中國風(fēng)電建設(shè)行業(yè)發(fā)展方向及行業(yè)發(fā)展大預(yù)測

中國風(fēng)電建設(shè)行業(yè)發(fā)展方向及行業(yè)發(fā)展大預(yù)測

一、風(fēng)電裝機量及發(fā)電量分析

我國風(fēng)電建設(shè)始于20世紀(jì)50年代后期。1986年，我國第一座并網(wǎng)運行的風(fēng)電場在山東榮成建成，從此并網(wǎng)運行的風(fēng)電場建設(shè)進入了探索和示范階段，風(fēng)電發(fā)展的初始階段，我國風(fēng)電場裝機規(guī)模及單機容量都相對較小。1996年，我國風(fēng)電場進入擴大規(guī)模建設(shè)階段，風(fēng)電場裝機規(guī)模及單機容量顯著增長，最大裝機容量達到1,500kW。2003年9月，國家發(fā)改委出臺《風(fēng)電特許權(quán)項目前期工作管理辦法》，風(fēng)電場建設(shè)進入規(guī)模化及國產(chǎn)化階段。2006年，我國實施《可再生能源法》，風(fēng)電正式進入大規(guī)模開發(fā)應(yīng)用的階段。2010年，經(jīng)過多年爆發(fā)式增長，我國開始出現(xiàn)明顯的棄風(fēng)限電現(xiàn)象。2013年起，棄風(fēng)現(xiàn)象出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。2015年，受風(fēng)電標(biāo)桿電價下調(diào)影響，風(fēng)電項目出現(xiàn)明顯搶裝潮，新增裝機規(guī)模明顯。2019年全國風(fēng)電累計裝機容量21005萬千瓦。

我國光伏發(fā)電起步于20世紀(jì)80年代，主要為部分地區(qū)的示范工程項目。《2020-2026年中國風(fēng)電裝機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展前景展望報告》顯示：2007年至2010年，我國光伏項目裝機增長明顯，逐步走向市場化。2009年，財政部、科技部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施金太陽示范工程的通知》，加快國內(nèi)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；l(fā)展。2013年7月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，國家能源局發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，對光伏項目建設(shè)及價格進行了指導(dǎo)。2016年底，國家能源局發(fā)布了《太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年底，我國太陽能發(fā)電裝機將要達到1.1億千瓦以上。

受裝機量迅速增長的影響，我國風(fēng)力發(fā)電量增長顯著。2019年我國風(fēng)電發(fā)電量4057億千萬時。

受裝機量迅速增長的影響，我國太陽能發(fā)電量增長顯著。2019年，我國太陽能發(fā)電量2243億千萬時。

二、風(fēng)電行業(yè)發(fā)展大預(yù)測

1、風(fēng)電棄風(fēng)基本面及預(yù)測（至2020年）

風(fēng)電行業(yè)棄風(fēng)方面。風(fēng)電平均利用小時數(shù)不斷增加，主要得益于不斷降低的棄風(fēng)率，2017年全年棄風(fēng)電量419億千瓦時，同比減少78億千瓦時，2018年一季度棄風(fēng)率降至8.5%，較去年同期下降8個百分比，棄風(fēng)情況明顯好轉(zhuǎn)。

2017年7月19日，《國家能源局關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實施得指導(dǎo)意見》發(fā)布，并以附件的形式公布了各省2017-2020年的風(fēng)電新增建設(shè)規(guī)模。同時，消納利用目標(biāo)也提出，到2020年，有效解決棄風(fēng)問題，“三北”地區(qū)全面達到最低保障性收購利用小時數(shù)的要求，因此風(fēng)電棄風(fēng)率未來將進一步下降。

風(fēng)電棄風(fēng)率從2011年到2017年的變化情況以及2018年全年的棄風(fēng)率、棄風(fēng)量預(yù)測以及至2020年的棄風(fēng)率預(yù)測。

可以看出2012、2013、2014這三年棄風(fēng)量小幅度下降，但是從2011年至2016年，棄風(fēng)量整體呈上升趨勢，2016年達到最高值，棄風(fēng)量達到了497億千瓦時；從2016年開始，棄風(fēng)量逐漸降低，2017年為419億千瓦時，環(huán)比降低15.69%，到2018年年底棄風(fēng)量預(yù)計為321億千瓦時。

