財務培訓材料讀懂報表

會計學1財務培訓材料讀懂報表

公司資產(chǎn)

————————————————————預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益資產(chǎn)關鍵詞是企業(yè)擁有或者控制的資源是由企業(yè)過去的交易或者事項形成的資產(chǎn)：是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。第1頁/共35頁

根據(jù)公司資產(chǎn)的性質(zhì)和形態(tài)，又分為流動和非流動。

公司資產(chǎn)主要有哪些？

————————————————————資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)在建工程存貨貨幣資金其他……無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)應收賬款其他……現(xiàn)金、銀行存款等客戶欠公司的貨款未銷售的產(chǎn)品及未用的材料預付采購款、員工借款等電腦、設備等有形資產(chǎn)還未竣工投入使用的資產(chǎn)采購的IP以及自主研發(fā)的知識產(chǎn)權等研發(fā)支出、長期待攤等第2頁/共35頁

公司負債

————————————————————是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務；負債關鍵詞負債的清償預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；是由過去的交易或事項形成的負債：是企業(yè)過去的交易或事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。第3頁/共35頁

公司的負債主要有哪些？

————————————————————負債一般按其償還速度或償還時間長短劃分為流動負債和長期負債兩類。負債流動負債非流動資產(chǎn)應付稅費短期借款其他……長期借款應付賬款其他……向金融機構一年期借款公司欠供應商的貨款應繳納的各種稅金員工薪酬福利等應付款項向金融機構一年以上期的借款企業(yè)收到的國家專項資金（項目尚未結(jié)題）第4頁/共35頁

公司凈資產(chǎn)

————————————————————所有者權益是指資產(chǎn)扣除負債后由所有者應享的剩余利益，也稱為凈資產(chǎn)。所有者權益由實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四部分構成。資產(chǎn)、負債、所有者權益三者之間的關系每個企業(yè)的資產(chǎn)負債表均是按照上述恒等式進行編制！第5頁/共35頁

目錄

———————————————————會計常識讀懂財務報表分析和評價公司財務業(yè)績和風險何謂財務報表財務報表與財務報告區(qū)別財務報告的目標財務報表解讀第6頁/共35頁

讀懂財務報表

————————————————————讀懂財務報表——了解財務報表的基本知識和編制原理，建立與財務人員溝通的基本語言。分析和評價公司財務業(yè)績和風險——了解如何應用財務分析方法評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和面臨的風險。王永慶：“管理就是報表”第7頁/共35頁

何謂財務報表

————————————————————財務報表是公司根據(jù)財務標準或準則編制的、向股東（如投資者）、高層管理者（CEO）、政府（如稅務部門）或債權人（如銀行）提供或報告的公司在一段時期以來的有關經(jīng)營和財務信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會計準則委員會（IASC）要求公司披露和公布上述三張財務報表，還要求附加“所有者權益變動表”。第8頁/共35頁 （1）財務報表和財務報告略有區(qū)別。一般地說，財務報表是財務報告的組成部分，而財務報告除了“四表”之外，主要還有“財務報表附注部分”。 （2）“財務報表附注”提供了編制“四表”的具體說明和計算依據(jù)，包括“公司簡介”、“會計政策、會計估計和會計報表編制方法說明”、“會計報表的項目注釋”、“關聯(lián)方關系及交易”、“或有事項”、“承諾事項”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負債表日后事項”、“債務重組事項”和“其他事項”等，其為財務報表分析提供了豐富的附加信息，使財務報表分析更加深入、客觀和全面。

財務報表與財務報告的區(qū)別

————————————————————第9頁/共35頁財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經(jīng)濟決策，財務會計報告使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和社會公眾等。

財務報告的目標

————————————————————第10頁/共35頁解讀財務報表應注意的問題

————————————————————財務報表本身的真實性與完整性；提高報表閱讀層次：從關心指標應過渡到關心報表；從關心報表應過渡到關心附注；從關心附注過渡到關心企業(yè)實際。從贊賞挑刺到客觀：贊賞不能發(fā)現(xiàn)問題、挑刺發(fā)現(xiàn)太多問題，只有客觀才能解決問題。了解動量存量關系：存量的變化產(chǎn)生動量、動量的變化必然影響存量。第11頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

