2022年行業(yè)分析葡萄酒行業(yè)將保持高速增長(zhǎng)

葡萄酒行業(yè)將保持高速增長(zhǎng)葡萄酒品嘗獨(dú)特，格調(diào)高雅，具有保健作用，代表將來(lái)飲料酒的消費(fèi)潮流，在城市中頗受青睞，并逐步向富有的農(nóng)村地區(qū)集中。政策也始終支持葡萄酒進(jìn)展，對(duì)其僅征收10%的消費(fèi)稅。近年來(lái)我國(guó)葡萄酒行業(yè)始終保持著產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，穩(wěn)步成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

一、葡萄酒行業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀

最近10年里，中國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)在原料基地建設(shè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善和質(zhì)量的提高方面取得了顯著的成就，這使得行業(yè)的進(jìn)展有可能因整體素養(yǎng)的提高而消失加速。

1、原料基地分布與企業(yè)分布的不平衡

河北、山東和天津的葡萄酒產(chǎn)量占行業(yè)總產(chǎn)量的70%，60%的葡萄酒企業(yè)集中在這一地區(qū)，但該地區(qū)的葡萄種植面積僅占全國(guó)的1/3，釀酒葡萄的產(chǎn)量?jī)H占全國(guó)的50%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，產(chǎn)能過(guò)剩主要集中在西北和西南地區(qū)的新興品牌，由于消化過(guò)剩產(chǎn)能的需要，將來(lái)低端市場(chǎng)仍面臨較大的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力。

2、人均消費(fèi)水平與國(guó)外差距很大

葡萄酒在世界范圍內(nèi)是僅次于啤酒的其次大酒精飲料。我國(guó)目前人均葡萄酒消費(fèi)量尚不足0.3升，與國(guó)際上低收入國(guó)平均水平相仿，城鎮(zhèn)人均消費(fèi)葡萄酒0.7升左右與進(jìn)展中國(guó)家相近，但與世界平均水平相差至少10倍，與發(fā)達(dá)國(guó)家平均消費(fèi)水平相差20倍，與法國(guó)意大利等葡萄酒大國(guó)相差上百倍。

3、在與外資同臺(tái)競(jìng)技中提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

近幾年隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，葡萄酒市場(chǎng)快速升溫，又引起了受產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)低迷困擾的國(guó)際巨頭的極大關(guān)注。另外，我國(guó)葡萄酒進(jìn)口關(guān)稅從2022年1月起大幅降至14%，將提高進(jìn)口產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也大大提高了國(guó)際巨頭的進(jìn)入樂(lè)觀性。2022年以后，外資滲透的力度將會(huì)進(jìn)一步增大，國(guó)際巨頭下一步將滲透性地占據(jù)市場(chǎng)，培育其品牌的廣泛認(rèn)知。但考慮到國(guó)產(chǎn)品牌強(qiáng)大的學(xué)習(xí)和適應(yīng)力量，以及其他一些因素，我們認(rèn)為將來(lái)行業(yè)格局將是國(guó)產(chǎn)品牌位居前列，國(guó)外極少數(shù)品牌緊隨其后。

二、葡萄酒行業(yè)廠商競(jìng)爭(zhēng)分析

1、葡萄酒行業(yè)集中度在不斷提高

在最近的15年里，核心制造企業(yè)的進(jìn)展明顯優(yōu)于行業(yè)整體，并因此推動(dòng)了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的改善和行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提高。經(jīng)過(guò)20年的進(jìn)展，葡萄酒市場(chǎng)初步構(gòu)成寡頭壟斷的格局。

2、潛在競(jìng)爭(zhēng)正在加劇

由于進(jìn)入壁壘相對(duì)較低，加之葡萄酒市場(chǎng)的高利潤(rùn)率和高成長(zhǎng)性，大量的國(guó)內(nèi)外資本看好該領(lǐng)域的進(jìn)展?jié)摿Χ娂娫?022年搶灘中國(guó)的葡萄酒市場(chǎng)，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的深度和廣度。

三、將來(lái)行業(yè)仍將保持高速增長(zhǎng)

