第2章 銀行資本

第二章商業(yè)銀行資本張曉宇

西南政法大學經(jīng)濟學院

zxraining@163.com學習目標本章學習要求：理解商業(yè)銀行資本充足率管理的目的；了解商業(yè)銀行提高資本充足率的措施掌握商業(yè)銀行的資本金的構成；商業(yè)銀行資本充足率的計算方法。主要內(nèi)容第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構成第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足率及其測定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理對策第四節(jié)商業(yè)銀行并購與決策第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構成一、商業(yè)銀行資本的定義二、商業(yè)銀行資本金的作用三、商業(yè)銀行資本的構成一、商業(yè)銀行資本的定義會計資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本資本會計資本指所有者權益或自有資本或產(chǎn)權資本，也就是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，即資產(chǎn)減去負債后的余額。監(jiān)管資本-法定資本即是1988年巴塞爾協(xié)議倡導，并廣為接受的監(jiān)管資本概念1988年由西方12國的央行在瑞士通過的《巴塞爾協(xié)議》即“關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議”把銀行資本分為兩部分：一級資本（核心資本）二級資本（附屬資本）經(jīng)濟資本指描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時間內(nèi)（如一年），為了彌補銀行的非預計損失（unexpectedlosses）所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風險程度的大小計算出來的。各資本之間的關系監(jiān)管資本與會計資本：法定銀行資本的設計主要是保護存款人的利益和信心。法定銀行資本的定義比會計銀行資本的定義廣泛。會計資本構成法定資本的最重要組成部份即核心資本監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本：經(jīng)濟資本的理論是確定法定資本的基礎，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應涵蓋銀行的非預期損失，以最大限度保護存款人的利益表外業(yè)務表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動，它有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務是指那些雖未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務或負債業(yè)務關系密切的業(yè)務。廣義的表外業(yè)務除包括上述狹義的表外業(yè)務外，還包括結算、代理、咨詢等業(yè)務。表外項目也被稱為“或有負債”和“或有資產(chǎn)”項目，或者叫“或有資產(chǎn)和負債”。頭寸頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。如果銀行在當日的全部收付款中收入大于支出款項，就稱為“多頭寸”，如果付出款項大于收入款項，就稱為“缺頭寸”。對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為"軋頭寸"。到處想方設法調(diào)進款項的行為稱為“調(diào)頭寸”。如果暫時未用的款項大于需用量時稱為“頭寸松”，如果資金需求量大于閑置量時就稱為“頭寸緊”。二、商業(yè)銀行資本的構成按所有權劃分按資本性質(zhì)劃分按所有權劃分銀行資本金普通資本優(yōu)先資本其他資本普通股

資本盈余

未分配利潤等

優(yōu)先股

資本票據(jù)

資本債券

可轉換債券等

資本準備金

貸款損失準備金

證券損失準備金

按資本性質(zhì)劃分核心資本銀行股本公開儲備附屬資本未公開儲備重估儲備普通準備金或普通呆帳準備金帶有債務性質(zhì)的資本工具股本：普通股、優(yōu)先股普通股是股份公司最常見、最普通、最基本、最大量的股票，是銀行籌集資本金的主要方式，是銀行核心資本的主要部分。優(yōu)先股是指享有某種特殊優(yōu)先權的股票，兼有普通股與債券的特點。對聲譽資產(chǎn)分配權優(yōu)于普通股，不擁有對經(jīng)營業(yè)務的表決權。公開儲備是指通過從稅后利潤中提取或其他盈余的方式在資產(chǎn)負債表上反映的儲備。包括資本盈余、留存盈余資本盈余資本盈余（也稱資本公積或股本盈余）。由外源資本渠道形成的盈余。即通過溢價發(fā)行股票所取得的超過股本以上的那部分籌資額以及資本增殖的部分。留存盈余留存盈余（也稱盈余公積或未分配利潤）。是指由內(nèi)源資本渠道形成的盈余（營業(yè)盈余），即銀行尚未動用的累計稅后利潤和公積金。包括：法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金。公積金分為資本盈余公積和營業(yè)盈余公積。后者是銀行按一定比例從當年營業(yè)利潤中提取的，若當年營業(yè)發(fā)生虧損，則不提。但要用往年的累積補虧，并增發(fā)紅利。未分配利潤：商業(yè)銀行稅后利潤扣除股息、紅利后的余額。未公開儲備又稱隱蔽儲備。指雖未公開但已反映在損益表上并為銀行監(jiān)管機構所接受的儲備。重估儲備指對某些資產(chǎn)進行重估以后的資本的名義增值。包括自身房產(chǎn)的重估和證券資產(chǎn)的評估增值。普通呆帳準備金指用于彌補未來的不可確定的損失而計提的儲備。帶有債務性質(zhì)的資本工具混合資本工具。指帶有一定股本性質(zhì)又帶有一定債務性質(zhì)的資本工具。如可轉換債。長期附屬債務。指償還順序由于股本權益，但低于一般債務的特殊的債務形式。包括資本票據(jù)和債券兩類。（1）資本票據(jù)。是一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，其原始到期期限相對較短，通常為7——15年。（2）資本債券。是一種以固定利率計息的大面額后期償付證券。其原始到期期限為15年以上

