創(chuàng)投類基金設(shè)立和運(yùn)營方案【頂級版】

創(chuàng)投類基金設(shè)立和運(yùn)營方案目錄TOC\o"1-5"\h\z創(chuàng)投類基金設(shè)立和運(yùn)營方案 1\o"CurrentDocument"1、基金管理架構(gòu)簡介 3\o"CurrentDocument"2、基金管理模式與治理結(jié)構(gòu) 4\o"CurrentDocument"3、投資領(lǐng)域與目標(biāo) 54、投資方式：股權(quán),或股權(quán)+可轉(zhuǎn)債 5\o"CurrentDocument"5、投資限制: 5\o"CurrentDocument"6、決策方式: 5\o"CurrentDocument"7、增值服務(wù) 6\o"CurrentDocument"8、托管: 6\o"CurrentDocument"9、投資退出: 610、收益分配: 7（1）基金管理人的收益分配 7（2）國家和地方投入資金的收益分配（如果能夠爭取到政府投資） 7\o"CurrentDocument"（3）普通投資人的收益分配 7\o"CurrentDocument"11、投資方式和投資限制 7\o"CurrentDocument"12、決策組織和決策方式 8\o"CurrentDocument"13、投資托管 9\o"CurrentDocument"14、投資退出 9基金費(fèi)用與與收益分配 9（一）基金費(fèi)用 9（二）收益分配（如果有政府平臺投資） 10純?nèi)嗣駧呕鸸拘枰獪?zhǔn)備《有限合伙協(xié)議》、《投資合作協(xié)議》、《基金募集說明書》、《出資承諾書》、《基金章程》、《資產(chǎn)管理協(xié)議》、《資金監(jiān)管協(xié)議》等基金設(shè)立的一系列法律文本。 101、基金管理架構(gòu)簡介基金的運(yùn)作管理由基金的管理人，即執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。其組織架構(gòu)如下:股東大會董事會監(jiān)事會董事會總經(jīng)理管理總部投資部風(fēng)控部行政部行業(yè)研究投資業(yè)務(wù)資金運(yùn)作投資監(jiān)控管理總部投資部風(fēng)控部行政部行業(yè)研究投資業(yè)務(wù)資金運(yùn)作投資監(jiān)控2、基金管理模式與治理結(jié)構(gòu)基金將完全采用國際規(guī)范的基金管理模式進(jìn)行管理。其管理模式基金的合伙人大會是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由基金投資人共同組成，基金投資人通過合伙人大會行使出資者權(quán)利，主要職責(zé)是選任基金的管理人（即執(zhí)行事務(wù)合伙人）和托管銀行，決定收益分配方案?；鸬暮匣锶宋瘑T會由認(rèn)繳基金出資總額5%以上的合伙人分別推選代表，由合伙人大會選舉產(chǎn)生，主要職責(zé)是決定基金的投資方向，評價(jià)基金管理人和托管銀行，收益分配方案的擬定，并向合伙人大會報(bào)告工作等。基金資產(chǎn)將交由執(zhí)行事務(wù)合伙人進(jìn)行管理，執(zhí)行事務(wù)合伙人按照《有限合伙協(xié)議》對基金進(jìn)行日常運(yùn)營管理和專業(yè)運(yùn)作，主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目盡職調(diào)查和提出投資建議，設(shè)計(jì)投資方案，實(shí)施投資方案，進(jìn)行項(xiàng)目管理及增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出等?；饘⑦x擇合適的商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)托管，由基金與托管銀行簽署《委托保管協(xié)議》，受托銀行按照《有限合伙協(xié)議》、基金《委托保管協(xié)議》等規(guī)則保管基金資產(chǎn)，保障基金資產(chǎn)的安全。3、投資領(lǐng)域與目標(biāo)a、投資領(lǐng)域：基金主要投資于以下領(lǐng)域：國內(nèi)外領(lǐng)先的生物創(chuàng)新藥物研發(fā)、生產(chǎn)領(lǐng)域及其上、下游產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，主要對處于創(chuàng)立期和成長期的多個(gè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，形成一個(gè)資源優(yōu)化配置、有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)投資組合。