比較雞賊的外匯套利方法

比較雞賊的“無風險”外匯套利方法二則本文簡單介紹了兩種比較雞賊的外匯套利方法，希望與有興趣的朋友交流切磋，也供沒興趣的朋友看著樂呵樂呵。文中所謂的“無風險”僅是指盡量避免了匯率波動所帶來的風險，但并不意味著真的一點風險都沒有，比如銀行倒閉、外匯交易平臺倒閉、利率變化、人為操作失誤、家里停電、電腦死機等，這個就見仁見智了。方法一、利用銀行外匯交易系統(tǒng)四舍五入實現(xiàn)“無風險”套利現(xiàn)在很多銀行都有個人外匯買賣業(yè)務(wù)，個人可按銀行對外公布的外幣對報價把一種外幣兌換成另一種外幣。目前主要的交易幣種有美元、港幣、歐元、日元、英鎊、新加坡元、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亞元等。個人可在其賬戶余額內(nèi)進行外匯買賣，銀行不為客戶墊付資金，即不可保證金交易，無杠桿。通常來說，銀行對客戶都是低價從客戶處買入外幣，又以高價賣出外幣來實現(xiàn)點差收益。但個人仍有可能通過某些銀行系統(tǒng)四舍五入運算，進行一種外匯買賣的無風險套利。具體來說，銀行后臺系統(tǒng)在計算兌換金額時，只保留兩位小數(shù)，對第三位小數(shù)采用四舍五入的處理方式，那么如果某外幣對匯率變動不頻繁，同時匯買價和匯賣價之間的點差小到一定程度，則就有機會利用銀行后臺系統(tǒng)四舍五入的處理方式來實現(xiàn)一種“無風險”的套利。例如，香港實行聯(lián)系匯率制度，港幣兌美元之間的匯率相對穩(wěn)定、變動不頻繁，某一時期某銀行美元兌港幣的匯買價/匯賣價分別為7.7514/7.7534，則個人可以拿10美元來賣出，兌換成港幣77.514元，四舍五入后是港幣77.51元。然后，個人可以再把兌換好的港幣重新迅速的兌換回美元，但一次只兌換1美元，由于是四舍五入運算，兌換回1美元只需要港幣7.75元，那么這樣操作10次，就可以兌換回10美元了，而只需港幣77.50元，從中個人“無風險”的套利了0.01港幣。如果每天這樣操作5000次，就可以獲利港幣50元，看起來5000次好像很麻煩，但如果借助一些工具，其實也沒那么麻煩。但須說明的是，四舍五入方式若想實現(xiàn)所謂的“無風險”套利則必須選擇匯率穩(wěn)定的外幣對，對于其他幣種匯率波動較快，則很難利用四舍五入的方法來實現(xiàn)“無風險”套利。方法二、利用兩個外匯交易平臺實現(xiàn)“無風險”的利差套利每個國家的存貸款利率是不同的，稱為利差，比如說日元的利率幾乎為零，而澳大利亞元的利率則要高得多，那么假如有日元存款，就不如把它兌換成澳元存款，以獲得更高的利息，但存在一個問題，就是匯率的波動，比如說如果澳元突然相對日元貶值了許多，已經(jīng)遠遠的超過了澳元存款利息的收入，那么這樣就反而劃不來了，所以要用對沖的方法以規(guī)避匯率的波動所造成的影響，實現(xiàn)在無匯率波動風險下的套利。套利的方法就是用一個沒有隔夜利息的外匯交易平臺和一個有隔夜利息的外匯交易平臺進行對沖，使匯率的波動不會造成盈虧，然后從有隔夜利息的外匯交易平臺賺取利息。由于外匯交易平臺可以使用保證金制度，因此可以利用保證金交易產(chǎn)生的杠桿賺取數(shù)倍的利息上面提到的隔夜利息，簡單來說就是在外匯交易中，交易的貨幣對中，兩種貨幣的利息收入有高有低，如果買進高息貨幣、賣出低息貨幣，將會獲得利息收入；相反，如果是賣出高息貨幣、買進低息貨幣，將需要支付利息。目前利息比較高的貨幣主要有紐元、澳元和加元，低息的如日元等，如果買進澳元等高息貨幣并持倉過夜就能獲得隔夜利息。如果做短線交易隔夜利息可以忽略，但如果是長期持有的方式，則隔夜利息還是比較可觀的收入了。那么，既然上面說到了需要找一個沒有隔夜利息的外匯交易平臺才能實現(xiàn)方法二的利差套利，那么有沒有交易商提供免隔夜利息的外匯交易平臺呢？答案是有的，根據(jù)伊斯蘭教義，真主禁止穆斯林借錢獲得利息，因此如果你是穆斯林，你可以申請免隔夜利息賬戶，不過申請這類賬戶需要出具繁瑣的證明。但幸運的是，即使你不是穆斯林，目前也能有幾家無條件提供免隔夜利息賬戶的外匯交易平臺。分別選好了一個無隔夜利息的外匯交易平臺和一個有隔夜利息的外匯交易平臺后，就可以操作了。假設(shè)手里有2萬美元，分成兩份，在兩個外匯交易平臺各用1萬美元。在有隔夜利息的外匯交易平臺買入澳元/日元貨幣對，在無隔夜利息的外匯交易平臺賣出澳元/日元貨幣對，這樣我們就能在有隔夜利息的平臺獲取利息，同時在無隔夜利息的平臺不用支付利息。至于倉位，可以稍微保守一點，只用實際5倍的杠桿，只要澳元/日元的匯率波動在一年中不超過20%，則幸運的話，這個倉位有機會放上一年不動而不會爆倉。這樣，每天可以從有隔夜利息的平臺獲取大約7美元的利息，如果倉位保持一年，則一年收取利息兩千多美元，本金是2萬美元，每年盈利10%以上。如果匯率波動較大時，則需要根據(jù)波動情況將盈利賬戶的錢轉(zhuǎn)到虧損賬戶，使兩邊的賬戶都保持充足的保證金，保證持倉不被強制平倉。為了防止因為短期波動過大而導致賬戶被強制平倉，還可以根據(jù)爆倉點位設(shè)置止盈單，使得當一