股票基礎知識與實戰(zhàn)培訓(免金幣)課件

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股票基礎知識與實戰(zhàn)培訓

★第一部分：基礎知識講解第二部分：技術指標講解第三部分：實戰(zhàn)操盤講解

第一部分：基礎知識講解

一：股票名詞術語二：交易時間與規(guī)則三、中信證券至信版網(wǎng)上交易軟件講解一：股票名詞術語開市價、收市價、最高價、最低價PPI、CPI

每股收益、市盈率PE、市凈率PB委比、量比

外盤、內盤

流通股、換手率、乖離率

集合競價、連續(xù)競價

除權DR、除息XR、除權除息XDPPI、CPI

PPI:工業(yè)品（企業(yè)產品）出場價格指數(shù)

CPI:消費者物價指數(shù)

二者都是衡量通貨膨脹的重要指數(shù)。CPI即消費者物價指數(shù)(ConsumerPriceIndex)，英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關的產品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。如果消費者物價指數(shù)升幅過大，表明通脹已經(jīng)成為經(jīng)濟不穩(wěn)定因素，央行會有緊縮貨幣政策和財政政策的風險，從而造成經(jīng)濟前景不明朗。因此，該指數(shù)過高的升幅往往不被市場歡迎。一般說來當CPI>3%的增幅時，一般就視為通貨膨脹；而當CPI>5%的增幅時，就是嚴重的通貨膨脹。PPI是衡量工業(yè)企業(yè)產品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時期生產領域價格變動情況的重要經(jīng)濟指標，也是制定有關經(jīng)濟政策和國民經(jīng)濟核算的重要依據(jù)。PPI通常也是觀察通貨膨脹水平的重要指標。PPI反映生產環(huán)節(jié)價格水平，CPI反映消費環(huán)節(jié)的價格水平。每股收益、市盈率PE、市凈率PB每股收益：即EPS又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一，是分析每股價值的一個基礎性指標，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，它是公司某一時期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。市盈率PE：市盈率=股價/每股收益市盈率越低越好市凈率PB：市凈率=股價/每股凈資產市凈率較低為好，但不能過低，通常在三倍左右為好。委比、量比委比：是用以衡量一段時間內,買賣盤相對強度的指標.其計算公式為:委比=(委買手數(shù)-委賣手數(shù))/(委買手數(shù)+委賣手數(shù))*100%。其中,委買手數(shù)指現(xiàn)在所有個股委托買入下三擋的總數(shù)量,委賣手數(shù)指現(xiàn)在所有個股委托賣出上三擋數(shù)量.委比值變化范圍:+100%-100%.當委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強,當委比值為負值且負值大,說明市場拋盤較大.委比從-100%至+100%,說明是買盤逐漸增強,賣盤逐漸減弱的一個過程.相反,說是買盤走弱賣盤走強的一個過程。量比：是衡量相對成交量的指標.它是開市后每分鐘的平均成交量與過去交易日每分鐘平均成交量之比，計算公式為:量比=現(xiàn)成交總手/[過去五個交易日平均每分鐘成交量*當日累計開市時間(分)。當量比大于1時,說明當日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均數(shù)值,交易比過去5日火爆,當量比小于1時,說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日平均水平。流通股、換手率、乖離率流通股：指在上海證券交易所、深圳證券交易所及北京兩個法人股系統(tǒng)STAQ、NET上流通的股票換手率：換手率也稱周轉率，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，也是反映股票流通性強弱的指標之一，其計算公式為：周轉率（換手率）=某一段時期內的成交量/已發(fā)行流通股數(shù)*100%乖離率：乖離率（BIAS）是測量股價偏離均線大小程度的指標。當股價偏離市場平均成本太大時，都有一個回歸的過程，即所謂的“物極必反”。BIAS=(收盤價-收盤價的N日簡單平均)/收盤價的N日簡單平均*100BIAS指標有三條指標線，N的參數(shù)一般設置為6日、12日、24日。6日BIAS＞＋5％，是賣出時機；＜-5％，為買入時機。

12日BIAS＞＋6％是賣出時機；＜-5.5％,為買入時機。

24日BIAS＞＋9％是賣出時機；＜－8％，為買入時機

集合競價、連續(xù)競價集合競價：是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中撮合處理的過程。集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。連續(xù)競價：即是指對申報的每一筆買賣委托，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產生成交價1.最高買進申報與最低賣出申報相同，則該價格即為成交價格；2.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；賣出申報價格低于即時揭示的最高買人申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價

