《基于哈佛分析框架的企業(yè)財務(wù)問題研究開題報告文獻(xiàn)綜述4900字》

開題報告學(xué)生姓名學(xué)號班級財務(wù)管理指導(dǎo)教師職稱題目類型題目基于哈佛分析框架下的企業(yè)財務(wù)分析及對策研究1．選題依據(jù)、國內(nèi)外研究概況1.1選題依據(jù)隨著政府對房產(chǎn)市場的管控越來越嚴(yán)格，以及前幾年家電節(jié)能補(bǔ)貼，以舊換新等政策的引進(jìn)，對家電產(chǎn)品造成較大的消費(fèi)透支。2018年中國家電市場規(guī)模增速緩，同比增幅為1.9%，較上一年下降8個百分點，彩電銷售規(guī)模持續(xù)下降，空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、廚衛(wèi)、生活小家電銷售略有增加。這是由于家電行業(yè)現(xiàn)有競爭者數(shù)量居多，很多家電企業(yè)為實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，破壞家電市場的供需平衡，造成家電產(chǎn)品的供應(yīng)剩余。另一方面由于競爭對手提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同，或者體現(xiàn)不出明顯差異，導(dǎo)致競爭態(tài)勢越來越激烈。很多企業(yè)為了擴(kuò)大自己品牌的市場份額，采取了打價格戰(zhàn)的方式，不僅使得企業(yè)的發(fā)展受阻，而且導(dǎo)致整個家電行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢。格力電器在家電市場競爭激烈，行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢的環(huán)境下，更應(yīng)該重視對財務(wù)的分析，而以往企業(yè)所使用的財務(wù)分析方法往往忽略了一些重要的非財務(wù)因素，使得分析結(jié)果不夠全面和客觀。所以本文使用哈佛分析框架對格力電器的財務(wù)進(jìn)行分析，以企業(yè)戰(zhàn)略的角度為起點，再結(jié)合會計分析、財務(wù)分析，最后對前景進(jìn)行預(yù)測。以求及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營方面和財務(wù)方面存在的不足與問題，并且對未來的經(jīng)營發(fā)展提出預(yù)測性建議，以推動企業(yè)良好發(fā)展。在家電行業(yè)競爭越來越激烈的背景下，通過運(yùn)用哈佛分析框架對格力電器進(jìn)行財務(wù)分析，其目的如下：（1）找出企業(yè)發(fā)展中存在的問題。借助哈佛分析框架分別基于戰(zhàn)略、會計、財務(wù)、前景四個層面，分析格力電器所處的內(nèi)外部環(huán)境、選擇的會計政策和估計以及財務(wù)狀況，找出企業(yè)發(fā)展中存在的問題。（2）面對存在的問題，提出合理化建議。分別針對戰(zhàn)略層面、會計層面、財務(wù)層面、前景層面存在的問題進(jìn)行針對性建議，以推動格力電器良好發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究概況1.2.1國內(nèi)研究概況（1）財務(wù)分析的研究周福源(2013)也認(rèn)為傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)過于片面，缺乏整體性的考慮。他指出一個完成的財務(wù)分析體系應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營過程，反應(yīng)企業(yè)的財務(wù)狀況，使財務(wù)分析的結(jié)果更有效，成為經(jīng)營管理者的經(jīng)營決策和投資者的投資決策合理的依據(jù)[11]。財務(wù)分析的一個重要的分析方法為杜邦分析，符媛媛(2014)對杜邦分析進(jìn)行改進(jìn)，在使用杜邦分析對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析時引入現(xiàn)金流量的分析。她指出杜邦分析的數(shù)據(jù)只是來源于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤報表，完全舍棄了對現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的選取，這種舍棄會降低的財務(wù)狀況分析的準(zhǔn)確性[12]。溫青山、何濤、姚淑瑜、陳姍姍(2016)對改進(jìn)后的財務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行驗證，發(fā)現(xiàn)重視糾正會計分析后的分析結(jié)果對企業(yè)的償債計劃安排、資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整和盈利產(chǎn)品的選擇上提供更多的決策信息[13]。任家華（2016）也認(rèn)為修正后的財務(wù)分析結(jié)果更符合企業(yè)實際發(fā)展的需要，對企業(yè)的決策起到重要影響[14]。黃珊珊(2016)指出企業(yè)財務(wù)分析的目的不僅是為了解企業(yè)的盈利性和債務(wù)償還的能力，更重要的是研究企業(yè)的發(fā)展能力、發(fā)展前景[15]。