銀行通道業(yè)務理財業(yè)務培訓

理財業(yè)務培訓青島分行金融市場部2012年2月12日2目錄一、銀行理財業(yè)務發(fā)展環(huán)境二、2012年我行主推理財產品3第一部分：銀行理財業(yè)務發(fā)展環(huán)境（一）2012年宏觀經(jīng)濟環(huán)境（二）2012年行內環(huán)境（三）2012年理財監(jiān)管環(huán)境4（一）2012年宏觀經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟處于拐點人民幣升值趨勢放緩貨幣政策轉向通貨膨脹漲幅回落經(jīng)濟增長速度下滑市場機遇猶在

債券市場面臨好的環(huán)境股票市場可能出現(xiàn)前抑后仰的格局歐債危機加劇貴金屬市場波動幅度5（二）2012年行內環(huán)境存款增長成為制約規(guī)模增長瓶頸因素存款增幅乏力，存款增長的穩(wěn)定性也亟待提高貸款業(yè)務受到存款與資本的雙重限制

2012年全行貸款業(yè)務將繼續(xù)受到存貸比和資本充足率的雙重約束，貸款增量規(guī)模與存款增長和再融資進程息息相關，全行中間業(yè)務面臨較大的增收壓力，但是同時也將迎來巨大的業(yè)務機遇理財業(yè)務日益成為全行戰(zhàn)略業(yè)務越來越多的分行認識到理財業(yè)務對資產業(yè)務、負債業(yè)務、中間業(yè)務的重要性6（三）2012年理財監(jiān)管環(huán)境2011年底商業(yè)銀行理財業(yè)務協(xié)調會4季度理財存續(xù)規(guī)模不超過3季度末水平暫停1個月以內理財產品的發(fā)行2012年初已實行的監(jiān)管政策

理財資金不得流向政府融資平臺、兩高一剩企業(yè)、鐵公基、商業(yè)房地產項目等限制性企業(yè)和領域理財資金不得投資于票據(jù)資產叫停票據(jù)類信托、部分叫停信托同業(yè)存款2012年可能出臺的監(jiān)管政策（政策壓力測試）限制或暫停融資類理財產品發(fā)行限制或暫停資產池類理財產品發(fā)行二、2012年我行主推理財產品（一）信用市場理財產品（二）證券市場理財產品8（一）信用市場理財產品發(fā)展思路針對信貸資源稀缺，運用理財產品替代和補充傳統(tǒng)貸款業(yè)務將理財業(yè)務作為切入點，采取1+N捆綁式商業(yè)模式為客戶提供綜合金融服務方案，提升金融管家服務的內涵總行（理財資金管理人）/委托人③委托受托人進行投資北京金融資產交易所②摘牌受托人或他行①委托債權資產掛牌融資企業(yè)⑤還本付息④根據(jù)委托發(fā)放款項（一）信用市場—委托債權投資理財產品交易模式10（一）信用市場—委托債權投資理財產品準入條件原則上要求融資人已取得我行授信并能占用我行授信額度不能占用授信額度的企業(yè)的債券市場主體評級須在AA-以上擔保方式為信用類或保證擔保類融資期限原則上不超過1年融資利率：基準上浮20%（占授信）基準上浮30%（不占授信）11（一）信信用市場場—委托債權權投資理理財產品品配套案例例中國重型型汽車集集團有限限公司注注冊資本本97658萬元，企企業(yè)性質質為國有有獨資有有限責任任公司，，經(jīng)營范范圍:開發(fā)研制制、生產產銷售各各種載重重汽車車、特種種汽車、、軍用汽汽車、客客車、專專用車、、改裝車車、發(fā)動動機及機機組等。。該公司司是國有有特大型型企業(yè)，，2011年列中國國企業(yè)500強第103位。該公司在在我行授授信額度度為50億元，受受我行信信貸額度度及資金金價格限限制，公公司僅提提用額度度3億元。12（一）信信用市場場—委托債權權投資理理財產品品配套案例例該公司向向我行提提出10億元理財財融資需需求，我我行理財財審批時時間約2周時間，，資金實實際到賬賬時間約約3周。該公司理理財融資資期限1年，融資資金額10億元，融融資總成成本為7.8%；中介費費用約0.1%，零售客客戶發(fā)行行價格6.5%，零售銷銷售費0.5%，分行管管理費0.7%。