商業(yè)銀行業(yè)績評價體系

第19章

商業(yè)銀行業(yè)績評價學(xué)習(xí)目標(biāo)

本章的學(xué)習(xí)目的是探索并運(yùn)用一系列分析工具，對銀行的金融狀況進(jìn)行分析，以便使管理者與公眾認(rèn)識到銀行內(nèi)部存在的至關(guān)重要的問題，并找出解決這些問題的方法。19.1商業(yè)銀行業(yè)績評價體系銀行業(yè)績評價是商業(yè)銀行運(yùn)用一組財務(wù)指標(biāo)和一定的評估方法，對其經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度進(jìn)行考核、評價的過程。在對銀行業(yè)績考評時，必須要解決三個方面的問題：第一是銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)是什么，用什么指標(biāo)來代表銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)；第二是在服從銀行長期經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上如何設(shè)計銀行的業(yè)績評價指標(biāo)體系；第三是采用何種方法對銀行進(jìn)行業(yè)績評價。股東利益最大化在不同時期，由于經(jīng)營的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營目標(biāo)可能會出現(xiàn)明顯的差異，但其長期經(jīng)營目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。這也是優(yōu)先于其它目標(biāo)的最重要的目標(biāo)。股東以持有銀行股權(quán)的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。如果銀行不能滿足股東的投資收益要求，當(dāng)前的投資者會棄銀行股票而去，這不僅會損害銀行的信譽(yù)，也將導(dǎo)致銀行在募集新的股本時遭致困難。因此從銀行管理者的角度來看，股東利益最大化是所有管理和經(jīng)營活動的核心。而這一目標(biāo)又可以通過對銀行價值的衡量來予以反映。銀行的價值也就是銀行股東的財富。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，銀行的價值可以用下列公式計算：V=∑E（Dn）/(1+r)n式中：V代表銀行股票的價值，它實際是銀行股東對該銀行投資后所能夠獲得的未來現(xiàn)金收益的現(xiàn)值（PresentValueofFutureCashFlows）；E(Dn)代表n期的預(yù)期現(xiàn)金收入或預(yù)期利潤；r代表與風(fēng)險正相關(guān)的折現(xiàn)率，亦即投資報酬率。進(jìn)一步地，預(yù)期的現(xiàn)金收入又可一分解成：E(Dn)=Rn－Cn－Hn－Tn其中：Rn為銀行的總收入，Cn是銀行負(fù)債的成本，Hn是日常管理成本，Tn是稅收成本。這些變量均是對未來第n期的預(yù)測值。折現(xiàn)利率r也可以分解為兩個部分：預(yù)期的無風(fēng)險利率i和與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系的風(fēng)險酬金g，即：r=i＋g從理論上看，用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法來評價銀行的價值是準(zhǔn)確客觀的，但從公式也可以看出，它的計算并非易事，因為對銀行未來收益、收益期限和風(fēng)險程度的精確測量非常困難。因此，如果金融市場充分有效，銀行經(jīng)營中的所有信息都在股票的價格上得到了充分的反映，也可以通過銀行股票的價格反映銀行的價值。即：V=PN其中：P是銀行股票的市場價格；N是銀行股票的數(shù)量。商業(yè)銀行績效評價體系商業(yè)銀行績效評價體系是一組財務(wù)比率指標(biāo)，計算和分析這些比率的過程也就是財務(wù)分析的過程。在財務(wù)分析的過程中，要運(yùn)用各種信息之間的關(guān)系，評估銀行過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測銀行將來的前景。一般說來，財務(wù)分析的主要方法是比率分析法，即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其它財務(wù)報表的相關(guān)項目，采用對比的方法進(jìn)行分析。