商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險與防范

目前我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位問題越來越受到各方面的關(guān)注。由于中小企業(yè)的經(jīng)營記錄不夠完全，財務(wù)信息可信度低，抵押物不足，經(jīng)營風(fēng)險大因此在有大企業(yè)進(jìn)行選擇的情況下金融機(jī)構(gòu)普遍不愿意對中小企業(yè)融資，無論是國內(nèi)還是國外，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象都普遍存在。一、對中小企業(yè)融資規(guī)律的認(rèn)識中小企業(yè)的融資需求有其內(nèi)在的規(guī)律設(shè)計融資制度必須對此做出深入的研究。１、中小企業(yè)的融資需求動機(jī)從宏觀看小企業(yè)的融資需求決定于業(yè)主選擇的分工狀態(tài)融資制度，使更多的產(chǎn)業(yè)組織測試成為可能。在這方面，中小企業(yè)的融資需求主要分為兩類：一是創(chuàng)業(yè)需求這是一種投資需求其動機(jī)在于以勞動力市場的交易費用代替交易費用，然后得到成本節(jié)約的利益二是發(fā)展融資的需求這既包含交易動機(jī)也包含投資動機(jī)。在發(fā)展的過程中，自有資金比例的下降，財務(wù)杠桿的上升，意味著用自有資金承擔(dān)的風(fēng)險相對降低也意味著風(fēng)險向社會的轉(zhuǎn)移從微觀看中小企業(yè)的融資需求取決于資本結(jié)構(gòu)在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段以及不同治理結(jié)構(gòu)不同業(yè)主的中小企業(yè)，融資需求特征不一致，融資方式、融資總量的選擇也不同。２、中小企業(yè)的融資方式選擇不同組織結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)融資方式選擇的傾向性會有所差異如非公司制企業(yè)通常選擇間接融資而合伙企業(yè)通常不會融資所有制不同也會對中小企業(yè)融資方式的選擇產(chǎn)生影響如國有中小企業(yè)通常依賴國有銀行的融資民營企業(yè)則較多的依賴于民間金融進(jìn)行直接融資。３、中小企業(yè)融資難點從直接融資看中小企業(yè)的融資難點在于信息不對稱由于直接融資方式要求資金的使用者通過信息批露及公正的會計計等第三者監(jiān)督的方式來提高經(jīng)營狀況的透明度信息不透明的程度越高資金提供者要求的在讓渡資金時所要求的風(fēng)險補償就越高。中小企業(yè)的信用記錄缺乏，財務(wù)信息也可能不可靠，因而，在直接融資中，中小企業(yè)必須支付遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的資金成本是中小企業(yè)難以通過上市公開募集資金的主要原因。從間接融資看，站在銀行角度考慮，中小企業(yè)的融資難點主要有以下幾點：（１中小企業(yè)數(shù)量多類別復(fù)雜單個貸款規(guī)模小造成銀行經(jīng)營成本增加２）由于中小企業(yè)擔(dān)保難，資信不夠，抵押品種少，經(jīng)營中抗風(fēng)險能力弱，致使銀行在風(fēng)險機(jī)制約束下不愿涉足（３）中小企業(yè)融資需求頻率高，時間短，增加了銀行的流動性管理困難（４）中小企業(yè)為便于競爭不愿公開太多的內(nèi)部信息，造成銀行信用調(diào)查難，因而銀行往往將中小企業(yè)拒之門外。４、中小企業(yè)融資風(fēng)險的控制對中小企業(yè)融資，一方面，由于抵押物和擔(dān)保品不足，融資風(fēng)險本身較高；另一方面逆向選擇加大了中小企業(yè)的融資風(fēng)險因此對中小企業(yè)的融資風(fēng)險要有深入的認(rèn)識。從風(fēng)險控制看中小企業(yè)融資風(fēng)險可以分為道德風(fēng)險和非道德風(fēng)險所謂道德風(fēng)險指中小企業(yè)利用自己的信息優(yōu)勢損害投資者利益從而導(dǎo)致的投資風(fēng)險所謂非道德風(fēng)險就是中小企業(yè)在經(jīng)營活動中形成的風(fēng)險不同的中小企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)取向和管理者才能有差異風(fēng)險收益也不會一樣非道德風(fēng)險是可以預(yù)測的也是可以通過融資制度的設(shè)計去分散并控制的。從銀行角度看中小企業(yè)的道德風(fēng)險較一般的大企業(yè)高原因在于其貸款抵押物不足。其實，這只是由于符合銀行偏好的抵押物不足。除了資產(chǎn)，中小企業(yè)還有很多替代擔(dān)保品如自有資本比率企業(yè)自有資本比率越高則其自身承擔(dān)的風(fēng)險就越高，對項目風(fēng)險控制就越嚴(yán)格。