通過分析棄風(fēng)率，從上圖可知，從2011年至2016年，棄風(fēng)率呈先下降后上升趨勢，到2016年棄風(fēng)率達到了最高值17.1%，與2012年持平，此后棄風(fēng)率不斷下降，2017年為11.9%，環(huán)比下降30.41%，2018年一季度為8.7%，預(yù)計到2018年年底將降至7.9%，2019年將會達到7.2%，2020年降至5%。

2、風(fēng)電新增裝機、累計裝機及預(yù)測（至2025年）

風(fēng)電新增裝機和累計裝機方面。根據(jù)國家能源12月發(fā)布全國電力工業(yè)統(tǒng)計可以得出，雖然風(fēng)電新增裝機容量不斷降低，但是風(fēng)電累計裝機容量將持續(xù)增長。

2016年11月29日，國家能源局印發(fā)《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，根據(jù)規(guī)劃提出總量目標(biāo)，到2020年底，風(fēng)電累計并網(wǎng)裝機容量確保達到2.1億千瓦以上，下圖為2013年至2018年1-11月各年新增裝機、累計裝機容量和各自增長率變化數(shù)據(jù)，以及通過未來經(jīng)濟增長率、可再生能源總裝機、風(fēng)電總裝機等推算預(yù)測出2018至2025年風(fēng)電累計裝機容量以及其增長率。

從2023年至2018年1-11月，風(fēng)電新增裝機容量在2015年達到了最高值為3075萬千瓦，隨后新增裝機容量逐年降低，增長率呈負(fù)數(shù)，2016年為-24%，2017年為-15.88%；累計裝機容量方面，從2013年至2018年1-11月，風(fēng)電累計裝機容量逐年增長，預(yù)計到2018年底將達到20689萬千瓦，從2018年以后，風(fēng)電累計裝機容量將會持續(xù)增長，到2021年將會到達25698萬千瓦，到2025年將會達到28534萬千瓦，但是從2018年至2025年，風(fēng)電累計裝機增長率逐年降低，隨著累計裝機容量基數(shù)的不斷增長，至2025年將降低至2.23%。

3、海上風(fēng)電新增裝機、累計裝機及預(yù)測（至2022年）

談及風(fēng)電不得不說海上風(fēng)電，風(fēng)電板塊主要分為陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電兩塊，由于海上風(fēng)電資源稟賦優(yōu)越，我國海上風(fēng)能資源豐富，海上風(fēng)場距離負(fù)荷中心較近，消納能力強等原因，風(fēng)電發(fā)展未來將逐漸向海上轉(zhuǎn)移。

目前，多個沿海省份已公布了“十三五”海上風(fēng)電發(fā)展方案。其中，江蘇省規(guī)劃到2020年投產(chǎn)海上風(fēng)電3.5吉瓦；福建省規(guī)劃建設(shè)海上風(fēng)電13.3吉瓦，2020年投產(chǎn)2吉瓦；廣東省規(guī)劃到2020年開工建設(shè)海上風(fēng)電12吉瓦，投產(chǎn)2吉瓦以上。

2017年，我國海上風(fēng)電新增裝機(吊裝量)319臺，容量達到1160MW，比上年增長97%，海上風(fēng)電裝機增速明顯。海上風(fēng)電累計裝機量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，由2011年260MW增長至2017年的2790MW，年復(fù)合增長率達到了48.5%。海上風(fēng)電新增裝機占綜合新增裝機的比重迅速上升，由2010年的0.74%增長至2017年的5.90%，占比逐步提升。根據(jù)我國風(fēng)電“十三五”規(guī)劃，到2020年，海上風(fēng)電將開工建設(shè)1000萬千瓦，建成500萬千瓦。

下圖為2013年至2017年新增裝機、累計裝機容量和各自增長率變化數(shù)據(jù)，以及通過推算預(yù)測出2018至2022年風(fēng)電累計裝機、累計裝機增長率以及其年復(fù)合增長率。

