財務(wù)管理學(xué)知識點

財務(wù)治理學(xué)學(xué)問點一、財務(wù)治理總論1、企業(yè)財務(wù)：是指企業(yè)財務(wù)活動，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務(wù)關(guān)系，即企業(yè)資金活動中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2、企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容：A：資金籌集〔起點〕B：資金投放〔中心環(huán)節(jié)〕C：資金消耗〔根底環(huán)節(jié)〕D：資金收入〔關(guān)鍵環(huán)節(jié)〕E：資金安排〔終點。3、企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系：A：企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系B：企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系C：企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系D：企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。4、財務(wù)治理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的是組織企業(yè)財務(wù)活動處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)治理工作是企業(yè)治理的重要組成局部；特點：涉及面廣、靈敏度高、綜合性強(qiáng)。5、財務(wù)治理目標(biāo)：又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)展財務(wù)活動所要到達(dá)的根本目地。作用：導(dǎo)向作用、鼓勵作用、分散作用、考核作用特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性〔可以計量，可以追溯，可以掌握、具有層次性6、財務(wù)治理的總體目標(biāo)經(jīng)濟(jì)效益最大化、利潤最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、股東財寶最大化、企業(yè)價值最大化7、財務(wù)治理的原則資金合理配置原則、收支樂觀平衡原則本錢效益原則、收益風(fēng)險均衡原則、分級分口治理原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。8、財務(wù)治理的環(huán)節(jié)：A：財務(wù)推測〔明確推測對象和目的，搜集和整理資料，選擇推測模型，實施財務(wù)推測〕B：財務(wù)決策〔確定決策目標(biāo)，擬定備選方案，評價各種方案，選擇最優(yōu)方案〕C：財務(wù)打算(分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)；安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡；編制打算表格，協(xié)調(diào)各項指標(biāo)) D：財務(wù)掌握〔制定掌握標(biāo)準(zhǔn)，分降落實責(zé)任；確定執(zhí)行差異，準(zhǔn)時消退差異；評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲〕E：財務(wù)分析(搜集資料，把握狀況；指標(biāo)比照，揭露沖突；因素分析，明確責(zé)任；提出措施，改進(jìn)工)。9企業(yè)總體財務(wù)治理體制爭論問題建立企業(yè)資本金制度建立固定資產(chǎn)這就制度建立本錢開支范圍制度、建立利潤安排制度10、兩權(quán)三層治理的內(nèi)容：全部權(quán)經(jīng)營權(quán)股東大會、董事會、經(jīng)理層。11、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)治理體制爭論問題：資金掌握制度、收支治理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)嘉獎制度。二、資金時間價值和投資風(fēng)險價值1、資金時間價值：在沒有風(fēng)險和通貨膨脹下的投資收益率。2、單利的終值就是本利和，由終值求現(xiàn)值，叫做折現(xiàn)，復(fù)利的終值也是本利和。3是指肯定期間內(nèi)每期相等金無限期連續(xù)收款付款的年金，叫永續(xù)年金。4確定性投資決策、風(fēng)險性投資決策、不確定性投資決策。三、籌資治理1、企業(yè)籌資的根本目的：為了自身的維持和進(jìn)展，籌資動機(jī)：建籌資動機(jī)、擴(kuò)張籌資動機(jī)，調(diào)整籌資動機(jī)〔形式：借債還舊債，以債轉(zhuǎn)股，以股抵債、雙重籌資動機(jī)。2、籌資原則：A：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果〔合理性〕B：周密爭論投資方向，大力提高投資效果〔效益性〕C:適時取得所籌資金，保證資金投放需要〔準(zhǔn)時性〕D:認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低本錢〔節(jié)約性〕E：合理安排資本構(gòu)造，保持適當(dāng)償債力量〔比例性〕F：遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益〔合法性〕3、籌資渠道：政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)單位資金、民間資金、企業(yè)自留資金、外國和港澳臺資金。4券、融資租賃、商業(yè)信用。5、限額：1000萬元、有限責(zé)任公司：生產(chǎn)經(jīng)營50503010萬。