分行管理理費收入入：10億元*0.7%=700萬元沉淀存款款約5億元13（一）信信用市場場—委托債權權投資理理財產品品注意要點點融資企業(yè)業(yè)的準入入條件資金用途途不得違反反監(jiān)管政政策規(guī)定定融資期限限不得高高于1年融資利率率不得低低于總行行規(guī)定的的下限北京金融融產權交交易所會會員資格格理財資金金③按合同約約定支付付信托利利益過橋企業(yè)業(yè)②劃付資金金收購信信托受益益權信托公司司(單一資金金信托)①購買信托托計劃③還本付息息①發(fā)放信托托貸款（一）信信用市場場—信托受益益權理財財產品交易模式式融資企業(yè)業(yè)15（一）信信用市場場—信托受益益權理財財產品準入條件件按照我行行公司業(yè)業(yè)務信貸貸政策執(zhí)執(zhí)行占授信：：要求規(guī)模模不低于于1億元，規(guī)規(guī)模在5000萬到1億元之間間的我我行中中收不低低于100萬元不占授信信：要求規(guī)規(guī)模不低低于1億元，且且滿足以以下條件件之一：：市場公公認的評評級機構構給予的的主體評評級在AA-（含）以上；；之前與我行行有過業(yè)務合合作；屬于我我行金融管家家或戰(zhàn)略民企企范圍；抵質質押條件充足足融資期限：1至2年融資利率：基基準上浮20%（占授信）基基準上浮30%（不占授信））16（一）信用市市場—信托受益權理理財產品配套案例西子電梯集團團有限公司成成立于1999年，經(jīng)過20多年的發(fā)展，，企業(yè)已成為為一個以電（（扶）梯、電電梯零部件、、立體車庫、、鍋爐、商用用飛機部件制制造、盾構挖挖掘整機、金金屬網(wǎng)架等裝裝備制造為主主導產業(yè)，涉涉足房產、金金融、生物醫(yī)醫(yī)藥等領域的的大型集團企企業(yè)，并擁有有兩家上市公公司，分別為為杭鍋股份（（002534）、百大集團團（600865）。該公司在我行行杭州分行授授信額度為6億元，因我行行信貸額度限限制，企業(yè)貸貸款融資渠道道受限。17（一）信用市市場—信托受益權理理財產品配套案例該公司向我行行提出6億元理財融資資需求，我行行理財審批時時間約2周時間，資金金實際到賬時時間約1月。該公司理財融融資期限1年，融資金額額6億元，融資總總成本為9.5%；信托受托費費1%，零售客戶發(fā)發(fā)行價格6.8%，零售銷售費費0.7%，分行托管費費0.1%，分行管理費費0.9%。分行收益：6億元*（0.9%+0.1%）=600萬元沉淀存款18（一）信用市市場—信托受益權理理財產品注意要點融資企業(yè)優(yōu)先先選擇我行占占授信客戶資金用途不得違反監(jiān)管管政策規(guī)定融資期限不得得高于2年融資利率不得得低于總行規(guī)規(guī)定的下限信托公司的選選擇過橋企業(yè)的選選擇理財資金③按合同約定支支付信托利益益財產信托受益益人（融資人）②劃付資金認購購信托信托公司(成立財產信托托)①委托成立應收賬款收益益權信托③按期償付債務務（一）信用市市場—應收賬款收益益權理財產品品交易模式應收賬款付款款人（債務人）財產信托委托托人（融資人）20（一）信用市市場—應收賬款收益益權理財產品品準入條件占用我行有追索權明保保理授信額度度，落實授信要要求有真實的貿易易背景，通知債務人，應收賬款付付款人確認按按時付款義務務融資期限：1年以內融資利率：基準上浮30%21（一）信用市市場—應收賬款收益益權理財產品品配套案例云銅是中國銅銅冶煉和銅加加工行業(yè)三強強之一，公司司擁有業(yè)內領領先的技術水水平、完善的的銷售渠道，，目前正在全全球范圍內加加大資源整合合力度。公司司產業(yè)鏈清晰晰、現(xiàn)金流量量巨大、財務務資源分散、、有降低融資資成本的需求求。赤峰云銅銅有色金屬有有限公司是云云銅股份重要要的控股子公公司，是云銅銅北方市場重重要的生產基基地，出于戰(zhàn)戰(zhàn)略考慮，赤赤峰云銅生產產的高純陰極極銅全部銷售售給云銅股份份，簽署供需需合同，每月月供應量穩(wěn)定定，形成穩(wěn)定定的應收賬款款。該項目占用赤赤峰云銅有追追索權明保理理授信額度2億元，限定債債權人為赤峰峰云銅有色金金屬有限公司司、債務人為為云南銅業(yè)股股份有限公司司。22（一）信用市市場—應收賬款收益益權理財產品品配套案例該公司向我行行提出2億元理財融資資需求，我行行理財審批時時間約2周時間，資金金實際到賬時時間約1個月。