b、投資地域：以北京為主，在北京投資不低于基金總規(guī)模的60%。其他輻射全國。c、投資目標(biāo)：生物醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)發(fā)展?jié)摿Υ?，或高成長性的處于起步期、成長期的未上市高新技術(shù)企業(yè)。4、投資方式：股權(quán)，或股權(quán)+可轉(zhuǎn)債5、投資限制：（1）每一項(xiàng)目投資總額不超過基金規(guī)模的10%；（2）不投資于或用于證券、期貨以及房地產(chǎn)領(lǐng)域，亦不以資金或者基金公司所持有的被投資企業(yè)股權(quán)或其他權(quán)利進(jìn)行擔(dān)保等活動。6、決策方式：基金的投資決策和投資退出等重大決策由基金管理公司組建的投資決策委員會來執(zhí)行。投資決策委員會設(shè)7名委員，其中1名由高新產(chǎn)業(yè)處指定人員擔(dān)任；其余6名由基金資深投資管理專家和外聘專家組成基金管理公司另外為基金投資決策設(shè)立投資顧問委員會，成員由北京發(fā)改委、北京財(cái)政廳、北京市科技廳、等相關(guān)人員和外聘行業(yè)專家組成，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)宏觀政策導(dǎo)向，指導(dǎo)基金投資方向7、增值服務(wù)基金將利用管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，真正提升被投資企業(yè)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)與被投資企業(yè)的共同成長：（1）通過對行業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域的跟蹤研究，為被投資企業(yè)的戰(zhàn)略擬定和經(jīng)營企劃安排提供幫助；（2）協(xié)助企業(yè)實(shí)施對外并購；（3）幫助企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制；（4）幫助企業(yè)設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)與約束機(jī)制（如管理層持股等）。8、托管：為保證基金資產(chǎn)的安全，基金的資產(chǎn)交由一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，基金資產(chǎn)的調(diào)撥、處置、費(fèi)用的劃付、收益的分配，均由托管銀行實(shí)施，托管銀行根據(jù)全體合伙人大會通過的托管協(xié)議和經(jīng)營權(quán)管理協(xié)議對基金管理人實(shí)施監(jiān)督，保障基金資產(chǎn)安全。9、投資退出：投資項(xiàng)目的退出方式包括IPO退出，買殼上市退出（即通過定向增發(fā)或直接置換上市殼公司股權(quán)而退出），股權(quán)轉(zhuǎn)讓、MBO、資產(chǎn)證券化（即將項(xiàng)目資產(chǎn)打包發(fā)行證券變現(xiàn)）等方式。10、收益分配：（1）基金管理人的收益分配每年按實(shí)收資本的2%收取年度管理費(fèi)；基金終了時(shí)，按基金凈收益的20%提取業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)，若扣除各項(xiàng)稅費(fèi)之后，基金的凈投資回報(bào)率低于同期銀行貸款利率，則基金管理人不提取業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)。基金管理人作為基金投資人的，按基金投資人的收益分配方式參與分配。（2）國家和地方投入資金的收益分配（如果能夠爭取到政府投資）在扣除基金的各項(xiàng)稅費(fèi)后，按其應(yīng)分配收益的50%予以分配，其余50%部分用于其他投資人和管理團(tuán)隊(duì)分配。（3）普通投資人的收益分配在扣除基金各項(xiàng)稅費(fèi)及國家和地方投入資金的分配后，由各投資人按其投資比例予以分配。11、投資方式和投資限制投資方式：股權(quán)，或股權(quán)+可轉(zhuǎn)債投資限制：（1）不直接或間接投資于普通合伙人及其關(guān)聯(lián)人，但全體合伙人同意的除外;

