電大會(huì)計(jì)畢業(yè)論文現(xiàn)金

12/12目錄現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義………………1二,現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析………2（一）現(xiàn)金流量能夠說明企業(yè)肯定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的緣由……………3（二）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………3（三）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………3（四）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………3（五）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析…………3（六）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)將來獲得現(xiàn)金的實(shí)力…………4（七）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響…………4（八）現(xiàn)金流量表能夠供應(yīng)不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息……………4三,現(xiàn)金流量表與損益表比較分析………………6四,現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析…………7（一）償債實(shí)力分析………………7（二）盈利實(shí)力及支付實(shí)力分析…………………8五,現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的緣由……………8（一）影響利潤的事項(xiàng)不肯定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入流出…………8（二）由于對(duì)現(xiàn)金流量分類的須要………………9參考文獻(xiàn)…………10內(nèi)容摘要現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)方面的重要組成部分，而依據(jù)現(xiàn)金流量所編制的現(xiàn)金流量表也是我們財(cái)務(wù)的重要組成部分，是財(cái)務(wù)報(bào)表必不可少的內(nèi)容。1992年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所更新的第7號(hào)《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》正式公布，很多國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都規(guī)定以現(xiàn)金流量表代替財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。目前的企業(yè)在經(jīng)營中常遇到應(yīng)收帳款過大的問題，導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。上市公司中有相當(dāng)一部分也同樣存在大量應(yīng)收帳款不能及時(shí)到位的狀況，而這一點(diǎn)通過現(xiàn)金流量表對(duì)資金流出和流入的界定，可以一目了然地視察到，公司想藉此做出虛假利潤瞞天過海是很難的。投資者在細(xì)致閱讀各公司的現(xiàn)金流入流出及其緣由說明時(shí)可以充分相識(shí)到新準(zhǔn)則帶給大家的這一新感覺，從而對(duì)所投資的公司產(chǎn)生更多的信任或進(jìn)一步的了解?，F(xiàn)金足夠的企業(yè)，其支付股利和償還債務(wù)的實(shí)力也會(huì)相應(yīng)更強(qiáng)，發(fā)展的前途也更為廣袤。另外，以往一些公司將投資收益作為調(diào)整總利潤的閥門的現(xiàn)象也將得到遏制。因?yàn)檫@種做法在財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表中不易反映，而通過現(xiàn)金流量表，則可清晰地了解到其投資活動(dòng)的現(xiàn)金投入與收益狀況，得出其產(chǎn)出效果。專家還揭示，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，當(dāng)上市公司現(xiàn)金流入大于流出時(shí)，盲目投資,重復(fù)建設(shè)，其后果是資金閑置；而當(dāng)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出時(shí)將會(huì)導(dǎo)致建設(shè)項(xiàng)目,生產(chǎn)經(jīng)營無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。總之，由于現(xiàn)金流量表的揭示，投資者完全可以信任，我們的會(huì)計(jì)制度已經(jīng)向國際慣例更加靠攏。【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析實(shí)力分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的分析一個(gè)公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關(guān)重要的，這不僅關(guān)系到其支付股利,償還債務(wù)的實(shí)力，還關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。因此，投資者,債權(quán)人在關(guān)切上市公司的每股凈資產(chǎn),每股凈收益率等資本增值和盈利實(shí)力指標(biāo)時(shí)，對(duì)公司的支付,償債實(shí)力也應(yīng)予以關(guān)注。在其它財(cái)務(wù)報(bào)表中，投資者只能駕馭企業(yè)現(xiàn)金的靜態(tài)狀況，而現(xiàn)金流量表是從各種活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量的變化及各種活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金流量總額的比重等方面去分析的，它反映了企業(yè)現(xiàn)金流淌的動(dòng)態(tài)狀況。因此，投資者在探討現(xiàn)金流量表時(shí)，與其他財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來分析，就會(huì)更加全面的了解這一企業(yè)。一,現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義閱讀現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金,可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上"貨幣資金"項(xiàng)目的內(nèi)容。精確地說，則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動(dòng)用的存款，如保證金專項(xiàng)存款等。現(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上"短期投資"項(xiàng)目中符合以下條件的投資：1,持有的期限短，2,流淌性強(qiáng)，3,易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，4,價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。

在我國，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購入日至到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債，因購買時(shí)還有兩個(gè)月到期，故該項(xiàng)短期投資可視為現(xiàn)金等價(jià)物。

現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng),投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入,流出總額，使會(huì)計(jì)信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品,供應(yīng)和接受勞務(wù),經(jīng)營性租賃,交納稅款,支付勞動(dòng)酬勞,支付經(jīng)營費(fèi)用等活動(dòng)形成的現(xiàn)金流入和流出。

