私募股權(quán)投資公司投資管理制度

××公司投資治理制度2023年十二月目錄第一章總則 4其次章 投資治理制度的目標和原則 4第三章投資決策機構(gòu) 目錄第一章總則 4其次章 投資治理制度的目標和原則 4第三章投資決策機構(gòu) 5第四章投資范圍和投資限制 6第五章投資業(yè)務(wù)流程 6第六章投資業(yè)務(wù)檔案治理 9第七章附則 9附件一：工作流程圖 10附件二：業(yè)務(wù)檔案參考 11附件三：工程階段性工作報告 27附件四：工作月報〔樣本〕附件四：工作月報〔樣本〕 28附件五：文檔移交清單附件五：文檔移交清單 29第一章總則第一條防范投資風(fēng)險，促進公司及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、安康進展，依據(jù)《中華人民共和國公司法》及公司相關(guān)決議，制定本制度。其次條本制度所稱投資，是指運用公司所治理的資產(chǎn)對外進展的股權(quán)投資及其他類型的投資行為。第三條投資治理制度體系是指公司為了防范和化解風(fēng)險，保護資產(chǎn)的安通過制定和實施一系列組織機制、治理方法、操作程序與把握措施而形成的系統(tǒng)。投資治理制度體系包括本制度、公司章程、股東會決議、董事會決議中有關(guān)投資治理的內(nèi)容及公司關(guān)于投資治理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于公司參與投資治理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員。第五條公司投資治理業(yè)務(wù)承受集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、分級治理、準時反響的投資治理模式。其次章投資治理制度的目標和原則第六條投資治理制度的總體目標：〕法經(jīng)營、標準運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營治理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和公司資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和安康進展。第七條公司投資治理應(yīng)遵循的原則：健全性原則。投資治理須掩蓋公司投資相關(guān)的各部門和各級崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)視、反響等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)；有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時調(diào)整和不斷完善，維護投資決策的有效執(zhí)行；本錢效益原則。公司運用科學(xué)化的經(jīng)營治理方法降低運作本錢，提高經(jīng)濟效益，以合理的投資治理本錢實現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第八條投資決策委員會是公司對投資工程及投資方案進展評審與決策的資政策確實定等。第九條投資決策委員會由5律、財務(wù)方面的專業(yè)人士，可以聘請公司外人士參與投資決策委員會。投資決策委員會的組成人員可以依據(jù)工程進展調(diào)整。第十條投資決策委員會應(yīng)中選舉一名成員擔(dān)當(dāng)主任委員，負責(zé)會議的召集和主持。投資決策委員會主任委員應(yīng)當(dāng)是本公司員工。第十一條投資決策委員會就以下事項行使職權(quán)：1、制定基金的募集方案；2、打算報請董事會審議的投資工程；3、制定投資方案；4、制定投資工程的退出方案；5、打算工程投資經(jīng)理的人選；6、依據(jù)董事會的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十二條投資決策委員會以會議表決方式進展決策，因故未能參與現(xiàn)場〔有書面全權(quán)托付人代為出席亦為出席〕的狀況下方為有效。投1/2時，由投資決策委員會主席做出投資決議。第十三條公司董事會對于投資決策委員會的決議可以行使拒絕權(quán)，但拒絕權(quán)的行使應(yīng)當(dāng)取得董事會四分之三以上成員的同意。第十四條工程初審會負責(zé)對工程的可行性、預(yù)期收益及風(fēng)險進展審查并形成文字報告，供總經(jīng)理決策是否對工程啟動進一步調(diào)查爭論。第十五條工程初審會由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財務(wù)部門負責(zé)第十六條投資潛在的投資工程一般應(yīng)具備如下(但并非必需全部具備)特征：1、較高的成長性；2、先進的技術(shù)；3、較高的進入壁壘；4、優(yōu)秀的治理團隊；5、領(lǐng)先的市場地位；6、有利的投資價格；7、很強的學(xué)問產(chǎn)權(quán)文化氣氛。