國際金融習題(附答案)

練習一1、倫敦報價商報出了四種GBP/USD的價格，我國外匯銀行期望賣出英鎊，最好的價格是多少？(C)A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.68662、一位客戶期望買入日元，要求外匯銀行報出即期USD/JPY的價格，外匯銀行報出如下價格，哪一組使外匯銀行獲利最多？A)A、102.25/35B、102.40/50C、102.45/55D、102.60/703、假設你想出售美元，買進港元，你應中選擇那一家銀行的價格 〔 A 〕A銀行：7.8030/40 B銀行：7.8010/20 C銀行：7.7980/90 D銀行：7.7990/984、一位客戶期望買入日元，要求外匯銀行報出即期USD/JPY的價格，外匯銀行報出如下價格，哪一組使外匯銀行獲利最多 〔 B 〕A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.705、某日本進口商為支付三個月后價值為2023萬美元的貨款，支付2023萬日元的期權費買進匯價為$1=JPY200 的美元期權，到期日匯價有三種可能，哪種匯價時進口商確定會行使權利？〔 A 〕A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY1956GBP1=USD1.4608,30.513個月美元遠期外匯匯率為〔D〕A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.45577、以下銀行報出USD/CHF、USD/JPY的匯率，你想賣出瑞士法郎，買進日元，問：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85你向哪家銀行賣出瑞士法郎，買進美元？C你向哪家銀行賣出美元，買進日元？E用對你最有利的匯率計算的CHF/JPY的穿插匯率是多少？CHF/JPY，賣出瑞士法郎，買進日元，為銀行瑞士法郎的買入價，選擇對自己最有利的價格是最高的那個買入價，此時得到的日元最多。8、某日國際外匯市場上匯率報價如下：LONDON GBP1=JPY158.10/20NY GBP1=USD1.5230/40TOKYO USD1=JPY104.20/301億日元套匯，可得多少利潤？求出LONDON和NY:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出這兩個市場的日元比TOKYO要貴,所以在這兩個市場賣出日元,到TOKYO把日元換回來,可以得到利潤.具體步驟是:在LODON賣日元,得到英鎊,再到NY賣出英鎊,買進美元,然后將美元在TOKYO換回日元.(1億/158.20)*1.5230*104.20=1.003億(日元) 利潤為30萬日元9、下面例舉的是銀行報出的GBP/USD的即期與遠期匯率：銀行銀行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423個月39/3642/3839/36你將從哪家銀行按最正確匯率買進遠期英鎊？遠期匯率是多少？3個月遠期匯率:A銀行:1.6791/1.6804 B銀行:1.6789/1.6801 C銀行:1.6793/1.6806B銀行買進遠期英鎊,1.6801,最廉價。1,136,000,0003個月后支付貨款。由于當時日元對美元的匯率呈上升的趨勢，為避開進口付匯的損失，美國進口商打算承受遠期合同來防范匯率風險。紐約外匯市場的行情如下：即期匯率 USD1=JPY141.00/142.00三個月的遠期日元的升水JPY0.5-0.4請問：通過遠期外集合同進展套期保值，這批進口貨物的美元本錢是多少？3USD1=JPY139.00/141.00，該進口商的美元支出將增加多少？三個月遠期匯率：USD1=JPY140.5-141.61136000000/140.5=8085409〔美元〕8172661-8085409=87252〔美元〕11、加坡進口商依據合同進口一批貨物，一個月后須支付貨款10萬美元；他將這批貨物轉口外銷，估量3個月后收回以美元計價的貨款。為避開風險，如何進展操作？