風(fēng)險管理學(xué)第一章課件

風(fēng)險管理

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院:張淑艷EMAIL:syzhangwu@126.com課程概述課程教材：

《風(fēng)險管理》許謹(jǐn)良中國金融出版社第四版

參考書《綜合風(fēng)險管理》

NeilA.Doherty

著，陳秉正等譯經(jīng)濟科學(xué)出版社（２００４）《風(fēng)險管理與保險》ScottE.Harrington,GregoryR.Niehaus著，陳秉正等譯清華大學(xué)出版社（２００５）《風(fēng)險管理與保險》中國保監(jiān)會保險教材編寫組高等教育出版社（２００７）

2023/2/1Chapter1Risk&Insurance2第一章風(fēng)險概述[教學(xué)目的和要求]通過各種風(fēng)險現(xiàn)象的視角沖擊與心理刺激，建立風(fēng)險的直觀感受。理解風(fēng)險的不同定義，掌握保險學(xué)上風(fēng)險的定義。認(rèn)識風(fēng)險的各種表現(xiàn)形式，掌握風(fēng)險的基本內(nèi)涵，準(zhǔn)確描述風(fēng)險的特征，掌握風(fēng)險構(gòu)成要素及風(fēng)險分類。了解風(fēng)險管理思想的起源，掌握風(fēng)險管理的定義、程序及風(fēng)險處理的方式。[教學(xué)重點和難點]

風(fēng)險、風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理的步驟及處理辦法2023/2/1Chapter1Risk&Insurance3本章內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險定義第二節(jié)風(fēng)險要素及構(gòu)成第三節(jié)風(fēng)險特征與風(fēng)險分類本章參考文獻(xiàn)2023/2/1Chapter1Risk&Insurance4

風(fēng)險的直觀感受引言2023/2/1Chapter1Risk&Insurance5干旱2023/2/1Chapter1Risk&Insurance6地震災(zāi)難2023/2/1Chapter1Risk&Insurance7地震災(zāi)難后的緊急搶救2023/2/1Chapter1Risk&Insurance8泥石流災(zāi)難2023/2/1Chapter1Risk&Insurance9102023/2/1Chapter1Risk&Insurance1011印度洋海嘯后2023/2/1Chapter1Risk&Insurance11臺風(fēng)過后2023/2/1Chapter1Risk&Insurance1213氣候災(zāi)害2023/2/1Chapter1Risk&Insurance1314工業(yè)污染災(zāi)害2023/2/1Chapter1Risk&Insurance1415火災(zāi)2023/2/1Chapter1Risk&Insurance15車禍2023/2/1Chapter1Risk&Insurance1617生活中面臨的風(fēng)險辛辛苦苦寫的文章沒有備份，由于計算機硬盤的意外損壞，導(dǎo)致所有的努力全都白費了！企業(yè)廠房隔壁就是一個加油站，結(jié)果某一天加油站發(fā)生火災(zāi)，波及到企業(yè)的倉庫，大量原料被燒毀，嚴(yán)重影響企業(yè)生產(chǎn)！中石化松花江污染事件、中石油重慶開縣井噴事件、重慶天原化工廠氯泄漏事件重要節(jié)日、開店慶典，結(jié)果因人流涌動、組織不力造成踩踏事故。北京天橋踩踏事故、重慶家樂福踩踏事故經(jīng)濟環(huán)境惡化，通脹導(dǎo)致豬肉、米與油價格上漲，生活成本增加2023/2/1Chapter1Risk&Insurance1718◆震驚之余你認(rèn)為風(fēng)險是什么？2023/2/1Chapter1Risk&Insurance18

國內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險定義的幾種觀點風(fēng)險定義的不同觀點損失可能說風(fēng)險客觀說風(fēng)險主觀說預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果變動說損失不確定說

第一節(jié)風(fēng)險定義2023/2/1Chapter1Risk&Insurance191、廣義的風(fēng)險概念風(fēng)險一般含義:

某種事件發(fā)生的不確定性。

◆風(fēng)險發(fā)生的實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果間的差異2023/2/1Chapter1Risk&Insurance20由于各種不確定因素的影響,實際可能的結(jié)果組織預(yù)期實現(xiàn)的目標(biāo)，例如價值增長由于風(fēng)險的存在,使得實際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果之間總會存在一定偏差，風(fēng)險管理就是要將這種偏差控制在可接受的范圍內(nèi)。時間2023/2/1Chapter1Risk&Insurance21實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差兩種結(jié)果基本一致實際結(jié)果大于預(yù)期結(jié)果正收益實際結(jié)果小于預(yù)期結(jié)果負(fù)收益無損失2023/2/1Chapter1Risk&Insurance22