（3）可轉換債券，指在一定時期內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉換為普通股的債券。這種債券賦予債券人選擇權。資本性票據(jù)與資本性債券從性質(zhì)上來講只是商業(yè)銀行的債務，由于其期限很長，而且如果商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不佳，還可以拖延對其本息的償還，因而與存款、借款一般銀行債務又有所不同。因此，許多國家金融管理機構便將資本債券也列入商業(yè)銀行的資本構成中，同時，又鑒于其要求還本付息的債務性質(zhì)，有些國家規(guī)定應對其打一定折扣后方可計入商業(yè)銀行的資本之中。三、商業(yè)銀行資本的作用營業(yè)功能:業(yè)務的啟動資金保護功能：吸收意外損失管理功能：控制銀行業(yè)績的增長規(guī)模關鍵作用吸收意外損失，消除銀行不穩(wěn)定因素！第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及測定一、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性的測定三、巴塞爾協(xié)議與資本充足率一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性是指：銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度;銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經(jīng)營目標或所需增加資本的具體目的。銀行資本充足性有數(shù)量和結構兩個層面的內(nèi)容。資本數(shù)量的充足性資本數(shù)量的充足性受銀行經(jīng)營規(guī)模和金融部門管理規(guī)定等因素影響,我們很難對其適度性進行界定。一般而言，金融當局所規(guī)定的開業(yè)許可額是最低限額,管理當局從維護銀行安全和銀行體系的穩(wěn)定出發(fā)來要求資本數(shù)量。資本結構的合理性資本結構的合理性是指普通股、優(yōu)先股、留存盈余、債務資本等應在資本總額中占有合理的比重。以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。二、銀行資本充足性的測定測定指標資本與存款比率資本與資產(chǎn)比率資本與風險資產(chǎn)比率測定方法分類比率法綜合分析法巴塞爾協(xié)議法資本與總資產(chǎn)比率。即：資本÷總資產(chǎn)。該指標一般要求8%左右。資本與風險資產(chǎn)比率：即：資本÷風險資產(chǎn)資本與存款的比率。即：資本÷存款。該指標一般要求10%左右。2005年按一級資本排序的全球前10家最大銀行（單位：10億美元）思考：當一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？A、B銀行的資產(chǎn)負債表比較

單位：億元資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結構來看，A銀行資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。三、巴塞爾協(xié)議與資本充足率巴塞爾協(xié)議簡介巴塞爾協(xié)議出臺的背景舊巴塞爾資本協(xié)議（1988）新巴塞爾資本協(xié)議（2004）《巴塞爾協(xié)議》簡介巴塞爾協(xié)議是國際清算銀行成員國的中央銀行在瑞士巴塞爾達成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱，是國際銀行業(yè)風險管理的理論指導、行動指南和實踐總結。協(xié)議實質(zhì)是為完善與補充單個國家對商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風險與代價。據(jù)國際清算銀行最新研究顯示，全世界大約有100多個國家采納了巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議出臺的背景隨著20世紀70年代以來金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，國際銀行業(yè)面臨的風險日趨復雜，促使商業(yè)銀行開始重視強化風險管理。20世紀80年代債務危機和信用危機后，西方銀行普遍重視信用風險管理，并由此催生了1988年的巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議全稱《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》，簡稱《舊巴塞爾資本協(xié)議》。20世紀90年代，金融衍生工具在銀行領域迅速普及，市場風險問題日益重要，推動了巴塞爾委員會將市場風險納入資本監(jiān)管框架。1997年亞洲金融危機后，國際銀行業(yè)努力推動實施全面風險管理的新戰(zhàn)略，以應對多風險聯(lián)動的管理壓力。經(jīng)多次征求意見，2004年巴塞爾委員會正式公布了巴塞爾新資本協(xié)議。重新界定資本風險加權制目標標準比率過渡期和實施安排舊巴塞爾資本協(xié)議（1988）主要內(nèi)容主要特點資本充足率的計算《舊巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容