加坡外匯市場匯率如下：1個月期匯率： USD1=SGD1.8213-1.82433個月期匯率： USD1=SGD1.8218-1.82481.824311.82183個月遠期美元12、假設你是銀行，你向客戶報出美元/7.8000/10100萬美元。請問：你應給客戶什么匯價？假設客戶以你的上述報價，向你購置了500萬美元，賣給你港元。隨后，你打給一經紀人想買回美元平倉，幾家經紀的報價是：經紀B：7.8010/20C：7.7980/90 經紀D：7.7990/98你該同哪一個經紀交易對你最為有利？匯價是多少？〔1〕7.8010〔C〔7.799〕對你最有利。13、法國某銀行的即期匯率牌價為：USD1=EUR6.2400-6.24303個月遠期差價為：360-330〔1〕3個月遠期匯率是多少？310000EUR？按上述即期外匯牌價，如我公司機械出口部出口一批機床，原報價每臺機床EUR30000，現(xiàn)法國進口商要求我改用美元向其報價，則我應報多少？為什么？如上述機床出口，估量3個月后才能收匯，那么我方對其出口報價應如何調整，為什么？〔1〕6.2040-6.2100〔2〕6.204010000*6.2040=620400〔EUR〕〔3〕EUR30000/6.2430=4805.38USD為了維持本錢。〔4〕EUR30000/6.21=4830.92USD,14、銀行報價：USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95GBP/EUR匯價是多少？假設某公司要賣出英鎊買進歐元，則銀行的報價是多少？〔1〕GBP/EUR=2.7447/2.7480〔2〕2.744715、外匯市場的行情為：USD1=EUR1.4510/20USD1=HKD7.7860/80EUR/HKD。EUR1=HKD5.3623/5.367316、銀行報價：USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95英鎊/歐元匯價是多少？假設某公司要以英鎊買進歐元，則銀行的報價是多少？假設你手中有100萬英鎊，英國的銀行一年期利率為2%，德國為3%；銀行的英鎊/歐元的一年期遠2.7420/2.7430；請比較投資于兩國的收益大小，〔1〕英鎊/2.7447/2.7480〔2〕2.7447〔3〕投資英國：100萬*〔1+2%〕=102萬〔英鎊〕投資美國：100萬*2.7447*〔1+3%〕/2.7430=103.06〔英鎊〕練習二1、一個加坡出口商與美國進口商做交易，他常常會收到美元的貨款，假設他現(xiàn)在又收到了100USD，想把這筆美元換成加坡元，這時幾家銀行匯報市場匯率如下：A銀行：USD1=SGD1.9320/1.9460 B銀行：USD1=SGD1.8710/1.8820C銀行：USD1=SGD1.9662/1.9762請問：他應當承受哪家銀行報價更劃算？哪個價格成交？C銀行，價格為1.9662。2一個西蘭出口商出口一批貨物到加坡收到1000萬想把這筆外匯換成市場匯率如下USD/SGD=1.8345-1.8350 USD/NZD=1.6129-1.6224問：他能換回多少西蘭元？SGDUSD1.8350544.9591USDUSDNZD1.6129,878.96NZD。31000SGD，想換回澳元，匯率如下：AUD/USD=0.8140/45 USD/SGD=1.8245/50問：能換回多少澳元？SGDUSD1.8250547.95USD,USDAUD0.8145，可得672.74AUD.4、紐約外匯市場：USD/CAD=1.2422-1.2500USD/CAD=1.2640-1.2670100CAD套匯能獲利多少？先在紐約外匯市場上將100萬CAD80萬US80萬USD賣出，101.12USD。5、銀行報價如下：A銀行：AUD/USD=0.5300/85 B銀行：AUD/USD=0.5420/95100AUD，你將如何套匯？先將100萬AUD在B銀行以0.5420的價格換成184.50萬USA銀行以0.5385的價格將184.5USD342.62AUD。6、遠期匯率點數法報價如下，請分別寫出相應的全額遠期匯率。