我國(guó)飼料原料市場(chǎng)報(bào)告

原料市場(chǎng)分析

—理念、方法焦聯(lián)德2008年12月12日廣州1目錄第一部分、前言第二部分、理念篇第三部分、方法篇第四部分、行情篇第五部分、結(jié)束語2個(gè)人簡(jiǎn)介姓名：焦聯(lián)德性別：男2000年10月-2007年9月，任新希望集團(tuán)湖南、湖北飼料公司原料部經(jīng)理、新希望集團(tuán)貿(mào)易事業(yè)部大宗原料采購中心經(jīng)理、新希望股份總部原料處高級(jí)經(jīng)理。2007年10月，到天邦股份總部工作。30歲時(shí)，寫一首小詩言志。寒窗苦讀九載，鐵硯磨穿三方；今生今世意如何，甘為人作嫁裳。猛虎久臥深山，矯龍總把身藏；駿馬自有千里志，只待一聲鞭響！

3熊市之歌2004年2月，筆者在禽流感的恐懼中提出危機(jī)產(chǎn)生機(jī)會(huì)；2004年4月，大豆高位回落，筆者預(yù)測(cè)1000元下跌，提出“牛膽大”盡快變成“熊膽小”，要求銷售豆粕、棉粕、玉米庫存，控制風(fēng)險(xiǎn)。好花不長(zhǎng)開，好景不長(zhǎng)在。走過春夏秋，冬天即將來。牛市已亦,熊途漫漫。長(zhǎng)空短多，風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。熊市不言底，時(shí)機(jī)重于價(jià)位。一顆熊心看大勢(shì)，兩只眼睛看機(jī)會(huì)。轉(zhuǎn)變觀念，改變習(xí)慣，順勢(shì)而為。4牛市禮贊2007年6月10日，參加全國(guó)油菜籽（湖北）會(huì)議，在菜油價(jià)格8500元/噸，多數(shù)人看風(fēng)險(xiǎn)很大時(shí)，筆者預(yù)測(cè)菜油目標(biāo)11000-12000元/噸（后到16000元/噸）。十年難逢金滿斗，面對(duì)機(jī)遇莫顫抖。四川董總一聲吼，一萬以下不賣油。近期行情有振蕩，中秋國(guó)慶有盼頭。油脂牛市進(jìn)行中，長(zhǎng)期走勢(shì)看兩油。當(dāng)時(shí)菜粕1550元/噸，部分企業(yè)探討提價(jià)，筆者認(rèn)為難漲。6-8月豆粕一路上漲，菜粕震蕩下跌。9月初菜粕1400元/噸，重拳出擊，年底2300元/噸。棉粕豐收價(jià)不高，菜粕減產(chǎn)價(jià)不低，進(jìn)口菜粕有沖擊。需求不旺價(jià)難漲，近期漲跌看天氣，今年冬天有機(jī)遇。5危機(jī)感言2008年7月中旬，筆者發(fā)表2004年4月預(yù)測(cè)豆粕1000元下跌的短文，提出豆粕1000元下跌觀點(diǎn)，9月初，再次提出豆粕第二個(gè)1000元下跌。期間提醒同行：金融大危機(jī)！經(jīng)濟(jì)大調(diào)整！泡沫大破裂！熊市不言底！商品牛市八九年，牛熊循環(huán)，也許類似九九年！

7月下旬參加四川油脂企業(yè)聚會(huì)，當(dāng)時(shí)四川菜油12500元/噸，筆者提出：近看1萬，中看9千，遠(yuǎn)防8千(更防熊市)。

6無限的過去都以現(xiàn)在為歸宿，

無限的未來都以現(xiàn)在為淵源。

一掣現(xiàn)在的鈴，

過去未來遙相呼應(yīng)。在此，從一個(gè)原料工作者的視角，就中國(guó)的飼料工業(yè)、原料市場(chǎng)談以下幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)。

第一部分、前言7一、中國(guó)飼料工業(yè)進(jìn)入騰飛時(shí)代1、引入期——70年代末期2、推廣期——80年代3、發(fā)展期——90年代4、騰飛時(shí)代——21世紀(jì)飼料工業(yè)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：養(yǎng)殖規(guī)模化，經(jīng)營(yíng)一體化，企業(yè)集團(tuán)化，市場(chǎng)國(guó)際化。在飼料工業(yè)20多年的快速發(fā)展中，一批大型企業(yè)集團(tuán)正在脫穎而出。目前，飼料企業(yè)的擴(kuò)張、并購重組正在展開，依托中國(guó)巨大的市場(chǎng)，經(jīng)過未來歲月的發(fā)展，世界級(jí)的農(nóng)牧企業(yè)將在中國(guó)誕生！81、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期2、營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期3、全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代邁克爾.波特<<競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)>>：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，標(biāo)歧立異戰(zhàn)略。張維迎：企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)三個(gè)層面：成本、產(chǎn)品、品牌。原料成本是飼料企業(yè)最大的成本，原料成本控制能力是飼料企業(yè)重要的經(jīng)營(yíng)能力之一。筆者：（1）、飼料經(jīng)營(yíng)三能力：產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)力，成本控制力，品牌營(yíng)銷力。產(chǎn)品是水，成本是船，品牌是帆。（2）、兩個(gè)80%。（3）、科技、營(yíng)銷、原料三輪驅(qū)動(dòng)，原料工作者是經(jīng)營(yíng)企業(yè)80%的成本的經(jīng)營(yíng)者。二、中國(guó)飼料市場(chǎng)走向全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代