財務(wù)報表的分析按實現(xiàn)銀行經(jīng)營總目標(biāo)過程中所受的制約因素分為四類，即盈利性比率指標(biāo)、流動性比率指標(biāo)、風(fēng)險比率指標(biāo)和清償力及安全性比率指標(biāo)。1.盈利性比率指標(biāo)盈利性比率指標(biāo)是用來衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力。盈利性指標(biāo)的核心是資產(chǎn)收益率和股本回報率，利用這兩個財務(wù)指標(biāo)及其它派生財務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確地認(rèn)識銀行的獲利能力。1）資產(chǎn)收益率（ROA）。資產(chǎn)收益率是銀行純利潤與全部資產(chǎn)凈值之比，其計算公式為：資產(chǎn)收益率=純利潤/資產(chǎn)總額×100%資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來，是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤能力的集中體現(xiàn)。2）營業(yè)利潤率。營業(yè)利潤率排除了特殊項目的影響，更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了銀行經(jīng)營效率，計算表達(dá)式為：營業(yè)利潤率=稅后營業(yè)利潤/資產(chǎn)總額×100%由損益表可以看出，銀行營業(yè)利潤來自于經(jīng)營活動中各項利息收入和非利息收入，不受證券交易、調(diào)整會計政策、設(shè)備盤盈盤虧等不常發(fā)生的營業(yè)外活動影響，是銀行經(jīng)營能力和成果的真實情況。因而營業(yè)利潤率指標(biāo)反映了銀行真實、穩(wěn)定的獲利能力。3）銀行凈利差率。銀行利息收入是其主要收入來源，利息支出是其主要成本支出項目，因此利差收入是影響商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素。銀行凈利差率的主要計算公式為：銀行凈利差率=（利息收入－利息支出）盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn)。銀行總資產(chǎn)中，除去現(xiàn)金資產(chǎn)、固定資產(chǎn)外，均可看作盈利資產(chǎn)，在計算中分母也應(yīng)采取平均值。4）非利息凈收收入率。非利利息凈收入率率不只是銀行行獲利能力的的標(biāo)志，同時時也反映出銀銀行的經(jīng)營管管理效率，計計算表達(dá)式為為：非利息凈收入入率=（非利息收入入－非利息支支出）資產(chǎn)總額由損益表中可可知，銀行非非利息收入來來自于手續(xù)費費和傭金收入入，獲得這類類收入不需要要相應(yīng)增加資資產(chǎn)規(guī)模，較較高的非利息息凈收入會明明顯提高銀行行資產(chǎn)收益率率。非利息支支出包括提取取貸款損失準(zhǔn)準(zhǔn)備、員工薪薪金、折舊等等間接費用，，同銀行管理理效率直接相相關(guān)，因而較較高的非利息息凈收入率意意味著相對較較低的各類間間接費用開支支，表明銀行行管理效率良良好。5）銀行利潤率率。計算表達(dá)達(dá)式為：銀行利潤率=純利潤/總收入×100%由計算式中可可以看出，該該指標(biāo)反映了了銀行收入中中有多大比例例被用做各項項開支，又有有多大比例被被作為可以發(fā)發(fā)放股利或再再投資的利潤潤保留下來，，該比例越高高，說明銀行行獲利能力越越強(qiáng)。6）權(quán)益報酬率率（ROE）。又稱凈值值收益率、股股東投資收益益報酬率等，，計算表達(dá)式式為：權(quán)益報酬率=純利潤/資本總額×100%該指標(biāo)反映了了銀行資本的的獲利程度，，是銀行資金金運(yùn)用效率和和財務(wù)管理能能力的綜合體體現(xiàn)，同股東東財富直接相相關(guān)，受到銀銀行股東的格格外重視。2.流動性比率指指標(biāo)流動性在任何何企業(yè)經(jīng)營中中都是盈利性性和安全性之之間的平衡杠杠桿。商業(yè)銀銀行由于自身身不尋常的資資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)，更易受到到流動性危機(jī)機(jī)的威脅，這這也是銀行將將流動性指標(biāo)標(biāo)從一般風(fēng)險險指標(biāo)中分離離出來的原因因。流動性指標(biāo)反反映了銀行的的流動性供給給和各種實際際的或潛在的的流動性需求求之間的關(guān)系系。