SpotUSD/AUD=1.7698/1.77091monthForward9/81.7689/1.77013monthsForward28/251.7670/1.76846monthsForward14/121.7684/1.769712monthsForward14/151.7712/1.77247USD/AUD=1.7544/67USD/AUD=1.7094/19，澳洲三個5%，美國同三個月存款利息為8.04%，請問假設你現(xiàn)在手中有100萬美元，你將會進展如何投資決策，以使手中的資金在三個月中的獲利最大？決策一：在美國投資三個月的本利和=100USD*〔1+8.04%〕=108.04USD決策二：在澳洲投資1100USDAUD：100萬*1.7544=175.44AUD2、三個月的本利和=175.44AUD*〔1+5%〕=184.212AUD3AUDUSD：184.212AUD/1.8019=102.23USD因此，應投資美國獲利更大。8、某日外匯市場上即期匯率報價如下：香港市場 紐約市場 GBP1=USD1.4205/15倫敦市場 GBP1=HKD11.723/33第一步：:確定套匯路線第一條：USD—HKD—GBP—USD 其次條：USD—GBP—HKD—USD其次步：套匯(留意首尾相接)第一條：USD1=HKD7.7804 其次條：USD1.4215=GBP1HKD11.733=GBP1 GBP1=HKD11.723GBP1=USD1.4205 HKD7.7814=USD1第一條路線，左邊乘積=11.733>右邊乘積=11.052說明這條路線套匯不能成功。〔其次條路線〕利潤=100USD/1.4215*11.723/7.7814=105.98萬-100=5.98USD9、設英國某銀行的外匯牌價為：即期匯率 3個月遠期USD/CHF 1.5800/20 70-90〔1〕31.5870/1.5910〔2〕310000美元，可換回多少瑞士法郎？15870CHF5,000CIF紐約，現(xiàn)該外商要求我公司改用英鎊報價。當時，中國銀行的外匯牌價為：USD1=CNY8.2882/8.2918 GBP1=CNY11.5671/11.9468請問：每匹絲綢的英鎊報價應是多少？5000USD*6.2882=31441CNY 31441CNY/10.9468=2872.16GBP練習三一、單項選擇題1、一般狀況下，即期交易的起息日定為〔C 〕A．成交當天 B．成交后第一個營業(yè)日 C．成交后其次個營業(yè)日 D．成交后一星期內2、SDR是〔C 〕A．歐洲經濟貨幣聯(lián)盟創(chuàng)設的貨幣 B．歐洲貨幣體系的中心貨幣C．IMF創(chuàng)設的儲藏資產和記帳單位 D．世界銀行創(chuàng)設的權利3、在承受直接標價的前提下，假設需要比原來更少的本幣就能兌換肯定數量的外國貨幣，這說明〔C〕A．本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升B．本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升C．本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降D．本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降4、黃金本位的特點是黃金可以〔D 〕A．自由買賣、自由鑄造、自由兌換 B．自由鑄造、自由兌換、自由輸出入C．自由買賣、自由鑄造、自由輸出入 D．自由流通、自由兌換、自由輸出入5、一國國際收支順差會使〔A 〕A．外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率上升B．外國對該國貨幣需求削減，該國貨幣匯率下跌C．外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率下跌D．外國對該國貨幣需求削減，該國貨幣匯率上升6、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢且在外匯市場上被人們拋售的貨幣是〔C A．