除權DR、除息XR、除權除息XD除權DR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除息XR：由于公司股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除權除息統(tǒng)稱為XD除權價格的計算，分三種情況：1.送股時：除權價格=(除權日前一天收盤價)÷(1+送股率)。2.有償配股時；除權價格=(除權日前一天收盤價+配股價×配股率)÷（1+配股率）。3.送股與有償配股相結合時：除權價=除權日前一天收盤價+配股價×配股率÷（1+送股率+配股率）4.如除權和除息同時進行，計算公式為：當日除權除息報價=（前一日收盤價-股息金額+配股價×配股率）÷（1+配股率+送股率）交易制度T+1制度：T+1:當天買入,隔日賣出,并完成清算交割漲跌停制度：股票當天漲跌幅度為前日收盤價格的正負10%，即為漲跌停板制度。ST股漲跌幅正負5%ST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預警S---還沒有完成股改SST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理還沒有完成股改。S*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預警還沒有完成股改。PT---特別轉讓服務，僅限于每周五的開市時間內進行交易時間交易日：周一～周五（法定節(jié)日除外）9：15——9：25集合競價（9：15----9：20可以撤單，9：20---9：25可以掛單，但不能撤單）9：25～9：30分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報，在這段時間內提交至交易所的訂單，將被當作廢單處理。9：30——11：30（前市），連續(xù)競價13：00——15：00（后市），連續(xù)競價深圳收盤價格：14：57——15：00（后市）深圳為收盤集合競價產生收盤價，可以掛單，但不能撤單。上海收盤價格：是按最后一筆倒推1分鐘的加權平均價算出產生的收盤價格。大宗交易的交易時間為本所交易日的15:00-15:30中國香港股票交易時間：周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00新股申購規(guī)則上海申購起點為1000股的整數(shù)倍深圳申購起點為500股的整數(shù)倍同一個證券交易賬戶，一天內只能對同一只新股申購一次，且只有第一次申購為有效。多次申購無效新股發(fā)行當天（T日），投資者申購，并由交易所反饋受理情況；申購日后的第一天（T+1），申購資金凍結；申購日后的第二天（T+2），主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資，本所對有效申購進行連續(xù)配號，將配號傳至各證券營業(yè)部，并公布中簽率。申購日后的第三天（T+3），搖號抽簽，并于當日公布中簽結果。對未中簽的申購款予以解凍。股票操作快捷鍵F3：上海證券交易所分時走勢圖F4：深圳證券交易所分時走勢圖F5：指數(shù)和個股K先切換鍵F6：自選股板塊F8：日、周、月、分時K線切換F10：個股資料查詢F12：登錄交易賬戶61：上海A股漲跌幅排名從高到低順序63：深圳A股漲跌幅排名從高到低順序81：上海A股綜合類排名83：深圳A股綜合類排名第二部分：技術指標講解一：趨向類指標：MACD、DMI、DMA、EXPMA、TRIX二：能量類指標：BRAR、CR、VR三：量價類指標：OBV 、ASI、EMV、WVAD四：強弱類指標：RSI、W%R五：停損類指標：SAR六：超買超賣類指標：KDJ、CCI、ROC七：壓力支撐類指標：BOLL、,MIKE一、趨向類指標MACDDMIDMAEXPMATRIX（2）DMI用法市場行情趨向明顯時，指標效果理想。PDI(上升方向線)MDI(下降方向線)ADX(趨向平均值)1.PDI線從下向上突破MDI線，顯示有新多頭進場，為買進信號；2.PDI線從上向下跌破MDI線，顯示有新空頭進場，為賣出信號；3.ADX值持續(xù)高于前一日時，市場行情將維持原趨勢；4.ADX值遞減，降到20以下，且橫向行進時，市場氣氛為盤整；5.ADX值從上升傾向轉為下降時，表明行情即將反轉。參數(shù)：N統(tǒng)計天數(shù)；M間隔天數(shù)，一般為14、6（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均線時，買進；2.DMA向下交叉其平均線時，賣出；3.DMA的交叉信號比MACD、TRIX略快；4.DMA與股價產生背離時的交叉信號，可信度較高；5.DMA、MACD、TRIX三者構成一組指標群，互相驗證。（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以觀察12日和50日二條均線為主；2.12日指數(shù)平均線向上交叉50日指數(shù)平均線時，買進；3.12日指數(shù)平均線向下交叉50日指數(shù)平均線時，賣出；4.EXPMA是多種平均線計算方法的一；5.EXPMA配合MTM指標使用，效果更佳。二、能量類指標BRARCRVR（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情過熱，應反向賣出；BR<40，行情將起死回生，應買進；2.AR>180，能量耗盡，應賣出；AR<40，能量已累積爆發(fā)力，應買進；3.BR由300以上的高點下跌至50以下的水平,低于AR時,為絕佳買點；4.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標群，須綜合搭配使用。（2）CR用法1.CR>400時，其10日平均線向下滑落，視為賣出信號；CR<40買進；2.CR由高點下滑至其四條平均線下方時，股價容易形成短期底部；3.CR由下往上連續(xù)突破其四條平均線時，為強勢買進點；4.CR除了預測價格的外，最大的作用在于預測時間；5.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標群，須綜合搭配使用三、量價類指標OBV ASIEMVWVAD（1）OBV用法1.