第十七條未經(jīng)董事會批準，公司不得從事以下投資行為1、直接或間接投資于上市交易的證券，2、用借貸資金投資；3、向其他人供給貸款或擔(dān)保(購置投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外)；4、投資于有可能使公司擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任的工程；5、投資于可能會損害公司商譽的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第十八條工程搜集公司應(yīng)主要通過以下途徑獵取工程：1、與國內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；2、派出特地人員跟蹤和爭論國內(nèi)技術(shù)以及資本市場的熱點，通過工程搜尋等方式查找工程信息，作好工程貯存。第十九條工程初審編號、入庫。其次十條簽署保密協(xié)議后就可與之簽署保密協(xié)議。其次十一條立項申請與立項經(jīng)批準的工程可以進展盡職調(diào)查工作。其次十二條 盡職調(diào)查建議書。盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個工作日內(nèi)完成。其次十三條 投資決策委員會審查策委員會重審查。其次十四條簽訂投資協(xié)議其次十五條對工程企業(yè)的跟蹤治理短的時間內(nèi)快速增值。跟蹤治理的具體內(nèi)容有：1、定期〔每月或每季，視工程企業(yè)具體狀況而定〕取得企業(yè)財務(wù)報表、生〔季〕度分析表資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形成會議紀錄；其次十六條 投資的退出展準時修訂。首次公開發(fā)行、出售、清算或破產(chǎn)。首次道。出時機成熟時，由工程經(jīng)理起草《投資退出方案書。其次十七條 投資決策委員會審查退出方案策委員會重決策。其次十八條 工程總結(jié)訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指公司在投資活動中形成的、其次十九條本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指公司在投資活動中形成的、作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。本方法所稱業(yè)務(wù)檔案包括工程投資考察及決策階段檔案、工程第三十條本方法所稱業(yè)務(wù)檔案包括工程投資考察及決策階段檔案、工程跟蹤治理階段檔案、工程投資退出階段檔案三局部。跟蹤治理階段檔案、工程投資退出階段檔案三局部。工程投資決策階段檔案包括商業(yè)打算書、工程概況表、盡第三十一條工程投資決策階段檔案包括商業(yè)打算書、工程概況表、盡職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報告、階段性工作報告、立項審批表、投資建議書、投資決策委員會決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所供給的相關(guān)資料。職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報告、階段性工作報告、立項審批表、投資建議書、投資決策委員會決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所供給的相關(guān)資料。工程跟蹤治理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財務(wù)報表、季第三十二條工程跟蹤治理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財務(wù)報表、季度訪談度訪談/工程進展報告、重要會議紀錄。工程投資退出階段檔案包括投資退出方案書、工程總結(jié)報第三十三條工程投資退出階段檔案包括投資退出方案書、工程總結(jié)報告。告。業(yè)務(wù)檔案按工程立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。工程概況第三十四條業(yè)務(wù)檔案按工程立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。工程概況表除按工程立卷外，還應(yīng)作為獨立資料統(tǒng)一立卷。表除按工程立卷外，還應(yīng)作為獨立資料統(tǒng)一立卷。業(yè)務(wù)部門應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階第三十五條業(yè)務(wù)部門應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階案移交歸檔。案移交歸檔。第三十六條第三十七條 附件為投資治理制度不行分割的一局部。第三十八條 本制度由董事會制定和解釋。第三十九條 本制度自公布之日起實施。附件一：工作流程圖工程搜尋工程經(jīng)理工程考評會工程經(jīng)理投資決策委員會