1、企業(yè)資產(chǎn)總的質(zhì)量狀況（1）待攤費用、長期待攤費用以及遞延所得稅資產(chǎn)等僅僅屬于純會計意義上的資產(chǎn)，如果所占金額大、比重大表明該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量差；（2）待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、固定資產(chǎn)清理等項目的金額越大，則資產(chǎn)質(zhì)量差；（3）有問題的資產(chǎn)、有爭議的資產(chǎn)的金額越大，則資產(chǎn)質(zhì)量差；（4）各種跌價準備、減值準備項目的金額越大，則資產(chǎn)質(zhì)量差等。第12頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

2、資產(chǎn)質(zhì)量較為公認的“不良資產(chǎn)”：三年以上應收賬款、待攤費用、待處理資產(chǎn)損失、長期待攤費用、遞延資產(chǎn)等。調(diào)整后每股凈資產(chǎn)指標從賬面價值與市場價值的對比看資產(chǎn)質(zhì)量的高低。資產(chǎn)質(zhì)量的特征：相對性（資產(chǎn)重組的基礎）、時效性、層次性。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的條件：符合企業(yè)發(fā)展方向、技術含量高、獲取收入能力強、周轉(zhuǎn)速度快、利用率高。不良資產(chǎn)處置方式：置換、變賣、對外投資、以舊換新、抵消債務、典當、債權讓售、出租、出借等。消滅“三項資產(chǎn)”:存貨；現(xiàn)金存量；債權。第13頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

3、企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力質(zhì)量營業(yè)周期應收賬款的賬齡情況與回收情況及壞賬損失的情況存貨的庫齡及跌價損失的情況

4、企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力質(zhì)量長期投資的收回與投資效益情況；固定資產(chǎn)的凈值、減值情況；在建工程的周期、減值情況；無形資產(chǎn)的使用、開發(fā)情況等。第14頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

5、企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的關系

流動資產(chǎn)反映了資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，非流動資產(chǎn)則反映了資產(chǎn)的盈利能力。兩者要保持合理的比例。

6、企業(yè)的負債結(jié)構流動負債與長期負債的關系

流動負債代表了企業(yè)短期的還債壓力；會占用企業(yè)大量的流動資金；長期負債反映了企業(yè)長期的財務負擔，增加了企業(yè)的財務風險；第15頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

7、企業(yè)資產(chǎn)負債的匹配程度通過流動資產(chǎn)和流動負債的數(shù)量關系可以判斷企業(yè)資產(chǎn)負債的匹配性。如果流動資產(chǎn)大于流動負債，表明企業(yè)有不受流動負債影響的自由流動資金；如果流動資產(chǎn)小于流動負債，表明企業(yè)沒有自由流動資金，生產(chǎn)經(jīng)營活動必然受到償還流動負債的短期壓力。資產(chǎn)與負債的匹配方式：1）流動資產(chǎn)——流動負債；2）流動資產(chǎn)——長期負債；3）長期資產(chǎn)——長期負債；4）長期資產(chǎn)——流動負債。

8、企業(yè)資本的結(jié)構負債與所有者權益的關系；最優(yōu)的資本結(jié)構。第16頁/共35頁

資產(chǎn)負債表解讀————————————————————

9、企業(yè)資金占用狀況（應付賬款+預收賬款）——“我欠人”（應收賬款+預付賬款）——“人欠我”

10、企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定狀況總資產(chǎn)增減變動情況；凈資產(chǎn)增減變動情況。未分配利潤、盈余公積、資本公積和實收資本是防止企業(yè)破產(chǎn)的四道防線，故企業(yè)的穩(wěn)定性主要看所有者權益的具體構成。第17頁/共35頁

利潤表解讀————————————————————1、全面（綜合）收益觀經(jīng)營收益和資產(chǎn)收益已實現(xiàn)損益和未實現(xiàn)損益

2、企業(yè)的規(guī)模分析規(guī)模大小主要看利潤表中的“營業(yè)收入”的金額大小3、企業(yè)的增值能力增值能力主要看營業(yè)成本和營業(yè)收入的比值。一般來講，營業(yè)成本占營業(yè)收入的比值越小，其增值能力越強。第18頁/共35頁

利潤表解讀————————————————————4、企業(yè)利潤的穩(wěn)定性主要看利潤的主要構成。一般來講，營業(yè)利潤的穩(wěn)定性好；產(chǎn)業(yè)性投資收益的穩(wěn)定性好、證券性投資收益的穩(wěn)定性較差；營業(yè)外收入的穩(wěn)定性不僅最差，而且有粉飾經(jīng)營業(yè)績的嫌疑。