張強(qiáng)(2016)強(qiáng)調(diào)財務(wù)分析的目標(biāo)要與企業(yè)財務(wù)目標(biāo)相吻合，已達(dá)到降低資本成本率、發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)目的，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化[16]。（2）哈佛分析框架的研究程隆云，彭三認(rèn)真研究我國財務(wù)分析框架的分類后，針對現(xiàn)有分析框架的不完整性進(jìn)行補(bǔ)充和完善，最終認(rèn)為哈佛分析框架是目前最為全面的分析模型。他指出財務(wù)分析框架的建立是為不同信息使用者的目標(biāo)而服務(wù)，要以企業(yè)經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人的使用目的為宗旨，以企業(yè)的戰(zhàn)略分析為起始點，以會計分析對財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性保證為基礎(chǔ)，并將財務(wù)分析設(shè)為整個分析框架的核心，全面剖析企業(yè)的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況[17]。我國學(xué)者除了對哈佛分析框架理論的研究外，更多的是將這一模型與實踐應(yīng)用相結(jié)合，測試?yán)碚撆c實踐的匹配性，驗證這一模型的真實效果。但是，吳濤(2015)指出我國學(xué)者對哈佛分析框架的應(yīng)用往往只是重視對研究企業(yè)的行業(yè)環(huán)境分析和企業(yè)自身的財務(wù)狀況剖析，忽略對企業(yè)自身戰(zhàn)略的分析以及會計估計和會計政策的選擇[18]。李俊東(2015)認(rèn)為哈佛分析框架的四個維度缺一不可，只用四個維度都兼顧到才能正確的解讀出企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)背后蘊(yùn)藏的秘密和企業(yè)的本質(zhì)問題，從而為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人提供更加真實有效的數(shù)據(jù)[19]。陳胤江(2015)將攜程公司作為研究對象，使用哈佛分析框架對其最近3年的財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)信息展開分析，探究攜程公司在整個線上旅游業(yè)所處的位置，擁有的優(yōu)勢、所處的劣勢，最終得出具有針對性的可實施建議，以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展[20]。1.2.2國外研究概況（1）財務(wù)分析的研究RobertKaplan和DavidNortonC(2013)認(rèn)為財務(wù)分析只評價企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資活動以及籌資情況，存在不可避免的局限性，已經(jīng)不能滿足投資者和經(jīng)營管理者對財務(wù)分析的需求。面對企業(yè)市場環(huán)境的不斷變化，財務(wù)分析應(yīng)建立在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)競爭環(huán)境的基礎(chǔ)上[1]。ClydeP.Stickey(2014）認(rèn)為在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析是應(yīng)分為三個步驟。首先，了解所研究企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀以及會計政策和會計估計；其次，根據(jù)企業(yè)的會計環(huán)境對會計項目的質(zhì)量展開討論；最后在結(jié)合第二步分析的基礎(chǔ)上對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行剖析，從而提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性[2]。BethB.Kern（2014）認(rèn)為對企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行分析時，應(yīng)持有批判性思維，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)狀況、經(jīng)營情況以及會計信息質(zhì)量的高低剖析具體的財務(wù)數(shù)據(jù)[3]。PawelKuzdowicz（2015）同樣認(rèn)為在進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)重視企業(yè)會計政策、會計估計的合理性，分析具體會計項目的質(zhì)量，以保證下一步財務(wù)分析的可靠性[4]。LeopoldA.Bers（2015）提出會計分析質(zhì)量的高低直接影響整個財務(wù)分析框架的分析結(jié)果，只有剔除會計分析中不合理的數(shù)據(jù)，財務(wù)分析的結(jié)果才具有意義[5]。（2）哈佛分析框架的研究財務(wù)分析方法最早起源于美國，銀行需要分析貸款企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量與償債能力，識別是否要進(jìn)行款項的發(fā)放。時至今日財務(wù)分析方法被廣泛應(yīng)用到評價企業(yè)財務(wù)狀況、分析企業(yè)經(jīng)營成果等領(lǐng)域。