9三、中國(guó)飼料原料市場(chǎng)走向國(guó)際化中國(guó)飼料原料市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)階段：1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的市場(chǎng)——1988年以前，死水微瀾。2、商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期的市場(chǎng)——1988年-1995年時(shí)期，波瀾起伏。3、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的國(guó)際化市場(chǎng)——1996年時(shí)代，波瀾壯闊。中國(guó)飼料原料市場(chǎng)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中起步，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)展，在國(guó)際化市場(chǎng)中走向成熟。10四、、中中國(guó)國(guó)原原料料市市場(chǎng)場(chǎng)的的變變化化1、、市市場(chǎng)場(chǎng)格格局局的的變變化化（1））買買方方與與賣賣方方市市場(chǎng)場(chǎng)互互相相轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換的的周周期期大大大大縮縮短短。。（2））國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)市市場(chǎng)場(chǎng)與與國(guó)國(guó)際際市市場(chǎng)場(chǎng)的的聯(lián)聯(lián)系系越越來來越越密密切切，，產(chǎn)產(chǎn)區(qū)區(qū)市市場(chǎng)場(chǎng)與與銷銷區(qū)區(qū)市市場(chǎng)場(chǎng)聯(lián)聯(lián)系系越越來來越越密密切切。。（3））期期貨貨、、現(xiàn)現(xiàn)貨貨聯(lián)聯(lián)動(dòng)動(dòng)，，價(jià)價(jià)格格波波動(dòng)動(dòng)頻頻繁繁、、劇劇烈烈。。2、、供供應(yīng)應(yīng)商商的的變變化化（1））經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)規(guī)規(guī)模模越越來來越越大大。。（2））經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的的專專業(yè)業(yè)化化程程度度提提高高。。（3））利利潤(rùn)潤(rùn)率率下下降降。。（4））與與需需方方由由傳傳統(tǒng)統(tǒng)的的““買買賣賣””方方式式向向多多元元化化的的合合作作轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變變，，越越來來越越重重視視平平等等和和長(zhǎng)長(zhǎng)期期合合作作。。11四、、中中國(guó)國(guó)原原料料市市場(chǎng)場(chǎng)的的變變化化3、、流流通通環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)的的變變化化（1））流流通通環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)減減少少，，5年年前前的的原原料料由由產(chǎn)產(chǎn)地地農(nóng)農(nóng)戶戶手手中中到到達(dá)達(dá)飼飼料料企企業(yè)業(yè)，，一一般般要要經(jīng)經(jīng)過過3-4個(gè)個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)，，現(xiàn)現(xiàn)在在一一般般只只有有1-2環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)。。（2）參參與流通通化環(huán)節(jié)節(jié)的實(shí)體體增多，，例如，，糧食的的流通中中，除了了傳統(tǒng)的的糧食收收儲(chǔ)企業(yè)業(yè)參與外外，還有有銀行、、信息咨咨詢公司司等幫助助分析和和參與經(jīng)經(jīng)營(yíng)。4、資源源狀況的的變化（1）國(guó)國(guó)內(nèi)需求求增加，，國(guó)內(nèi)供供給國(guó)際際化。（2）國(guó)國(guó)內(nèi)原有有的產(chǎn)區(qū)區(qū)市場(chǎng)向向銷區(qū)市市場(chǎng)轉(zhuǎn)變變：如山山東地區(qū)區(qū)由幾年年前的玉玉米外銷銷市場(chǎng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻甑耐馔赓徥袌?chǎng)場(chǎng)。（3）飼飼料加工工業(yè)與酒酒精、淀淀粉等高高附加值值產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)爭(zhēng)奪原料料資源。。12白美清：：“努力力學(xué)習(xí)掌掌握市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)律，在在競(jìng)爭(zhēng)中中獲取效效益,規(guī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn).”（（2004年在在第二屆屆中國(guó)飼飼料工業(yè)業(yè)協(xié)會(huì)大大型飼料料企業(yè)聯(lián)聯(lián)誼會(huì)上上的講話話）當(dāng)今市場(chǎng)場(chǎng)，各種種矛盾相相互交錯(cuò)錯(cuò)，科技技革命日日新月異異，價(jià)格格波動(dòng)的的頻率加加快，幅幅度加大大，國(guó)際際資本無無孔不入入，國(guó)際際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手強(qiáng)大大而狡詰詰。