銀行流動動性供給在資資產(chǎn)方和負(fù)債債方均可存在在，如銀行拆拆入資金或出出售資產(chǎn)都可可以獲得一定定的流動性。。流動性需求求則可通過申申請貸款和提提存等形式作作用與資產(chǎn)負(fù)負(fù)債兩個方面面，因而流動動性指標(biāo)在設(shè)設(shè)計時應(yīng)綜合合考慮銀行資資產(chǎn)和負(fù)債兩兩方面情況。。1）現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)比比例例（（現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)/資產(chǎn)產(chǎn)總總值值））。。該該指指標(biāo)標(biāo)是是銀銀行行所所持持現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)與與全全部部資資產(chǎn)產(chǎn)之之比比，，現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)具具有有完完全全的的流流動動性性，，可可隨隨時時應(yīng)應(yīng)付付各各種種流流動動性性需需求求。。該該比比例例高高反反映映出出銀銀行行流流動動性性狀狀況況較較好好，，抗抗流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險能能力力較較強(qiáng)強(qiáng)。。然然而而，，現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)一一般般是是無無利利息息收收入入的的，，如如果果現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)比比例例太太高高，，則則銀銀行行盈盈利利資資產(chǎn)產(chǎn)下下降降，，影影響響收收益益。。2）國庫庫券持持有比比例（（國庫庫券/資產(chǎn)總總值））。國國庫券券是銀銀行二二級準(zhǔn)準(zhǔn)備資資產(chǎn)的的重要要組成成部分分，對對銀行行流動動性供供給有有較大大作用用。一一方面面國庫庫券自自身有有較強(qiáng)強(qiáng)的變變現(xiàn)能能力，，銀行行出售售國庫庫券可可直接接獲得得流動動性供供給，，另一一方面面，國國庫券券是一一種被被普遍遍接受受的抵抵押品品，銀銀行可可以用用其進(jìn)進(jìn)行質(zhì)質(zhì)押貸貸款，，即持持有國國庫券券也可可產(chǎn)生生間接接的流流動性性供給給。該該比值值越高高，銀銀行的的流動動性越越好。。3）持有證券券比例（證證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總值））。單純應(yīng)用該該指標(biāo)判斷斷銀行流動動性具有很很大局限。。這主要是是因為證券券的變現(xiàn)能能力同其市市場價值密密切相關(guān)，，在市場利利率上升時時，證券市市價下跌，，特別是一一些長期證證券難以按按購入成本本和記賬價價值流轉(zhuǎn)出出去，因此此分析持有有證券給銀銀行提供的的流動性時時，須結(jié)合合指標(biāo)市值值/面值評判。。一般情況下下，市值/面值比例越越低，說明明銀行所持持有證券的的變現(xiàn)力越越低，從中中可獲得的的流動性供供給越小。。4）貸款資產(chǎn)產(chǎn)比例（貸貸款/資產(chǎn)總值））。該指標(biāo)是銀銀行貸款資資產(chǎn)與全部部資產(chǎn)的比比值。貸款是銀行行主要盈利利資產(chǎn)，其其流動性較較差，該比比值較高，，反映銀行行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)中流動性性較差部分分所占比例例較大，流流動性相對對不足。另另一方面，，貸款內(nèi)部部各組成部部分又具有有不同的流流動性。其其中一年內(nèi)內(nèi)到期的貸貸款在一個個營業(yè)周期期內(nèi)自動清清償，可以以帶來相應(yīng)應(yīng)的現(xiàn)金流流入，提供供一定的流流動性，因因而可以用用一年內(nèi)到到期貸款/總貸款作為為貸款資產(chǎn)產(chǎn)比例的補(bǔ)補(bǔ)充指標(biāo)，，補(bǔ)充指標(biāo)標(biāo)值越高，，說明銀行行貸款中流流動性較強(qiáng)強(qiáng)部分所占占比例較大大，銀行的的流動性狀狀況越好。。上述指標(biāo)標(biāo)1~4主要從資資產(chǎn)項目目來反映映銀行的的流動性性。小銀銀行受其其規(guī)模、、市場地地位的影影響，一一般依靠靠提高資資產(chǎn)的流流動性來來應(yīng)付各各種流動動性風(fēng)險險，因而而在對小小銀行進(jìn)進(jìn)行績效效分析時時，這四四個指標(biāo)標(biāo)具有較較大意義義。