而哈佛分析框架最早被美國學(xué)者K.G.Palepu,、P.M.Healy,和V.L.Bernand提出，三位學(xué)者認(rèn)為僅僅整理、計算年報中的財務(wù)數(shù)據(jù)來分析企業(yè)財務(wù)狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。財務(wù)分析的過程應(yīng)包括企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)前景的分析[6]。Francesca（2016）認(rèn)為哈佛分析框架是以戰(zhàn)略分析為基礎(chǔ)，以財務(wù)分析為核心。企業(yè)的戰(zhàn)略行為需要持續(xù)的管理，通過不斷得調(diào)整戰(zhàn)略行為與企業(yè)目標(biāo)的匹配程度，以便于是企業(yè)長期保持自身的優(yōu)勢[7]。BerghD,AguinisH,HeaveyC（2017）認(rèn)為戰(zhàn)略分析與財務(wù)分析的結(jié)合能夠突破財務(wù)分析的局限性，有利于反應(yīng)出經(jīng)營活動中存在的問題與不足[8]。美國哈佛大學(xué)的MichaelPorter(2017)肯定了哈佛分析框架對非財務(wù)因素的重視，將分析的范圍延伸到戰(zhàn)略層面能更加全面的準(zhǔn)確的反應(yīng)研究的內(nèi)容，因為戰(zhàn)略的選擇對企業(yè)財務(wù)的影響是不可忽視的[9]。劍橋?qū)W者Higgins（2018）也認(rèn)為財務(wù)分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合企業(yè)不同時段、不同的生命周期以及發(fā)展中出現(xiàn)的不足與問題及時調(diào)整財務(wù)戰(zhàn)略，以提高財務(wù)分析結(jié)果的有效性和全面性[10]。1.2.3文獻(xiàn)評述通過上述的梳理過程，發(fā)現(xiàn)我國起初有關(guān)財務(wù)分析的框架不夠完善，往往只重視財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，分析的手段較為單一，只側(cè)重利用財務(wù)指標(biāo)和比率指標(biāo)的分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力，缺乏與行業(yè)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、企業(yè)競爭戰(zhàn)略的結(jié)合，未形成完整的邏輯框架。而國外的財務(wù)分析體系和哈佛研究框架的研究理論明顯比我國學(xué)者的研究成果更為全面，在先前的財務(wù)分析體系中加入戰(zhàn)略分析、會計分析和前景分析，使得分析的維度更加多元化，評價的體系更加完整。雖然我國財務(wù)分析體系的建立的時間晚于國外，但是目前越來越成熟，并逐漸將完善后的理論體系與實際相結(jié)合。由起初僅僅重視財務(wù)分析，到以行業(yè)環(huán)境為基礎(chǔ)結(jié)合企業(yè)財務(wù)狀況以發(fā)現(xiàn)企業(yè)深層地問題，再到以企業(yè)戰(zhàn)略分析為基礎(chǔ)，會計分析為保障，財務(wù)分析為核心，并且結(jié)合企業(yè)背景和宏觀背景預(yù)測未來發(fā)展方向和可能出現(xiàn)的風(fēng)險。財務(wù)分析體系的完善使得企業(yè)得到更具指導(dǎo)性的意見，所以企業(yè)的發(fā)展也越來越重視自身財務(wù)狀況的分析。目前由于全球經(jīng)濟(jì)疲軟和我國對房地產(chǎn)的調(diào)控使得家電行競爭越來越激烈，為了能讓家電企業(yè)更好的發(fā)展，本文以家電企業(yè)格力電器為研究對象，對其進(jìn)行哈佛分析框架下的財務(wù)分析，以發(fā)現(xiàn)格力電器存在的不足和問題。參考文獻(xiàn)[1]RobertKaplan，DavidP.Norton.Usingthebalancedscorecardasastrategicmanagementsystem[J].Harvardbusinessreview:2013(6):19-23[2]ClydeP.Stickey.AccountinginformationinfinancialstatementsofMalaysia's.Listedcompanies:[J]Applicationoffactoranalysis.2013.(8):16-19[3]BethB.Kern.Structuringfinancialstatementanalysisprojectstoenhancecriticalthinkingskillsdevelopment.[J]JournalofAccountingEducation,2014,(4):341-353.[4]PawelKuzdowicz.Evaluationofthefinancialconditionofthecompaniesoftransportandstoragesectionintimesofeconomiccrisistaxonomicanalysis[J]Management,2015,20(1):352-367.[5]LeopoldA.Bersteph&JohnJ.Wi1d,FinancialStatementsAnalysis[M]Jourmaloffinancialstatementanalysis..2015.