一、協(xié)議規(guī)定各國應以國際間可比性及一致性為基礎制定各自的銀行資本標準。二、商業(yè)銀行資本應與資產(chǎn)的風險相聯(lián)系，資本的主要作用是吸收和消化銀行損失。三、商業(yè)銀行資本構成應取決于資本吸收銀行損失的能力，而不是銀行資本的不同形式。四、協(xié)議的主要思想是，商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結構形成的資產(chǎn)風險所決定，資產(chǎn)風險越大，最低資本額越高。重新界定資本巴塞爾委員會認為銀行資本分為兩級。第一級是核心資本，要求銀行資本中至少有50%是實收資本及從稅后利潤保留中提取的公開儲備所組成。第二級是附屬資本，其最高額可等同于核心資本額。附屬資本由未公開的儲備、重估儲備、普通準備金（普通呆賬準備金）、帶有債務性質(zhì)的資本工具組成。風險加權制不同種類的資產(chǎn)根據(jù)其廣泛的相對風險進行加權，制定風險加權比率，作為衡量銀行資本是否充足的依據(jù)。把資產(chǎn)負債表內(nèi)的項目分作4類，并分別對各類資本規(guī)定風險權數(shù)，據(jù)以計算風險資產(chǎn)。把資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)規(guī)定不同的信用轉換系數(shù)，據(jù)此折算成表內(nèi)風險資產(chǎn)。

目標標準比率總資本與加權風險資產(chǎn)之比為8%（其中核心資本部分至少為4%）。

（1）總資本充足比率要求：≧8%

=（核心資本+附屬資本）÷風險資產(chǎn)總額

（2）核心資本充足比率要求：≧4%

=核心資本÷風險資產(chǎn)總額×100%

其中：風險資產(chǎn)總額=表內(nèi)風險資產(chǎn)+表外風險資產(chǎn)

(3）附屬資本比率

=附屬資本÷風險資產(chǎn)總額×100%另外，還要求：普通貸款準備金不能高于風險資產(chǎn)的1.25%長期次級債務額不得超過一級資本的50%

過渡期和實施安排過渡期從協(xié)議發(fā)布起至1992年底止，到1992年底，所有從事大額跨境業(yè)務的銀行資本金要達到8%的要求。

主要特點確立了全球統(tǒng)一的銀行風險管理標準突出強調(diào)了資本充足率標準的意義強調(diào)國家風險對銀行信用風險的重要作用，明確規(guī)定不同國家的授信風險權重比例存在差異。

資本充足率的計算充足率＝資本總額/風險資產(chǎn)風險資產(chǎn)＝∑資產(chǎn)×風險權重資本總額＝核心資本＋附屬資本－資本扣減項風險資產(chǎn)的計算表內(nèi)風險資產(chǎn)的計算表內(nèi)資產(chǎn)分成5類，其風險權數(shù)分別為0%,10%,20%,50%,100%表內(nèi)風險資產(chǎn)＝∑表內(nèi)資產(chǎn)×風險權重表外風險資產(chǎn)的計算表外風險資產(chǎn)分成五大類，分別給定信用轉換系數(shù)。前四種系數(shù)分別為：100%，50%，20%，0%，第五類須作特別處理。表外風險資產(chǎn)＝∑表外資產(chǎn)×信用轉換系數(shù)×

表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)0%風險權數(shù)的資產(chǎn)（4種）現(xiàn)金；以本幣定值，并以該通貨對央行融通資金的債權對經(jīng)合組織（OECD）成員國或國際貨幣基金組織達成的與其借款總體安排相關的特別貸款協(xié)議的國家的中央政府或的央行其他債券；用現(xiàn)金或者用OECD國家中央政府債券作擔?；蛱峁┑膿ＹJ款。10%風險權數(shù)的資產(chǎn)（我國）同業(yè)存款對國家投資公共企業(yè)的債權商業(yè)銀行及政策性銀行的擔保放款現(xiàn)匯抵押貸款、金融債券抵押貸款、商業(yè)銀行及政策性銀行承兌的匯票貼現(xiàn)、其他銀行的同業(yè)拆放20%風險權數(shù)的資產(chǎn)（5種）

對多邊發(fā)展央行的債權以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行的債券作抵押的債權；對OECD國家內(nèi)注冊提供擔保的貸款；