在這這個(gè)大市市場(chǎng)、大大流通的的格局中中，如何何在國(guó)內(nèi)內(nèi)外市場(chǎng)場(chǎng)中把握握主動(dòng)權(quán)權(quán)，趨利利避害，，發(fā)展自自己，我我們還缺缺乏足夠夠的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)。在新形勢(shì)勢(shì)下，我我們要下下功夫研研究市場(chǎng)場(chǎng)變化，，掌握市市場(chǎng)規(guī)律律。既要要研究國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)場(chǎng)，又要要研究國(guó)國(guó)際市場(chǎng)場(chǎng)；既要要研究現(xiàn)現(xiàn)貨市場(chǎng)場(chǎng)，又要要研究期期貨市場(chǎng)場(chǎng)；既要要研究市市場(chǎng)的現(xiàn)現(xiàn)狀，又又要研究究市場(chǎng)的的發(fā)展趨趨勢(shì)；既既要研究究?jī)r(jià)格的的形成，，又要研研究?jī)r(jià)格格的波動(dòng)動(dòng)；既要要研究市市場(chǎng)的正正常運(yùn)作作，又要要防范投投機(jī)資本本操縱市市場(chǎng)，興興風(fēng)作浪浪；既要要研究如如何掌握握商機(jī)，，獲取收收益，又又要研究究如何規(guī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，防范范落入陷陷阱。現(xiàn)在的市場(chǎng)場(chǎng)比過去復(fù)復(fù)雜千百倍倍，變化也也多千百倍倍。切勿拍拍腦袋辦事事，憑經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)下單，主主觀臆斷，，盲目決策策，不僅易易錯(cuò)過良機(jī)機(jī)，而且易易陷入險(xiǎn)境境。因此，，我們需要要學(xué)習(xí)，特特別是從實(shí)實(shí)踐中學(xué)習(xí)習(xí)。13第二部分、、理念篇篇孫孫子:兵者者,國(guó)之大大事,死生生之地,存存亡之道,不可不察察也。14鋼鐵庫存2463億億增50%

226億減值值損失壓向向年報(bào)2008年11月10日日中鋼協(xié)稱10月國(guó)內(nèi)內(nèi)鋼鐵開始始全行業(yè)虧虧損2008-10-24中國(guó)鋼鐵工工業(yè)協(xié)會(huì)秘秘書長(zhǎng)單尚尚華昨日表表示，10月國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵開開始全行業(yè)業(yè)虧損，河河北地區(qū)更更有近40%的小鋼鋼廠倒閉,而從事鐵鐵礦石貿(mào)易易的企業(yè)倒倒閉情況更更為普遍.1516一、堅(jiān)持一一個(gè)中心1、質(zhì)量中中心。2、成本中中心。3、企業(yè)中中心,客戶戶中心,自自我中心。。4、以企業(yè)業(yè)持續(xù)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益為為中心：質(zhì)質(zhì)量、成本本、誠(chéng)信三三兼顧。二、抓住兩兩個(gè)基本點(diǎn)點(diǎn)1、物美價(jià)價(jià)廉。2、廉潔奉奉公。17三、完成三三項(xiàng)任務(wù)1、保證質(zhì)質(zhì)量。2、保證供供給。3、降低成成本。四、培養(yǎng)四四種素質(zhì)1、政治家家的謀略：：政治影響響經(jīng)濟(jì)。2、科學(xué)家家的精細(xì)：：科學(xué)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)變化。配配方調(diào)整與與原料行情情。3、藝術(shù)家家的敏銳：：風(fēng)起于青青萍之末。。4、哲學(xué)家家的思辨：：多空權(quán)衡衡,理性分分析。18五、做到五五個(gè)適當(dāng)1、適當(dāng)?shù)牡馁|(zhì)量：質(zhì)質(zhì)量合格,穩(wěn)定。2、適當(dāng)?shù)牡臄?shù)量：保保證供給，，不積壓，，不斷檔。。3、適當(dāng)?shù)牡膬r(jià)格：價(jià)價(jià)格合理。。4、適當(dāng)?shù)牡臅r(shí)間：供供應(yīng)及時(shí)。。5、適當(dāng)?shù)牡牡胤剑洪_開發(fā)優(yōu)質(zhì)供供應(yīng)商,建建立長(zhǎng)期互互利合作關(guān)關(guān)系。19六、貫徹““六字方針針”貫徹“精、、細(xì)、靈、、誠(chéng)、正、、廉”的““六字方針針”，做一一個(gè)正向、、陽光、有有理念、有有策略的經(jīng)經(jīng)營(yíng)者。1、精：包包含“業(yè)精精于勤、精精益求精、、精打細(xì)算算、精衛(wèi)填填海”等內(nèi)內(nèi)涵，只有有不斷求““精”，才才能使事業(yè)業(yè)之樹長(zhǎng)青青。2、細(xì)：包包含“天下下大事必作作于細(xì)、于于細(xì)微處見見精神、精精打細(xì)算、、防微杜漸漸”等內(nèi)涵涵，只有做做到做小事事也花大力力氣，做到到粗活細(xì)做做，才能在在工作中舉舉重若輕，，游刃有余余。203、靈：靈靈通、靈敏敏、靈感、、靈活，理理解“靈””的含義，，廣泛收集集信息，才才能對(duì)微小小的變化做做出反應(yīng)。。4、誠(chéng)誠(chéng)：做到““真誠(chéng)、誠(chéng)誠(chéng)信、忠誠(chéng)誠(chéng)”，才具具備了職業(yè)業(yè)采購者的的基本素質(zhì)質(zhì)。