比較雞賊的外匯套利方法

比較雞賊的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”外匯套利方法二則本文簡(jiǎn)單介紹了兩種比較雞賊的外匯套利方法，希望與有興趣的朋友交流切磋，也供沒(méi)興趣的朋友看著樂(lè)呵樂(lè)呵。文中所謂的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”僅是指盡量避免了匯率波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但并不意味著真的一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都沒(méi)有，比如銀行倒閉、外匯交易平臺(tái)倒閉、利率變化、人為操作失誤、家里停電、電腦死機(jī)等，這個(gè)就見(jiàn)仁見(jiàn)智了。方法一、利用銀行外匯交易系統(tǒng)四舍五入實(shí)現(xiàn)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”套利現(xiàn)在很多銀行都有個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，個(gè)人可按銀行對(duì)外公布的外幣對(duì)報(bào)價(jià)把一種外幣兌換成另一種外幣。目前主要的交易幣種有美元、港幣、歐元、日元、英鎊、新加坡元、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亞元等。個(gè)人可在其賬戶余額內(nèi)進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)，銀行不為客戶墊付資金，即不可保證金交易，無(wú)杠桿。通常來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)客戶都是低價(jià)從客戶處買(mǎi)入外幣，又以高價(jià)賣(mài)出外幣來(lái)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)差收益。但個(gè)人仍有可能通過(guò)某些銀行系統(tǒng)四舍五入運(yùn)算，進(jìn)行一種外匯買(mǎi)賣(mài)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。具體來(lái)說(shuō)，銀行后臺(tái)系統(tǒng)在計(jì)算兌換金額時(shí)，只保留兩位小數(shù)，對(duì)第三位小數(shù)采用四舍五入的處理方式，那么如果某外幣對(duì)匯率變動(dòng)不頻繁，同時(shí)匯買(mǎi)價(jià)和匯賣(mài)價(jià)之間的點(diǎn)差小到一定程度，則就有機(jī)會(huì)利用銀行后臺(tái)系統(tǒng)四舍五入的處理方式來(lái)實(shí)現(xiàn)一種“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的套利。例如，香港實(shí)行聯(lián)系匯率制度，港幣兌美元之間的匯率相對(duì)穩(wěn)定、變動(dòng)不頻繁，某一時(shí)期某銀行美元兌港幣的匯買(mǎi)價(jià)/匯賣(mài)價(jià)分別為7.7514/7.7534，則個(gè)人可以拿10美元來(lái)賣(mài)出，兌換成港幣77.514元，四舍五入后是港幣77.51元。然后，個(gè)人可以再把兌換好的港幣重新迅速的兌換回美元，但一次只兌換1美元，由于是四舍五入運(yùn)算，兌換回1美元只需要港幣7.75元，那么這樣操作10次，就可以兌換回10美元了，而只需港幣77.50元，從中個(gè)人“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的套利了0.01港幣。如果每天這樣操作5000次，就可以獲利港幣50元，看起來(lái)5000次好像很麻煩，但如果借助一些工具，其實(shí)也沒(méi)那么麻煩。但須說(shuō)明的是，四舍五入方式若想實(shí)現(xiàn)所謂的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”套利則必須選擇匯率穩(wěn)定的外幣對(duì)，對(duì)于其他幣種匯率波動(dòng)較快，則很難利用四舍五入的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”套利。方法二、利用兩個(gè)外匯交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的利差套利每個(gè)國(guó)家的存貸款利率是不同的，稱(chēng)為利差，比如說(shuō)日元的利率幾乎為零，而澳大利亞元的利率則要高得多，那么假如有日元存款，就不如把它兌換成澳元存款，以獲得更高的利息，但存在一個(gè)問(wèn)題，就是匯率的波動(dòng)，比如說(shuō)如果澳元突然相對(duì)日元貶值了許多，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò)了澳元存款利息的收入，那么這樣就反而劃不來(lái)了，所以要用對(duì)沖的方法以規(guī)避匯率的波動(dòng)所造成的影響，實(shí)現(xiàn)在無(wú)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)下的套利。套利的方法就是用一個(gè)沒(méi)有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)和一個(gè)有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)進(jìn)行對(duì)沖，使匯率的波動(dòng)不會(huì)造成盈虧，然后從有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)賺取利息。由于外匯交易平臺(tái)可以使用保證金制度，因此可以利用保證金交易產(chǎn)生的杠桿賺取數(shù)倍的利息上面提到的隔夜利息，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是在外匯交易中，交易的貨幣對(duì)中，兩種貨幣的利息收入有高有低，如果買(mǎi)進(jìn)高息貨幣、賣(mài)出低息貨幣，將會(huì)獲得利息收入；相反，如果是賣(mài)出高息貨幣、買(mǎi)進(jìn)低息貨幣，將需要支付利息。目前利息比較高的貨幣主要有紐元、澳元和加元，低息的如日元等，如果買(mǎi)進(jìn)澳元等高息貨幣并持倉(cāng)過(guò)夜就能獲得隔夜利息。如果做短線交易隔夜利息可以忽略，但如果是長(zhǎng)期持有的方式，則隔夜利息還是比較可觀的收入了。那么，既然上面說(shuō)到了需要找一個(gè)沒(méi)有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)才能實(shí)現(xiàn)方法二的利差套利，那么有沒(méi)有交易商提供免隔夜利息的外匯交易平臺(tái)呢？答案是有的，根據(jù)伊斯蘭教義，真主禁止穆斯林借錢(qián)獲得利息，因此如果你是穆斯林，你可以申請(qǐng)免隔夜利息賬戶，不過(guò)申請(qǐng)這類(lèi)賬戶需要出具繁瑣的證明。但幸運(yùn)的是，即使你不是穆斯林，目前也能有幾家無(wú)條件提供免隔夜利息賬戶的外匯交易平臺(tái)。分別選好了一個(gè)無(wú)隔夜利息的外匯交易平臺(tái)和一個(gè)有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)后，就可以操作了。假設(shè)手里有2萬(wàn)美元，分成兩份，在兩個(gè)外匯交易平臺(tái)各用1萬(wàn)美元。在有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)買(mǎi)入澳元/日元貨幣對(duì)，在無(wú)隔夜利息的外匯交易平臺(tái)賣(mài)出澳元/日元貨幣對(duì)，這樣我們就能在有隔夜利息的平臺(tái)獲取利息，同時(shí)在無(wú)隔夜利息的平臺(tái)不用支付利息。至于倉(cāng)位，可以稍微保守一點(diǎn)，只用實(shí)際5倍的杠桿，只要澳元/日元的匯率波動(dòng)在一年中不超過(guò)20%，則幸運(yùn)的話，這個(gè)倉(cāng)位有機(jī)會(huì)放上一年不動(dòng)而不會(huì)爆倉(cāng)。這樣，每天可以從有隔夜利息的平臺(tái)獲取大約7美元的利息，如果倉(cāng)位保持一年，則一年收取利息兩千多美元，本金是2萬(wàn)美元，每年盈利10%以上。如果匯率波動(dòng)較大時(shí)，則需要根據(jù)波動(dòng)情況將盈利賬戶的錢(qián)轉(zhuǎn)到虧損賬戶，使兩邊的賬戶都保持充足的保證金，保證持倉(cāng)不被強(qiáng)制平倉(cāng)。為了防止因?yàn)槎唐诓▌?dòng)過(guò)大而導(dǎo)致賬戶被強(qiáng)制平倉(cāng)，還可以根據(jù)爆倉(cāng)點(diǎn)位設(shè)置止盈單，使得當(dāng)一