北外160遠程教育-證券投資經(jīng)管?？七x修-參考答案

第一單元選擇題1投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，收益是對風險的補償，風險與收益成（ ）關(guān)系。A.正比B.反比C.不相關(guān) D.線性2很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為（ ）。A.支出B.儲蓄C.投資D.消費3證券按其性質(zhì)不同，可以分為（ ）A.憑證證券和有價證券B.資本證券和貨券C.商品證券和無價證券D.虛擬證券和有價證券4證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為（ ）。A.間接投資B.直接投資C.實物投資D.以上都不正確5直接投融資的中介機構(gòu)是（ ）A.商業(yè)銀行B.信托投資公司C.投資咨詢公司D.證券經(jīng)營機構(gòu)6由于（ ）的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。A.邊際收入遞減規(guī)律B.邊際風險遞增規(guī)律C.邊際效用遞減規(guī)律D.邊際成本遞減規(guī)律7廣義的有價證券包括（）、貨幣證券和資本證券。商品證券憑證證券C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券8有價證券是（）的一種形式。商品證券權(quán)益資本虛擬資本債務(wù)資本9證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ ）、政府證券和國際證券。A.銀行證券B.保險公司證券投資公司證券金融機構(gòu)證券10證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（A.買賣差價B.利息或紅利C.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值D.虛擬資本價值第一單元是非題1證券的最基本特征是法律特征和書面特征。V2有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券X3貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。V4有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。V5有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。X6持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。X7資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。V8股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。X9購物券是一種有價證券。X10有價證券的價格證明了它本身是有價值的。X第二單元選擇題1在實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有（ ）票可用來選舉他認為合適的一位或數(shù)位董事人選。10001100120013002最普遍、最基本的股息形式是（ ）。A.現(xiàn)金股息B.股票股息C.財產(chǎn)股息D.負債股息3具有杠桿作用的股票是（ ）。A.普通股票B.優(yōu)先股票B股股票H股股票4我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是（A.A股B.N股C.S股D.H股5設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。A.20%B.25%C.30%D.35%6股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（ ）。A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.理事會7監(jiān)事由（）選舉產(chǎn)生。A.股東大會B.職工代表大會C.董事會D.上級任命8股票體現(xiàn)的是（）。A.所有權(quán)關(guān)系B.債券債務(wù)關(guān)系C.信托關(guān)系D.契約關(guān)系9藍籌股通常指（ ）的股票。A.發(fā)行價格高B.經(jīng)營業(yè)績好的大公司C.交易價格高D.交易活躍10在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是（ ）。A.優(yōu)先股票B.后配股C.混合股D.特別股第二單元是非題1股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。V2普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。V3普通股是股份公司發(fā)行的一種標準股票。V4所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。V5B股是以美元或港幣標明面值并認購和交易的。6公眾股是指社會公眾股部分。X7境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標明面值的股票。X8在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。 V9采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當年可分配盈余。V10優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優(yōu)先股票的股東具有實際意義。V第三單元選擇題1公債不是（ ）。A.有價證券B.虛擬資本C.籌資手段D.所有權(quán)憑證2安全性最高的有價證券是（ ）。A.股票B.國債C.公司債券D.金融債券3公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（ ）。A.信用公司債B.承保公司債C.參與公司債D.收益公司債4公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ ）。A.承保公司債B.不動產(chǎn)抵押公司債C.證券抵押信托公司債D.設(shè)備信托公司債5債券是由（ ）出具的。A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者6債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。A.債權(quán)B.資產(chǎn)所有權(quán)C.財產(chǎn)支配權(quán)D.資金使用權(quán)7債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。質(zhì)質(zhì)象的體