股價一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂?shù)?，暗示頭部即將形成；2.股價一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即將形成；3.OBV突破其Ｎ字形波動的高點次數(shù)達5次時，為短線賣點；4.OBV跌破其Ｎ字形波動的低點次數(shù)達5次時，為短線買點；5.OBV與ADVOL、PVT、WAD、ADL同屬一組指標群，使用時應綜合研判。（2）ASI用法1.ASI又名「實質線」，是一條比收盤價線更能代表真實行情的曲線；2.ASI突破前一波高點后，第二天股價必突破前一波高點；3.ASI跌破前一波低點后，第二天股價必跌破前一波低點；4.ASI一般與股價走勢維持同步波動，并非每一次行情都有領先作用，因此，使用者必須花費一些時間搜尋產生領先信號的個股。（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0軸時，視為中期買進信號；2.EMV由上往下穿越0軸時，視為中期賣出信號；3.EMV的平均線穿越0軸，產生假信號的機會較少；4.當ADX低于±DI時，本指標失去效用；5.須長期使用EMV指標才能獲得最佳利潤。（4）WVAD用法1.股價一頂比一頂高，而WAD一頂比一頂?shù)?，暗示頭部即將形成；2.股價一底比一底低，而WAD一底比一底高，暗示底部即將形成；3.WAD與OBV、PVT、ADVOL、ADL同屬一組指標群，使用時應綜合研判。四、強弱類指標RSIW%R（1）RSI用法1.RSI>80為超買，RSI<20為超賣；2.RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；3.RSI在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態(tài)時，視為向下反轉信號；4.RSI在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態(tài)時，視為向上反轉信號；5.RSI向上突破其高點連線時，買進；RSI向下跌破其低點連線時，賣出。（2）W%R用法1.WR波動于0-100，100置于頂部，0置于底部。2.本指標以50為中軸線，高于50視為股價轉強；低于50視為股價轉弱3.本指標高于20后再度向下跌破20，賣出；低于80后再度向上突破80，買進。4.WR連續(xù)觸底3-4次，股價向下反轉機率大；連續(xù)觸頂3-4次，股價向上反轉機率大。五、停損類指標SARSAR用法1.任何時候都可以使用SAR為停損點；2.價格漲跌的速度必須比SAR升降的速度快，否則必會產生停損信號；3.SAR由紅色變成綠色時，賣出；4.SAR由綠色變成紅色時，買進；5.本指標周期參數(shù)一般設定為4天；6.本設定主要為尋找出現(xiàn)多頭停損或空頭停損的個股。六、超買超賣類指標KDJCCIROC（1） KDJ用法1.指標>80時，回檔機率大；指標<20時，反彈機率大；2.K在20左右向上交叉D時，視為買進信號；3.K在80左右向下交叉D時，視為賣出信號；4.J>100時，股價易反轉下跌；J<0時，股價易反轉上漲；5.KDJ波動于50左右的任何信號，其作用不大。（2）CCI用法1.CCI為正值時，視為多頭市場；為負值時，視為空頭市場；2.常態(tài)行情時，CCI波動于±100的間；強勢行情，CCI會超出±100；3.CCI>100時，買進，直到CCI<100時，賣出；4.CCI<-100時，放空，直到CCI>-100時，回補。（3）ROC用法1.本指標的超買超賣界限值隨個股不同而不同，使用者應自行調整；2.本指標的超買超賣范圍，一般介于±6.5之間；3.本指標用法請參考MTM指標用法；4.本指標可設參考線。七、壓力支撐類指標BOLLMIKE（1）BOLL用法1、上線為壓力線、中線為平均線、下線為支撐線2、股價在中線和上線區(qū)域運行為多方市場、股價在中線和下線區(qū)域運行為空頭市場3、當三條線均向上發(fā)散時，趨勢為上升趨勢，每次的回調即為買入時機、當三條線均向下發(fā)散時，趨勢為下跌趨勢，每次的反彈即為賣出時機。（2）MIKE用法1.MIKE指標共有六條曲線，上方三條壓力線，下方三條支撐線；2.當股價往壓力線方向漲升時，其下方支撐線不具參考價值；3.當股價往支撐線方向下跌時，其上方壓力線不具參考價值；第三部分：實戰(zhàn)操盤講解一：入市思路和資產規(guī)劃二：什么是K線圖、什么是成交量、什么是均線系統(tǒng)，三者之間的關系。三：幾種常見的技術形態(tài)四：各種實戰(zhàn)技巧的應用一：入市思路（圖解）市場面（順勢而為）前提政策面（跟著黨走）基礎趨勢扭轉熱門板塊領漲個股板塊輪換政策利好經(jīng)濟轉好高管唱多媒體報導資產規(guī)劃資產規(guī)劃方法：三三四法則所謂三三法則：即把手中資產按100%比例分成30%、30%、40%30%:為入市初始資金，如果資金大可再以10%為比例，劃分成三份，視個人情況定。30%:為機動資金，可做補倉和加倉用途（快進快出資金）40%:為后備資金，如機動資金、初始資金，由于操作失誤被套，可作為最后補倉救急之用，此部分資金如在市場方向不明或震蕩期時，不可介入，如為解套攤低成本，也要有利就走，以防止最后保命資金被套。如想更有效利用，可做些風險較低的理財產品或者申購新股。行情趨勢不明或震蕩向下時，只可做30%行情趨勢向上，但在震蕩整理期限，可做30%+30%(仍為機動）組合行情趨勢向上突破已經(jīng)確立，在初期，可做30%+30%+40%組合二：什么是K線圖、成交量、均線系統(tǒng)，三者之間的關系。K線（股票骨骼）什么是K線圖？又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線等，目前常用的說法是“K線”，起源于日本十八世紀德川幕府時代（1603～1867年）的米市交易，用來計算米價每天的漲跌。因其標畫方法具有獨到之處，人們把它引入股票市場價格走勢的分析中，經(jīng)過３００多年的發(fā)展，目前廣泛的應用于股票，期貨，外匯，期權等證券市場。