6、企業(yè)資本金的治理原則：資本確定原則、資本充實原則、資本保全原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。7有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障全部者權(quán)；有利于維護(hù)債權(quán)評價企業(yè)經(jīng)營成果。8、權(quán)益資本籌資的方式，又稱股權(quán)性籌資，主要有吸取投入資本〔形式：現(xiàn)金投資、實物投資、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資、土地使用權(quán)投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積存。9、吸取投入資本的優(yōu)點：能夠增加企業(yè)信譽(yù)，能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營力量、財務(wù)風(fēng)險較低；缺點：資本本錢較高、產(chǎn)權(quán)清楚程度差。10、股票發(fā)行方法：有償增資、無償配股、有償無償并行增股。推銷方式：自銷方式、承銷方式。11、發(fā)行股票優(yōu)點：能提高缺點：資本本錢較高、簡潔分散掌握權(quán)。12、企業(yè)債務(wù)資本的籌資方式，又稱債務(wù)性籌資，主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。13、銀行借款優(yōu)點：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好。缺點：財務(wù)風(fēng)險較大、限制條件較多、籌資數(shù)額有限。發(fā)行債券的優(yōu)點：缺點：財務(wù)風(fēng)險高、限制條件多、籌資額有限。租賃籌資的優(yōu)點：能快速獲得所需資產(chǎn)、租賃籌資限制較少、免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)資本本錢高，不能享有設(shè)備殘值。商業(yè)信用的優(yōu)點：缺點：期限較短、形成“應(yīng)付費用四、流淌資金治理1、流淌資金：也稱營運資金，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流淌資產(chǎn)上的資金。2、流淌性：貨幣資金>應(yīng)收及預(yù)付款類>存貨類>短期投資。3、流淌資金的特點：具有變動性，具有波動性，流淌資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期全都性。4、流淌資金治理的意義：A：加強(qiáng)流淌資金治理，可以加速流淌資金周轉(zhuǎn)，削減流淌資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)展。B：有利5、流淌資產(chǎn)治理的要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；管資金的，管資產(chǎn)的要管資金，資金治理和資產(chǎn)治理6、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)：支付動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、投機(jī)動機(jī)。7錢財分管現(xiàn)金限額；嚴(yán)格現(xiàn)金存款手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。8增加產(chǎn)品銷售的功能；削減產(chǎn)成品存貨的功能。本錢：9、信用標(biāo)準(zhǔn)通常用壞賬損失率來衡量。10、五C評估法：品質(zhì)、力量、資本、擔(dān)保品、行情。11、核算壞賬損失的方法：銷貨百分比法、賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額比率法。12、治理存貨的意義：對13、存貨的儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)展；儲存必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡，成套性的生產(chǎn)，儲存必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。14、存貨本錢：選購本錢、訂貨本錢、儲存本錢。15、核算存貨定額的方法：定額日數(shù)分析法、因素分析法、比例計算法、余額計算法。16、存貨歸口分級治理的作用：A:有利于調(diào)動各職能部門，各級單位和職工群眾管;B:有利于財務(wù)部門面對生產(chǎn)，深入實際，調(diào)查爭論，總結(jié)閱歷，把存貨的集中統(tǒng)一治理和分級治理嚴(yán)密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流淌資金治理水平不斷提高。17、進(jìn)展各項資金治理的幾個方面：A制定選購打算，搞好供需平衡，安排選購基金；B確定最正確選購批量；C對企業(yè)全部材料實行分類治理。五、固定財產(chǎn)及無形資產(chǎn)治理1、固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)的特點：使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性2、固定資產(chǎn)的計價：原始價值、重置價值、折余價值。3保證固定資產(chǎn)的完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確核定固定資產(chǎn)的需用量；正確計算固定資產(chǎn)的折舊額，有時機(jī)的計提固定資產(chǎn)折舊；要進(jìn)展固定資產(chǎn)投資的推測。