特殊含義（保險學(xué)中的風(fēng)險概念）：

致?lián)p事件發(fā)生的不確定性

◆致?lián)p事件表現(xiàn)：指結(jié)果的損害性（對生命財產(chǎn)）

2、狹義的風(fēng)險概念2023/2/1Chapter1Risk&Insurance23不確定性的表現(xiàn)致?lián)p事件發(fā)生與否不確定損失發(fā)生地點不確定造成的損失程度和范圍不確定損失發(fā)生時間不確定2023/2/1Chapter1Risk&Insurance24思考題股票和保險屬于我們上面定義的哪類風(fēng)險?2023/2/1Chapter1Risk&Insurance253、普通百姓的風(fēng)險定義

天災(zāi)人禍、生命財產(chǎn)損失2023/2/1Chapter1Risk&Insurance26第二節(jié)風(fēng)險要素構(gòu)成風(fēng)險的構(gòu)成要素風(fēng)險事故風(fēng)險因素風(fēng)險損失風(fēng)險載體2023/2/1Chapter1Risk&Insurance27

一、風(fēng)險因素風(fēng)險因素（hazard）指引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的機會或擴大損失幅度的條件，是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance28

物質(zhì)風(fēng)險因素（PhysicalHazard)道德風(fēng)險因素（MoraleHazard)心理風(fēng)險因素（MoraleHazard)由于人們疏忽、大意、恐懼等導(dǎo)致可能出現(xiàn)損失的各種因素人的品德修養(yǎng)有關(guān)的因素，即由于個人的不誠實、不正直或不良企圖導(dǎo)致風(fēng)險事故的發(fā)生。（引起或增加損失機會的物理條件。如建筑結(jié)構(gòu)種類、財產(chǎn)位置以及消防設(shè)施等。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance29二、風(fēng)險事故（peril）

風(fēng)險事故是指造成生命財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接或外在的原因，是損失的媒介物。即風(fēng)險因素只有通過風(fēng)險事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance30當(dāng)風(fēng)險事故與風(fēng)險因素難以區(qū)分的時候，應(yīng)以是否導(dǎo)致成損失的直接原因來判斷它屬于風(fēng)險事故或風(fēng)險因素。例如：1.汽車的剎車系統(tǒng)失靈以至釀成車禍二死一傷。剎車失靈是風(fēng)險因素而車禍為風(fēng)險事故。

2.天寒地凍落下冰雹造成連環(huán)車禍，雖然冰雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事故但冰雹的落下?lián)魝腥怂坪跛殖蔀轱L(fēng)險事故。風(fēng)險事故與風(fēng)險因素2023/2/1Chapter1Risk&Insurance31

風(fēng)險是指損害發(fā)生的不確定性，因而風(fēng)險的存在，意味著損害發(fā)生的可能。一般而言，損害包括損失和傷害，是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少或人身的傷害。此定義包含了兩個因素：1.非故意的、非計劃性和非預(yù)期。2.經(jīng)濟價值。不包括精神損失。三、損失(Loss)2023/2/1Chapter1Risk&Insurance32損失直接損失間接損失：：直接損失是指風(fēng)險事故直接造成的有形損失，即實質(zhì)損失。