5、正：做做到“正直直、正氣、、正確、端端正心態(tài)””，才能正正己正人，，光明磊落落地做好人人、做好事事。6、廉：““價(jià)廉物美美、廉潔自自律”，是是原料工作作者的兩大大目標(biāo)。“精、細(xì)、、靈”是方方法論，““誠(chéng)、正、、廉”是世世界觀。““精、細(xì)、、靈”是才才，“誠(chéng)、、正、廉””是德。有有德有才是是精品，無無德無才是是廢品。21七、落實(shí)““七個(gè)堅(jiān)持持”1、堅(jiān)持計(jì)計(jì)劃采購。。采購計(jì)劃性性，庫存合合理性，分分析預(yù)見性性。2、堅(jiān)持價(jià)價(jià)值采購。。關(guān)注性價(jià)比比，開發(fā)新新原料，實(shí)實(shí)施機(jī)會(huì)配配方，推進(jìn)進(jìn)機(jī)會(huì)營(yíng)銷銷。3、堅(jiān)持避避險(xiǎn)采購、、均衡采購購、機(jī)會(huì)采采購相結(jié)合合。原料采購首首先要回避避風(fēng)險(xiǎn)。均均衡采購是是常態(tài)，機(jī)機(jī)會(huì)采購是是非常態(tài)。。機(jī)會(huì)總體體上屬于少少數(shù)人。224、堅(jiān)持宏宏觀分析、、波段判斷斷、抓住拐拐點(diǎn)相結(jié)合合。原料采購要要做到：把把握宏觀，，看清大勢(shì)勢(shì)；把握中中觀，看清清波段；把把握微觀，，抓住拐點(diǎn)點(diǎn)。5、堅(jiān)持網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、、“貨比三三家”、戰(zhàn)戰(zhàn)略合作相相結(jié)合。網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)““四化”：：產(chǎn)區(qū)化、、廠家化、、大客戶化化、多極化化。6、堅(jiān)持集集中采購、、分散采購購相結(jié)合。。方向與方方法問題。。7、堅(jiān)持過過程控制、、精細(xì)采購購、提高采采購能力相相結(jié)合。23綜述計(jì)劃采購是是基礎(chǔ)，價(jià)值采購是是科學(xué)，機(jī)會(huì)采購是是藝術(shù)，集中采購是是方向。24第三部分、、方法篇魚我所欲也也，漁亦我我所欲也25原料市場(chǎng)面面臨很多不不確定性一、影響飼飼料原料行行情變化的的因素錯(cuò)綜綜復(fù)雜。概概括的講：：1、自然的的因素：氣氣候、災(zāi)害害、畜禽疾疾病、供給給、需求；；2、社會(huì)的的因素：政政治、政策策、經(jīng)濟(jì)、、金融；3、人類思思維的因素素：心理預(yù)預(yù)期、恐懼懼、貪婪，，市場(chǎng)參與與者博弈。。以上三個(gè)方方面各種因因素都可以以影響原料料市場(chǎng)行情情。二、當(dāng)今飼飼料原料市市場(chǎng)行情具具有：頻繁繁性、劇烈烈性、復(fù)雜雜性、國(guó)際際性。三、原料市市場(chǎng)面臨很很多不確定定性，我們們努力尋求求相對(duì)的確確定性。讓我們努力力“把握八八個(gè)方面、、運(yùn)用五種種理論、宏宏觀分析、、波段判斷斷、抓住拐拐點(diǎn)”，努努力降低原原料成本，，努力實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)效益益的最大化化。26第一節(jié)、八八面分析法法27一、宏觀面面分析宏觀決定微微觀。看清清大勢(shì)賺大大錢,看錯(cuò)錯(cuò)大勢(shì)虧大大錢。1、、、、。2、投資增增長(zhǎng)率。3、進(jìn)出口口。4、消費(fèi)。。中國(guó)居民民消費(fèi)占比比重近37%。5、相關(guān)主主要行業(yè)。。房地產(chǎn)、、鋼鐵、石石化、電力力、煤炭。。6、相關(guān)主主要商品。。石油、黃黃金、有色色金屬。2829303132中國(guó)構(gòu)成美國(guó)構(gòu)成3334在10月份份數(shù)據(jù)出來來之后，西西南證券高高級(jí)宏觀分分析師董先先安表示，，8月份以以來通縮環(huán)環(huán)比趨勢(shì)折折年率已達(dá)達(dá)到-2%左右。而而高華證券券最新一期期報(bào)告則將將2009年增幅預(yù)預(yù)測(cè)從1.5%下調(diào)調(diào)到1.0%；更多多宏觀分析析師都認(rèn)為為，2009年個(gè)別別月份同比比會(huì)出現(xiàn)負(fù)負(fù)增長(zhǎng)。與指數(shù)相伴伴而生的是是貨幣信號(hào)號(hào)逼近歷史史低谷。11月中旬旬央行發(fā)布布的10月月份金融數(shù)數(shù)據(jù)顯示，，M1（狹狹義貨幣量量）、M2（廣義貨貨幣量）同同比增幅均均已回落至至接近1998年亞亞洲金融危危機(jī)時(shí)期的的水平。35不知道上海海，不知道道中國(guó)；不不知道道上海，做做不好原料料。慢慢漲無憂，，急漲沖頂頂；瘋瘋狂過后，，一地雞毛毛?！?00７年11月于上海海國(guó)際會(huì)議議中心36格林斯潘:美金融危危機(jī)百年一一遇將誘誘發(fā)全球動(dòng)動(dòng)蕩2008-09-1509:32:42來來源:新新華網(wǎng)新新華網(wǎng)9月月15日電電美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)備委委員會(huì)前主主席艾倫··格林斯潘潘14日說說，美國(guó)正正陷于“百百年一遇””的金融危危機(jī)中；這這場(chǎng)危機(jī)引引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰衰退的可能能性正在增增大。格格林斯潘在在接受美國(guó)國(guó)全國(guó)廣播播公司采訪訪時(shí)說，這這是他職業(yè)業(yè)生涯中所所見最嚴(yán)重重的一次金金融危機(jī)，，可能仍將將持續(xù)相當(dāng)當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間，，并繼續(xù)影影響美國(guó)房房地產(chǎn)價(jià)格格。