5）易變負(fù)負(fù)債比例例（易變變負(fù)債/負(fù)債總值值）。該指標(biāo)反反映了銀銀行負(fù)債債方面的的流動性性風(fēng)險情情況，比比值越高高，說明明銀行面面臨的潛潛在流動動性需求求規(guī)模較較大且不不穩(wěn)定。。6）短期資資產(chǎn)/易變負(fù)債債。該指標(biāo)衡衡量了銀銀行最可可靠的流流動性供供給和最最不穩(wěn)定定的流動動性需求求之間的的對比關(guān)關(guān)系，比比值越高高，說明明銀行的的流動性性狀況越越好。指標(biāo)5~6主要從負(fù)負(fù)債方面面考慮商商業(yè)銀行行流動性性情況。。在運(yùn)用用這兩個個指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行銀行行業(yè)績分分析時必必須注意意銀行的的規(guī)模，，一些大大銀行，，特別是是地處金金融中心心的大銀銀行，在在經(jīng)營中中更多地地利用增增加短期期負(fù)債來來獲取流流動性，，小銀行行依靠資資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)取得流流動性，，因而對對于規(guī)模模不同的的銀行，，同一指指標(biāo)數(shù)值值所反映映的流動動性狀況況可以有有較大差差異。7）預(yù)期現(xiàn)現(xiàn)金流量量比。該該指標(biāo)是是預(yù)計現(xiàn)現(xiàn)金流入入與流出出之比值值，設(shè)計計時考慮慮了一些些表外項項目的影影響，可可以彌補(bǔ)補(bǔ)指標(biāo)1~6的不足。。銀行現(xiàn)現(xiàn)金流出出包括正正常貸款款發(fā)放、、證券投投資、支支付提存存等項目目，還包包括預(yù)計計貸款承承諾需實實際滿足足的部分分及預(yù)計計的其它它或有負(fù)負(fù)債一旦旦發(fā)生需需要支付付的部分分。現(xiàn)金金流入包包括貸款款收回、、證券到到期所得得或償付付、預(yù)期期中的證證券出售售及各類類借款和和存款的的增加等等。指標(biāo)標(biāo)值大于于1的不同值值，顯示示該銀行行未來流流動性可可能有所所提高的的程度。。3.風(fēng)險比率率指標(biāo)在財務(wù)管管理和財財務(wù)分析析中，風(fēng)風(fēng)險被定定義為預(yù)預(yù)期收入入的不確確定性，，這種收收入的不不確定性性會降低低企業(yè)價價值。商商業(yè)銀行行面臨復(fù)復(fù)雜多變變的經(jīng)營營環(huán)境，，收益水水平受多多種因素素的干擾擾，風(fēng)險險指標(biāo)將將這些因因素做了了分類，，并定量量反映了了商業(yè)銀銀行面臨臨的風(fēng)險險程度和和抗風(fēng)險險能力。。1）利率風(fēng)險。。當(dāng)前的商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)日益益多樣化，成成為“金融百百貨公司”，，以多種金融融服務(wù)獲取收收益。但從根根本上來看，，銀行主要收收入來源仍然然是各種生息息資產(chǎn)，成本本項目主要是是為融資而發(fā)發(fā)生的利息支支出。市場利利率的被動往往往會引發(fā)銀銀行利差收入入以至全部營營業(yè)收入的波波動，這就是是利率風(fēng)險。。資金配置不同同的銀行面對對相同的利率率波動所受影影響是不同的的，即利率風(fēng)風(fēng)險暴露不同同，這種差別別可以通過以以下兩個利率率風(fēng)險指標(biāo)度度量：（1）利率風(fēng)險缺口口=利率敏感性資資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)負(fù)債；（2）利率敏感比比例=利率敏感性資資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)負(fù)債。利率敏感資產(chǎn)產(chǎn)是指收益率率可隨市場利利率變動重新新調(diào)整的資產(chǎn)產(chǎn)，如浮動利利率貸款。以以相同的方式式可以定義利利率敏感性負(fù)負(fù)債。在應(yīng)用用上述兩個指指標(biāo)分析時，，應(yīng)注意保持持計算式中資資產(chǎn)負(fù)債期限限上的一致。。指標(biāo)（1）、（2）在含義上是是一致的。當(dāng)當(dāng)缺口為0或比值為1時，銀行不存存在利率風(fēng)險險暴露，利差差收益不受利利率運(yùn)動影響響，其它指標(biāo)標(biāo)值均意味著著存在利率風(fēng)風(fēng)險暴露。