（2）合伙期限屆滿前6個(gè)月，不得購買未上市公司股權(quán)；（3）單個(gè)項(xiàng)目投資額不超過合伙企業(yè)總投資規(guī)模的20%；（4）不投資于或用于證券、期貨以及房地產(chǎn)領(lǐng)域，亦不以資金或者基金公司所持有的被投資企業(yè)股權(quán)或其他權(quán)利進(jìn)行對外擔(dān)保等。12、決策組織和決策方式投資決策組織如下圖：總經(jīng)理投資總監(jiān)風(fēng)控總監(jiān)內(nèi)部其他成員列席成員投資戰(zhàn)略分析總經(jīng)理投資總監(jiān)風(fēng)控總監(jiān)內(nèi)部其他成員列席成員投資戰(zhàn)略分析基金投資策略基金的投資決策和投資退出等重大決策由投資決策委員會來執(zhí)行。每個(gè)投資項(xiàng)目由7名投資決策委員會表決，分別由資深行業(yè)人士、法律專家、財(cái)務(wù)專家和投資管理專家組成?；鹆碓O(shè)投資顧問委員會，成員由政府相關(guān)職能部門人員和外聘行業(yè)專家（大學(xué)教授和大型企業(yè)研發(fā)人員）組成，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)宏觀政策導(dǎo)向，指導(dǎo)基金投資方向。基金運(yùn)營團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的尋找、篩選，并提出項(xiàng)目評價(jià)意見，提交專家顧問委員會咨詢和投資決策委員會決策。13、投資托管為保證基金資產(chǎn)的安全，基金資產(chǎn)交由一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，基金資產(chǎn)的調(diào)撥、處置、費(fèi)用的劃付、收益的分配，均由托管銀行實(shí)施，托管銀行根據(jù)基金股東大會通過的托管協(xié)議和委托管理協(xié)議對執(zhí)行事務(wù)合伙人實(shí)施監(jiān)督，保障基金資產(chǎn)安全。14、投資退出投資項(xiàng)目的退出方式包括IPO退出，買殼上市退出（即通過定向增發(fā)或直接置換上市殼公司股權(quán)而退出），股權(quán)轉(zhuǎn)讓、MBO、資產(chǎn)證券化（即將項(xiàng)目資產(chǎn)打包發(fā)行證券變現(xiàn)）等方式。基金費(fèi)用與與收益分配（一）基金費(fèi)用基金費(fèi)用包括基金管理費(fèi)和業(yè)績提成、基金托管費(fèi)和基金運(yùn)營費(fèi)用。1、基金管理費(fèi)和業(yè)績提成：每年向基金管理人支付2.0%的管理費(fèi)。業(yè)績提成為基金凈收益的20%。2、銀行托管費(fèi)：每年向托管銀行支付不超過%的銀行托管費(fèi)；3、基金運(yùn)營費(fèi)用。包括：（1）合伙企業(yè)管理、運(yùn)用或處分過程中發(fā)生的稅費(fèi)和交易費(fèi)用（包括但不限于專項(xiàng)差旅費(fèi)、公司年審銀行專戶余額詢證費(fèi)、銀行專戶管理費(fèi)、銀行劃款手續(xù)費(fèi)、證券開戶費(fèi)、證券交易手續(xù)費(fèi)、證券交易印花稅、合伙企業(yè)印花稅、營業(yè)稅金及附加等）；（2）文件或賬冊的制作及印刷費(fèi)用；（3）信息披露費(fèi)用；（4）與合伙企業(yè)股權(quán)投資退出有關(guān)的費(fèi)用，包括會議、差旅、調(diào)查等及相關(guān)的律師、會計(jì)師、咨詢師、投資顧問等中介費(fèi)用；（5）合伙企業(yè)登記、審查等行政性費(fèi)用；（6）為維護(hù)合伙企業(yè)的權(quán)利而發(fā)生的解決糾紛費(fèi)用；（7）合伙企業(yè)終止時(shí)的清算費(fèi)用；（8）召開由執(zhí)行事務(wù)合伙人召集的會議的相關(guān)費(fèi)用，包括場地費(fèi)用、通訊費(fèi)用等，包含參會者的食宿費(fèi)、交通費(fèi)；（9）應(yīng)由合伙企業(yè)承擔(dān)的其他費(fèi)用。（二）收益分配（如果有政府平臺投資）國家和地方財(cái)政投入資金的收益分配：在扣除基金的各項(xiàng)稅款、費(fèi)用后，獲取其應(yīng)得分配收益的