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對(duì)應(yīng)收入和費(fèi)用的歸屬期不肯定是本會(huì)計(jì)年度，但是肯定是在本會(huì)計(jì)年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款，預(yù)收以后年度銷貨款等。公司的盈利實(shí)力是其營銷實(shí)力,收現(xiàn)實(shí)力,成本限制實(shí)力,回避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力等相結(jié)合的綜合體。由于商業(yè)信用的大量存在，營業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異，能否真正實(shí)現(xiàn)收益，還取決于公司的收現(xiàn)實(shí)力。了解經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析公司的收現(xiàn)實(shí)力，從而全面評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成效?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括汲取投資,發(fā)行股票,安排利潤,發(fā)行債券,向銀行貸款,償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項(xiàng)目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息,債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計(jì)入損益的利息支出，而且還包括計(jì)入在建工程的利息支出。因此該項(xiàng)目比損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用更能全面地反映公司償付利息的負(fù)擔(dān)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購建和處置固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。其中，分得股利或利潤,取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實(shí)際收到為準(zhǔn)，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準(zhǔn)的。這與利潤表中確認(rèn)投資收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權(quán)，按權(quán)益法應(yīng)確認(rèn)本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不肯定馬上安排，而且不可能全部分完(要按規(guī)定提取盈余公積)。假如該子公司當(dāng)年利潤暫不安排付訖，就沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入該上市公司。該上市公司當(dāng)然也就不能在當(dāng)年的現(xiàn)金流量表中將此項(xiàng)投資收益作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。公司投資活動(dòng)中發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向，一個(gè)公司從經(jīng)營活動(dòng),籌資活動(dòng)中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)建條件?，F(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來經(jīng)濟(jì)效益的。投資活動(dòng)一般較少發(fā)生一次性大量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導(dǎo)致投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)往往是正常的，這是為公司的長遠(yuǎn)利益，為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎(chǔ)的。當(dāng)然錯(cuò)誤的投資決策也會(huì)事與愿違。所以特殊要求投資的項(xiàng)目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流入。二,現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析用現(xiàn)金流量表替代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，在提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性,可比性及可說明性上，更能體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。(一)現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)肯定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的緣由如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入1000萬元，償還銀行利息6萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映借款1000萬元，支付利息6萬元。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所不能供應(yīng)的。（二）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析l,將銷售商品,供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常,購銷平衡的狀況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)實(shí)力強(qiáng)。2,將銷售商品,供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。3,將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。

（三）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點(diǎn)時(shí)，須要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但假如企業(yè)投資有效，將會(huì)在將來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)建收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

（四）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析一般來說，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但假如現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)汲取的權(quán)益性資本，則個(gè)僅不會(huì)面；臨償債壓力，資金實(shí)力反而增加。因此，在分析時(shí)，可將汲取權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實(shí)力增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。（五）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析首先，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出,投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能詳細(xì)反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。(六)現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)將來獲得現(xiàn)金的實(shí)力現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)建現(xiàn)金流量的實(shí)力，便于分析肯定期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的實(shí)力；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的實(shí)力。通過現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)信息，可以分析企業(yè)將來獲得或支付現(xiàn)金的實(shí)力。如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著將來償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項(xiàng)，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著將來將會(huì)有現(xiàn)金流入。(七)現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響資產(chǎn)負(fù)債表能夠供應(yīng)企業(yè)肯定日期財(cái)務(wù)狀況的狀況，它所供應(yīng)的是靜態(tài)的財(cái)務(wù)信息，并不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的緣由，也不能表明這些資產(chǎn),負(fù)債給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤表雖然反映企業(yè)肯定期間的經(jīng)營成果，供應(yīng)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但利潤表只能反映利潤的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營活動(dòng),投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤表不能反映投資和籌資活動(dòng)的全部事項(xiàng)?，F(xiàn)金流量表供應(yīng)肯定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營活動(dòng),投資和籌資活動(dòng)獲得現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，對(duì)能夠說明資產(chǎn),負(fù)債,凈資產(chǎn)的變動(dòng)的緣由，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到初充說明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的橋梁。(八)現(xiàn)金流量表能夠供應(yīng)不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動(dòng)外，還通過附注方式供應(yīng)不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表運(yùn)用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)。值得留意的是，雖然通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析能夠給廣袤報(bào)表運(yùn)用者供應(yīng)大量有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)方面尤其是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流淌方面的信息，但這并不意味著對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析就能夠替代其他會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，現(xiàn)金流量表分析只是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)方面。而且，同任何分析一樣，現(xiàn)金流量表分析也有其局限性，這主要表現(xiàn)為：(1)報(bào)表信息的有效性報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，依據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)料企業(yè)將來的現(xiàn)金流淌，只有參考價(jià)值，并非完全有效；(2)報(bào)表信息的可比性可比性一般是指不同企業(yè)，尤其是同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，應(yīng)運(yùn)用相類似的會(huì)計(jì)程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上，便于報(bào)表運(yùn)用者比較分析一企業(yè)在不同時(shí)期，以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債實(shí)力和現(xiàn)金流淌狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來說，雖然一樣性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但假如企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)來說，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)運(yùn)用不同的會(huì)計(jì)處理方法，例如，存貨的計(jì)價(jià),折舊的攤提,收入的確認(rèn)以及支出資本化與費(fèi)用的處理等，為運(yùn)用各種分析方法對(duì)各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來了肯定的困難；(3)報(bào)表信息的牢靠性牢靠性是指供應(yīng)的財(cái)務(wù)信息，應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財(cái)務(wù)信息精確牢靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采納的各種資料的牢靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠牢靠。因此，投資者決不能完全依靠于報(bào)表分析的結(jié)果，而應(yīng)和其他有關(guān)方面的資料相結(jié)合進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。這主要表現(xiàn)在：第一，全面,完整,充分地駕馭信息，不僅要充分理解報(bào)表上的信息，還要重視企業(yè)重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的揭示以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，另外還要考慮國家宏觀政策,國際國內(nèi)政治氣候,所處行業(yè)的變化狀況等方面的影響；不僅要分析現(xiàn)金流量表，還要將資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表等各種報(bào)表有機(jī)地結(jié)合起來，這樣才能全面而深刻地揭示企業(yè)的償債實(shí)力,盈利實(shí)力,管理業(yè)績和經(jīng)營活動(dòng)中存在的成果和問題；第二，特定分析與全面評(píng)價(jià)相結(jié)合。投資者應(yīng)在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，選擇特定項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析，如反映企業(yè)償債實(shí)力的現(xiàn)金比率(經(jīng)營活動(dòng)中凈現(xiàn)金流量/流淌負(fù)債)等，并將全面分析結(jié)論和重點(diǎn)分析的結(jié)論相互照應(yīng)，以保證分析結(jié)果的有效。三,現(xiàn)金流量表與損益表比較分析損益表是反映企業(yè)肯定期間經(jīng)營成果的重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤的計(jì)算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利實(shí)力的重要指標(biāo)，但卻存在肯定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則,費(fèi)用配比原則,劃分資本性支出和收益性支出原則等來進(jìn)行的，其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并有肯定的客觀依據(jù)，但不可避開地要運(yùn)用主觀推斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤經(jīng)常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金足夠，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利實(shí)力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所供應(yīng)的現(xiàn)金流量信息，特殊是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀全面。其實(shí)，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來。詳細(xì)分析時(shí)，可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤的質(zhì)量。