樣樣本銀行指標(biāo)標(biāo)值與均衡值值（0或1）偏差越大，，銀行面臨的的利率風(fēng)險越越大。2）信用用風(fēng)險險銀行的的信用用風(fēng)險險指銀銀行貸貸款或或投資資的本本金、、利息息不能能按約約得到到償付付的風(fēng)風(fēng)險。。（1）貸款款凈損損失/貸款余余額。。貸款款凈損損失是是已被被銀行行確認(rèn)認(rèn)并沖沖銷的的貸款款損失失與其其后經(jīng)經(jīng)一定定的收收帳工工作重重新收收回部部分的的差額額，反反映了了信用用風(fēng)險險造成成的貸貸款資資產(chǎn)真真實損損失情情況。。該指指標(biāo)衡衡量了了銀行行貸款款資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)質(zhì)量狀狀況，，比值值越大大，說說明銀銀行貸貸款資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量越越差，，信用用風(fēng)險險程度度越高高。（2）低質(zhì)質(zhì)量貸貸款/貸款總總額。。低質(zhì)質(zhì)量貸貸款由由三部部分組組成：：一是逾逾期貸貸款，，指超超過償償還期期90天尚未未收回回的貸貸款；；其次是是可疑疑貸款款，確確認(rèn)標(biāo)標(biāo)志是是債務(wù)務(wù)人未未能按按約支支付利利息，，這往往往是是債務(wù)務(wù)人財財務(wù)狀狀況惡惡化、、最終終無力力償還還本息息的先先兆；；最后后是是重重組組貸貸款款資資產(chǎn)產(chǎn)。。低質(zhì)質(zhì)量量貸貸款款的的信信用用風(fēng)風(fēng)險險程程度度很很高高，，是是產(chǎn)產(chǎn)生生未未來來貸貸款款損損失失的的主主要要根根源源。。該該指指標(biāo)標(biāo)是是對對指指標(biāo)標(biāo)（（1）的的補(bǔ)補(bǔ)充充，，估估計計了了潛潛在在的的貸貸款款損損失失，，比比值值越越高高，，銀銀行行貸貸款款中中信信用用風(fēng)風(fēng)險險越越大大，，未未來來發(fā)發(fā)生生的的可可能能的的貸貸款款損損失失越越大大。。（3）貸貸款款損損失失準(zhǔn)準(zhǔn)備備/貸款款損損失失凈凈值值。。貸貸款款損損失失準(zhǔn)準(zhǔn)備備來來自自于于銀銀行行歷歷年年稅稅前前利利潤潤，，是是對對為為來來可可能能出出現(xiàn)現(xiàn)的的貸貸款款損損失失的的估估計計，，并并可可以以彌彌補(bǔ)補(bǔ)貸貸款款資資產(chǎn)產(chǎn)損損失失。。該該項項指指標(biāo)標(biāo)比比值值越越高高，，表表明明銀銀行行抗抗信信用用風(fēng)風(fēng)險險的的能能力力越越強(qiáng)強(qiáng)。。（4）貸款損損失保障障倍數(shù)。。該指標(biāo)標(biāo)是當(dāng)期期利潤加加上貸款款損失準(zhǔn)準(zhǔn)備金后后與貸款款凈損失失之比，，比值越越大，說說明銀行行有充分分的實力力應(yīng)付貸貸款資產(chǎn)產(chǎn)損失，，可以減減少貸款款損失對對銀行造造成的不不利影響響。上述指標(biāo)標(biāo)集中考考察了銀銀行貸款款資產(chǎn)的的風(fēng)險狀狀況，并并未對證證券投資資進(jìn)行信信用風(fēng)險險評估，，這是因因為銀行行所持有有的證券券以政府府債券為為主，信信用風(fēng)險險程度相相對較低低。3）欺詐風(fēng)風(fēng)險、內(nèi)內(nèi)部貸款款比例銀行經(jīng)營營中會遭遭受內(nèi)部部人員的的欺詐或或舞弊行行為所產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險，這這類風(fēng)險險稱為欺欺詐風(fēng)險險。欺詐詐風(fēng)險一一般沒有有直接的的度量指指標(biāo)，往往往用其其它指標(biāo)標(biāo)間接反反映，例例如，內(nèi)內(nèi)部貸款款比例。。該指標(biāo)標(biāo)是銀銀行對對其股股東或或經(jīng)營營管理理人員員的貸貸款與與總貸貸款之之比，，粗略略衡量量了由由內(nèi)部部交易易所帶帶來的的可能能的欺欺詐風(fēng)風(fēng)險程程度。。一般般而言言，欺欺詐風(fēng)風(fēng)險與與該指指標(biāo)數(shù)數(shù)量呈呈正相相關(guān)關(guān)關(guān)系。。4.清償力力和安安全性性比率率指標(biāo)標(biāo)銀行清清償力力是指指銀行行運(yùn)用用其全全部資資產(chǎn)償償付債債務(wù)的的能力力，反反映了了銀行行債權(quán)權(quán)人所所受保保障的的程度度，清清償力力充足足與否否也極極大地地影響響銀行行的信信譽(yù)。。