格格林斯斯潘認(rèn)為，，這場(chǎng)危機(jī)機(jī)將持續(xù)成成為一股““腐蝕性””力量，直直至美國(guó)房房地產(chǎn)價(jià)格格穩(wěn)定下來來；危機(jī)還還將誘發(fā)全全球一系列列經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩蕩。當(dāng)當(dāng)被問及及美國(guó)躲過過經(jīng)濟(jì)衰退退的幾率能能否超過5成時(shí)，格格林斯潘回回答說，他他認(rèn)為這一一幾率小于于50％。?！啊拔也幌嘈判牛粓?chǎng)百百年一遇的的金融危機(jī)機(jī)不對(duì)實(shí)體體經(jīng)濟(jì)造成成重創(chuàng)，我我認(rèn)為這正正在發(fā)生。?！彼f。。格格林斯潘潘還預(yù)測(cè)，，將有更多多大型金融融機(jī)構(gòu)在這這場(chǎng)危機(jī)中中倒下。37二、政策面面分析政策導(dǎo)致價(jià)價(jià)格短期突突發(fā)性波動(dòng)動(dòng)，甚至中中期價(jià)格方方向變化。。1、貨幣政政策：利率率、匯率、、準(zhǔn)備金率率。2、財(cái)政政政策：農(nóng)業(yè)業(yè)稅、關(guān)稅稅、增值稅稅、出口退退稅，財(cái)政政投資。3、三農(nóng)政政策：糧食食最低收購購價(jià)格政策策。小麥、、玉米、大大豆、菜籽籽收購價(jià)格格。4、產(chǎn)業(yè)政政策。38三、基本面面分析供求平衡，，價(jià)格穩(wěn)定定；供大于于求，價(jià)格格下跌；供供小于求，，價(jià)格上漲漲。1、供給：：總供給、、結(jié)構(gòu)性供供給，彈性性供給。（1）結(jié)構(gòu)構(gòu)性供給：：能量類原原料，小麥麥代替玉米米；蛋白類類原料，棉棉粕、菜粕粕的替代。。（2）彈性性供給：惜惜售等導(dǎo)致致階段性供供給不足。。2、需求：：總需求、、結(jié)構(gòu)性需需求，彈性性需求。（1）結(jié)構(gòu)構(gòu)性需求:養(yǎng)殖業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)性變化化與需求變變化。（2）彈性性需求：由由于市場(chǎng)預(yù)預(yù)期的強(qiáng)弱弱導(dǎo)致階段段性儲(chǔ)備、、采購需求求的變化。。（3）飼料料需求：畜畜禽存欄、、補(bǔ)欄，種種苗供給，，畜禽產(chǎn)品品價(jià)格及養(yǎng)養(yǎng)殖業(yè)效益益。3、庫存：：原料生產(chǎn)產(chǎn)、加工、、進(jìn)口、飼飼料廠各環(huán)環(huán)節(jié)庫存。。4、成本:價(jià)格圍繞繞成本上下下波動(dòng)。動(dòng)動(dòng)態(tài)成本。。39供求關(guān)系是是基本點(diǎn)供求關(guān)系決決定價(jià)格方方向，供求程度決決定價(jià)格幅幅度，供求時(shí)間決決定價(jià)格波波長(zhǎng)。40四、技術(shù)面面分析1、形態(tài)：：底部形態(tài)態(tài)、頂部形形態(tài)、中繼繼形態(tài)。2、波浪：：五浪上漲漲、三浪下下跌。3、量?jī)r(jià)：：成交量、、持倉量、、價(jià)格。4、均線：：日線、周周線、月線線……5、指標(biāo)：：、、………6、時(shí)間：：時(shí)間周期期。7、空間：：波段價(jià)格格判斷。8、速度：：漲跌快慢慢。波浪不不同，速度度不同。4142五、資金金面分析供求關(guān)系是是干柴，資資金流動(dòng)是是烈火。貨貨少錢多，，價(jià)格上漲漲；貨多錢錢少，價(jià)格格下跌。1、資金供供給：存款款準(zhǔn)備金率率，信貸額額度。、M2。M0=流通通中現(xiàn)金10+企企業(yè)單位活活期存款+農(nóng)村存款款+機(jī)關(guān)團(tuán)團(tuán)體部隊(duì)存存款21+企業(yè)單單位定期存存款+自籌籌基本建設(shè)設(shè)存款+個(gè)個(gè)人儲(chǔ)蓄存存款+其他他存款2、資金的的流動(dòng)。股股市、房市市、商品。。3、資金的的季節(jié)性。。4、美元匯匯率與商品品價(jià)格。43美元指數(shù)與與指數(shù)08120544六、心理面面分析市場(chǎng)參與者者心態(tài)、心心理預(yù)期，，市場(chǎng)博弈弈。1、恐懼和和貪婪：行行情在絕望望中產(chǎn)生，，在猶豫中中上漲，在在瘋狂中死死亡?！皠e別人貪婪我我恐懼，別別人恐懼我我貪婪”。。2、“四種種人”與四四種價(jià)格推推動(dòng)力量。?！八姆N人人與”“波波浪理論””。3、“牛膽膽小與熊膽膽大”。4、市場(chǎng)博博弈：空頭頭不死，漲漲勢(shì)不止；；多頭不死死，跌勢(shì)不不止。45七、政治治面分析政治影響經(jīng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響政治治。重大政政治與重大大行情。1、國(guó)內(nèi)政政治。上看天氣，，下看豬禽禽魚，中看看總書記。。今年3月4日，人代代會(huì)將召開開時(shí)，油脂脂期貨現(xiàn)貨貨開始暴跌跌。2、國(guó)際政政治。中、、美、南美美關(guān)系。中中東問題。。3、美國(guó)總總統(tǒng)選舉與與美元匯率率、石油價(jià)價(jià)格。46八、哲學(xué)面面分析對(duì)原料行情情、采購決決策的辨證證分析。重重大行情需需要進(jìn)行哲哲學(xué)判斷。。1、原料采采購10個(gè)個(gè)哲學(xué)：機(jī)機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、牛市與與熊市、時(shí)時(shí)間與空間間、多與少少、漲與跌跌、高與低低、快與慢慢、好與差差、真與假假、得與失失，三思而而行，慎重重決策。