2013年至2017年海上風(fēng)電新增裝機增長率先大幅度下降，至2015年達到最低點，隨后緩慢上升，新增裝機容量同樣緩慢上升。從2013年至2022年海上風(fēng)電累計裝機增長率至2017年達到最高，為71.16%，隨后穩(wěn)步下降，隨著海上風(fēng)電累計裝機容量基數(shù)的不斷增長，累計裝機增長率在2022年將降低至9.16%；但是累計裝機容量將會不斷上升，預(yù)計至2018年達到445萬千瓦，至2020年達到859萬千瓦，至2022年將達到1134萬千瓦，2018年至2022年海上風(fēng)電累計裝機容量年復(fù)合增長率通過計算約為26.35%。

4、風(fēng)電運維市場規(guī)模及預(yù)測（至2025年）

任何事情發(fā)展過快都將出現(xiàn)一些問題。由于經(jīng)驗不足，我國早期風(fēng)電行業(yè)發(fā)展過于激進，導(dǎo)致風(fēng)電機組在風(fēng)場實際運行中出現(xiàn)運行不穩(wěn)定、故障頻發(fā)等問題，再加上我國在風(fēng)機質(zhì)保驗收環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和明確機制，導(dǎo)致開發(fā)商與整機商博弈不斷，風(fēng)機出質(zhì)保困難。

中國風(fēng)電行業(yè)在過去的幾年，無論是裝機規(guī)模還是市場規(guī)模都經(jīng)歷了空前的增長，根據(jù)目前數(shù)據(jù)來看，現(xiàn)有的存量風(fēng)電裝機以及未來的新增裝機將給風(fēng)電后市場帶來穩(wěn)定及巨大的發(fā)展空間，再加上前面數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)電累計裝機規(guī)模將不斷增長，因此風(fēng)電運維市場的體量規(guī)模將逐步打開。

截至到2017年底，我國累計安裝風(fēng)電機組超過11萬臺。其中，2013年度以前累計安裝風(fēng)電機組超過5萬臺，2013-2017年的五年里累計安裝風(fēng)電機組超過6萬臺（年均新增1.2萬臺）。

風(fēng)機出質(zhì)保方面，2013年我國將有45GW風(fēng)機出質(zhì)保，2014年出質(zhì)保風(fēng)機應(yīng)達到62GW，此后至2016年，每年約有16-18GW風(fēng)機質(zhì)保到期，2017和2018年其增長規(guī)模將分別達到27GW和32GW，至2020年累計約190GW。

按照年利用小時數(shù)2000小時，每千瓦時運維費用0.05元計算，未來三年內(nèi)風(fēng)電運維市場總量將高達250億左右。

2012年我國風(fēng)電運維市場規(guī)模在45億元左右，2013年為67億元，2014年為82億元，2015年為91億元，2016年為108億元，2017年為124億元，近年均保持10%以上的增速。

下圖為2012年至2017年風(fēng)電運維市場規(guī)模、2018至2025年運維市場規(guī)模預(yù)測。

可以看出，風(fēng)電運維市場規(guī)模增長率從2013年至2025年整體將呈緩慢下降趨勢，從2013年的48.89%降至2025年的10.16%，但是運維市場規(guī)?？偭繉⒅鹉暝黾樱?018年年底預(yù)計將達到138億元，2020年預(yù)計將達到208億元，2025年預(yù)計將接近300億元的規(guī)模，2018年至2025年風(fēng)電運維市場規(guī)模年復(fù)合增長率通過計算約為10.29%。

三、2020年的風(fēng)電建設(shè)行業(yè)方向

在風(fēng)電平價上網(wǎng)在即的當(dāng)下，2020年的風(fēng)電新政更是牽動人心。近日，國家能源局下發(fā)《關(guān)于征求2020年風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)事項的通知（征求意見稿）的函》，對2020年的風(fēng)電建設(shè)指明了方向。

分散式風(fēng)電、海上風(fēng)電“雙增量”消納有保障

根據(jù)征求意見稿，記者整理出了2020年風(fēng)電行業(yè)應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注的方向：

1、積極推進平價上網(wǎng)項目建設(shè)。鼓勵已并網(wǎng)或在核準(zhǔn)有效期、需國家財政補貼的風(fēng)電項目自愿轉(zhuǎn)為平價上網(wǎng)項目，執(zhí)行平價上網(wǎng)項目支持政策。