工程初審工程立項工程盡職調(diào)查投資決策

對工程進展初步實地調(diào)查，提出可否投資的初審工程初審后認為可以對企業(yè)做進一步調(diào)查爭論的，工程經(jīng)理填寫《工程立項會批準立項。立項批準后，工程經(jīng)理到工程企業(yè)進展盡職調(diào)查，《盡職調(diào)查報資的企業(yè)與工程，工程經(jīng)理編寫完整的《投資建議。，形成投資決議。投資退出

對工程企業(yè)進展跟蹤治理，取得相關(guān)資料、參與重要會議，并形成《企業(yè)狀況月〔季〕度分析表》及《企業(yè)狀況季度報告》工程經(jīng)理提交《投資退出方案書》并組織實施、工程退出後完成《工程總結(jié)報告》附件二：業(yè)務(wù)檔案參考1：工程概況表工程概況表工程名稱工程名稱工程所在地區(qū)聯(lián)系方式主營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品介紹工程優(yōu)勢工程現(xiàn)狀備注業(yè)務(wù)檔案2：企業(yè)所需供給資料清單企業(yè)根本狀況調(diào)查資料提綱一、公司根本狀況、歷史沿革、股東構(gòu)造12、公司歷次股權(quán)變更狀況、目前的注冊資本、股東構(gòu)造；供給批準文件；二、公司資產(chǎn)及經(jīng)營狀況1234、GMP認證等文件〔復(fù)印件；5、6三、公司治理構(gòu)造及對外投資狀況1〔包括參控股企業(yè)；2、公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)、股權(quán)構(gòu)造、經(jīng)營狀況等介紹；3四、公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭狀況業(yè)務(wù)；23式；五、公司對外重大合作合同、法律訴訟狀況；六、公司設(shè)立以來資產(chǎn)重組〔資產(chǎn)出讓、資產(chǎn)收購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購等狀況〕七、公司進展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資工程狀況。盡職調(diào)查提綱盡職調(diào)查提綱一、 行業(yè)調(diào)查1、行業(yè)的整體進展趨勢是什么〔行業(yè)的市場走向〕2、行業(yè)總市場容量、其增長率及其推斷依據(jù)3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤的因素二、 產(chǎn)品市場狀況1、產(chǎn)品市場規(guī)模、增長潛力及市場份額分布2、公司產(chǎn)品主要競爭對手的名單及對競爭對手占有市場份額的分析〔相互優(yōu)勢所在，公司優(yōu)勢的推斷依據(jù)、對方優(yōu)勢的相應(yīng)對策〕〔潛在競爭對手及其可能進入的時間分析〕5、公司如何與正在研制同類產(chǎn)品的大公司競爭三、 銷售策略1、公司目前的銷售體系是直銷還是通過代理商，與代理商的關(guān)系如何2、現(xiàn)階段銷售戰(zhàn)略或打算，該打算中的要點是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3、產(chǎn)品或效勞的推出到形成實際銷售的時滯有多長？〔產(chǎn)品推銷周期〕4、現(xiàn)有市場對產(chǎn)品的認知度有多少，如何開發(fā)潛在消費需求？5、產(chǎn)品或效勞步入成熟期后的營策略6、現(xiàn)有營銷人員的專業(yè)素養(yǎng)及閱歷7、產(chǎn)品的定價策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價是否考慮了競爭的市場因素四、1

公司經(jīng)營狀況公司的組織構(gòu)造公司收入構(gòu)成明細及產(chǎn)品銷售明細銷售程序說明企業(yè)的主要供給商分銷渠道與促銷手段及其存在的主要問題及問題的解決方式2生產(chǎn)設(shè)施與用地說明、是否擁有全部權(quán)生產(chǎn)設(shè)施的舊程度現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場地是否能滿足企業(yè)打算中的擴張需要，如不能如何解決生產(chǎn)原料說明生產(chǎn)流程介紹張期會否存在人力資源方面的阻礙產(chǎn)品質(zhì)量保證措施現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)力氣，當(dāng)企業(yè)規(guī)模多大時會產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其相應(yīng)對策五、 人力資源1、勞動力統(tǒng)計〔年齡、教育程度、工資水公正〕2、主要治理人員與技術(shù)人員簡歷3、企業(yè)家的素養(yǎng)〔領(lǐng)導(dǎo)力氣、推斷力、忠誠度、進取心等〕4、對關(guān)鍵人員的依靠程度及相應(yīng)措施5、鼓舞打算——員工持股打算及期權(quán)制度等6、主要治理人員對引入風(fēng)險資本的態(tài)度7、治理層是否有相應(yīng)的治理閱歷，及其認為自己能勝任的理由六、 產(chǎn)品技術(shù)1、產(chǎn)品或效勞的獨特性〔本質(zhì)性的技術(shù)突破〕2技術(shù)進步對產(chǎn)品或效勞的影響及企業(yè)相應(yīng)對策3、產(chǎn)品的專利權(quán)及商標，將來可能消滅的變動及其相應(yīng)對策4、企業(yè)的研發(fā)力氣、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)將來的銷售〔或可帶來的回報推想〕備狀況、開發(fā)進度等6、產(chǎn)品更換代周期七、 財務(wù)狀況及推想1、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)與銷售的融資需求及資金使用打算2、是否已建立較標準的會計制度3、財務(wù)報表〔損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表〕主要會計政策說明4、利潤構(gòu)成考察5、應(yīng)收帳款明細及相關(guān)治理措施6、將來5年財務(wù)推想及推想依據(jù)八、 1、技術(shù)專利歸屬2、國外專利規(guī)定3、國家及地方政策4、有無租賃、欠債、欠稅、未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案業(yè)務(wù)檔案4：工程立項審批表工程立項審批表工程名稱工程根本狀況工程名稱工程根本狀況注冊地址工程企業(yè)根本狀況成立時間注冊/實收資本股本構(gòu)造主營業(yè)務(wù)其他工程簡潔介紹工程產(chǎn)品效勞根本狀況技術(shù)原理及特點市場潛力競爭對手其他工程立項審批表〔續(xù)〕爭論開發(fā)力氣企業(yè)綜合力氣評述凈利潤總資產(chǎn)凈資產(chǎn)