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度末我國(guó)葡萄酒制造行業(yè)共有規(guī)模以上企業(yè)118家，其中虧損企業(yè)31家，占全行業(yè)企業(yè)總數(shù)的26.27%。虧損額11062.7萬(wàn)元，比去年同期增加4802.3萬(wàn)元。銷(xiāo)售收入總額為73.65億元，同比增長(zhǎng)44.63%。利潤(rùn)總額為8.5億元，同比增長(zhǎng)33.83%。前三季度葡萄酒行業(yè)噸酒稅前利潤(rùn)3，022元/噸，去年噸酒稅前利潤(rùn)2，568元/噸，同比提高17.7%。整個(gè)行業(yè)前三季度保持高速進(jìn)展?fàn)顟B(tài)。

據(jù)中國(guó)釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)透露，到2022年中國(guó)葡萄酒產(chǎn)量將達(dá)到80萬(wàn)噸左右，意味著今后數(shù)年我國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)將有望保持15%左右的年增長(zhǎng)速度。

目前國(guó)內(nèi)葡萄酒業(yè)主要是長(zhǎng)城、張?jiān)?、王朝三分天下，市?chǎng)占有率合計(jì)已高達(dá)52%，資產(chǎn)合計(jì)擁有全行業(yè)的38%，銷(xiāo)售收入更是占到了全行業(yè)的56%。國(guó)產(chǎn)品牌三巨頭各霸?xún)?yōu)勢(shì)區(qū)域，在重要的葡萄酒消費(fèi)市場(chǎng)華南地區(qū)，長(zhǎng)城、張?jiān)：屯醭?個(gè)品牌市場(chǎng)綜合占有率之和超過(guò)50%。王朝盤(pán)踞上海已久，市場(chǎng)占有率高達(dá)40%以上；長(zhǎng)城葡萄酒在華北、華南、西南、西北4個(gè)地區(qū)市場(chǎng)綜合占有率均名列第一。其中在西南地區(qū)，市場(chǎng)綜合占有率達(dá)到66%；北京周邊、華北地區(qū)、華南地區(qū)，市場(chǎng)占有率超過(guò)50%；張?jiān)t分別在山東、福建等地區(qū)占據(jù)榜首。

中糧酒業(yè)-長(zhǎng)城葡萄酒。中糧酒業(yè)是全球500強(qiáng)中糧集團(tuán)的全資子公司，2022年中糧葡萄酒產(chǎn)業(yè)股權(quán)整合完成，擁有華夏長(zhǎng)城100%股份，沙城長(zhǎng)城100%股份(之前股權(quán)比例為50%)，煙臺(tái)長(zhǎng)城60%股份(另外40%股份為民營(yíng)資本)，并統(tǒng)一使用長(zhǎng)城品牌。目前，中糧長(zhǎng)城葡萄酒占據(jù)著中國(guó)干紅和干白葡萄酒市場(chǎng)最大的份額，也是中國(guó)最大的葡萄酒出口企業(yè)。

張?jiān)Ｆ咸丫乒?。中?guó)最早的葡萄酒制造企業(yè)，具有世界影響力的民族品牌。近10年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12%。從2022年開(kāi)頭，公司加大了與國(guó)際葡萄酒巨頭卡斯特的合作，與世界最大的零售商簽署了全球合作協(xié)議，樂(lè)觀開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。公司已向國(guó)際大型酒業(yè)公司轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有股，這一舉措對(duì)提升公司競(jìng)爭(zhēng)力將起到樂(lè)觀作用。公司還是國(guó)內(nèi)主要的白蘭地生產(chǎn)企業(yè)。綜合葡萄酒銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額都是行業(yè)第一，其市場(chǎng)占有率始終保持在20%以上。其旗下的上市股票張?jiān)(000869)、張?jiān)(202269)近幾年始終被境內(nèi)外投資者所看好。

王朝葡萄酒公司。創(chuàng)建于1980年，是中國(guó)第一家葡萄酒合資公司。公司現(xiàn)生產(chǎn)具有中國(guó)地域風(fēng)格的三大系列80多個(gè)品種具有歐洲風(fēng)格的葡萄酒，生產(chǎn)力量為4萬(wàn)噸/年，是亞洲地區(qū)規(guī)模最大的全汁高檔葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)之一。隨著產(chǎn)量增加，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)北京、華南等地區(qū)的營(yíng)銷(xiāo)力氣