2、“歷史史會(huì)重演，，過去未來來遙相呼應(yīng)應(yīng)”?！耙岩延械?，還還會(huì)有；已已做的，復(fù)復(fù)去做，陽陽光之下沒沒有什么新新的東西””。3、“他們們今天偶然然得到的，，明天會(huì)必必然失去””……47部分企業(yè)在在2003年10月月獲得1000元/噸左右的的壓榨利潤(rùn)潤(rùn)，但在2004年年5月壓榨榨虧損1000元/噸左右。。上帝很公公平。他們們偶然得到到的，必然然失去………48第二節(jié)、五五論分析法法49沒有實(shí)踐的的理論，是是空洞的理理論；沒有有理論的實(shí)實(shí)踐，是盲盲目的實(shí)踐踐。感覺的東西西，不能深深刻的理解解；理解的的東西，才才能深刻的的感覺。一個(gè)國(guó)外著著名的投資資人說：一一個(gè)股市、、期貨的操操盤手，必必須經(jīng)歷兩兩輪以上的的牛市和熊熊市的洗禮禮，才能成成為優(yōu)秀的的操盤手。。50一、道氏理論論1、市場(chǎng)分為為三種類型：：牛市、熊市市、牛皮市。。2、趨勢(shì)分為為三種級(jí)別：：大趨勢(shì)，中中級(jí)趨勢(shì)，小小趨勢(shì)。3、市場(chǎng)按趨趨勢(shì)運(yùn)行，趨趨勢(shì)一旦形成成，不會(huì)輕易易逆轉(zhuǎn)。4、有大智慧慧不如趁勢(shì)。。牛市不做空空，熊市不做做多。牛市錯(cuò)錯(cuò)了都可能對(duì)對(duì)，熊市對(duì)了了都可能錯(cuò)。。51二、波浪理論論1、市場(chǎng)按波波浪運(yùn)行。8浪循環(huán)：：5浪上漲，，3浪下跌。。2、菲波納奇奇神奇數(shù)字，，黃金比率，，“半數(shù)比率率”。3、波浪理論論應(yīng)用（1）漲跌運(yùn)運(yùn)用：上漲：：一浪難知頂頂，二浪難知知底，三、四四、五浪在心心里；下跌：：一浪難知底底，二浪難知知頂，三浪在在心里。把握握我們能夠把把握的機(jī)會(huì)，，放棄我們把把握不了的機(jī)機(jī)會(huì)。（2）浪中有有浪浪打浪，，關(guān)鍵在于靈靈活用。5253ABC5455回避風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)大抓機(jī)會(huì)抓機(jī)會(huì)錯(cuò)過機(jī)會(huì)抓機(jī)會(huì)危機(jī)即機(jī)會(huì)5664957三、江恩理論論周期無處不存存在，價(jià)格漲漲跌有周期。。1、經(jīng)濟(jì)周期期。政府換屆屆與8-10年周期。50年大周期期。2、天氣周期期，農(nóng)產(chǎn)品周周期：中國(guó)農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品大的周周期6-8年年，小的周期期3-4年，，一平一豐一一災(zāi)或二平一一豐一災(zāi)。中中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生生產(chǎn)周期與國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展展周期比較相相似。3、豬價(jià)周期期。十年大周周期，三年中中周期，一年年半小周期。。4、牛市不言言頂,熊市不不言底,時(shí)機(jī)機(jī)重于價(jià)位。。58*季節(jié)性波動(dòng)動(dòng)？周期性波波動(dòng)？?jī)r(jià)格區(qū)區(qū)間？5960四、相反理論論1、“真理掌掌握在少數(shù)人人手里”，多多數(shù)人的判斷斷是錯(cuò)誤的。。市場(chǎng)走勢(shì)和和多數(shù)人的判判斷相反：當(dāng)當(dāng)多數(shù)人看看機(jī)會(huì)時(shí)，機(jī)機(jī)會(huì)很少；當(dāng)當(dāng)多數(shù)人看風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)會(huì)較多。當(dāng)多多數(shù)人看牛市市時(shí)，熊市已已經(jīng)來臨。2、二八定律律（股市7：：2：1，））。61五、拐點(diǎn)理論論1、拐點(diǎn)：趨趨勢(shì)的停頓、、延續(xù)、轉(zhuǎn)折折。2、拐點(diǎn)的類類型：政策拐拐點(diǎn)，供求拐拐點(diǎn)，成本拐拐點(diǎn)，時(shí)間拐拐點(diǎn)，心理拐拐點(diǎn)。3、拐點(diǎn)的等等級(jí)：大拐點(diǎn)點(diǎn)，中拐點(diǎn)、、小拐點(diǎn)。周周期性拐點(diǎn)，，季節(jié)性拐點(diǎn)點(diǎn)。4、拐點(diǎn)的判判斷。極限因因素產(chǎn)生極限限價(jià)格。樂極極生悲,否即即泰來。5、拐點(diǎn)的運(yùn)運(yùn)用：上漲拐拐點(diǎn)抓機(jī)會(huì)，，下跌拐點(diǎn)避避風(fēng)險(xiǎn)；抓住住大拐點(diǎn)，關(guān)關(guān)注中拐點(diǎn)，，放棄亂拐點(diǎn)點(diǎn)。62綜述沒有經(jīng)驗(yàn)，必必然失??；成功是偶然，，失敗是必然然。固守經(jīng)驗(yàn)，是是失敗的開始始。理論是灰色的的，市場(chǎng)之樹樹常青。63第四部分、行行情篇—大豆淺析64第一節(jié):宏觀觀面65當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)態(tài)勢(shì)簡(jiǎn)況一、美國(guó)、歐歐盟、日本三三大經(jīng)濟(jì)體已已經(jīng)陷入衰退退。中國(guó)面臨臨房?jī)r(jià)下跌與與出口下降。。二、金融危機(jī)機(jī)還在發(fā)展和和可能加重。。美國(guó)信用卡卡貸款危機(jī)可可能爆發(fā)。