為非預(yù)期損失的緩衝標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)量化方式可進(jìn)一步整合不同類別的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度20以本公司2007年的風(fēng)險(xiǎn)資本狀況為例：產(chǎn)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)主要為核保風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則二：了解風(fēng)險(xiǎn)承受度21風(fēng)險(xiǎn)資本取決於企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意願(yuàn)與風(fēng)險(xiǎn)胃納(RiskAppetite)資本提供信評遭降級時(shí)或監(jiān)管干預(yù)時(shí)的緩衝保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整定價(jià)策略包括資金成本的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)耗用資本，而資金本身有成本風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則三：風(fēng)險(xiǎn)資本與資金成本22對監(jiān)理資本與信評資本進(jìn)行壓力測試，作為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本觀點(diǎn)外之補(bǔ)充監(jiān)理資本信評資本風(fēng)險(xiǎn)資本觀點(diǎn)清償能力信評等級經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)方法內(nèi)部定義的壓力測試，如：股價(jià)大跌、巨災(zāi)事件等內(nèi)部定義的壓力測試，如：股價(jià)大跌、巨災(zāi)事件等內(nèi)部資本模型內(nèi)涵警示系統(tǒng)能維護(hù)清償能力之危機(jī)管理計(jì)畫整合於資本計(jì)畫中警示系統(tǒng)能維護(hù)信評等級之危機(jī)管理計(jì)畫整合於資本計(jì)畫中價(jià)值基礎(chǔ)管理(EVA)

資本配置風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則三：風(fēng)險(xiǎn)資本與資金成本23較佳風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行價(jià)值基礎(chǔ)管理(ValueBasedManagement)風(fēng)險(xiǎn)量化是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬管理的關(guān)鍵要素風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整後績效衡量(RAPM)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本(Risk-adjustedCapital)市場機(jī)會(huì)成本(MarketExpectation)將之整合於日常的預(yù)算/計(jì)劃程序中將所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值與薪酬管理相連結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則三：風(fēng)險(xiǎn)資本與資金成本24設(shè)定限額以避免風(fēng)險(xiǎn)過於集中利用再保險(xiǎn)以達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分散的最佳化“分散”是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵原則風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則四：風(fēng)險(xiǎn)分散25密切的限額監(jiān)控提供即時(shí)的管制行動(dòng)立即動(dòng)作防範(fàn)性管理無動(dòng)作風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則四：風(fēng)險(xiǎn)分散27再保險(xiǎn)可作為風(fēng)險(xiǎn)資本替代工具並改善風(fēng)險(xiǎn)分散程度再保險(xiǎn)的目的係在於風(fēng)險(xiǎn)管理，而非追求利潤最大化然而，長期不適當(dāng)?shù)脑俦ｋU(xiǎn)安排將造成公司價(jià)值降低風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則四：風(fēng)險(xiǎn)分散28利用內(nèi)部及外部專家的知識來洞察新興風(fēng)險(xiǎn)

觀察趨勢並辨識風(fēng)險(xiǎn)儘可能精確地分析風(fēng)險(xiǎn)將重要性做分級

進(jìn)行共同的行動(dòng)(如建立準(zhǔn)則)改變文化(如事前預(yù)防導(dǎo)向、專家導(dǎo)向)預(yù)警措施的擬定

承保額度控制(如提高自負(fù)額)曝險(xiǎn)期間控制(如索賠基礎(chǔ)制保單)除外事項(xiàng)控制(除外定義、除外範(fàn)圍)提供新產(chǎn)品辨識(儘可能)整體策略核保工具風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)管理原則五：提早因應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)30放寬保險(xiǎn)監(jiān)理措施(Deregulation)是監(jiān)理機(jī)關(guān)的政策方向在金融自由化與全球化趨勢下,監(jiān)理機(jī)關(guān)提出差異化金融監(jiān)管制度,作為放寬保險(xiǎn)監(jiān)理措施的配套措施,以維持臺(tái)灣保險(xiǎn)市場良性公平競爭與持續(xù)發(fā)展。臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