意義：有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量、開拓產(chǎn)品品種、提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品本錢，節(jié)約國家根本建設(shè)資金，擴(kuò)大規(guī)模，增加國民經(jīng)濟(jì)實力。4、固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無形損耗兩種形式。5、固定資產(chǎn)工程投資的特點：分類：戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性6搞好固；要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計算依據(jù)。7推測固定資產(chǎn)投資工程、擬定固定資產(chǎn)投資方案、推測固定資產(chǎn)工程投資收益，進(jìn)展投資決策。8、財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的治理：增固定資產(chǎn)，要參與驗收；調(diào)出固定資產(chǎn)，要參與辦理移交；報廢固定資產(chǎn)，要參與鑒定清理；清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物。9、無形資產(chǎn)的內(nèi)容：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽(yù)。六、對外投資治理1、對外投資的目的：企業(yè)擴(kuò)張的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要。2〔利率風(fēng)險，通貨膨脹風(fēng)險，市場風(fēng)險，外匯風(fēng)險，決策風(fēng)險、對外投資本錢〔前期費用，實際投資額，資金本錢，投資回收費用、投資治理和經(jīng)營掌握力量、籌資力量、對外投資的流淌性、對外投資環(huán)境。3、債券投資是企業(yè)通過購入債券成為債券發(fā)行單位的債權(quán)人，并獵取債券利息的投資行為。特點：AB發(fā)行主體身份不同，可分國家、金融、企業(yè)債券投資C收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，可事前預(yù)定D保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險小E無權(quán)參與被投資企業(yè)的經(jīng)營治理，只能按商定取得利息，到期收回本金。4、股票投資特點：A收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動性B股票分紅的不愿定性和股票價格的起伏不定，風(fēng)險最大C有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營治理。5、基金投資是投資于投資基金的行為。特點：可以為投信托投資種類和操作方式：托付代理投資、信托存款投資、委托貸款投資。6金融遠(yuǎn)期合約〔既鎖定風(fēng)險又鎖定收益〔對風(fēng)險和收益完全放開、金融期權(quán)〔合約交易雙方風(fēng)險收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險機(jī)制、金融互換〔風(fēng)險和收益一次性雙向鎖定，敏捷性大于遠(yuǎn)期合約〔市場價格變動造成的損失〔又稱履約風(fēng)險，交易伙伴失約的風(fēng)險〔合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉時機(jī)的風(fēng)險、法律7、并購?fù)顿Y的目的：謀求治理協(xié)同效應(yīng)；謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)；謀求財務(wù)協(xié)同效應(yīng)〔財務(wù)力量提高、合理8、價值3打算階段、公開或協(xié)議并購實施階段。B、從并購動機(jī)看，雙方對標(biāo)的價值評估是打算交易是否成交的價值根底，也是談判的焦點。C從投資角度看，期望交易價格有利于己方。9、并購?fù)顿Y的支付方式：現(xiàn)金收購、換股、金融機(jī)構(gòu)信貸、賣方信貸〔推遲支付、杠桿收購。七、本錢費用治理1、本錢和費用的區(qū)分：計算范圍不同、計算期間不同。2、本錢費用的作用:A本錢費用BC本錢費用可以綜合反映D本錢費用是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。3、本錢費用治理意義：A、加強(qiáng)本錢治理，降低生產(chǎn)消耗，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件；B、加強(qiáng)本錢治理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營治理，提高經(jīng)濟(jì)效益；C加強(qiáng)本錢治理，降低生產(chǎn)經(jīng)營消耗，為國家積存資金奠定堅實的根底。原則：A正確區(qū)分各種B正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低本錢同開展技術(shù)革結(jié)合起來。4、降低本錢方案：A改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，開展價值分析，努力節(jié)約原材料、燃料和人力等消耗；B改善生產(chǎn)經(jīng)營治理，合理組織生產(chǎn)；C嚴(yán)格掌握費用開支，努力降低治理費用。5、功能本錢推測分析根本步驟：A選擇分析對象，把握數(shù)據(jù)資料；B開展分析評價，提出改進(jìn)措施；C確定最優(yōu)方案，推測經(jīng)濟(jì)效果。6、本錢打算的作用：A組織群眾挖掘降低本錢潛力的有效手段；B建立企業(yè)內(nèi)部本錢治理責(zé)任制的根底；C編制其他財務(wù)打算的重要依據(jù)。7B要同企業(yè)其他打算指標(biāo)嚴(yán)密連接；C要實行群眾路線的方法。