三、經(jīng)濟(jì)危機(jī)機(jī)還在發(fā)生和和發(fā)展。美國(guó)國(guó)汽車巨頭破破產(chǎn)問題。四、四季度和和2009年年一季度企業(yè)業(yè)效益將非常常糟糕，上市市公司財(cái)報(bào)將將考驗(yàn)全球股股市。如果股股市較大下跌跌，商品價(jià)格格可能繼續(xù)受受到較大的沖沖擊。66第二節(jié):政策策面67政策面簡(jiǎn)析一、世界各國(guó)國(guó)政府全力救救金融、救經(jīng)經(jīng)濟(jì)1、美國(guó)、歐歐盟目前忙于于救金融，還還沒有精力救救經(jīng)濟(jì)：注資資、降息。2、中國(guó)加大大投資，努力力拯救經(jīng)濟(jì)：：降息，降準(zhǔn)準(zhǔn)備金，加大大財(cái)政投資，，提高出口退退稅，降低出出口關(guān)稅，降降低匯率。二、中國(guó)政府府努力穩(wěn)定農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格1、10月19日公布收收購大豆（150萬噸，，價(jià)格3700元/噸））、玉米（500萬噸，，吉林1500元/噸））、菜籽（4400元/噸）。國(guó)內(nèi)內(nèi)期貨價(jià)格階階段、小幅度度反彈。68政策面簡(jiǎn)析2、12月3日公布收購購玉米（500萬噸，，吉林1500元/噸））、大豆（150萬噸，，價(jià)格3700元/噸））。12月4日、12月月5日國(guó)內(nèi)大大豆期貨價(jià)格格在美盤破位位帶動(dòng)下連續(xù)續(xù)跌停，國(guó)內(nèi)內(nèi)玉米期貨價(jià)價(jià)格大幅下跌跌下破1500元/噸。。三、綜合來看看，在國(guó)際化化的背景下，，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品品價(jià)格難于獨(dú)獨(dú)立于國(guó)際市市場(chǎng)，總體上上將趨于一致致。四、關(guān)注國(guó)家家是否出臺(tái)進(jìn)進(jìn)口關(guān)稅、增增殖稅等限制制進(jìn)口的政策策。這種增加加貿(mào)易壁壘的的關(guān)稅政策出出臺(tái)估計(jì)有一一定難度。69第三節(jié):基本本面

當(dāng)前前宏觀面主宰宰，基本面缺缺乏亮點(diǎn),石石油走勢(shì)是是變數(shù)70南美近況一、巴西1、播種面積積：預(yù)計(jì)2300萬公頃頃，基本持平平。2、播種情況況：二、阿根廷1、播種面積積：阿根廷農(nóng)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)今今年大豆播種種面積將達(dá)到到創(chuàng)紀(jì)錄的1800萬公公頃。高于去去年1650萬公頃。2、播種情況況:據(jù)阿根廷廷農(nóng)業(yè)部發(fā)布布的最新報(bào)告告顯示，截止止到12月4日，大豆播播種工作完成成了55%，，高于上年同同期的52%。71進(jìn)口大豆成本本08120572第四節(jié):技術(shù)術(shù)面73技術(shù)面簡(jiǎn)析一、趨勢(shì)下跌趨勢(shì)進(jìn)行行中，沒有見見底、筑底的的跡象。二、波浪經(jīng)過10月下下旬以來的反反彈，目前剛剛剛下破838-981區(qū)間，按箱箱體目標(biāo)可能能看到700美分左右。。三、指標(biāo)日線、周線、、月線全部空空頭排列。四、周期牛市轉(zhuǎn)熊，7月初以來下下跌時(shí)間不夠夠。五、拐點(diǎn)宏觀面、基本本面、技術(shù)面面、資金面、、心理面沒有有拐點(diǎn)跡象。。74第五節(jié):資金金面

關(guān)注石石油11月以以來的大幅增增倉75基金持倉和資資金態(tài)勢(shì)76基金持倉和資資金態(tài)勢(shì)77第六節(jié):心理理面78市場(chǎng)心理簡(jiǎn)析析1、市場(chǎng)心理理：價(jià)格在貪貪婪中見頂，，在迷茫中下下跌，在恐懼懼中見底。2、市場(chǎng)博博弈：多頭不不死，跌勢(shì)不不止。3、金融危機(jī)機(jī)還在發(fā)展，，經(jīng)濟(jì)衰退還還在發(fā)展，市市場(chǎng)心態(tài)依然然謹(jǐn)慎。時(shí)有有抄底者，但但無數(shù)次失敗敗。79第七節(jié):綜述述80多空分析一、利多因素素1、全球大豆豆庫存處于較較低水平。2、價(jià)格從歷歷史高位下跌跌，跌幅巨大大，生產(chǎn)成本本高，中美豆豆農(nóng)有惜售情情緒。3、石油價(jià)價(jià)格跌幅巨巨大。美原原油期貨147美元元-40.5美元/桶,價(jià)格格大幅低于于歐佩克70美元/桶的目標(biāo)標(biāo)價(jià)格,12月17日可能””大幅減產(chǎn)產(chǎn)”。如果果大幅減產(chǎn)產(chǎn)，石油是是可能波段段反彈從而而帶動(dòng)農(nóng)產(chǎn)產(chǎn)品反彈.4、海運(yùn)費(fèi)費(fèi)暴跌處于于多年來極極低水平。。未來一定定時(shí)期，隨隨著庫存消消化，海運(yùn)運(yùn)需求可能能有所恢復(fù)復(fù)，海運(yùn)費(fèi)費(fèi)是可能出出現(xiàn)一定的的反彈。81多空分析一、利空因因素1、宏觀面面：全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)衰退，，最困難的的時(shí)期可能能還沒有到到來，可能能2009年的1-2季度是是最嚴(yán)重時(shí)時(shí)期或者嚴(yán)嚴(yán)重的時(shí)期期之一。2、基本面面：經(jīng)濟(jì)衰衰退可能導(dǎo)導(dǎo)致需求下下降，食用用需求下降降、生物柴柴油需求下下降。3、技術(shù)面面：商品市市場(chǎng)下跌趨趨勢(shì)仍在延延續(xù)，沒有有見底跡象象。4、資金面面：投機(jī)資資金多頭可可能繼續(xù)撤撤出。