1,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在肯定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的帳面利潤中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)建利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一樣，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

2,銷售商品,供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的狀況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快,質(zhì)量高。

3,分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。四,現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債實(shí)力。盈利實(shí)力及支付實(shí)力。（一）償債實(shí)力分析流淌比率是流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債之比，而流淌資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了很多流淌性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流淌資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的實(shí)力。而且，不同企業(yè)的流淌資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流淌比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債實(shí)力，往往有失偏頗?？蛇\(yùn)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流淌比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。詳細(xì)內(nèi)容為：l,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流淌負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的實(shí)力，比率越大，說明償債實(shí)力越強(qiáng)。2,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的實(shí)力，這個(gè)比率越大，說明企業(yè)擔(dān)當(dāng)債務(wù)的實(shí)力越強(qiáng)。3,現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價(jià)物）期末余額與流淌負(fù)債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的實(shí)力，比率越高，說明企業(yè)償債實(shí)力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。通常狀況下，報(bào)表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利狀況，并且往往以獲利潤的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲利多少在肯定程度上表明白企業(yè)具有肯定的現(xiàn)金支付實(shí)力。但是，企業(yè)肯定期間內(nèi)獲得的利潤并不代表企業(yè)真正具有償債或支付實(shí)力。在某些狀況下，雖然企業(yè)利潤表上反映的經(jīng)營業(yè)績很可觀，但財(cái)務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企業(yè)雖然利潤表上反映的經(jīng)營成果并不可觀，但卻有足夠的償付實(shí)力。產(chǎn)生這種狀況有諸多緣由，其中會(huì)計(jì)核算采納的權(quán)責(zé)發(fā)生制,配比原則等所含的估計(jì)因素也是其主要緣由之一?，F(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消退了由于會(huì)計(jì)核算采納的估計(jì)等所產(chǎn)生的獲利實(shí)力和支付實(shí)力。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的實(shí)力，增加投資者的投資信念和債權(quán)人收回債權(quán)的信念。

（二）盈利實(shí)力及支付實(shí)力分析由于利潤指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益,凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。l,每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲得現(xiàn)金凈流量的實(shí)力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的實(shí)力越強(qiáng)。2,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)建現(xiàn)金的實(shí)力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)實(shí)力越強(qiáng)。徑一樣，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。3,銷售商品,供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的狀況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快,質(zhì)量高。4,分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。五,現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的緣由影響利潤的事項(xiàng)不肯定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入,流出有些收入增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。例如，一家公司本期的營業(yè)收入有8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項(xiàng)，是造成兩者產(chǎn)生差異的緣由之一。有的上市公司對(duì)應(yīng)收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時(shí)做好應(yīng)收貨款及勞務(wù)款項(xiàng)的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營業(yè)績，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些狀況造成的后果，