非自由兌換貨幣 B．硬貨幣 C．軟貨幣 D．自由外匯7、常常賬戶中，最重要的工程是〔A 〕A、貿易收支 B、效勞收支 C、常常轉移 D、收入8、匯率實行直接標價法的國家和地區(qū)有〔D 〕A．美國和英國 B．美國和香港C．英國和日本 D．香港和日本9、某日紐約的銀行報出的英鎊買賣價為￡1＝$1.6783/93，3個月遠期貼水為80/70，那么3個月遠期匯率為〔A 。A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/6310、假設一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率，稱之為〔D 。A、升值 B、升水 C、貶值 D、貼水11、一國貨幣升值對其進出口收支產生何種影響〔B 〕A．出口增加，進口削減 B．出口削減，進口增加C．出口增加，進口增加 D．出口削減，進口削減13、世界最大的金融中心是〔A 〕A．倫敦 B．巴黎 C．紐約 D．香港14、以肯定單位的外幣為標準折算假設干單位本幣的標價方法是〔A 。A．直接標價法 B．間接標價法 C．美元標價法 D．標準標價法15、歐洲貨幣市場是〔A 〕A．經營歐洲貨幣單位的國家金融市場 B．經營歐洲國家貨幣的國際金融市場C．歐洲國家國際金融市場的總稱 D．經營境外貨幣的國際金融市場16、利率對匯率變動的影響有〔C 〕A．利率上升，本國匯率上升 B．利率下降，本國匯率下降C．須比較國外利率及本國通貨膨脹率后而定D．無法確定17、國際儲藏運營治理有三個根本原則是〔A〕A．安全、流淌、盈利B．安全、固定、保值C．安全、固定、盈利D．流淌、保值、增值18、特別提款權是〔C〕創(chuàng)設的資產A、世界銀行B、本國中心銀行C、世界貨幣基金組織D、國際金融公司19、在國際貿易中，用何種貨幣進展結算，通常取決于〔B 〕A．各國的文化 B．各國的政治、經濟力氣C．第三國的裁決 D．各國的習慣20、國際收支平衡表中的根本差額計算是依據〔D A．商品的進口和出口 B．常常工程C．常常工程和資本工程 常常工程和資本工程中的長期資本收支21、布雷頓森林體系規(guī)定會員國匯率波動幅度為〔C 〕A．±10% B．±2.25% C．±1% D．±10－20%22、在各國的國際儲藏中，最重要的組成局部是〔A 〕A、外匯儲藏B、一般提款權C、特別提款權 D、黃金儲藏23、直接標價法是〔B 〕A、以本幣為標準B、以外幣為標準C、以歐元為標準D、以美元為標準24、不含銀行買賣外匯利潤的匯率是〔C 〕A、買入匯率 B、賣出匯率 C、中間匯率 D、現(xiàn)鈔價25、按外匯是否適用不同的來源與用途，可以分為〔A 〕A、官定利率和市場利率 B、金融匯率和貿易匯率C、單一匯率和復匯率 D、銀行匯率和商業(yè)匯率26、目前，我國人民幣實施的匯率制度是〔C 〕A．固定匯率制B．彈性匯率制C．有治理浮動匯率制 D．釘住匯率制27、所謂外匯管制就是對外匯交易實行肯定的限制，目的是〔A 〕A．防止資金外逃B．限制非法貿易C．獎出限入 D．平衡國際收支、限制匯價28、外匯遠期交易的特點是〔B 〕A．是有組織的市場，在交易所以公開叫價方式進展B．業(yè)務范圍廣泛，銀行、公司和平民均可參與C．合約規(guī)格標準化 D．交易只限于交易所會員之間二、多項選擇題1、即期外匯交割日的形式有〔BCD 〕A．4日交割 B．當日交割 C．翌日交割 D．標準交割2、關于期權的說法正確的選項是〔ABCD 〕A．期權費不能收回 B．期權費率固定C．有歐式和美式兩種 D．敏捷性大3、外匯市場的參與者有〔 ABCD 〕A．外匯銀行 B．外匯經紀人 C．顧客 D．中心銀行4、以下屬于我國居民的是〔BD 〕A．聯(lián)合國B．在中國留學一年的留學生C．國外在我國的外交D．在我國供給勞務的企業(yè)5、假設一國貨幣發(fā)生貶值，會消滅〔AB 〕A、出口增加 B、進口增加 C、出口削減 D、進口削減6、常常賬戶包括〔ABCD 〕A、貨物 B、效勞 C、收入 D、常常轉移7、國際儲藏應具備三個條件〔BCD 〕A.盈利性 B.官方持有性 C.普遍承受性 D.流淌性8、在其他條件不變的狀況下，遠期匯率與利率的關系是〔B