均線系統(tǒng)（股票脊梁）什么是均線：移動平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎，采用統(tǒng)計學中“移動平均”的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動平均線的定義："平均"是指最近n天收市價格的算術平均線;"移動"是指我們在計算中,始終采用最近n天的價格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價格)隨著

新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計算移動平均值時,通常采用最近n天的收市價格。我們把新的收市價格逐日地加.........均線有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等通常顏色為白色、黃色、紫色、綠色等，根據(jù)設置數(shù)值不同，顏色對應的均線日期也不同。成交量（股票血液）成交量與成交金額：一只股票有十個人總共買入了十萬股每股價格十元的股票，當然就有另外一些人賣出了十萬股每股價格十元的股票，這個十萬股就是成交量，那么股票當天每筆成交數(shù)量乘以當時成交價格，即每筆成交金額。當天所以筆成交金額數(shù)累加即為總成交金額。技術形態(tài)篇頭肩底形態(tài)下降三角形形態(tài)W底或雙底形態(tài)上升、下降通道形態(tài)支撐位與阻力位頭肩底形態(tài)下降三角形形態(tài)W底或雙底形態(tài)下降通道形態(tài)支撐位與阻力位形態(tài)上升通道下降通道上升通道頭部形成底部形成頸線支撐位頸線阻力位各種實戰(zhàn)技巧的應用（1）通過K線形態(tài)選擇股票的買賣點（2）通過分時走勢圖選擇股票買賣點（3）通過成交量的變化選擇股票買賣點（4）通過熱門板塊輪動選擇股票買賣點（5）通過政策面的變化選擇股票買賣點（6）通過國際市場的走勢選擇股票的買賣點（7）通過技術指標選擇股票的買賣點（8）通過K線周期線選擇股票的買賣點（9）通過運行軌跡選擇股票買賣點（10）通過乖離率選擇股票買賣點通過K線圖形選擇買入股票塔臺挖井形態(tài)：古井貢酒、西部資源、中國鋁業(yè)、天業(yè)股份買入條件如下：（1）股票價格處于相對低位、或有一定漲幅但不是過于大，但能在一個相對高位，用很少的成交量來維持股價不跌。（2）股票價格近日波動幅度開