背景:Deregulation31由公式化監(jiān)理模式逐步發(fā)展為準(zhǔn)則化監(jiān)理模式。準(zhǔn)則化監(jiān)理模式是讓各公司依照自身特色建立屬於內(nèi)部的整合型態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu),進(jìn)行財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的自律規(guī)範(fàn)。三支柱-RBC風(fēng)險(xiǎn)資本適足性監(jiān)理及投資相關(guān)規(guī)範(fàn)-建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與外部覆核-資訊公開及強(qiáng)化企業(yè)透明度臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

差異化金融監(jiān)管制度32保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部控制及稽核制度實(shí)施辦法

-明定“風(fēng)險(xiǎn)控管”與“資本適足”為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部控制制度重要的目標(biāo)之一。-保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)建立獨(dú)立有效風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以評估及監(jiān)督其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、已承受風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)況、決定風(fēng)險(xiǎn)因應(yīng)策略及風(fēng)險(xiǎn)管理程序遵循情形。-應(yīng)考慮之風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括核保風(fēng)險(xiǎn)、評估各項(xiàng)準(zhǔn)備金之相

關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn))、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及法

令風(fēng)險(xiǎn)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

整體風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制33保險(xiǎn)業(yè)資本適足性管理辦法-自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資本之比率，不得低於200%。-自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資本之範(fàn)圍與計(jì)算方法，及資本適足率之揭露與申報(bào)。-應(yīng)建立符合風(fēng)險(xiǎn)狀況之資本適足性自行評估程序與訂定維持資本適足之策略。臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

整體風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制自有資本風(fēng)險(xiǎn)資本≧200%34保險(xiǎn)業(yè)辦理再保險(xiǎn)分出分入及其他危險(xiǎn)分散機(jī)制管理辦法-自留風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制-再保險(xiǎn)分出風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制-再保險(xiǎn)分入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制保險(xiǎn)商品銷售前程序作業(yè)準(zhǔn)則-商品正式開發(fā)研擬計(jì)算說明書時(shí)之風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制-準(zhǔn)備銷售前應(yīng)召開保險(xiǎn)商品管理小組會(huì)議，查核風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制

臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

核保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制35保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理自律規(guī)範(fàn)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對各項(xiàng)資產(chǎn)所產(chǎn)生之各種風(fēng)險(xiǎn)加以辨識、衡量、報(bào)告及監(jiān)控。前項(xiàng)所稱各種風(fēng)險(xiǎn)至少應(yīng)包括市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

資產(chǎn)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制36SolvencyII是歐盟預(yù)定於2012年開始針對保險(xiǎn)人及再保險(xiǎn)人實(shí)施的監(jiān)理制度?；驹瓌t是建立一套以風(fēng)險(xiǎn)為考量基礎(chǔ)的監(jiān)理制度,提供給歐盟一致性的監(jiān)理架構(gòu)。在資產(chǎn)與負(fù)債方面均採用市場價(jià)值之一致性的衡量基礎(chǔ)下，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本之計(jì)算。國際趨勢–SolvencyII

實(shí)施進(jìn)程與原則37國際趨勢–SolvencyII

三大支柱架構(gòu)資本要求標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)理審查程序市場紀(jì)律SolvencyII三大支柱38採用雙層級計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)範(fàn)最低資本要求(MinimumCapitalRequirement,MCR)清償能力資本要求(SolvencyCapitalRequirement,SCR)標(biāo)準(zhǔn)法(StandardFormula)內(nèi)部模型法(InternalModel)國際趨勢–SolvencyII

第一支柱：資本要求標(biāo)準(zhǔn)(QuantitativeCapitalRequirements)39監(jiān)理審查程序(Supervisoryreviewprocess)內(nèi)控制度與風(fēng)險(xiǎn)管理(Internalcontrolsandembeddingriskmanagement)國際趨勢–SolvencyII

第二支柱：監(jiān)理審查程序(SupervisoryReviewprocess)40資訊揭露與透明化監(jiān)理報(bào)告(Disclosurestothesupervisors)財(cái)務(wù)報(bào)告(Publicdisclosur