新編財(cái)務(wù)管理-四版4-2課件

YourSiteHere第四篇營(yíng)運(yùn)資本管理第二部分營(yíng)運(yùn)資本管理典型任務(wù)任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策【提出任務(wù)】

利達(dá)電子有限公司2005年投資3000萬(wàn)元，引進(jìn)年產(chǎn)600萬(wàn)件電子元件生產(chǎn)線，該公司產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷售很好，達(dá)產(chǎn)后新增銷售收入1.2億元，利稅2600萬(wàn)元。因此公司迅速發(fā)展壯大，現(xiàn)金持有量不斷增加。至2009年預(yù)計(jì)公司每月現(xiàn)金需要量為2500000元，該公司不可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并可在現(xiàn)金不足時(shí)通過出售有價(jià)證券來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換固定成本為200元，有價(jià)證券的月收益率為10%。

現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可以用來(lái)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支的各種需要，擁有足夠的現(xiàn)金，對(duì)于降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性具有重要的意義，但是，貨幣資金屬于非盈利性資產(chǎn)，持有量過多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益會(huì)隨之下降，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。因此，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理為了盡量減少企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率，考慮確定最佳現(xiàn)金持有量，同時(shí)還分派財(cái)務(wù)科對(duì)四種不同貨幣持有量的成本做了測(cè)算。具體數(shù)據(jù)見表。項(xiàng)目方案A方案B方案C方案D貨幣資金持有量5000075000100000120000管理成本20000200002000020000短缺成本9000550025001000任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策【能力目標(biāo)】【知識(shí)鏈接】在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金需要的前提下，能夠確定使企業(yè)持有現(xiàn)金總成本最低的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。有價(jià)證券作為現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。企業(yè)有多余現(xiàn)金時(shí)，常將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券；需要補(bǔ)充現(xiàn)金不足時(shí)，再出讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)2預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)是指持有現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。由于企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件經(jīng)常發(fā)生變化，比如價(jià)格變化、銷售不暢、應(yīng)收賬款不能按時(shí)回收以及一些意外事件的發(fā)生，都會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金收支，使企業(yè)的現(xiàn)金流量在一定程度上難以準(zhǔn)確把握。為了確保企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須持有較多的現(xiàn)金以應(yīng)付意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性需要的現(xiàn)金的數(shù)額也就越大。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)3投機(jī)動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)是指企業(yè)持有現(xiàn)金用于有利的購(gòu)買機(jī)會(huì)。比如遇有廉價(jià)原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機(jī)會(huì)便可抓住機(jī)遇大量購(gòu)入；再比如在適當(dāng)時(shí)機(jī)購(gòu)入價(jià)格有利的股票和其他有價(jià)證券等。投機(jī)動(dòng)機(jī)現(xiàn)金持有量的大小往往與企業(yè)在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)及企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān)。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本1機(jī)會(huì)成本現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)占用是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，可以用企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失進(jìn)行有價(jià)證券投資所產(chǎn)生的投資收益來(lái)表示。這種成本具有變動(dòng)成本的性質(zhì)，它在數(shù)額上與現(xiàn)金持有量成正比，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本3轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)買賣有價(jià)證券時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金與有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本。主要包括傭金、印花稅、委托費(fèi)、過戶費(fèi)等，這些費(fèi)用通常是按次計(jì)算，與成交金額無(wú)關(guān)，屬于固定性轉(zhuǎn)換成本。因此，這部分成本與現(xiàn)金和有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的次數(shù)有關(guān)，轉(zhuǎn)換次數(shù)越多，成本越高。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本4短缺成本短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，同時(shí)又無(wú)法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括停工待料或臨時(shí)采購(gòu)的額外支出以及因不能及時(shí)支付而蒙受的信譽(yù)損失等?，F(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（一）成本分析模式成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有現(xiàn)金總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，主要考慮與現(xiàn)金持有量直接相關(guān)的機(jī)會(huì)成本和短缺成本。管理成本基本屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的大小關(guān)系不大，在這里可作為現(xiàn)金持有總成本的組成部分來(lái)考慮，對(duì)于轉(zhuǎn)換成本則不予考慮。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）存貨模式存貨模式應(yīng)用的基本前提是：①企業(yè)的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)的。也就是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，其現(xiàn)金收入是均勻發(fā)生的，并能夠可靠地預(yù)測(cè)其數(shù)量。②企業(yè)的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)的。即現(xiàn)金支出也是均勻發(fā)生的，并能可靠地預(yù)測(cè)其數(shù)量。③在預(yù)測(cè)期內(nèi)，企業(yè)不可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并可以通過出售有價(jià)證券來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金。④證券利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（一）現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定三、現(xiàn)金的日常管理按照現(xiàn)行制度，國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金有如下規(guī)定，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守：

