河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場發(fā)展前景分析

河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場發(fā)展前景分析

當前：垃圾發(fā)電行業(yè)受益于“十三五規(guī)劃”迎訂單大爆發(fā)，2019年創(chuàng)歷史新高。2017年-2019年（截至2019.11）市場釋放的訂單數(shù)分別為64個、87個和116個。2019年截至11月釋放產(chǎn)能13萬噸/日，總投資額670億元。按2年投產(chǎn)進度，預(yù)計2019-2021年全國新增產(chǎn)能約36萬噸/日，CAGR24%，總體實現(xiàn)十三五要求。

近期：中西部城市產(chǎn)能缺口仍巨大，2020年為考核年訂單力度不減。盡管2020年底有望在全國水平實現(xiàn)十三五，但從最新統(tǒng)計局口徑看，到2018年底仍有70%以上的省份未達到城市焚燒率50%以上的目標，西部如青海、陜西、新疆、山西，東北如遼寧、黑龍江，中部如江西、河南等省份的考核壓力巨大。

《2020-2026年中國河南省垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)運營現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：隨著固廢產(chǎn)生量的持續(xù)增長和土地利用強度的快速提升，垃圾減量化逐漸成為我國固廢行業(yè)發(fā)展的新方向，而垃圾焚燒相較于其他技術(shù)手段的明顯優(yōu)勢（處理周期短、占地面積小、減量化程度高）使得其成為我國目前最優(yōu)且大力推行的生活垃圾處理方式。垃圾處理服務(wù)費制度、增值稅即征即退、電價補貼等多項政策推進我國垃圾焚燒行業(yè)高速發(fā)展，城市垃圾焚燒處理能力從2002年的1.0萬噸/日增長至2017年的29.8萬噸/日，復(fù)合增速達23%。

河南省的垃圾焚燒行業(yè)發(fā)展和項目推進情況在全國相對滯后，但未來的發(fā)展?jié)摿μ幱谌珖傲?。在垃圾焚燒行業(yè)的高速發(fā)展過程中，各省市垃圾焚燒項目的建設(shè)推進情況受其自身財政能力、土地使用強度、垃圾收運體系建設(shè)等因素影響有所不同。

（1）河南省垃圾焚燒產(chǎn)能總量處于全國中等偏下水平，且距“十三五”規(guī)劃目標仍有一定距離。

截至2018年全國已投產(chǎn)的垃圾焚燒項目產(chǎn)能已達38.54萬噸/日，而作為我國人口大省的河南（常住人口穩(wěn)居全國前三），2017年全省垃圾處理量已達1529萬噸（排名全國第五），但截至2018年底的垃圾焚燒產(chǎn)能僅有7900噸/日，在全國已有垃圾焚燒產(chǎn)能的28個省市中僅排名第16。

此外，根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》的要求，截至2017年底幾乎所有省市（除西藏、青海、山東外）均存在一定的垃圾焚燒處理產(chǎn)能缺口，其中河南距“十三五規(guī)劃”仍有1.02萬噸/日的缺口，位居全國第十。

（2）河南省垃圾焚燒產(chǎn)能/處理量占比均遠低于全國水平。

除總量外，河南省垃圾焚燒產(chǎn)能和處理量的占比也落后于全國平均水平。河南省城鎮(zhèn)（包含城市和縣城）垃圾焚燒處理產(chǎn)能僅為0.59萬噸/日（該數(shù)據(jù)未包含2017年底投運的洛陽和蘭考項目），占無害化處理能力的比例僅為15.36%，比全國平均水平低22.08個pct（全國為37.44%）；河南省2017年生活垃圾焚燒處理量為159萬噸，占無害化處理量的比例僅為10.96%，比全國平均水平低23.34個pct（全國為34.30%）。

（3）河南省目前較低人均清運量預(yù)示著未來的垃圾處理需求提升空間廣闊。

在垃圾焚燒項目建設(shè)相對滯后的背景下，我們認為未來河南省有著全國最為廣闊的垃圾焚燒項目建設(shè)市場空間。河南省市區(qū)和縣城人均垃圾清運量均低于全國平均水平：2017年，河南省市區(qū)人口達4329萬人（全國第四，低于廣東、山東、江蘇），但人均垃圾清運量僅為0.23噸/人（全國倒數(shù)第7），低于全國平均水平的0.28噸/人；縣城方面，河南省有著全國最多的縣人口（7132萬人），但人均垃圾清運量同樣低于全國平均水平（0.08vs0.1，排名全國倒數(shù)第5）。

未來，（1）城鎮(zhèn)化率進一步提升，人均垃圾產(chǎn)生量仍將持續(xù)增長；（2）縣城環(huán)衛(wèi)收運體系的進一步健全，縣城垃圾清運量將進一步提升；（3）垃圾焚燒項目下沉趨勢不減，隨著城市垃圾焚燒產(chǎn)能的落地，縣城垃圾處理方式同樣將以垃圾焚燒為主等三方面因素的推動，河南的低人均垃圾清運量/處理量/焚燒處理量，疊加其較為龐大的人口基數(shù)（穩(wěn)居全國前三），未來河南將有最為廣闊的垃圾焚燒項目建設(shè)市場空間（作為對比，其他三個人口大省廣東/山東/江蘇的垃圾焚燒處理產(chǎn)能在2017年底已達3.4/3.7/4.3萬噸/日，河南僅為0.59萬噸/日）。

項目建設(shè)，規(guī)劃先行。在前文所述的背景下，河南省正加速推進垃圾焚燒項目建設(shè)，規(guī)劃的制定和落實是基礎(chǔ)。河南省先于2018年2月印發(fā)《河南省靜脈產(chǎn)業(yè)園建設(shè)三年行動計劃（2018-2020年）》，提出到2020年河南省生活垃圾焚燒處理能力占無害化處置總能力的比例超過50%（2017年僅為15.36%）；2018年11月，河南省發(fā)布了關(guān)于開展《河南省生活垃圾焚燒發(fā)電中長期專項規(guī)劃（2018-2030年）》環(huán)境影響評價的公示》，規(guī)劃中提出，到2020年全省生活垃圾焚燒處理能力達到3.2萬噸/日以上（和“十三五規(guī)劃”中要求的1.6萬噸相比翻倍），2030年生活垃圾焚燒處理能力達到8.4萬噸/日左右。

河南正加速推進垃圾焚燒項目的招標和建設(shè)工作。2019年河南省共中標垃圾焚燒項目23個，累計投資123.6億元，建設(shè)規(guī)模達27850噸/日；而2018年河南僅開標7個項目，累計投資29.7億元，建設(shè)規(guī)模為5600噸/日，2019年河南省開標項目和規(guī)模均呈現(xiàn)大幅度增長態(tài)勢；其中城發(fā)環(huán)境2019年獲取11950噸/日，市占率為42.9%。

作為對比，20