5、企業(yè)的規(guī)模分析規(guī)模大小主要看利潤表中的“營業(yè)收入”的金額大小6、企業(yè)的增值能力增值能力主要看營業(yè)成本和營業(yè)收入的比值。一般來講，營業(yè)成本占營業(yè)收入的比值越小，其增值能力越強。第19頁/共35頁

利潤表解讀————————————————————7、企業(yè)所處的政策環(huán)境企業(yè)所處的政策環(huán)境主要看是否有補貼收入，以及補貼收入的金額和比重；所得稅在利潤總額的比重；營業(yè)稅金及附加所占營業(yè)收入的比重。

8、企業(yè)承受風險能力營業(yè)收入與其他收益的關系9、市場競爭的激烈程度銷售費用與營業(yè)收入的比值；比值越大，其市場競爭程度就越大；反之相反。第20頁/共35頁

利潤表解讀————————————————————10、企業(yè)的成長狀況營業(yè)收入增減變動情況；凈利潤的增減變動情況。

11、企業(yè)利潤的上浮空間財務費用與利潤總額的比值；財務費用對利潤總額的比值越小，企業(yè)利潤的上浮空間越小第21頁/共35頁

現(xiàn)金流量表解讀————————————————————

1、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量

企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量主要看凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的變動是否同步。如果同步表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量好，反之表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量差。2、企業(yè)所處的生命周期

一般來講，處于初創(chuàng)期的企業(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大；處于成長期的企業(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額也大、比重也大；處于穩(wěn)態(tài)發(fā)展期的企業(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，但投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額小、比重也?。惶幱谒ネ似诘钠髽I(yè)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大。第22頁/共35頁

現(xiàn)金流量表解讀————————————————————

3、企業(yè)的財務狀況變動

企業(yè)的財務狀況變動主要看現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額是為正還是為負，如果為正表明期末的財務狀況變好，反之變差；此外，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量如果為正，表明企業(yè)在短期內(nèi)有“造血”機能，反之則存在“失血”問題。4、企業(yè)運作的戰(zhàn)略模式經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量所占比重——經(jīng)營運作型企業(yè)；投資活動與籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量所占比重——資本運作型企業(yè)。

5、企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；金額大、比重大說明企業(yè)有轉(zhuǎn)型的情況，反之，則不存在生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況第23頁/共35頁

現(xiàn)金流量表解讀————————————————————

6、企業(yè)未來的盈利前景購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金與投資所支付的現(xiàn)金在投、融資現(xiàn)金流出總額中的比重；比重越大，盈利前景看好，反之則不好。

有適當?shù)默F(xiàn)金流支撐的增長才是健康穩(wěn)健的增長。第24頁/共35頁

目錄

———————————————————會計常識讀懂財務報表分析和評價公司財務業(yè)績和風險分析財務報表的基本理念企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與財務報表的關系財務報表代表什么財務政策與經(jīng)營政策對報表的影響財務狀況評價第25頁/共35頁

分析財務會計報告的三大理念

————————————————————凈資產(chǎn)保值增值收入大于成本費用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正財務報表分析是財務管理的起點和基礎第26頁/共35頁

企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與財務報表的關系

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一、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與財務報表的關系公司進行權益資本籌資和債務資本籌資的目的是為了獲得更多的資產(chǎn)（購置設備和支付各種費用）進行生產(chǎn)；生產(chǎn)的目的是為了產(chǎn)品銷售或獲得銷售收入；銷售產(chǎn)品的目的是為了獲得利潤；獲得利潤的目的是為了回報債權人及股東，且建立企業(yè)發(fā)展的自我資本基礎：支付利息、支付股利和留存收益。

財務報表以數(shù)字和文字體現(xiàn)“資本-資產(chǎn)-銷售-利潤-資本”的形成和演化過程。

資本資產(chǎn)銷售利潤第27頁/共35頁

財務報表代表什么

————————————————————二、財務報表代表什么

資產(chǎn)負債表

——企業(yè)的健康證明利潤表

——企業(yè)的真功夫現(xiàn)金流量表

——企業(yè)一表“人財”所有者權益變動表

第28頁/共35頁資本結(jié)構政策營運資本政策投資政策適度負債：如何發(fā)揮負債效益？如何控制負債風險？股東利益至上：是否發(fā)放股利？如何發(fā)放股利？提高資產(chǎn)流動性：如何減少應收款？如何降低庫存？提高投資收益：尋求什么投資機會？項目的收益如何？以提高企業(yè)價值為最終目標股利政策

政策對財務報表的影響

————————————————————三、“財務政策”和“經(jīng)營政策”與財務