1．現(xiàn)金的使用范圍。

2．庫(kù)存現(xiàn)金限額。

3．不得坐支現(xiàn)金。

4．不得出租、出借銀行賬戶。

5．不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。

6．不得套用銀行信用。

7．不得保存賬外公款。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理三、現(xiàn)金的日常管理現(xiàn)金收支預(yù)算管理的目的在于及時(shí)平衡現(xiàn)金收支，經(jīng)常保持與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相適應(yīng)的合理的現(xiàn)金流量，提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，企業(yè)在日常管理中還應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面的工作：力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步1使用現(xiàn)金浮游量2加速收款

3推遲應(yīng)付款的支付4任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【提出任務(wù)】北京康恩制藥有限公司在取得成功的同時(shí)也意識(shí)到，一方面，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使企業(yè)越來(lái)越多地賒銷以爭(zhēng)取更多的客戶；另一方面，由于我國(guó)市場(chǎng)化程度較低，法制不健全以及由此造成的誠(chéng)信缺失，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額居高不下，有的企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)收賬款額已經(jīng)占到全部銷售額的50%以上，形成了賬面盈利而實(shí)際現(xiàn)金流量不足的局面，使企業(yè)面臨巨大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，單純追求銷售收入和銷售利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，并不意味著企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，只有在應(yīng)收賬款收回時(shí)，銷售收入才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。如果不能將銷售收入迅速變?yōu)楝F(xiàn)金的話，盈利企業(yè)也會(huì)面臨不能償還到期債務(wù)的危機(jī)。因此，該公司決定采取積極有效的應(yīng)收賬款管理措施，運(yùn)用信用政策保證銷售收入的真正實(shí)現(xiàn)。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【提出任務(wù)】于是將2009年的信用條件改變?yōu)椤?%/30，2%/60，N/90”，改變信用條件后可能會(huì)引起下列變化：①年賒銷額增長(zhǎng)至3960萬(wàn)元；②壞賬損失率下降為1.5%③收賬費(fèi)用減少至40萬(wàn)元；④改變信用條件后，30%的客戶在第30天付款，20%的客戶在第60天付款，40%的客戶在第90天付款，其余10%平均在第120天付款；⑤變動(dòng)成本率為40%；⑥資金成本率為10%作為北京康恩制藥有限公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，應(yīng)結(jié)合公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀，對(duì)上述措施進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，從而判斷公司采取的信用政策是否有效。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【能力目標(biāo)】結(jié)合公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀，運(yùn)用定量分析方法，能夠做出信用政策是否需要改變的決策。即制定企業(yè)應(yīng)收賬款最優(yōu)的信用政策?！局R(shí)鏈接】