5、心理面面：空頭思思維盛行、、多空博弈弈嚴(yán)重。多多頭可能階階段性占上上風(fēng)。82關(guān)于未來經(jīng)經(jīng)濟(jì)和商品品走勢(shì)一、L型，，S型，V型，U型型？二二、、筆者目前前暫傾向于于Ｌ型或U型。病來來如山倒，，病去如抽抽絲。三三、未未來預(yù)估：：大豆五浪浪下跌或大大三浪下跌跌。由于石石油在40.5美元元附近可能能短線甚至至中線見底底,大豆階階段低點(diǎn)或或者中期低低點(diǎn)可能已已經(jīng)出現(xiàn)但但還需要確確定。具有有較好操作作價(jià)值的重重要低點(diǎn)可可能在：全全球經(jīng)濟(jì)蕭蕭條時(shí)，南南美大豆上上市時(shí),中中國(guó)豬肉便便宜時(shí),美美國(guó)總統(tǒng)上上任時(shí)。第第一個(gè)重要要低點(diǎn)大致致在2009年２－－４月。綜綜合預(yù)計(jì)：：2009年3-5月，ＣＢＢＯＴ大豆豆750-700美美分左右,國(guó)內(nèi)沿海海豆粕2500-2000元元/噸區(qū)間間，四級(jí)豆豆油6000-5000元/噸。83第五節(jié)、結(jié)結(jié)束語84百年危機(jī)百百年機(jī)遇遇２００８年年７月以來來，除了錢錢在漲，一一切都在跌跌，百年一一遇的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，你回避避做多的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)沒有？？２００８年年７月以來來，除了錢錢在漲，一一切都在跌跌，百年一一遇的機(jī)遇遇，你抓住住做空的機(jī)機(jī)遇沒有？？你用期貨工工具對(duì)沖了了庫存下跌跌的風(fēng)險(xiǎn)沒沒有？沒有對(duì)沖工工具的貿(mào)易易，風(fēng)險(xiǎn)巨巨大！包括油脂企企業(yè)在內(nèi)的的許多企業(yè)業(yè)老板，辛辛辛苦苦３３０年，一一夜回到７７８年！部分企業(yè)參參與期貨套套保，回避避了巨大的的風(fēng)險(xiǎn)！部分企業(yè)抓抓住了歷史史性的做空空機(jī)會(huì)，獲獲利豐厚！！85反思危機(jī)，，昭示將來來一一、、市場(chǎng)分析析原則：一一切皆有可可能；大膽膽假設(shè)，小小心求證。。二二、穩(wěn)穩(wěn)中求進(jìn)。。先回避風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，在回回避風(fēng)險(xiǎn)的的前期下抓抓機(jī)會(huì)。三三、、有舍有得得。在嚴(yán)重重不確定的的情況下,回避可能能的小機(jī)會(huì)會(huì)和可能的的重大風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。四四、君子子不立危墻墻之下。先先求活著,再求快樂樂著。五五、重大采采購原則：：宏觀面金金融、經(jīng)濟(jì)濟(jì)平穩(wěn)而且且趨向更好好，基本面面供求、成成本出現(xiàn)重重要利多，，資金面財(cái)財(cái)富增長(zhǎng)、、資金供給給充裕，技技術(shù)面出現(xiàn)現(xiàn)底部形態(tài)態(tài)、均線多多頭排列，，市場(chǎng)心態(tài)態(tài)穩(wěn)定而且且趨向積極極。86金融危機(jī)帶帶來的機(jī)遇遇經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的的機(jī)會(huì)行業(yè)整合的的機(jī)遇原料市場(chǎng)的的機(jī)會(huì)擴(kuò)大內(nèi)需的的機(jī)遇盛衰循環(huán),牛熊交替替,危機(jī)過后是是春天!先求活著，，再求快樂樂，立足當(dāng)前求求長(zhǎng)遠(yuǎn)！87讓我們迎接接下一次漂漂流?。。?！88天道酬勤，，敬業(yè)興邦邦！上海邦尼國(guó)國(guó)際貿(mào)易有有限公司竭竭誠(chéng)為您您服務(wù)！謝謝！89謝謝12月-2211:52:1211:5211:5212月-2212月-2211:5211:5211:52:1212月-2212月-2211:52:122022/12/3111:52:129、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。11:52:1211:52:1211:5212/31/202211:52:12AM11、以我獨(dú)沈久久，愧君相見見頻。。12月-2211:52:1211:52Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。11:52:1211:52:1211:52Saturday,December31,202213、乍見見翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問問年。。。12月月-2212月月-2211:52:1211:52:12December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國(guó)國(guó)見青山。。。31十二二月202211:52:12上上午11:52:1212月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月2211:52上上午12月-2211:52December31,202216、行動(dòng)動(dòng)出成成果，，工作作出財(cái)財(cái)富。。。2022/12/3111:52:1211:52:1231December202217、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時(shí)時(shí)，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點(diǎn)點(diǎn)的的射射線線向向前