間接損失是由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費用損失、收入損失和責(zé)任損失。損失的分類總損失=實質(zhì)損失+額外費用損失+收入損失+責(zé)任損失2023/2/1Chapter1Risk&Insurance33風(fēng)險因素引起風(fēng)險事故，風(fēng)險事故發(fā)生可能造成損失。應(yīng)當(dāng)注意：同一事件既可成為風(fēng)險因素（間接原因），又可成為風(fēng)險事故（直接原因）風(fēng)險風(fēng)險因素風(fēng)險事故損失直接原因間接原因增加引起風(fēng)險構(gòu)成要素的關(guān)系2023/2/1Chapter1Risk&Insurance34風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失三者之間的關(guān)系風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，它們之間存在一種因果關(guān)系，這種關(guān)系可歸納為：風(fēng)險因素引發(fā)風(fēng)險事故，風(fēng)險事故導(dǎo)致?lián)p失。損失由具體風(fēng)險載體承受。風(fēng)險因素風(fēng)險事故風(fēng)險損失引起或增加導(dǎo)致2023/2/1Chapter1Risk&Insurance35第三節(jié)風(fēng)險的特征與分類風(fēng)險的特征風(fēng)險存在的普遍性風(fēng)險的損害性某一風(fēng)險發(fā)生的不確定性風(fēng)險的發(fā)展性風(fēng)險存在的客觀性總體風(fēng)險發(fā)生的可測性一、風(fēng)險的特征2023/2/1Chapter1Risk&Insurance36二、風(fēng)險的屬性（一）自然屬性自然力的不規(guī)則運用以及外力作用引起的地震、洪水、風(fēng)暴、颶風(fēng)、泥石流等，當(dāng)他們與人們的生命財產(chǎn)聯(lián)系在一起時，成為了人們面臨的具有自然屬性的風(fēng)險。（二）社會屬性人與人之間、社會之間、國家之間因種種原因引起的社會沖突、戰(zhàn)爭、暴力等，導(dǎo)致人們生命財產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險具有社會屬性。另外，風(fēng)險的結(jié)果由整個社會承擔(dān)。（三）經(jīng)濟屬性風(fēng)險的存在，不僅會造成人員的傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的滅失和經(jīng)濟價值的減少，說明其經(jīng)濟屬性。（四）舉例說明保險公司承保衛(wèi)星發(fā)射為例，穿越大氣層，受到大氣層的阻礙作用導(dǎo)致的損毀風(fēng)險。自然屬性；發(fā)射成功或失敗，衛(wèi)星發(fā)射機構(gòu)和保險公司的受益和受損利益的對比，會產(chǎn)生什么樣的風(fēng)險。社會屬性；一旦發(fā)射失敗，必然會給社會造成巨大的經(jīng)濟損失。經(jīng)濟屬性2023/2/1Chapter1Risk&Insurance37三、風(fēng)險分類（一）按風(fēng)險產(chǎn)生的形態(tài)分類；（二）按風(fēng)險性質(zhì)分類；（三）按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類；（四）按風(fēng)險的起源和結(jié)果分類；（五）按風(fēng)險危及的范圍分類（六）按風(fēng)險的承載體分類。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance38（一）按風(fēng)險產(chǎn)生的形態(tài)分類靜態(tài)風(fēng)險(StaticRisk)動態(tài)風(fēng)險(DynamicRisk)靜態(tài)風(fēng)險是指在社會經(jīng)濟正常情況下存在的風(fēng)險，是由于自然力的不規(guī)則運動或人們的過失或錯誤判斷等導(dǎo)致的風(fēng)險。洪水和盜竊等。動態(tài)風(fēng)險是指社會經(jīng)濟、結(jié)構(gòu)變動或政治變動、科技發(fā)展等因素帶來的風(fēng)險。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance39靜態(tài)風(fēng)險與動態(tài)風(fēng)險的區(qū)別（1）靜態(tài)風(fēng)險的風(fēng)險事故對于社會而言是實實在在的損失；動態(tài)風(fēng)險的風(fēng)險事故可能對部分社會個體來講是有益的。（2）從影響范圍來看，靜態(tài)風(fēng)險影響少數(shù)社會個體；動態(tài)風(fēng)險影響廣泛。（3）靜態(tài)風(fēng)險對于個體而言，風(fēng)險事故的發(fā)生是偶然的，但是對于社會整體而言就有其自身規(guī)律；動態(tài)風(fēng)險很難找到它的規(guī)律性。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance40（二）按風(fēng)險產(chǎn)生的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險（PureRisk)投機風(fēng)險（SpeculativeRisk)損失無損失損失無損失

盈利2023/2/1Chapter1Risk&Insurance41純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險