(3):13-16[6]Paleup.K.G,BusinessAnalysis&Valuation:UsingFinancialStatements[M]Cambridge:HarvardUniversityPress.2003(5):29-32[7]Francesca,GagliardiFinancialdevelopmentandthegrowthofcooperativefirms[J].SmallBusinessEconomics,2016,(4):52-55[8]BerghD,AguinisH,HeaveyCetUsingmeta-analyticstructuralequationmodelingtoadvancemanagementresearch:Guidelinesandanillustrationviathestrategicstrategicleadershipperformancerelationship[J].empiricalStrategicManagementJournal,2017,37(3):477-497.[9]MichaelPorter,Stickney.FinancialAccounting:AnIntroductionToconcepts,MethodsandUses[M].2017.(5):36-39[10]Higgins,JamesM.Strategicmanagementandorganizationalpolicy:[M].DrydenPress,2018.(6:)45-49[11]陳如意.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析及對策[J].會計之友，2012(3):29-30[12]武世平.關(guān)于企業(yè)會計政策選擇的探討[J].時代金融,2015(5):22-25[13]符媛媛.杜邦財務(wù)分析體系的實務(wù)應(yīng)用研究[J].對外經(jīng)貿(mào)，2014(10):155-157[13]溫青山、何濤、姚淑瑜、陳姍姍基于財務(wù)分析視角的改進(jìn)財務(wù)報表效果研究[J].會計研究，2016(10):10-17[15]任家華.財務(wù)分析的理論研究與課程建設(shè)思考[J].中國管理信息化，2012(2):74-76[16]黃珊珊.從財務(wù)分析看企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力[J].經(jīng)營管理者,2016(17):149-163[17]申會玲.試論現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析方法的改進(jìn)建議[J].財會研究，2015(12):44-45.[21].[18]吳濤，中國石油天然氣股份有限企業(yè)財務(wù)分析報告—基于哈佛分析框架的運(yùn)用[J].會計之友，2015,(4):65-67[19]陳胤江.基于哈佛分析框架對攜程的財務(wù)分析[J].商業(yè)會計，2015(11):83-85[20]馬廣奇，李潔.基于哈佛分析框架的文化產(chǎn)業(yè)財務(wù)分析一一以“華誼兄弟”為例[J].經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展研究，2016(4):221-2222．主要研究內(nèi)容、研究方法及技術(shù)路線2.1研究內(nèi)容本文首先介紹與論文研究相關(guān)的研究背景與意義，同時梳理了國內(nèi)外學(xué)者對哈佛分析框架和財務(wù)分析研究的相關(guān)成果。通過研究發(fā)現(xiàn)先前財務(wù)的分析未能考慮一些重要的非會計因素，在分析的結(jié)果上存在一定的偏差，所以特引入哈佛分析框架對格力電器展開財務(wù)研究，研究主要從戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析、前景預(yù)測四個維度進(jìn)行。然后在以上分析基礎(chǔ)上對家電行業(yè)和格力電器進(jìn)行經(jīng)營預(yù)測。最后，綜合上述分析，總結(jié)格力電器發(fā)展中存在的不足與問題，并提出針對性建議。2.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法確定寫作課題后，通過網(wǎng)絡(luò)查找格力電器近五年的財務(wù)數(shù)據(jù)、相關(guān)指標(biāo)，同時利用學(xué)校圖書館資源查找、梳理關(guān)于哈佛分析框架和財務(wù)分析的相關(guān)的論文和期刊，了解哈佛分析框架和財務(wù)分析內(nèi)容、現(xiàn)有狀況以及相關(guān)問題，最后總結(jié)了各種研究方法的利弊，為本文提供參考。（2）比較分析法在文章的寫作過程中，將格力電器近五年的數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ?，同時橫向上與美的集團(tuán)、青島海爾的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，得出格力電器在行業(yè)中的優(yōu)勢與劣勢。在財務(wù)比率分析方面，比較三家企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力，以了解格力電器財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。（3）案例分析法本文選擇格力電器為研究對象，詳細(xì)了解格力電器的經(jīng)營范圍、行業(yè)地位、財務(wù)數(shù)據(jù)，并收集相關(guān)信息為后文的書寫奠定基礎(chǔ)。寫作思路上，利用以上整理的財務(wù)數(shù)據(jù)、非財務(wù)數(shù)據(jù)在格力電器企業(yè)內(nèi)引入哈佛分析框架展開分析，以便發(fā)現(xiàn)格力電器的不足之處，從而及時改進(jìn)。2.3技術(shù)路線運(yùn)用哈佛分析框架