從恒等等式““凈值值=資產(chǎn)－－負(fù)債債”來來看，，銀行行清償償力不不足或或者資資不抵抵債的的直接接原因因是資資產(chǎn)損損失過過大，，致使使凈值值小于于零，，負(fù)債債不能能得到到完全全保障障。但但清償償力不不足的的根本本原因因是資資本金金不足足，未未能與與資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模模相匹匹配，，因而而傳統(tǒng)統(tǒng)的清清償力力指標(biāo)標(biāo)主要要著眼眼于資資本充充足情情況。。具體體指標(biāo)標(biāo)有：：1）凈值值/資產(chǎn)總總額該項比比值越越高，，表明明銀行行清償償能力力越強(qiáng)強(qiáng)。該該指標(biāo)標(biāo)是一一項傳傳統(tǒng)指指標(biāo)，，優(yōu)點點是計計算方方便。。隨著著銀行行業(yè)務(wù)務(wù)的不不斷發(fā)發(fā)展，，其資資產(chǎn)和和負(fù)債債結(jié)構(gòu)構(gòu)有了了很大大改變變，不不同資資產(chǎn)所所面臨臨的風(fēng)風(fēng)險有有較大大差異異，資資產(chǎn)規(guī)規(guī)模和和資產(chǎn)產(chǎn)可能能遭受受的損損失之之間不不再只只是一一種簡簡單的的比例例關(guān)系系，故故該指指標(biāo)的的有效效性有有所下下降。。2）凈值/風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險資產(chǎn)是是總資產(chǎn)對對現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)、政府債債券和對其其它銀行的的債權(quán)扣除除后剩余的的部分。將將這些無風(fēng)風(fēng)險資產(chǎn)扣扣除后，該該指標(biāo)更多多地體現(xiàn)了了資本吸收收資產(chǎn)損失失的保護(hù)性性功能，能能較準(zhǔn)確地地反映銀行行清償力。。3）《巴塞爾爾協(xié)議》中中資本充足足率指標(biāo)隨著銀行業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展展，銀行資資產(chǎn)種類越越來越多，，風(fēng)險資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險程程度不同，，有必要對對其不同的的風(fēng)險程度度進(jìn)行考核核；尤其是是表外業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展，，其風(fēng)險的的存在是顯顯而易見的的，并且該該風(fēng)險已嚴(yán)嚴(yán)重威脅到到銀行經(jīng)營營的安全，，有必要把把其納入到到清償力考考核指標(biāo)內(nèi)內(nèi)。4）資資產(chǎn)產(chǎn)增增長長率率與與核核心心資資本本增增長長率率。。該該指指標(biāo)標(biāo)主主要要反反映映銀銀行行清清償償能能力力的的變變化化情情況況。。一一般般情情況況下下，，銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)增增長長率率低低于于核核心心資資本本增增長長率率，，說說明明銀銀行行的的清清償償能能力力加加強(qiáng)強(qiáng)；；反反之之，，銀銀行行的的清清償償能能力力減減弱弱。。這這組組指指標(biāo)標(biāo)也也可可用用于于銀銀行行間間比比較較清清償償力力大大小小。。5）現(xiàn)金金股利利/利潤。。銀行行的凈凈值中中占比比最大大的是是利潤潤的累累積，，現(xiàn)金金股利利是銀銀行利利潤的的凈流流出。。這項項指標(biāo)標(biāo)越高高，表表示銀銀行的的利潤潤累積積能力力越差差，清清償力力和安安全性性都會會受到到一定定的影影響。。19.2績效的的評價價方法法對于銀銀行績績效的的分析析，首首先可可以通通過將將上述述的指指標(biāo)比比率與與本行行歷史史同期期、上上期及及銀行行同業(yè)業(yè)進(jìn)行行比較較，以以得出出銀行行的發(fā)發(fā)展?fàn)顮顩r及及在同同業(yè)中中的位位置。。除此此之外外，將將上述述指標(biāo)標(biāo)尤其其是盈盈利性性指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行行解析析也可可以對對銀行行經(jīng)營營狀況況做一一個基基本評評價。。