二、中小企業(yè)間接融資風(fēng)險的解決辦法當(dāng)前我國中小企業(yè)的狀況主要有以下幾個特點一是大部分企業(yè)沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，體制不順，機(jī)制不活，有的企業(yè)雖然進(jìn)行了體制改革，但是名不符實二是管理不規(guī)范相當(dāng)部分企業(yè)法人和管理人員素質(zhì)有待提高一些企業(yè)管理混亂，財務(wù)不實，報表失真，甚至依據(jù)不同的需要，隨心所欲地編制或提供種種虛假報表三是整體經(jīng)濟(jì)效益差抗風(fēng)險能力弱要是企業(yè)虧損面廣有的虧損額大，同時，企業(yè)的資本金少，固定資產(chǎn)規(guī)模小，可供貸款擔(dān)保抵押的有效資產(chǎn)不足；四是資信狀況差一方面企業(yè)信用等級普遍不高可供銀行選擇的優(yōu)良客戶不多另一方面，部分企業(yè)信用意識淡薄，重貸輕還，隨意拖欠貸款本息，有的甚至惡意逃債、賴債、廢債，損壞了中小企業(yè)的形象，降低了中小企業(yè)的信用度。在這種情況下金融中介機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時必須控制風(fēng)險加強(qiáng)風(fēng)險管理和流動性管理。１、風(fēng)險管理⑴控制融資額度，不以融資需求為唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)間接融資的增加味著中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險向間接融資體系的轉(zhuǎn)移。因而行等金融機(jī)構(gòu)不能完全以中小企業(yè)融資需求作為決定貸款額度的唯一依據(jù)，而是要充分考慮到中小企業(yè)的自有資金狀況和經(jīng)營狀況一方面可以根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中可以預(yù)見的收入流來估計其還貸水平并確定貸款額度另一方面銀行可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個貸款上限要融資總量沒有超過自有資金的量作為債權(quán)人的銀行就沒有承擔(dān)主要風(fēng)險對中小企業(yè)的融資約束就可以相對放松。⑵采用替代性的擔(dān)保方式抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征該考慮以替代的方式解決擔(dān)保問題這樣既可以滿足銀行經(jīng)營管理中風(fēng)險控制的要求又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實情況，以下是集中替代性的擔(dān)保方式：①變企業(yè)擔(dān)保為個人擔(dān)保對于中小企業(yè)來說由于其經(jīng)營者和所有者在大多數(shù)情況下是統(tǒng)一的因此將對企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)化為對個人的信貸基本上是一致的但對銀行的信貸管理則不同，個人信貸側(cè)重于考察顧客的品格、聲望、學(xué)歷水平、金融歷史記錄、收入流和負(fù)債能力等，擔(dān)保審查也比較寬松。從國外的金融實踐來看，此類轉(zhuǎn)變對激勵客戶還貸有積極作用并有助于精簡貸款手續(xù)提高銀行對融資需求的反應(yīng)速度。②群體擔(dān)保由于族群關(guān)系社區(qū)關(guān)系的存在中小企業(yè)及其經(jīng)營者往往存在一個關(guān)系相對密切的種族宗族群體由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本一方面是由于如果中小企業(yè)惡意逃債群體代位賠付，將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營者失去群體的支持這是極其高昂的成本另一方面同一社區(qū)的成員常常十分了解各自的信用狀況們會對加入者的信用狀況做出謹(jǐn)慎選擇，往往有意識地排除信用不好的人，降低了銀行的篩選成本。③強(qiáng)制儲蓄有的金融機(jī)構(gòu)要求其貸款申請者事前參加儲蓄計劃定期存入一定現(xiàn)金并且在貸款未清償前不得退出儲蓄計劃這實際是一種替代性的擔(dān)保措施。這類強(qiáng)制儲蓄措施在一定程度上也能起到督促還貸的作用。④還貸激勵在借款者及時歸還本息后會給予其一定的利息返還以作為按時還本付息的鼓勵也有助于鼓勵中小企業(yè)的還貸行為低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險。⑤利用政策性擔(dān)保體系當(dāng)中小企業(yè)符合政策扶持要求需要融資但擔(dān)保品不足時政策性金融機(jī)構(gòu)會為中小企業(yè)提供擔(dān)保以保障中小企業(yè)得到商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的融資如果風(fēng)險確實發(fā)生類似于中小企業(yè)基金之類的擔(dān)保機(jī)構(gòu)則會履行代位清償職能清償商業(yè)銀行部分本金并承擔(dān)追討欠款的相應(yīng)職責(zé)這也一定程度上保證了商業(yè)銀行資金的安全性。⑶通過提供附加服務(wù)增加收益行為中小企業(yè)提供綜合性服務(wù)方面，可以擴(kuò)大銀行的盈利來源另一方面可以提高中小企業(yè)的競爭力從而降低銀行融資風(fēng)險，增強(qiáng)銀行的盈利能力。２、流動性管理⑴根據(jù)實際服務(wù)對象設(shè)計不同的貸款方式針對中小企業(yè)的融資特點據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況付頻率，為其設(shè)計特殊的貸款方式及還款方式外金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)推出了形式多樣的貸款方式許多與消費信貸十分類