2022年中國變頻器行業(yè)競爭格局及趨勢分析

2022年中國變頻器行業(yè)競爭格局及趨勢分析一、變頻器綜述變頻器應(yīng)用變頻技術(shù)與微電子技術(shù)，通常用來驅(qū)動有不同工作頻率的交流電機，或者用來提高啟動速度，使電機平穩(wěn)啟動。為了調(diào)節(jié)電動機的運行頻率來調(diào)節(jié)輸出轉(zhuǎn)速，變頻器一般會進行多次電壓轉(zhuǎn)換，主要組成結(jié)構(gòu)包括整流器、濾波器和逆變器。此外，變頻器還能通過連接PLC進行更準確有效的控制，在工業(yè)自動化中發(fā)揮著重要作用。根據(jù)工作電壓，可分為中低壓與高壓變頻器。按照輸入電壓等級進行分類，低于3KV的歸為中低壓變頻器（低于690V的為低壓變頻器），高于3KV的歸為高壓變頻器。兩者的適用對象不同，但調(diào)速原理相同。因目前廣泛應(yīng)用的IGBT模塊耐壓不足，二者在拓撲結(jié)構(gòu)上差別較大。低壓變頻器對于電力電子器件和變壓器的容量要求相對較低，具有成熟的一致性的拓撲結(jié)構(gòu)，而高壓變頻器拓撲結(jié)構(gòu)較多，較為復(fù)雜。從功能來看，變頻器主要起到變頻調(diào)速、軟啟動、節(jié)能等作用。二、變頻器行業(yè)相關(guān)政策梳理在工業(yè)領(lǐng)域，變頻器廣泛應(yīng)用于工業(yè)電機。近年來我國工業(yè)電機在政策端支持下，未來高效節(jié)能電機滲透率有望加速提升。2021年6月開始《GB18613-2020電動機能效限定及能效等級》正式實施，淘汰IE3以下能效電機，2021年11月工信部發(fā)布《電機能效提升計劃》，要求到2023年高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達20%以上（而當前滲透率不到10%）。2022年6月發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動計劃》提出2025年新增高效節(jié)能電機占比達到70%以上。三、變頻器產(chǎn)業(yè)鏈變頻器行業(yè)上游由各類原材料及零部件生產(chǎn)行業(yè)組成，其中主要的零部件有變壓器、IGBT、冷卻風機、電阻、電容等，中游由變頻器生產(chǎn)企業(yè)組成，主要工作有變頻器的設(shè)計、生產(chǎn)、調(diào)試、售后等，下游由各需求行業(yè)組成，主要有電力、冶金、煤炭、石油化工等行業(yè)。IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）是能源變換與傳輸?shù)暮诵钠骷?，俗稱電力電子裝置的“CPU”，是變頻器核心零部件。從行業(yè)供需情況來看，2021年我國IGBT產(chǎn)量為2580萬只，同比增長27.7%；需求量為13200萬只，同比增長20%。上游原材料供需缺口明顯。四、變頻器行業(yè)現(xiàn)狀分析1、市場規(guī)模隨著國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，我國變頻器市場規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國變頻器行業(yè)市場規(guī)模達到541億元，同比增長9.3%，2015-2020年CAGR為7.3%。其中低壓變頻器規(guī)模占比較大，2020年占比為74%。隨著高效節(jié)能的市場需求與國家鼓勵政策驅(qū)動下，高壓變頻器規(guī)模占比逐年增長，已由2012年22%提升至2020年26%。具體市場規(guī)模方面，2020年我國高壓變頻器市場規(guī)模約141億元，低壓變頻器市場規(guī)模約400億元。2、下游應(yīng)用從下游應(yīng)用來看，高壓變頻器應(yīng)用領(lǐng)域集中在高耗能領(lǐng)域，主要用于冶金、電力、石化、采礦等高能耗行業(yè)，可實現(xiàn)對各類高壓電動機的風機、水泵、空氣壓縮機、提升機、皮帶機等負載的軟起動、智能控制和調(diào)速節(jié)能，2021年CR5總占比為76%。低壓變頻器適用場景較為廣闊，下游較為分散，一般應(yīng)用在起重機械、電梯、紡織機械等領(lǐng)域，2021年CR5總占比為43%。五、變頻器行業(yè)競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，國內(nèi)變頻器市場早期受外資主導(dǎo)，國產(chǎn)替代逐步落地。近年來國內(nèi)品牌產(chǎn)品質(zhì)量逐步提高，故障率逐漸減少，相比進口品牌性價比表現(xiàn)出優(yōu)越性。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年歐美品牌低壓變頻器占比為44.6%，日韓份額為13.1%，中國本土品牌占比為42.3%，相較于2017年的38.7%上升3.6pcts。具體市場競爭格局情況，在高壓變頻器方面，合康新能為市場龍頭，且市場涌現(xiàn)出一批如匯川技術(shù)等優(yōu)質(zhì)國內(nèi)公司，逐步擠占施耐德等外資市場份額。低壓變頻器中匯川市場份額迅速提升，由2015年的6%上升至2020年的19%，已成為低壓變頻器龍頭，此外英威騰與中達市場占比均有大幅增長。隨著國產(chǎn)品牌定制化能力以及產(chǎn)品研發(fā)制造實力的提升，未來國產(chǎn)替代有望逐步落地。六、變頻器行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、市場規(guī)模方面。變頻器為工業(yè)自動化關(guān)鍵設(shè)備，隨著疫情逐步消退，新老基建項目雙重啟動，疊加冶金行業(yè)設(shè)備升級，高壓變頻器市場有望維持較高增速。同時“雙碳政策”自上而下推動各行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，而使用高壓變頻器節(jié)電率可達10%-40%，甚至高達60%，需求支撐強勁。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，2025年中國高壓變頻器市場規(guī)模將達212億元，對應(yīng)2020-2025年CAGR為8.5%。在低壓變頻器方面，我國制造業(yè)疫情后率先恢復(fù)促使紡織機械、塑料機械、包裝機械投資增加，先進制造業(yè)升級發(fā)展推動機床、物流、半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)發(fā)展，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，我國低壓變頻器2025年市場規(guī)模有望達464億元，對應(yīng)2020-2025年CAGR為4.1%。2、市場競爭方面。在低壓變頻器具備與高壓變頻器較高的生產(chǎn)工藝和運行穩(wěn)定性要求相比，低壓變頻器技術(shù)相對簡單成熟，但對不同場景的差異化設(shè)計提出了更高要求。低壓變頻器領(lǐng)域因頂尖國際廠商進入較早，品牌效應(yīng)構(gòu)筑起相應(yīng)護城河，特別在中高端市場該品牌效應(yīng)更