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料或提供勞務(wù)及其他原因，而應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)信用成了企業(yè)促銷的重要方式之一，同時(shí)也使企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額日漸增多，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能與成本2減少存貨功能企業(yè)持有存貨，對(duì)存貨管理，需要支付管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)及保險(xiǎn)費(fèi)等支出；相反，賒銷促進(jìn)了產(chǎn)品銷售，自然就減少了企業(yè)存貨的數(shù)量，加快了存貨的周轉(zhuǎn)速度，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，減少了對(duì)存貨管理的有關(guān)支出。因此，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)成品存貨過多時(shí)，就可以考慮采用較為優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，以減少產(chǎn)成品存貨，節(jié)約各項(xiàng)支出。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本1應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本企業(yè)占用在應(yīng)收賬款上的資金如果用于其他投資就可以獲得投資收益，如投資于有價(jià)證券就可以獲得有價(jià)證券的利息收入。這種因占用于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，就是應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，這種成本一般參照有價(jià)證券的利息收入加以計(jì)量。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本2應(yīng)收賬款的管理成本應(yīng)收賬款的管理成本是指對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理的各項(xiàng)開支，主要包括對(duì)顧客信用狀況進(jìn)行調(diào)查的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他有關(guān)費(fèi)用。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本4現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣是指為了鼓勵(lì)對(duì)方早日付款，而給予對(duì)方付款數(shù)額方面的優(yōu)惠。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣條件，若購(gòu)貨方享受現(xiàn)金折扣，能縮短應(yīng)收賬款的占用時(shí)間，但必須付出現(xiàn)金折扣代價(jià)。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）信用標(biāo)準(zhǔn)二、信用政策的確定信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)通常以預(yù)計(jì)的壞賬損失率來(lái)表示。對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率低的客戶，給予較寬松的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率高的客戶給予較嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。如果企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，只對(duì)信譽(yù)較好、預(yù)計(jì)發(fā)生壞賬損失可能性較低的顧客提供賒銷，雖然能減少企業(yè)的應(yīng)收賬款以及相關(guān)的成本，但這樣過于嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)可能不利于擴(kuò)大銷售量甚至?xí)p少銷售量；與此相反，如果放寬企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)，銷售量雖然能增加，但同時(shí)又會(huì)使企業(yè)的應(yīng)收賬款以及相關(guān)的成本增加。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）信用條件二、信用政策的確定所謂信用條件就是指企業(yè)要求客戶支付貨款所提出的付款要求和條件，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式一般是在賒銷時(shí)信用定單上加以注明，如“2／10，n／30”就是一項(xiàng)信用條件，它表明的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10日內(nèi)付款可以享受2％的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在30日內(nèi)付清。