該公司理財融融資期限6個月，融資金金額2億元，融資總總成本為10%；信托受托費費0.5%，入池價格7%，分行托管費0.1%，分行管理費2.4%。分行收益：2億元*（2.4%+0.1%）*6/12=300萬元沉淀存款23（一）信用市市場—應收賬款收益益權理財產品品注意要點一個理財產品品投資一個信信托計劃，對對應一個應收賬款付款款人應收賬款付款款日略早于信托計劃到期期日理財資金折價價受讓應收賬賬款收益權信信托的受益權權（80%-90%），收到應收款款，在到期扣扣除融資成本本后剩余支付付原轉讓人信托公司的選選擇資金用途不得得違反監(jiān)管政政策規(guī)定24（一）信用市市場—礦產投資理財財產品準入條件如暫時未取得得政府出具的的《整合后主體認認定的批復》文件，但實實際控制產產能已達到到或接近整整合主體產產能要求的的客戶，并并有能成為為整合主體體的論證資資料煤礦產能和和儲量符合合當?shù)卣险卟咭?，具具有保留和和技改資格格，并符合我行行基本符合合我行授信信標準煤礦資源價價款必須按按照政府通通知的繳納納計劃繳納資源價價款，無欠欠繳，并能提供政府相相關文件證證明項目合規(guī)：：在產項目目，五證一照齊齊全；新建、改改擴建項目目，具有投投資主管部部門對項目目的核準手續(xù)或或立項可研研初設批復復；環(huán)保部門環(huán)環(huán)評批復；；安全監(jiān)察察部門安全全專篇的批批復；國土土部門項目目用地的批批復；開工工報告的批批復；水電電等批復風險控制：：采礦權抵抵押、股權權質押、實實際控制人人擔保等25（一）信用用市場—礦產投資理理財產品配套案例灣田煤礦項項目理財資資金投資于于“六盤水市盤盤縣淤泥鄉(xiāng)鄉(xiāng)灣田煤礦礦項目資金金信托”的信托受益益權，該資資金信托是是向六盤水水市盤縣淤淤泥鄉(xiāng)灣田田煤礦發(fā)放放信托貸款款。融資人為我我行確定的的首批民企企戰(zhàn)略客戶戶，灣田煤煤礦位于盤盤縣淤泥鄉(xiāng)鄉(xiāng)魯那井田田北部，屬屬淤泥鄉(xiāng)管管轄，直距距盤縣城關關鎮(zhèn)22公里、水柏柏鐵路松河河站19公里，盤縣縣至灑基公公路從井田田中部通過過，交通較較為方便。。截止2009年12月底灣田煤煤礦保有資資源儲量3254萬噸，可采采資源儲量量1482萬噸，設計計生產能力力45萬噸/年，服務年年限為23.5年，在六盤盤水地區(qū)屬屬于規(guī)模較較大的煤礦礦。該項目風險險控制措施施是采礦權權抵押、實實際控制人人控制的其其他關聯(lián)煤煤礦連帶擔擔保、實際際控制人擔擔保。26（一）信用用市場—礦產投資理理財產品配套案例該公司向我我行提出2億元理財融融資需求，，融資期限限24個月，融資資總成本為為14.4%；零售價格格8.5%，分行銷售售費0.8%，分行托管管費0.1%，分行管理理費2.8%。分行收益：：2億元*（2.8%+0.1%）*2年=1160萬元沉淀存款27（一）信用用市場—礦產投資理理財產品注意要點貴州、內蒙蒙古可以辦辦理采礦權權抵押登記記，但必須須是為信托托貸款做抵抵押擔保評審條件參參照我行授授信條件重點關注備備案儲量、、采礦證的的產能、剩剩余服務年年限、煤質質、開采條條件、運輸輸條件、銷銷售渠道等等分在產礦、、新建礦、、技改礦，，評審要求求不同關注資源價價款上繳情情況交易模式（二）證券券市場—股票收益權權理財產品品監(jiān)控投資資資金優(yōu)質流通股股票收益權權信托信托公司持股人資金本金收益辦理質押民生銀行投資者股票市場銷售理財產產品辦理質押登記公司認購資金29（二）證券券市場—股票收益權權理財產品品準入條件質押股票原原則上應為為上市公司司流通股；；如為限售售股份，限限售期應在在到期日前前3個月以以上上市公司盈盈利能力良良好，經(jīng)營營現(xiàn)金流充充足，近年年無重大不不利信息；；主業(yè)清晰晰，無大量量脫離主業(yè)業(yè)的資本運運作質押股票數(shù)數(shù)量不得超超過上市公公司總股本本的10％關于質押率率的有關規(guī)規(guī)定：股票票收益權業(yè)業(yè)務必須要要求質押標標的股票資資產，股票質押率率原則上不超過30%，一線藍籌籌股票（如如滬深300、滬深50指數(shù)股等））可適當放放寬至50％產品期限：：原則上不不超過1年30（二）證券券市場—股票收益權權理財產品品配套案例北京經(jīng)濟技技術開發(fā)總總公司主要要負責北京京經(jīng)濟技術術開發(fā)區(qū)基基礎設施建建設，從而而促進開發(fā)發(fā)區(qū)及新城城全面發(fā)展展。