2021年全球及中國丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年全球及中國丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀分析一、丙烯酸產(chǎn)業(yè)鏈丙烯酸是由一個乙烯基和一個羧基組成的有機化合物，為重要的基礎有機原料，主要用于生產(chǎn)丙烯酸酯，以及SAP、特種丙烯酸酯、水處理劑、助洗劑等產(chǎn)品。由于丙烯酸具有不飽和雙鍵有機酸的特殊分子結構，可合成成千上萬種聚合物，我國行業(yè)企業(yè)一般都配套建設丙烯酸及丙烯酸酯生產(chǎn)裝置，以保障丙烯酸酯的原料供應。二、丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀1、全球市場隨著丙烯酸應用領域的不斷拓展，全球丙烯酸銷量不斷上升，帶動全球丙烯酸市場規(guī)模的不斷上升。據(jù)統(tǒng)計，2020年全球丙烯酸銷量達到726萬噸，市場規(guī)模為185.9億美元。2、中國市場從國內(nèi)市場供給情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)丙烯酸產(chǎn)能342萬噸，同比增長2.09%，產(chǎn)量294萬噸，同比增長5%，自2017年以來年均復合增速分別為4.57%、8.26%，產(chǎn)量增速超過產(chǎn)能增速，行業(yè)開工率從2017年的74.83%提升至2021年的85.96%。從需求情況來看，近年來，我國丙烯酸需求穩(wěn)步增長，2021年我國丙烯酸表觀消費量為286萬噸，自2017年以來年均復合增速為7.92%，在環(huán)保監(jiān)管趨嚴、行業(yè)新增產(chǎn)能有限、舊裝置生產(chǎn)負荷較低以及部分裝置永久關停的背景下，行業(yè)新增產(chǎn)量有限，而需求穩(wěn)步增長，預計未來丙烯酸行業(yè)供需格局將持續(xù)向好。從下游需求分布來看，丙烯酸下游需求主要來自丙烯酸酯，占比為56%，其次是用于生產(chǎn)SAP的高純丙烯酸，占比為24%。從市場價格來看，2021年丙烯酸價格大幅上漲，2022年小幅回落保持穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計，2022年05月，中國丙烯酸（普酸）市場價格為14697元/噸，價格同比增長率為44.09%。注：圖中數(shù)據(jù)價格為當月期末值，2022年05月數(shù)據(jù)為5月11日數(shù)據(jù)。3、進出口現(xiàn)狀“丙烯酸及其鹽”海關編碼“29161100”。從進出口貿(mào)易情況來看，近年來我國出口數(shù)量增長較快，出口大于進口。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國丙烯酸進口數(shù)量為3.6萬噸，出口數(shù)量為11.2萬噸。從出口地區(qū)分布情況來看，中國臺灣、印度和韓國是我國主要出口地區(qū)，2021年出口數(shù)量分別占比32.60%、22.12%、10.40%。三、丙烯酸行業(yè)競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，行業(yè)產(chǎn)能集中度高，龍頭企業(yè)具有競爭優(yōu)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國丙烯酸行業(yè)CR6為71.05%，產(chǎn)能前三企業(yè)占比情況為：衛(wèi)星化學19.30%、昇科化工14.04%、揚子巴斯夫10.23%。國內(nèi)丙烯酸及酯行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)包括衛(wèi)星化學、上海華誼、昇科化工、臺塑丙烯酸酯、揚子巴斯夫、萬華化學等，其中衛(wèi)星化學擁有丙烯酸產(chǎn)能66萬噸/年，產(chǎn)能規(guī)模位居國內(nèi)第一。未來行業(yè)新增產(chǎn)能比較有限，主要有華誼集團40萬噸/年丙烯酸和衛(wèi)星化學18萬噸/年丙烯酸產(chǎn)能，行業(yè)集中度將持續(xù)提高，龍頭企業(yè)話語權不斷加強。四、丙烯酸行業(yè)未來發(fā)展趨勢自2021Q3以來，海外需求提升疊加國內(nèi)部分裝置降負停車，丙烯酸供需關系緊張，價格大幅上漲至1.9萬元/噸，自年初以來上漲146.8%，而丙烯價格漲幅相對較小，丙烯酸-丙烯價差大幅擴大，盈利水平大幅提升；2021年以來，在海外需求快速增長、原料價格上漲等因素影響下，丙烯酸酯價格維持高位運行，盈利水平大幅提升。2021年11月以來，受國內(nèi)疫情和能耗雙控影響，下游需求減弱，丙烯酸及酯價格有所回落，但仍處于歷史較高水平；2022年以來下游需求回暖，市場供需偏緊疊加原料價格上漲，丙烯酸及酯價格小幅回彈，2022Q1丙烯酸市場均價1.4萬元/噸，同比增長53.56%，丙烯酸丁酯華東市場均價1.5萬元/噸，同比增長2.9%；當前丙烯酸華東市場價1.32