在此，30天為信用期限，10天為折扣期限，2％為現(xiàn)金折扣率。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）加強(qiáng)對(duì)客戶信用要求的審批管理三、應(yīng)收賬款日常管理企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，隨著經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)范圍的不斷拓寬，新客戶也會(huì)不斷增加。當(dāng)新客戶提出賒銷的信用要求時(shí)，通常要履行一定的審批手續(xù)。根據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查所掌握的有關(guān)資料，包括經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等，由銷售部門經(jīng)理審核批準(zhǔn)后，決定是否給客戶賒銷，以及賒銷金額的大小。對(duì)一次性賒銷數(shù)額較大的，即使是老客戶，也要經(jīng)過重新的審核批準(zhǔn)手續(xù)，以防止意外情況發(fā)生而蒙受損失。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的信息反饋管理三、應(yīng)收賬款日常管理企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，除在會(huì)計(jì)賬面上做好明確詳細(xì)的記錄外，還要對(duì)回收賬款的情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，并依照一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)反映應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況。對(duì)應(yīng)收賬款的跟蹤調(diào)查，主要是針對(duì)那些賒銷金額大或信用品質(zhì)較差的客戶。要及時(shí)地了解這些客戶的償債能力的變化，以便采取有效的收款對(duì)策，保證貨款的回收，同時(shí)也為企業(yè)及時(shí)調(diào)整信用政策提供依據(jù)。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的責(zé)任管理三、應(yīng)收賬款日常管理應(yīng)收賬款是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后發(fā)生的，其直接的責(zé)任者是企業(yè)銷售部門的銷售人員，因此應(yīng)收賬款的收款責(zé)任可具體地落實(shí)到銷售人員身上。在應(yīng)收賬款的回收問題上，要堅(jiān)持誰(shuí)銷售，誰(shuí)負(fù)責(zé)收款，并按回款額計(jì)發(fā)銷售人員的工資和獎(jiǎng)金。對(duì)超過規(guī)定信用期的應(yīng)收賬款，一方面要督促銷售人員及時(shí)催收，另一方面要制定適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲辦法加以保證。如對(duì)逾期應(yīng)收賬款可依據(jù)逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，從銷售人員工資或獎(jiǎng)金中抵扣逾期應(yīng)收賬款占用資金的利息；應(yīng)收賬款發(fā)生了壞賬損失，可以考慮由銷售人員按比例承擔(dān)一定的損失費(fèi)用等。同時(shí)，對(duì)應(yīng)收賬款回收及時(shí)，壞賬損失率低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的銷售人員給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)等。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策【提出任務(wù)】華新電器有限公司是一家以經(jīng)營(yíng)各類家用電器為主的全國(guó)性家電零售連鎖企業(yè)，本著“創(chuàng)新務(wù)實(shí)、精益求精”的企業(yè)理念，依靠準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位和薄利多銷的經(jīng)營(yíng)策略得以蓬勃發(fā)展。在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，華新電器形成了獨(dú)特商品、價(jià)格、服務(wù)、環(huán)境四大核心競(jìng)爭(zhēng)力。全面引進(jìn)了彩電、冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、手機(jī)、數(shù)碼攝像機(jī)、電腦、音響、小家電等產(chǎn)品，使所經(jīng)銷的商品幾乎囊括所有消費(fèi)類電子產(chǎn)品。大單采購(gòu)、買斷、包銷、定制等多種適合家電經(jīng)營(yíng)的營(yíng)銷手段保證了華新電器的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，完善的售后服務(wù)體系、高素質(zhì)的售后服務(wù)隊(duì)伍是華新電器進(jìn)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策【提出任務(wù)】

