機構(gòu)及其風(fēng)險概述課件

金融風(fēng)險管理

lnszty@2013-03金融風(fēng)險管理第一部分：金融中介機構(gòu)及其風(fēng)險第二部分：金融風(fēng)險及其測定第三部分：金融風(fēng)險的管理金融機構(gòu)(FinancialInstitution)金融機構(gòu)是指從事金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介機構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)包括銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)。金融中介機構(gòu)包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等。銀行性與非銀行性金融機構(gòu)銀行性金融機構(gòu)以吸收存款作為主要資金來源，且這種負債可以被存款的持有人當(dāng)作貨幣使用。銀行性金融機構(gòu)可包括商業(yè)銀行、中央銀行、專業(yè)銀行三種類型，他們在金融機構(gòu)體系中居于支配地位，構(gòu)成現(xiàn)代銀行制度。非銀行性金融機構(gòu)不以吸收存款作為主要資金來源，而是以某種方式吸收資金，并以某種方式運用資金并從中獲利。包括保險公司、信用合作社、消費信用機構(gòu)、信托公司、證券公司、租賃公司財務(wù)公司等。他們在整個金融機構(gòu)體系中是非常重要的組成部分，其發(fā)展狀況是衡量一國金融機構(gòu)體系是否成熟的重要標志之一。金融中介機構(gòu)的特殊性壟斷外部性信息不對稱

無金融中介的資金轉(zhuǎn)移公司（凈借款者）家庭（凈儲蓄者）現(xiàn)金股權(quán)和債權(quán)通過金融中介的資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)金家庭公司股權(quán)和債權(quán)金融中介機構(gòu)(經(jīng)紀人)金融中介機構(gòu)(資產(chǎn)轉(zhuǎn)換媒介)存款和保險單現(xiàn)金金融中介的職能提供支付體系資產(chǎn)轉(zhuǎn)換初級證券（Primarysecurities）二級證券（Secondarysecurities）經(jīng)紀人職能專門提供信息和交易服務(wù)導(dǎo)致交易成本的降低或者規(guī)模經(jīng)濟信息成本大的金融機構(gòu)就比小的家庭有更大激勵去收集信息和監(jiān)督公司的行為，因為這與其自身有很大利益關(guān)系；收集信息的平均成本更低；創(chuàng)造的二級證券，合同中加進詳細的條款可以提高金融機構(gòu)的監(jiān)督能力；銀行貸款一般來說是短期債務(wù)合同，這個短期的性質(zhì)可以使金融機構(gòu)擁有更多的監(jiān)督權(quán)力從而控制借款者；

商業(yè)銀行的其他職能減少交易成本Reducedtransactioncosts期限調(diào)整Maturityintermediation貨幣政策的傳導(dǎo)Transmissionofmonetarypolicy.信貸分配Creditallocation代際財產(chǎn)轉(zhuǎn)移或時間媒介Intergenerationaltransfersortimeintermediation.結(jié)算服務(wù)Paymentservices(FedWireandCHIPS).面值調(diào)整Denominationintermediation.金融機構(gòu)的特殊性與監(jiān)管金融機構(gòu)向經(jīng)濟各部門提供各種特殊服務(wù)而與眾不同；如果不能提供這些服務(wù)或者其有效服務(wù)中斷，對于儲蓄的最終來源（家庭）和使用者（公司）就會產(chǎn)生成本。當(dāng)經(jīng)濟中的金融機構(gòu)部門出現(xiàn)問題時，對公司和家庭產(chǎn)生負外部性；

監(jiān)管對整個社會有利，但對金融機構(gòu)卻產(chǎn)生私人成本；

監(jiān)管的內(nèi)容安全和穩(wěn)健性監(jiān)管

--資產(chǎn)分散化要求--資本充足度要求--保護基金B(yǎng)ankInsuranceFund(BIF)--監(jiān)管行為本身（自律）貨幣政策監(jiān)管信貸分配監(jiān)管消費者保護監(jiān)管、投資者保護監(jiān)管準入監(jiān)管ThePillarStructureoftheNewAccord

capitalchargeimposedonbanksbasedupontheresultsofanassessmentoflossesattributedtooperationalriskandthatmappedtheinstitution’soperationalriskprofile.Enhancementtothesupervisoryreviewprocess.Stressestheimportanceofbankmanagementdevelopinganinternalcapitalassessmentprocess.Enlistingactiveinvolvementofthefinancialservicescommunitytoinvokesomesortofmarketdisciplineovermemberinstitutions.(DisclosureRequirements)

Pillar1MinimumCapitalRequirements

Pillar3MarketDiscipline

Pillar2SupervisoryReviewProcess《新資本協(xié)議》簡單結(jié)構(gòu)圖

ThePillarStructureoftheNewAccord巴塞爾協(xié)議3商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表(balancesheet)資產(chǎn)負債和權(quán)益現(xiàn)金與同業(yè)存款活期存款短期生息投資儲蓄存款貸款短期借款投資證券長期債務(wù)其他資產(chǎn)

權(quán)益普通股優(yōu)先股資本盈余未分配利潤資本公積金損益表利息收入服務(wù)費和手續(xù)費其他非利息收入利息支出貸款損失準備金非利息支出損益表和資產(chǎn)負債表的關(guān)系商業(yè)銀行的風(fēng)險利率風(fēng)險Interestraterisk,市場風(fēng)險marketrisk,信用風(fēng)險creditrisk,表外風(fēng)險off-balance-sheetrisk,技術(shù)和營運風(fēng)險technologyandoperationalrisk,外匯風(fēng)險foreignexchangerisk,國家風(fēng)險countryrisk,流動性風(fēng)險liquidityrisk,破產(chǎn)風(fēng)險insolvencyrisk利率風(fēng)險(interestraterisk)資產(chǎn)和負債到期的不匹配信用風(fēng)險(CreditRisk)客戶違約所引起的風(fēng)險公司特有風(fēng)險Firmspecificcreditrisk系統(tǒng)信用風(fēng)險Systematiccreditrisk表外風(fēng)險(Off-balanceRisk)表外業(yè)務(wù)活動增加導(dǎo)致表外風(fēng)險備用信用證Lettersofcredit貸款承諾Loancommitments衍生工具交易頭寸Derivativepositions技術(shù)和營運風(fēng)險（opeationalrisk）技術(shù)風(fēng)險是指技術(shù)投資不能產(chǎn)生預(yù)期的由規(guī)模經(jīng)濟或范圍經(jīng)濟帶來的成本節(jié)約。營運風(fēng)險是指現(xiàn)存的技術(shù)發(fā)生故障或辦公支持系統(tǒng)癱瘓時對銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的影響。外匯風(fēng)險ForeignExchangeRisk外國資產(chǎn)和負債數(shù)量與到期不一致金融中介可分散部分或全部的外匯風(fēng)險外匯風(fēng)險ForeignExchangeRisk

AU.S.FIlends￥100millionwhenthe￥/$exchangerateis￥110.Theinterestrateisfixedat9%andtheloanisforoneyear.If,inayear,theexchangerateis￥120tothedollar,whatisthebank’sdollarrateofreturnontheloan?Theoriginaldollaramountlentbythebankis:￥100,000,000/￥110=$909,090.91Inoneyeartheborrowerrepays:(￥100,000,0001.09)=￥109,000,000Indollartermsthisisnowworth:￥109,000,000/￥120=$908,333.33流動性風(fēng)險LquidityRisk

當(dāng)金融中介的債權(quán)人，如存款人和保險人，要求立即償還現(xiàn)金