2、有序推進需國家財政補貼項目建設(shè)。其中，集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目按《風(fēng)電項目競爭性配置指導(dǎo)方案(2019年版)》組織競爭性配置，分散式風(fēng)電項目可不參與競爭性配置，按有關(guān)管理和技術(shù)要求由地方政府能源主管部門核準(zhǔn)建設(shè)。

3、積極支持分散式風(fēng)電項目建設(shè)。鼓勵各省(區(qū)、市)創(chuàng)新發(fā)展方式，積極推動分散式風(fēng)電參與分布式發(fā)電市場化交易試點。積極落實項目核準(zhǔn)承諾制，建立多部門聯(lián)動機制，構(gòu)建“一站式”服務(wù)體系，創(chuàng)新項目打包核準(zhǔn)等管理模式。

4、穩(wěn)妥推進海上風(fēng)電項目建設(shè)。有關(guān)省級能源主管部門要按照《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》組織海上風(fēng)電開發(fā)，并網(wǎng)容量、開工規(guī)模已超出規(guī)劃目標(biāo)的省份暫停海上風(fēng)電項目競爭性配置和核準(zhǔn)工作。對照已公示的2020年底前可建成并網(wǎng)、2020年底前可開工建設(shè)、2021年底前可建成并網(wǎng)的三類項目清單，合理把握節(jié)奏和時序，有序組織建設(shè)。

5、全面落實電力送出消納條件。及時發(fā)布2020年風(fēng)電投資監(jiān)測預(yù)警結(jié)果。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，對于未來風(fēng)電開發(fā)趨勢，在特高壓推進及棄風(fēng)限電持續(xù)緩解的利好下，北方風(fēng)電市場將重啟，大規(guī)模集中開發(fā)將成為未來陸上風(fēng)電重心，50萬至100萬千瓦級別的開發(fā)招投標(biāo)將是主流。

在南方市場，由于生態(tài)環(huán)保趨嚴(yán)，低風(fēng)速細分市場進一步優(yōu)化的趨勢明顯，分散式開發(fā)將成為未來的主要開發(fā)方式。

行業(yè)拐點已現(xiàn)機組價格“漲漲漲”

一年來，“漲漲漲”的不只有豬肉，還有風(fēng)機價格。2018年，受到價格戰(zhàn)影響，風(fēng)機價格在三季度出現(xiàn)均價3200元每千瓦左右的低谷。進入2019年，行業(yè)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2019年9月，2500千瓦機組投標(biāo)均價為3898元每千瓦，3兆瓦機組投標(biāo)均價達到3900元每千瓦。至12月招標(biāo)均價已突破4000元每千瓦，相比上年同期，每千瓦價格上漲了800元至1000元左右。

是什么原因?qū)е嘛L(fēng)機價格突然暴漲？2019年5月，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》，該文件在進一步下調(diào)新并網(wǎng)風(fēng)機補貼電價的同時，也明確了補貼政策最后的時間窗口。根據(jù)該通知，2018年年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼。2020年1月1日起，新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng)，國家不再補貼。

由于2020年起政府將逐步停止對風(fēng)電行業(yè)的補貼，為了搭上風(fēng)電補貼的末班車，過去一年風(fēng)電公司掀起搶裝潮，導(dǎo)致市場上風(fēng)機供不應(yīng)求，風(fēng)機價格開啟上漲模式。

龍頭企業(yè)業(yè)績拐點已現(xiàn)“搶裝”后仍將保持穩(wěn)定

受搶裝潮影響，2019年風(fēng)電投資也同比大幅增加。2019年1至10月，風(fēng)電投資完成708億元，同比大增79.4%。在裝機數(shù)據(jù)方面，截至2019年10月，6000千瓦以上風(fēng)電累計裝機容量達到1.99億千瓦，相比2018年底增長約1500萬千瓦。

不過，雖然風(fēng)機價格大漲，但是二級市場上風(fēng)電企業(yè)的股價卻“跌跌不休”，讓投資者直呼看不懂。東莞證券給出了解釋，作為國內(nèi)風(fēng)機龍頭企業(yè)，金風(fēng)科技2018年新增風(fēng)電裝機量占比國內(nèi)排名第一，市場份額超過3