2008年6月中旬，空調(diào)訂貨銷售時(shí)機(jī)，營(yíng)業(yè)部主任王慶向主管業(yè)務(wù)工作的新任副經(jīng)理張強(qiáng)請(qǐng)示美的空調(diào)訂貨事宜。王慶匯報(bào)美的空調(diào)現(xiàn)貨供應(yīng)，進(jìn)貨價(jià)格平均每臺(tái)3200元左右，請(qǐng)示該次進(jìn)貨數(shù)量500臺(tái)可否，新任副經(jīng)理張強(qiáng)是從商學(xué)院畢業(yè)后來(lái)到華新電器的，先后做過采購(gòu)員、銷售員、營(yíng)業(yè)部主任等職務(wù)，他既懂得商品采購(gòu)、保管、推銷的一些基本理論，又有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，聽了王慶的請(qǐng)示并未立即做出決策，而是決定查閱相關(guān)資料后再作決定。王慶走后，張強(qiáng)從計(jì)算機(jī)中調(diào)出了有關(guān)美的空調(diào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料。公司近幾年中每年銷售美的空調(diào)近4000臺(tái)，每次進(jìn)貨費(fèi)用平均需要800元，平均每臺(tái)空調(diào)年儲(chǔ)存費(fèi)用為160元。作為主管業(yè)務(wù)工作副經(jīng)理張強(qiáng)應(yīng)如何決策本次空調(diào)的進(jìn)貨數(shù)量？任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策【知識(shí)鏈接】存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資。在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，存貨運(yùn)用狀況的好壞，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有很大影響。為了避免存貨投資過大導(dǎo)致投資成本增加，或者出現(xiàn)存貨短缺造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中斷，影響企業(yè)的盈利能力，必須認(rèn)真加強(qiáng)對(duì)存貨的規(guī)劃和控制。存貨管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)經(jīng)常性的工作?！灸芰δ繕?biāo)】在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)存貨需要的前提下，能夠確定使企業(yè)持有存貨總成本最低的存貨持有量。即存貨最佳經(jīng)濟(jì)批量。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本保證生產(chǎn)功能1從企業(yè)的供應(yīng)和生產(chǎn)過程來(lái)看，供應(yīng)部門為保證生產(chǎn)對(duì)原材料等物資的消耗，必須保持一定量的周轉(zhuǎn)性儲(chǔ)備。企業(yè)的生產(chǎn)是連續(xù)性進(jìn)行的，就需要不停地耗用原材料，因而生產(chǎn)過程中就必然經(jīng)常占用各種半成品、在產(chǎn)品。為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行，每個(gè)企業(yè)必須儲(chǔ)備一定數(shù)量的原材料和在產(chǎn)品等存貨。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本滿足銷售功能2從企業(yè)銷售過程來(lái)看，保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨也是必要的，它能滿足客戶訂貨的要求?？蛻魪墓?jié)約采購(gòu)成本的目的出發(fā)，一般要成批采購(gòu)，企業(yè)保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨，才能及時(shí)滿足客戶成批采購(gòu)的要求。尤其當(dāng)市場(chǎng)需求突然增加時(shí)，企業(yè)有足夠的產(chǎn)成品儲(chǔ)存，才能及時(shí)滿足客戶的需要，提高企業(yè)的銷售量。另外，因?yàn)槠髽I(yè)的產(chǎn)品銷售速度不可能完全與產(chǎn)品生產(chǎn)速度相一致，一旦出現(xiàn)銷售旺季，銷售速度高于生產(chǎn)速度，這時(shí)若沒有一定的儲(chǔ)存，就會(huì)失去良好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而蒙受損失。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本預(yù)防功能3在市場(chǎng)供需變化加快，企業(yè)外部環(huán)境不穩(wěn)定的情況下，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，總難免發(fā)生一些意外事件，如原材料延誤到貨，生產(chǎn)設(shè)備故障，自然災(zāi)害等。為防止某些突發(fā)事件的出現(xiàn)而導(dǎo)致企業(yè)準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的中斷，企業(yè)需要保持一定數(shù)額的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，減少因存貨不足帶來(lái)的損失。另外，從組織均衡生產(chǎn)、有利于降低成本的目的出發(fā)，企業(yè)也需要保持一定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（二）存貨的成本一、存貨的功能與成本進(jìn)貨成本1企業(yè)保持一定數(shù)量的存貨，就必然會(huì)付出一定的代價(jià)，即存貨成本。存貨成本一般有以下幾項(xiàng)：儲(chǔ)存成本2缺貨成本3任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法二、存貨控制企業(yè)在確定了計(jì)劃采購(gòu)總量后，還要確定合理的每次進(jìn)貨批量，以防止盲目采購(gòu)造成損失。合理的進(jìn)貨批量也就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。通過上述對(duì)存貨成本分析可知，決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用(簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用)和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本(簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本)。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動(dòng)關(guān)系。減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用的提高；相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，盡管有利于降低進(jìn)貨費(fèi)用，但同時(shí)會(huì)影響儲(chǔ)存成本的提高。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法二、存貨控制1存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的假設(shè)前提⑴企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨。⑵能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)。⑶不允許缺貨。⑷存貨需求量穩(wěn)定，并能較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。⑸存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣。⑹企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。⑺企業(yè)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法二、存貨控制2存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的有關(guān)計(jì)算其計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨總成本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的平均占用資金年度最佳進(jìn)貨批次任務(wù)三存貨經(jīng)濟(jì)批量決策（二）存貨儲(chǔ)存期控制法二、存貨控制存貨儲(chǔ)存期控制，是根據(jù)存貨的有關(guān)費(fèi)用與存貨儲(chǔ)存時(shí)間的依存關(guān)系，通過控制存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)存貨管理目標(biāo)的一種控制方法。企業(yè)進(jìn)行存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)與變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)兩類。前者數(shù)額的大小與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無(wú)直接聯(lián)系，如各項(xiàng)進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用等。后者即變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)則隨著存貨儲(chǔ)存期的延長(zhǎng)或縮短成正比例變動(dòng)，如存貨資金占用費(fèi)(貸款購(gòu)置存貨的利息或現(xiàn)金購(gòu)置存貨的機(jī)會(huì)成本)、存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)、倉(cāng)