純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險是指只有損失的可能性而無獲利的可能性的風(fēng)險。純粹風(fēng)險所導(dǎo)致的結(jié)果只有兩種：有損失或無損失。如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍、墜機、死亡、疾病和戰(zhàn)爭等都屬于純粹風(fēng)險。投機風(fēng)險投機風(fēng)險是指既存在損失的可能性，也存在獲利的可能性的風(fēng)險。純粹風(fēng)險所導(dǎo)致的結(jié)果可能有三種：有損失、無損失、獲利。如股市的波動、商品價格的變動、賭博等都屬于投機風(fēng)險。區(qū)別和聯(lián)系：純粹風(fēng)險的事故及損失，一般可以通過大量的統(tǒng)計資料進(jìn)行科學(xué)測算；投機風(fēng)險難以做到。因此二者的區(qū)別類似于靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險。二者也有時相互交織。例如：建筑物失火屬于純粹風(fēng)險，但是，某棟建筑物在失火前已經(jīng)被確定為喪失使用價值而準(zhǔn)確拆除，如果此時將建筑物焚毀，也業(yè)主可因此減少拆除費用的開支。所以進(jìn)行風(fēng)險分析，根據(jù)風(fēng)險因素的形成與風(fēng)險事故的發(fā)生過程形成邏輯分析判斷，以準(zhǔn)確認(rèn)定風(fēng)險的性質(zhì)。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance42（三）按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類自然風(fēng)險社會風(fēng)險經(jīng)濟風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險政治風(fēng)險NaturalRiskSocialRiskEconomicRiskTechnological

RiskPoliticalRisk2023/2/1Chapter1Risk&Insurance43（四）按風(fēng)險產(chǎn)生的起源和結(jié)果分類重大風(fēng)險(FundamentalRisk)特定風(fēng)險(ParticularRisk)是指起因于特大自然災(zāi)害或重大政治事件引起的風(fēng)險，風(fēng)險事件一旦發(fā)生，涉及范圍很廣，個人不能抵御的風(fēng)險。指起因于特定因素，損失只影響個人或企業(yè)、家庭的風(fēng)險，特定風(fēng)險通常為純粹風(fēng)險。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance44（1）天災(zāi)氣候災(zāi)害：洪澇、旱災(zāi)、冰雹、雪災(zāi)、臺風(fēng)等。地質(zhì)災(zāi)害：地震、山體崩塌等生物災(zāi)害：禽流感、瘋牛病、炭疽病、生物入侵等混和災(zāi)害：滑坡、海嘯、沙塵暴、泥石流（2）人禍

政治宗教沖突：恐怖襲擊、種族沖突。

突發(fā)公共事件：重大傳染病疫情、群體性不明原因疾病環(huán)境生態(tài)災(zāi)害：化學(xué)污染、核污染、荒漠化、鹽堿化食品衛(wèi)生安全：三鹿奶粉事件、大頭娃娃事件、重大食物中毒社會經(jīng)濟危機：物品嚴(yán)重短缺、社會經(jīng)濟動蕩、金融危機從來源看風(fēng)險表現(xiàn)形式2023/2/1Chapter1Risk&Insurance45注意

人禍?zhǔn)窃谌私M成的社會經(jīng)濟系統(tǒng)中，由人有意（道德品質(zhì)）和無意行為（疏忽大意與不負(fù)責(zé)任）導(dǎo)致的災(zāi)難性風(fēng)險，而且，人禍與自然災(zāi)害常常是混合發(fā)生的。2023/2/1Chapter1Risk&Insurance46（五）按風(fēng)險危及的范圍（風(fēng)險標(biāo)的）分類人身風(fēng)險財產(chǎn)風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險信用風(fēng)險PersonalRiskPopertyRiskLiabilityRiskCreditRisk2023/2/1Chapter1Risk&Insurance47（六）按風(fēng)險的承載體分類（1）人（個人或家庭）面臨的風(fēng)險（2）組織機構(gòu)（企業(yè)團體）面臨的風(fēng)險2023/2/1Chapter1Risk&Insurance48人面臨的風(fēng)險形式股票長壽信用健康醫(yī)療責(zé)任金融資產(chǎn)死亡傷殘衰老實物資產(chǎn)汽車住宅電器債券存款人自身的風(fēng)險人擁有的財物與利益的風(fēng)險2023/2/1Chapter1Risk&Insurance49現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入=現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出生命周期學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期退休期2023/2/1Chapter1Risk&Insurance50表1-1：人在某一年中可能道遇到的危險及其概率某一年可能遇到的危險危險概率某一年可能遇到的危險危險概率心臟病突然發(fā)作(已過35歲)1／77遭到強奸(女性)1／2500在家中受傷1／80乳腺癌(女性)1／10死于車禍1／5000死于懷孕或生產(chǎn)(女性)1／4000被謀殺1／1110因墜落摔死1／20000自殺1／20000(女)1／5000(男)死于火災(zāi)1／50000死于工傷1／26000溺水而死1／50000被動吸煙而死于肺癌