性對目主

A.B.CD.8計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進利率債券9貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。A.平價方式B.溢價方式C.折價方式D.都不是10債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ）。A.券面形態(tài)B.發(fā)行方式C.流通方式D.償還方式第三單元是非題1在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。V2證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。V3基金管理人的主要職責是負責投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關(guān)指令。V4債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。X5債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風險。V6一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。X7發(fā)行債券是金融機構(gòu)的主動負債。V8債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。X9契約型基金是依法注冊的法人。X10契約型基金設(shè)有董事會。X第四單元選擇題11975年10月20日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約證券交易所D.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所2先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達到保值的期貨交易方式是（ ）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值3在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過（ ）來結(jié)束交易。A.投機B.對沖C.交收D.主動放棄4股票價格指數(shù)是以（）為“商品”的期貨合約。A.股票價格B.股票價格指數(shù)C.商品價格指數(shù)D.通貨膨脹指數(shù)5對套期圖利者來說，最重要的是（ ）。A.期貨合約的價格走勢B.期貨合約的價格水平C.現(xiàn)貨價格的走勢D.兩種期貨合約價格關(guān)系的變動6（ ）交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔義務(wù)的財力擔保，起履約的保證作用。A.信用期貨現(xiàn)貨D.以上皆非7先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨交易方式是（ ）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值交叉套期保值平行套期保值8金融期貨的交易對象是（ ）。A.金融商品金融商品合約金融期貨合約D.金融期權(quán)9從理論上說，期貨價格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上（ ）。A.期貨交易的手續(xù)費B.消費稅C.特定交割期的持有成本D.運輸費）。10根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使（）。A.期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間半年之后B.現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時間之后C.期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間D.期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時間之后第四單元是非題1期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價格風險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經(jīng)濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。V2在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。V3所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。V4期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。X5在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。V6期貨交易方式和期權(quán)交易方式是20世紀70年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。V7多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風險，先行買進期貨，而于合約到期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。V8保證金交易的風險大于現(xiàn)貨交易。X9期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。V10期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。V第五單元選擇題1看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。A.市場價格買入價格C.賣出價格D.協(xié)議價格2可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（）。A.長期看漲期權(quán)B.長期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)3看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價是（ ）。A.協(xié)議價減去期權(quán)費B.協(xié)議價加上期權(quán)費協(xié)議價D.基礎(chǔ)金融工具的市場價格4期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過（ ）的辦法將一部分風險轉(zhuǎn)嫁出去。A.保證金買入和買入看漲期權(quán)B.保證金買入和買入看跌期權(quán)C.只買入看漲期權(quán)D.保證金買空和買入看跌期權(quán)5認股權(quán)證的認購期限一般為（ ）。2To年3To年C.兩周到30天D.兩周到60天6以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，不正確的是（ ）。A.期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時，買入期權(quán)中的標的物B.期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時，賣出期權(quán)中的標的物C.期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費D.期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權(quán)合約7在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方不可以（ ）。A.行使買進或賣出期權(quán)標的物的權(quán)利B.讓期權(quán)到期自動失效C.提前終止合同D.以一定價格讓渡這一權(quán)利或在他認為行使權(quán)利對自己不利時放棄這一權(quán)利8只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為（ ）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.亞式期權(quán)D.中式期權(quán)9期貨期權(quán)的履約規(guī)則是（ ）。A.現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B.股票與現(xiàn)款交割C.以現(xiàn)金結(jié)算差價D.將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪?0期權(quán)交易是對（ ）的買賣。A.期貨B.股票指數(shù)C.某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D.一定期限內(nèi)的選擇權(quán)第五單元是非題1期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。X2期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。V3如果某個期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回損失。X4如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費加價格差額。X5看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。V6可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。X7認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。X8優(yōu)先認股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。X9賣方以取得期權(quán)費為代價出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。V10期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔必須買或賣的義務(wù)。V第六單元選擇題1證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（ ）。A.全額包銷B.余額包銷C.包銷D.代銷2以下不是債券發(fā)行價格形式的是（ ）。A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.時價發(fā)行3市盈率的決定因素有股票市價和（ ）。A.每股凈盈利B.每股凈資產(chǎn)C.股本總額D.股東人數(shù)4根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當符合的條件之一是，發(fā)起人認購的股本數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。25%30%35%40%5不是證券發(fā)行市場主體的是（ ）。A.證券發(fā)行者B.證券投資者C.證券中介機構(gòu)D.有價證券6不是證券發(fā)行人的是（ ）。A.政府B.企業(yè)C.居民D.金融機構(gòu)7以下不是證券發(fā)行主體的是（）。A.政府B.企業(yè)C.居民D.金融機構(gòu)8下述（ ）不是證券發(fā)行市場的作用。A.為資金需求者提供資金籌措的渠道B.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會C.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會9不是決定債券收益率的因素的是（ ）。A.利率B.期限C.票面價格D.購買價格10證券中介機構(gòu)可分為（ ）。A.證券經(jīng)營機構(gòu)和證券咨詢機構(gòu)B.證券咨詢機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)C.證券服務(wù)機構(gòu)和證券經(jīng)營機構(gòu)D.以上均不正確第六單元是非題1股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。X2我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。V3債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。V4在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。V5股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。X6證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。X7私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。X8股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。V9我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公布招股文件、組織銷售幾個階段。V10證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構(gòu)組成。V第七單元選擇題）。1投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當（）。A.只需開設(shè)上海證券賬戶B.只需開設(shè)深圳證券賬戶C.分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶D.不需開設(shè)賬戶2證券買賣成交的基本原則是（ ）。A.客尸優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則B.價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則C.數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則D.價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則3在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。A.在期貨市場上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價格風險C.增加資產(chǎn)流動性D.避稅4期權(quán)交易是對（ ）的買賣。A.期貨B.股票指數(shù)C.某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D.一定期限內(nèi)的選擇權(quán)5世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（ ）。A.道?瓊斯股價指數(shù)B.金融時報指數(shù)C.日經(jīng)股價指數(shù)D.恒生指數(shù)6以貨幣形式支付的股息，稱之為（ ）。A.現(xiàn)金股息B.股票股息C.財產(chǎn)股息D.負債股息7投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（ ）。A.市價委托B.限價委托C.停止損失委托指令D.停止損失限價委托指令8（ ）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場。A.主板市場B.二板市場C.三板市場D.第三市場9不得進入證券交易所交易的證券商是（ ）。A.會員證券商B.非會員證券商C.會員證券承銷商D.會員證券自營商10以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（A.簡單算術(shù)股價平均數(shù)B.加權(quán)股價平均數(shù)C.修正股價平均數(shù)D.綜合股價平均數(shù)第七單元是非題1證券交易所決定證券每日的開盤價。X2股票股息實際上是當年留存收益的資本化。V3除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。V4在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價決定交易價格。X5稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。V6在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標準的證券。X7證券交易所是證券交易的主體。X8公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。X9公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。V10場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。X第八單元選擇題1證券公司和在客戶之間的是（ ）的法律關(guān)系。A.委托代理關(guān)系B.抵押關(guān)系C.信托關(guān)系D.無任何法律關(guān)系2投資者和證券經(jīng)紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是（ ）委托方式A.電話委托B.遞單委托C.自助終端委托D.傳真委托3市價委托指令的特點是（ ）。A.委托價格固定化B.成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C.委托人不限定價格，經(jīng)紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應(yīng)變D.有一定的委托有效期限制）委托。4投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是（）委托。A.市價委托指令B.限價委托指令C.停止損失委托指令D.停止損失限價委托指令5證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指（ ）。A.現(xiàn)貨交易方式B.信用交易方式C.期貨交易方式D.期權(quán)交易方式6保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀商借入