案例分析AB公司報表及比率分析

案例分析：AB公司報表及比率分析一、資料AB公司1995年度的報表資料如下（單位：人民幣元）：（一）資產(chǎn)負債表人8公司資產(chǎn)負債表1994年12月31日1995年12月31日資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)3368037000短期投資160042000應(yīng)收帳款96775134080存貨88025150570待攤費用28002750流動資產(chǎn)合計222880366400長期投資119800100000固定資產(chǎn)原值162000197900減：累計折舊6500074000006m000L6在建工程2680030700無形資產(chǎn)850011000資產(chǎn)總計474980632000^債及所有者權(quán)益流動^債短期^債142000140800應(yīng)付帳款2975070000其^應(yīng)付款2100032000未交稅金12502000流動負債合計194000235000長期^債^期借款48400157000所有者權(quán)益實收資本202000202000資本公積2208022080盈余公積850015920^債及所有者權(quán)益合計474980632000（二）損益表

1994年度1995年度產(chǎn)品銷售收入650000787000減：產(chǎn)品銷售成本558720681000減：產(chǎn)品銷售費用10001200減：產(chǎn)品銷售稅金附加3687044600產(chǎn)品銷售利潤5341060200加：其他業(yè)務(wù)利潤850012200減：管理費用2000022800減：財務(wù)費用11001500營業(yè)費用4081048100加：投資收益1300011800加：營業(yè)外收入21203000減：營業(yè)外支出1850016000----利潤^額3743046900二、要求（一）計算AB公司的有關(guān)比率并進行評價：（二）進行資產(chǎn)負債表項目的結(jié)構(gòu)分析；（三）說明進行全面評價所需的其他條件。年）=366400/235000=（1995年）評價：流動比率的數(shù)值反映了企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的對比關(guān)系。AB公司1994年末流動比率為，1995年末流動比率為，表明該公司短期償債能力有所改善和增強。流動比率的數(shù)值也并不是越大越好，應(yīng)維持在一個合理限度，以使企業(yè)的流動資產(chǎn)在清償流動負債后仍有能力應(yīng)付經(jīng)營活動中其他資金需要。（二）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債（速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－存貨）=（222880－88025）/194000=（1994年）=（366400－150570）/235000=（1995年）評價：速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的短期償債能力。一般來說，正常速動比率為1，即速動資產(chǎn)剛好抵付債務(wù)。因此，AB公司兩年的速動比率均可認為是低于可接受的正常值。（三）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本／平均存貨存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨／銷售成本x365天AB公司1995年情況：存貨周轉(zhuǎn)率=681000/150570=（次）存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/=81（天）1995年情況：存貨周轉(zhuǎn)率=558720/88025=（次）存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/=57（天）評價：一般來講，存貨的周轉(zhuǎn)速度越快越好，反映流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，企業(yè)的經(jīng)營管理效率高，也說明了資金利用效率和盈利能力好，從上面計算結(jié)果看，AB公司1995年的存貨周轉(zhuǎn)速度比1994年有所提高 （四）銷售利潤率=銷售利潤/銷售凈額x100%八8公司1995年情況：銷售利潤率=60200/787000x100%=%1994年情況：銷售利潤率=53410/650000x100%=%評價：銷售利潤率反映扣除銷售稅金后的銷售收入盈利水平，計算機結(jié)果為1995年銷售利潤率高于1994年情況。(五)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%AB公司1995年情況：資產(chǎn)負債率=(235000+157000)/632000x100%=%1994年情況：資產(chǎn)負債率=(194000+48400)/474980x100%=%評價：從長期償債能力角度看，資產(chǎn)負債率越低越好，因為在清算時，資產(chǎn)變現(xiàn)所得很可能低于帳面價值。所以此比率越低，債權(quán)人所得到的保障程度越高。從所有者和企業(yè)角度看，較大的資產(chǎn)負債率能給企業(yè)帶來較多的利潤，企業(yè)也就有較好的盈利水平。四、資產(chǎn)負債表項目的結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)分析1994年12月31日1995年12月31日項目金額結(jié)構(gòu)百分比金額結(jié)構(gòu)百分比貨幣資金3368037000短期投資160043000應(yīng)收帳款96775134080存貨88025150570待攤費用28002750----流動資產(chǎn)合計222880100%366400100%資產(chǎn)負債表項目總體結(jié)構(gòu)百分比分析

1994年12月31日1995年12月31日項目金額結(jié)構(gòu)百分比金額結(jié)構(gòu)百分比貨幣資金3368037000短期投資160042000應(yīng)收帳款96775134080存貨99025150570待攤費用28002750流動資產(chǎn)合計222800366400^期投資119800100000固定資產(chǎn)97000123900在建工程2680030700無形資產(chǎn)850011000產(chǎn)總計474980100%632000100%短期^債142000130800應(yīng)付帳款2975070000其^應(yīng)付款2100032200未交稅金12502000流動負債合計194000235000期^債48400157000

所有者權(quán)益實收資本202000202000資本公積2208022080盈余公積850015920^債及所有者權(quán)益總計474980100%632000100%流動資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)分析通過計算各期流動資產(chǎn)各項目占流動資產(chǎn)總額的結(jié)構(gòu)百分比，來評價構(gòu)成是否合理，資金運用是否恰當及財務(wù)狀況的好壞，從慶8公司比較項目結(jié)構(gòu)百分比看，該公司1995年與1994年相比，資金的利用效率有所提高。本分析是通過計算各期資產(chǎn)各項目占總資產(chǎn)的比重以及負債和所有者權(quán)益各項目占負債及所有者權(quán)益總計的比重，并將前后時期各項目結(jié)構(gòu)百分比的變動比較，來評價各項目的構(gòu)成比重是否合理。AB公司1995年與1994年比，流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，流動資產(chǎn)比重增加了個百分點，主要原因是短期投資和存貨增加引起的，所以還需從銷售和生產(chǎn)方面看存貨的增加是不是正常原因所致。長期投資產(chǎn)比重下降是長期投資減少所致，從負債及所有者權(quán)益來看，本期資金有較大增長，主要是由于長期負債的增加。五、制約進行全面財務(wù)狀況評價的因素本案例中，有下列因素