步驟：廣泛收集和認(rèn)真治理相關(guān)資本錢掌握指標(biāo)，編制各單位的本錢打算或費用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施；財務(wù)部門審核各單位的本錢打算或費用預(yù)算8、本錢費用打算的編制方法：A編制車間本錢打算；B匯編全廠本錢打算〔主要產(chǎn)品單位本錢打算、全部產(chǎn)品本錢打算、期間費用預(yù)算。9、本錢掌握的標(biāo)準(zhǔn)：目標(biāo)本錢、打算指標(biāo)、消耗定額、費用預(yù)算。本錢掌握的手段：憑證掌握、廠幣掌握、制度掌握。10、選購本錢的掌握：A嚴(yán)格掌握材料消耗數(shù)量〔改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，承受先進(jìn)工藝；制定材料消耗定額，實行限額發(fā)料制度；掌握運輸和儲存過程中的材料損耗；同收廢舊材料，搞好綜合利用B努力降低材料選購本錢〔嚴(yán)格掌握材料購置價格、加強(qiáng)材料選購費用治理、合理承受材料和廉價代用材料〕11、制造費用和期間費用的掌握：制定費用定額，按月確定費用指標(biāo)；嚴(yán)格掌握各項費用的日常開支。12、掌握費用的日常開支三個環(huán)節(jié)：AB建立必要的費用開支審批制度C建立必要的費用報銷審核制度。13、本錢責(zé)任中心的考核：A本錢中心的考核B費用中心的考核C本錢業(yè)績的報告。14、本錢推測和打算是本錢治理的兩個重要環(huán)節(jié)，年度本錢推測是編制企業(yè)本錢打算的預(yù)備階段實施階段價是本錢治理的總結(jié)階段。八、銷售收入和利潤治理1、銷售收入確實認(rèn)：企業(yè)已將商品全部權(quán)上的主要風(fēng)險和酬勞轉(zhuǎn)移給購貨方；企業(yè)既沒有2、銷售收入的影響因素：價格和銷售量、銷售退回、銷售折扣、銷售折讓。3、銷售收入的意義：A銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營消耗的資金來源，銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障，加強(qiáng)銷售收入治理，可以促使企業(yè)了解市場變化，銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源。4、銷售收入治理的要求：A加強(qiáng)對市場的推測分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略；B依據(jù)市場推測，制定生產(chǎn)經(jīng)營打算，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實現(xiàn)C樂觀處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存5、編制銷售打算的要求：A編制銷售打算要以明確有余地。6A銷售打算；B提高效勞質(zhì)量，做好售后效勞工作；C準(zhǔn)時辦理結(jié)算，加快貨款回收；D在生產(chǎn)銷售過程中，要做好信息反響工作。7、企業(yè)制定產(chǎn)品價格的原則：A以國家有關(guān)產(chǎn)品B以產(chǎn)品價值為根底，使產(chǎn)品價格根本上符合產(chǎn)品的價；C遵守價格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費者利益；D堅持按質(zhì)論價，留意相關(guān)產(chǎn)品的比價關(guān)系；E依據(jù)供求關(guān)系和其他有關(guān)狀況的變化，準(zhǔn)時調(diào)整產(chǎn)品價格。方法：本錢加成定價法、反方向定價法〔倒扣定價法。8、價格運用策略：浮動定價策略、折讓定價策略、保本定價策略、心理定價策略、價格線定價策略、壽命期定價策略。9建立統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)稅制，擴(kuò)大資源稅征收范圍，將鹽稅并入資源稅，改革所得稅。10、企業(yè)利潤的構(gòu)成：銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。11、利潤安排的原則：A堅持全局觀念、兼顧各方利益；B統(tǒng)一安排制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利；C參照國際慣例，標(biāo)準(zhǔn)安排程序。12、企業(yè)利潤安排的根本程序：A依法繳納所得稅；B稅后利潤安排。13、股份制企業(yè)利潤安排的特點：A堅持公開、公正和公正的原則B盡可能保持穩(wěn)定的股利政策C應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)將來對資金的需求以及籌資本錢D應(yīng)當(dāng)考慮對股票價格的影響。14、影響股利政策的因素：法律因素〔企業(yè)積存的約束、償債力量的約束、企業(yè)利潤的約束、債務(wù)契約約束、公司自身約束〔現(xiàn)金流量、舉債力量、投資時機(jī)、資金本錢、股東因素〔追求穩(wěn)定的收入，躲避風(fēng)險、擔(dān)憂掌握權(quán)的稀釋、躲避所得稅。15、股利的種類：現(xiàn)金股利和股票股利九、企業(yè)的設(shè)立、購并、分立和清算1、獨資企業(yè)特點：只有唯一一個出資者；出資人對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任；獨資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體。優(yōu)點：構(gòu)造簡潔、簡潔開辦、利潤獨享、限制較少。缺點：負(fù)有無限償債責(zé)任，籌資困難。2、合伙企業(yè)優(yōu)點：缺點：責(zé)任無限、3、企業(yè)設(shè)立的程序：發(fā)起、論證、報批、籌建〔開設(shè)臨時賬戶，聘請員工，購置生產(chǎn)資料，辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)，進(jìn)展根底設(shè)施建設(shè)、申請設(shè)立