比率分分析法法比率分分析法法以上上述指指標(biāo)體體系為為核心心，從從盈利利能力力、流流動性性、風(fēng)風(fēng)險性性和清清償力力及安安全性性四個個方面面對銀銀行經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)績分分別做做出評評價，，最后后形成成完整整的結(jié)結(jié)論。。比率分分析法法的核核心是是績效效評價價指標(biāo)標(biāo)，但但孤立立的指指標(biāo)數(shù)數(shù)據(jù)是是毫無無意義義的，，并不不能說說明銀銀行業(yè)業(yè)績的的好壞壞，必必須在在比較較中才才能發(fā)發(fā)揮作作用。。比較較的形形式主主要有有同業(yè)業(yè)比較較和趨趨勢比比較。。將一一家商商業(yè)銀銀行的的績效效評價價指標(biāo)標(biāo)值與與同業(yè)業(yè)平均均水平平進(jìn)行行橫向向比較較，可可以反反映出出該行行的經(jīng)經(jīng)營中中的優(yōu)優(yōu)勢與與不足足。利利用連連續(xù)期期間對對指標(biāo)標(biāo)值進(jìn)進(jìn)行比比較，，可以以看出出該銀銀行的的經(jīng)營營發(fā)展展趨勢勢，并并對未未來情情況做做出預(yù)預(yù)測。。在實際分分析中，，同業(yè)比比較和趨趨勢比較較應(yīng)結(jié)合合起來使使用。在在應(yīng)用財財務(wù)比率率進(jìn)行績績效評價價時，也也應(yīng)注意意到銀行行規(guī)模上上的差異異，很多多情況下下，績效效評價指指標(biāo)的差差異來自自于規(guī)模模差異以以及相應(yīng)應(yīng)經(jīng)營方方法上的的不同，，不能等等同于經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績之間的的差距。。最后，，在利用用財務(wù)比比率分析析時，還還應(yīng)注意意表外業(yè)業(yè)務(wù)的情情況，如如經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的變變化、利利率走勢勢等外部部因素。。杜邦分析析法綜合分析析法，是是將銀行行的經(jīng)營營業(yè)績看看作一個個系統(tǒng)，，從系統(tǒng)統(tǒng)內(nèi)盈利利能力和和多風(fēng)險險因素的的相互制制約關(guān)系系入手進(jìn)進(jìn)行分析析。銀行的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績是一各各包括多多個因素素的完整整系統(tǒng)，，其內(nèi)部部因素相相互依存存、相互互影響，，比率分分析方法法人為地地將銀行行業(yè)績分分為4個方面，，割裂了了相互間間聯(lián)系。。綜合分分析法彌彌補(bǔ)了這這種不足足，將銀銀行盈利利能力和和風(fēng)險狀狀況結(jié)合合起來對對銀行業(yè)業(yè)績做出出評價。。杜邦分分析法是是一種典典型的綜綜合分析析法，其其核心是是凈值收收益率（（ROE），該指指標(biāo)有極極強(qiáng)的綜綜合性。。1.兩因素的的杜邦財財務(wù)分析析兩因素的的杜邦財財務(wù)分析析是杜邦邦分析的的基本出出發(fā)點，，集中體體現(xiàn)了其其分析思思想，其其模型為為：ROE=ROA×EM其中：ROE：股東收收益率（（ReturnonEquity）ROA：資產(chǎn)收收益率（（ReturnonAssets）EM：股本乘乘數(shù)（EquityMultiplier）=資產(chǎn)總額額/股本賬戶戶總額，，反映銀銀行資金金管理效效率。ROE是股東所所關(guān)心的的與股東東財富直直接相關(guān)關(guān)的重要要指標(biāo)，，上面的的兩因素素模型顯顯示，ROE受資產(chǎn)收收益率（（ROA）和股本本乘數(shù)（（EM）的共同同影響，，資產(chǎn)收收益率（（ROA）是銀行行盈利能能力的集集中體現(xiàn)現(xiàn)，它的的提高會會帶來ROE的提高，，即ROE指標(biāo)間接接反映了了銀行的的盈利能能力。ROE指標(biāo)也可可體現(xiàn)銀銀行的風(fēng)風(fēng)險狀況況。提高高股本乘乘數(shù)（EM），可以以改善ROE水平，但但也帶來來更大風(fēng)風(fēng)險。一一方面，，股本乘乘數(shù)（EM）加大，，銀行凈凈值比重重降低，，清償力力風(fēng)險加加大，資資產(chǎn)損失失較易導(dǎo)導(dǎo)致銀行行破產(chǎn)清清算。另另一方面面股本乘乘數(shù)（EM）會放大大資產(chǎn)收收益率的的波動幅幅度，較較大的股股本乘數(shù)數(shù)（EM），導(dǎo)致致ROE不穩(wěn)定。。2.