我部給給予其授信信額度30億元元，，期期限限一一年年，，擔擔保保方方式式為為信信用用該客客戶戶是是各各行行優(yōu)優(yōu)質質客客戶戶，，在在各各家家銀銀行行的的貸貸款款利利率率均均為為基基準準下下浮浮10%，目目前前也也未未突突破破基基準準貸貸款款利利率率水水平平為引引導導客客戶戶提提高高融融資資成成本本，，我我行行建建議議以以其其持持有有的的京京東東方方限限售售股股（（今今年年年年底底解解禁禁））為為標標的的，，采采用用股股權權收收益益權權轉轉讓讓的的方方式式進進行行融融資資，，同同時時將將股股票票質質押押給給我我行行指指定定的的信信托托公公司司，，質質押押率率為為市市值值的的40%31（二二））證證券券市市場場—股票票收收益益權權理理財財產產品品配套套案案例例此次次經(jīng)經(jīng)過過我我行行多多次次艱艱苦苦營營銷銷，，客客戶戶同同意意將將理理財財融融資資成成本本提提高高到到9.0%，規(guī)規(guī)模模4.5億元元，，期期限限1年。。通過過發(fā)發(fā)行行本本理理財財產產品品，，分分行行收益益水水平平為為1.5%=9.0%-投資資人人收收益益率率7.0%-信托托手手續(xù)續(xù)費費0.5%，即即實實現(xiàn)現(xiàn)中中間間業(yè)業(yè)務務收收入入約約675萬元元。。32（二二））證證券券市市場場—股票票收收益益權權理理財財產產品品注意意要要點點股權權持持有有方方準準入入條條件件及及禁禁止止作作為為標標的的物物的的股股票票類類型型質押率的的計算方方式及股股票/保證金追追加機制制理財產品品期限原原則上不不超過1年，最長長不超過過15個月標的股票票預期收收益率不不得低于于9.5%/年（含信托托費）資金用途途必須合合法合規(guī)規(guī)，符合合最新監(jiān)監(jiān)管規(guī)定定。不得得用于房房地產、、鐵公基基、兩高高一剩行行業(yè)和權權益性投投資具體業(yè)務務模式的的選擇（二）證證券市場場—證券結構構化理財財產品交易模式式33信托計劃銀行理財（優(yōu)先級）次級客戶投資二級市場有限合伙企業(yè)銀行托管券商經(jīng)紀34（二）證證券市場場—證券結構構化理財財產品準入條件件優(yōu)先級資資金和次次級資金金比例一一般不超超過2：1次級客戶戶資金一一般不低低于5000萬元產品期限限一般不不超過2年35（二）證證券市場場—證券結構構化理財財產品配套案例例產品規(guī)模模1.5億，1年期，優(yōu)優(yōu)先級、、次級客客戶的資資金比例例為2：1，即優(yōu)先先級客戶戶出資1億元，次次級客戶戶出資5千萬元。。優(yōu)先級級客戶年年化收益益8%。投資到期期理財資資金約1.7億元，優(yōu)優(yōu)先級客客戶獲得得本金及及約定收收益；次次級客戶戶獲得剩剩余6200萬收益，，年化收收益124%。投資到期期理財資資金1.2億元，優(yōu)優(yōu)先級客客戶獲得得本金及及約定收收益；次次級客戶戶收回本本金1200萬元,虧損76%。分行收益益：1.5億元*1%=150萬元。36（二）證證券市場場—證券結構構化理財財產品注意要點點尋找次級級客戶來來源：券券商/信托公司司/投資公司司等溝通產品品要素：：價格格/期限/次級客戶戶實力/警戒止損損線/投資限制制/產品模式式產品存續(xù)續(xù)期每日日監(jiān)控：：警警戒/止損/追加保證證金等事事宜37信托計劃劃銀行理財財（優(yōu)先級級）次級客戶戶投資定向向增發(fā)公公司股票票券商經(jīng)紀紀銀行托管管平臺企業(yè)業(yè)（二）證證券市場場—定向增發(fā)發(fā)理財產產品交易模式式38（二）證證券市場場—定向增發(fā)發(fā)理財產產品準入條件件優(yōu)先級資資金和次次級資金金比例一一般不超超過2：1每個增發(fā)發(fā)項目為為獨立產產品，一一般不做做基金類類產品產品期限限一般為為1年半，不不超過2年相對二級級市場結結構化產產品，對對其他增增信措施施要求更更嚴格我行總成成本不低低于11%（不含信信托費））39（二）證證券市場場—定向增發(fā)發(fā)理財產產品配套案例例產品規(guī)模模9億，2年期，優(yōu)優(yōu)先級、、次級客客戶的資資金比例例為2：1，即優(yōu)先先級客戶戶出資6億元，次次級客戶戶出資3億元。