其他主要財務(wù)數(shù)據(jù)〔單位：萬元〕年 年 年將來幾年財務(wù)推想〔單位：萬元〕凈利潤總資產(chǎn)凈資產(chǎn)

第一年

第三年 第四年 第五年

工程融資打算工程立項審批表〔續(xù)〕融資完成后的股權(quán)構(gòu)造投資退出方案預(yù)期回報率工程小結(jié)工程立項審查意見工程考評會部門經(jīng)理總經(jīng)理結(jié)論投資建議書投資建議書投資建議書應(yīng)包括以下要點：投資建議書應(yīng)包括以下要點：1、工程概況2、技術(shù)先進性3、治理團隊4、市場前景與競爭力氣5、財務(wù)狀況6、融資打算與用途7、風(fēng)險因素與不確定性8、投資建議：具體投資方案設(shè)計，工程價值評估〔投資支撐點、介入價位9、投資退出方案設(shè)計1010、其他業(yè)務(wù)檔案業(yè)務(wù)檔案6：投資決策委員會決策意見表投資決策委員會決策意見表工程名稱工程根本工程名稱工程根本狀況簡介項目狀況簡介備注投資決策委員會決策意見表〔續(xù)〕投資決策委員會成員意見投資決策委員會決議投資決策委員會決策意見表〔續(xù)〕附件：1、工程立項審批表2、工程盡職調(diào)查報告3、工程投資建議書4、工程企業(yè)根本資料：營業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更時經(jīng)政府部門批準，供給批準文件；房產(chǎn)、商標、專利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認證、GMP認證等文件〔復(fù)印件產(chǎn)負債表、損益表、利潤安排表、現(xiàn)金流量表；業(yè)務(wù)檔案7：工程投資協(xié)議蓋章審批表工程投資協(xié)議蓋章審批表工程名稱工程投資經(jīng)理工程名稱工程投資經(jīng)理工程報批資料清單部門經(jīng)理意見財務(wù)部意見法律參謀意見行政部意見總經(jīng)理意見業(yè)務(wù)檔案8：企業(yè)狀況月〔季〕度分析表企業(yè)狀況月度分析表工程名稱報告期間財務(wù)數(shù)據(jù)分析報表科目本月〔季〕去年同期 同比增長變動較大的緣由損益表主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)本錢營業(yè)費用治理費用財務(wù)費用凈利潤資產(chǎn)負債表應(yīng)收帳款存貨凈額流淌負債股東權(quán)益預(yù)算完成狀況分析工程預(yù)算額實際完成額完成百分比變動較大的緣由產(chǎn)品一收 產(chǎn)品二入 產(chǎn)品三產(chǎn)品四產(chǎn)品一利 產(chǎn)品二潤 產(chǎn)品三產(chǎn)品四9：《企業(yè)狀況季度報告》企業(yè)狀況季度報告企業(yè)狀況季度報告企業(yè)狀況季度分析報告可參考以下內(nèi)容：企業(yè)狀