三因素及及四因素素的杜邦邦分析方方法銀行資產(chǎn)產(chǎn)收益率率取決于于多個因因素，將將其分解解可以擴(kuò)擴(kuò)展為三三個因素素分析模模型，能能更好地地從ROE指標(biāo)出發(fā)發(fā)分析評評價銀行行業(yè)績。。ROE=ROA×EM=PM×AU×EM=TME×EME×AU×EM其中：PM：凈利潤潤率=稅后凈收收入/營業(yè)總收收入AU：資產(chǎn)利利用率=營業(yè)總收收入/資產(chǎn)總額額TME：稅賦管管理效率率=稅后凈收收入/稅前凈收收入EME：支出管管理效率率＝稅前前凈收入入／營業(yè)業(yè)凈收入入模型顯示示，銀行行ROE指標(biāo)取決決于上面面這三因因素，其其中凈利利潤率和和資產(chǎn)利利用率也也包含著著豐富的的內(nèi)容。。首先，銀銀行凈利利潤率（（PM）的提高高，要通通過合理理的資產(chǎn)產(chǎn)和服務(wù)務(wù)定價來來擴(kuò)大資資產(chǎn)規(guī)模模，增加加收入，，同時控控制費用用開支使使其增長長速度小小于收入入增長速速度才能能得以實實現(xiàn)，因因而該指指標(biāo)是銀銀行資金金運(yùn)用能能力和費費用管理理效率的的體現(xiàn)。。其次，資產(chǎn)產(chǎn)利用率（（AU）體現(xiàn)了銀銀行的資產(chǎn)產(chǎn)管理效率率。銀行的的資產(chǎn)組合合包括周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)快、收益益低的短期期貸款、投投資，又包包括期限長長、收益高高的長期資資產(chǎn)，還包包括一些非非盈利資產(chǎn)產(chǎn)。各類資資產(chǎn)在經(jīng)營營中都起一一定作用，，不可或缺缺良好的資資產(chǎn)管理可可以在保證證銀行正常常經(jīng)營的情情況下提高高其資產(chǎn)利利用率，導(dǎo)導(dǎo)致ROA指標(biāo)的上升升，最終給給股東帶來來更高的回回報率。銀行凈利潤潤率不只是是同其資金金運(yùn)用以及及費用管理理效率相關(guān)關(guān)，也同銀銀行的稅賦賦支出有關(guān)關(guān)。在銀行行利潤表部部分已說明明，銀行稅稅前利潤是是其營業(yè)中中的應(yīng)稅所所得，不包包括免稅收收入和特殊殊的營業(yè)外外凈收入。。稅后凈收入入/稅前凈收入入越高，反反映銀行的的稅賦支出出越小，稅稅賦管理較較為成功。。稅前凈收入入/營業(yè)總收入入也反映了了銀行的經(jīng)經(jīng)營效率是是銀行資金金運(yùn)用和費費用管理能能力的體現(xiàn)現(xiàn)。實際上，將將PM分解為TME和EME后，就得到到了四因素素的杜邦分分析模型。。思考與練習(xí)習(xí)：1.商業(yè)銀行績績效評價指指標(biāo)體系由由哪幾類構(gòu)構(gòu)成？各自自側(cè)重哪些些方面？2.簡述杜邦分分析法。9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。1月月-231月月-23Friday,January6,202310、雨中黃黃葉樹，，燈下白白頭人。。。00:33:5900:33:5900:331/6/202312:33:59AM11、以我我獨沈沈久，，愧君君相見見頻。。。1月-2300:33:5900:33Jan-2306-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。00:33:5900:33:5900:33Friday,January6,202313、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。1月-231月-2300:33:5900:33:59January6,202314、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國國見青青山。。。06一一月月202312:33:59上上午午00:33:591月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。一月2312:33上上午1月-2300:33January6,202316、行動出成成果，工作作出財富。。。2023/1/60:33:5900:33:5906January202317、做前，能能夠環(huán)視四四周；做時時，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點的的射線向前前。。12:33:59上上午12:33上午00:33:591月-239、沒有失敗，，只有暫時停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么