優(yōu)優(yōu)先級客客戶年化化收益8%。投資A上市公司司定向增增發(fā)股票票。其他他增信措措施：B公司承諾諾擔保優(yōu)優(yōu)先級客客戶的本本金及收收益。1、投資資到期期處置置A公司股股票，，扣除除各項項費用用后共共獲得得價款款11億元，，優(yōu)先先級客客戶獲獲得本本金及及約定定收益益（6.96億元））；次次級客客戶獲獲得剩剩余4.04收益，，年化化收益益152%。2、投資資到期期處置置A公司股股票，，扣除除各項項費用用后共共獲得得價款款6億元，，銀行行（信信托））要求求B企業(yè)支支付擔擔?？羁铐?，，B企業(yè)履履約，，優(yōu)先先級客客戶獲獲得本本金及及約定定收益益；次次級客客戶虧虧損全全部本本金。。分行收收益：：9億元*1%=900萬元。。40（二））證券券市場場—定向增增發(fā)理理財產產品注意要要點尋找定定向增增發(fā)項項目：：當?shù)氐氐娜?當?shù)厣仙鲜泄荆ㄉ钊肴肓私饨馍鲜惺泄舅景l(fā)展展前景景/把握定定向增增發(fā)事事件進進程））尋找次次級客客戶：：券商商/信托公公司/投資公公司等等溝通產產品要要素：：價格格/期限/次級客客戶實實力/警戒止止損線線/產品模模式產品存存續(xù)期期每日日監(jiān)控控：警戒/止損/追加保保證金金等事事宜9、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃黃葉樹，，燈下白白頭人。。。16:08:3516:08:3516:0812/31/20224:08:35PM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。12月-2216:08:3516:08Dec-2231-Dec-2212、故人江海海別，幾度度隔山川。。。16:08:3516:08:3516:08Saturday,December31,202213、乍見翻翻疑夢，，相悲各各問年。。。12月-2212月-2216:08:3516:08:35December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20224:08:35下下午16:08:3512月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月224:08下下午午12月月-2216:08December31,202216、行動出出成果，，工作出出財富。。。2022/12/3116:08:3516:08:3531December202217、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點的射線線向前。。4:08:35下午4:08下下午16:08:3512月-229、沒沒有有失失敗敗，，只只有有暫暫時時停停止止成成功功！！。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結結果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。16:08:3516:08:3516:0812/31/20224:08:35PM11、成成功功就就是是日日復復一一日日那那一一點點點點小小小小努努力力的的積積累累。。。。12月月-2216:08:3516:08Dec-2231-Dec-2212、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。16:08:3516:08:3516:08Saturday,December31,202213、不知香香積寺，，數(shù)里入入云峰。。。12月-2212月-2216:08:3516:08:35December31,202214、意志堅強的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。31十二月月2