投資理財?shù)倪x擇 - 副本

第二單元生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營者第六課投資理財?shù)倪x擇

考點概覽考向定位第六課、投資理財?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關(guān)系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算?？键c一、儲蓄存款與商業(yè)銀行

1、儲蓄存款

⑵機構(gòu)：

⑴含義：是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，儲蓄機構(gòu)開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。

我國的儲蓄機構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。

⑶儲蓄實質(zhì)上是一種投資方式。2、本金、利息、利率⑴利息：

A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。

B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素→本金、存期和利息率水平。

C.計算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分數(shù)表示；月利率通常用千分數(shù)表示；日利率用萬分數(shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率×12=日利率×360⑵利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元

C.350元

D.356.13元

命題探究本題考查對銀行利息的計算。B（2014課標全國卷）按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構(gòu)人民幣存款利率（年利率）一年期為3％，兩年期為3．75％。老陳有10000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元A按一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息為:10000元*3％+（10000元+10000元*3％）*3％=609元；如果存一個兩年期的利息為：10000元*3．75％*2=750元；750元-609元=141元。因此，一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息少141元，正確答案選A。

我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類

（5）分類：

活期儲蓄定期儲蓄含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。特點優(yōu)點流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。收益風險比較安全，風險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風險?！咎貏e提示】

△流動性強≠流通性強流動性與流通性的區(qū)別:流動性是指變現(xiàn)性。流通性是指交易或買賣。銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，但并非絕對安全。這是因為儲蓄存款存在①通貨膨脹情況下存款貶值的風險

②定期存款提前支取損失利息的風險③國家利率調(diào)整的風險

④銀行經(jīng)營不善存在破產(chǎn)倒閉的風險A①②

B①②④

C①②③

D①②③④命題探究D3、我國的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義：

商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。

（2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行——中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行中央銀行商業(yè)銀行性質(zhì)是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關(guān)，是銀行金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別

(1)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。3、我國的商業(yè)銀行（4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源）

銀行利潤=貸款利息－存款利息－其他費用

從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性?！y行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款?，F(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費用，服務(wù)費是商業(yè)銀行利潤的重要來源結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。(2012全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費和利息。收取手續(xù)費是因為銀行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是( )A．銀行居于壟斷地位B．銀行信用高于商業(yè)信用C．銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D．銀行是再生產(chǎn)順利進行的樞紐C（2013年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金30萬元,本來想用這筆錢進行擴大再生產(chǎn),預(yù)期年收益率為10%。王某妻子認為,現(xiàn)在房價每年也會上漲10%,可以再從銀行貸款70萬元買一套價值100萬元的房產(chǎn)進行投資（假定銀行貸款年利率為6%,且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮,王某采納了妻子的建議進行房產(chǎn)投資。王某之所以作出這種選擇，是因為在不考慮稅費等因素的情況下，買房比擴大再生產(chǎn)投資A．年預(yù)期收益增加4萬元B．年預(yù)期收益率高23%C．年預(yù)期收益增加2.8萬元D．年預(yù)期收益率高10%命題探究C將手中30萬元用于擴大再生產(chǎn)，其預(yù)期年收益為30×10%=3萬元；用于房產(chǎn)投資，其預(yù)期年收益為（100×10%）—（70×6%）=5.8萬元；相比之下，不考慮稅費等因素，買房比擴大再生產(chǎn)投資增加5.8--3=2.8萬元?？键c二、股票、債券和保險

1、股票——高風險、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

（4）收益與風險：

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。

②股票價格上升帶來的差價。股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。高風險、高收益銀行存款利率股票價格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）（5）股票投資特點：（2012年江蘇單科）一般情況下，銀行利率提高股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是

①銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)②股民的投資收益減少

③投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降④投資者改變投資組合A．①③B．②③C．②④D．③④D（2011四川文綜）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%的時候，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格為（）

A18.46元B21.33元C23.08元D24.75元

銀行存款利率股票價格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）第一步先由100000萬除以5000萬股,得出每股價格20元；

第二步,由每股20元,銀行利率3%,計算出預(yù)期股息為0.6元；

第三步,根據(jù)已知條件,預(yù)期股息提高25%,則為0.75,銀行利率提高0.25個百分點,則為3.25%,根據(jù)公式計算出該股票價格為：23.08元.2、債券——穩(wěn)健的投資⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。

⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。⑶類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。

含義發(fā)行主體風險狀況收益情況國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機構(gòu)公司（企業(yè)）風險最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風險最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高

債券發(fā)行主體信譽越高，則風險越小；風險越小，則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關(guān)關(guān)系。2、債券——穩(wěn)健的投資（2010安徽文綜）風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風險性從低到高排列正確的是（）

①金融債券

②企業(yè)債券

③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．③②①④B（2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨秀、炒股不再時髦。同時，由于市場存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于(

)A．股票是有價證券，債券不是有價證券B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益B經(jīng)營主體

：

在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。

分類：人身保險和財產(chǎn)保險兩大類

①人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。②財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。

原則：投保人和保險人應(yīng)當遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。

3、商業(yè)保險——規(guī)避風險的投資比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同存款憑證債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書風險保障受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風險補償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯(lián)系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風險，都有利于國家建設(shè)和人民生活儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者（2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是①采用了多種理財方式，資產(chǎn)組合理②偏重于風險資產(chǎn)投資③有較強的風險規(guī)避意識④儲蓄和債券投資所占比例偏低A.①③B.①④C.②③D.②④【解析】由圖可知，該家庭用于風險較大的股票投資占總投資的80%，股票投資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投資所占比例僅占20%，其他投資比例過低，偏重于風險資產(chǎn)投資，風險較大，風險意識不強，②④正確，①③判斷不準確。D（2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費價格指數(shù)為5％，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價證券投資風險大

A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預(yù)期未來支出較大，還有就是其他投資方式風險較大。本題選B。②的說法不符合現(xiàn)實；利率的變化對儲蓄有影響到，③錯誤。B（2013福建卷）圖是a、b兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi)的收益率走勢圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是A.a產(chǎn)品投資風險小，適合低收入者投資B.a產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資D.b產(chǎn)品投資風險小，適合穩(wěn)健型投資者投資D高考提能：如何做一個理性的投資理財者3、如何選擇正確的投資方式（原則）投資理財應(yīng)注意四個問題笫一，安全性（風險性）。在