對OECD以外國家注冊的銀行余期在1年內(nèi)的債權和由OECD以外國家的法人銀行提供擔保的、余期在1年內(nèi)的貸款；托收中的現(xiàn)金款項；對非本國OECD國家的公共部門機構的債權，以及由這些機構提供擔保的貸款。50%風險權數(shù)的資產(chǎn)完全以居住用途的房產(chǎn)作為抵押的貸款100%風險權數(shù)的資產(chǎn)對私人機構的債權；對OECD之外的國家的中央政府的債權；對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權；房屋設備和其他固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其他投資；所有其他的資產(chǎn)。表外風險資產(chǎn)的信用轉換系數(shù)100%信用轉換系數(shù)的表外業(yè)務直接信用替代工具，如一般債務擔保（包括為貸款和證券提供財務擔保的備用信用證）和承兌（包括具有承兌性質(zhì)的背書）；銷售和回購協(xié)議以及有追索權的資產(chǎn)銷售；遠期資產(chǎn)購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券。50%信用轉換系數(shù)的表外業(yè)務某些與特定交易相關的或有項目（如：履約保函、投標保函、認股權證和為某些特定交易而開出的備用信用證）票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)承購包銷便利；其他初始期限在1年以上的承諾（如正式的備用安排和信貸額度）20%信用轉換系數(shù)的表外業(yè)務短期的有自行償付能力的與貿(mào)易有關的或有項目。0%信用轉換系數(shù)的表外業(yè)務類似初始期限在1年以內(nèi)的承諾，或可以在任何時候無條件取消的承諾均屬于此列。與外匯和利率有關的或有項目的信用轉換系數(shù)《協(xié)議》建議利用現(xiàn)期風險暴露法和初始暴露法這兩種特殊的處理方法。見下表：現(xiàn)期風險暴露法信用轉換系數(shù)剩余期限利率合約匯率與黃金合約股票合約1年或1年以下0%1．0%6．0%1年至5年0．5%5．0%8．0%5年以上1．5%7．5%10．0%初始風險暴露法信用轉換系數(shù)期限利率合約合約匯率與黃金1年或1年以下0．5%2．0%1年至2年1．0%5．0%每增加1年1．0%3．0%例題1某銀行風險加權資產(chǎn)如下（見后表）：若該行的資本總額為6000，則該行的資本充足率為多少？（設無表外業(yè)務）資產(chǎn)類型數(shù)量權重數(shù)量*權重現(xiàn)金50000%0國債200000%0國內(nèi)銀行貸款余額1500020%3000個人消費貸款500050%2500對私企貸款75000100%75000銀行持有的總加權風險資產(chǎn)80500該行的資本充足率為6000/80500=7.45%例題2一家銀行的總資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目如表。單位：萬元該行的資本充足率為100/1207.5=8.28%新巴塞爾資本協(xié)議（2004）2004年6月26日，十國集團央行行長和銀行監(jiān)管當局負責人一致同意公布《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議。

主要內(nèi)容及特點巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容由三大支柱組成：最低資本金要求外部監(jiān)管市場紀律核心內(nèi)容——內(nèi)部評級法三大特點支柱一：最低資本金要求新協(xié)議保留了1988年巴塞爾協(xié)議中對資本的定義以及相對風險加權資產(chǎn)資本充足率為8%的要求，但風險范疇有所拓展，不僅包括信用風險，同時覆蓋市場風險和操作風險。在具體操作上與1988年協(xié)議相同，計算風險加權資產(chǎn)總額時，將市場風險和操作風險的資本乘以12.5（即最低資本比率8%的倒數(shù)），將其轉化為信用風險加權資產(chǎn)總額。

銀行資本充足率=總資本/〔信用風險加權資產(chǎn)+（市場風險資本+操作風險資本）×12.5〕

支柱之二：外部監(jiān)管目的是要通過監(jiān)管銀行資本充足狀況，確保銀行有合理的內(nèi)部評估程序，便于正確判斷風險，促使銀行真正建立起依賴資本生存的機制。

支柱之三：市場紀律要求銀行不僅要披露風險和資本充足狀況的信息，而且要披露風險評估和管理過程、資本結構以及風險與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息。核心內(nèi)容——內(nèi)部評級法銀行將賬戶中的風險劃分為以下六大風險：公司業(yè)務風險、國家風險、同業(yè)風險、零售業(yè)務風險、項目融資風險和股權風險。銀行根據(jù)標準參數(shù)或內(nèi)部估計確定其風險要素，并計算得出銀行所面臨的風險。這些風險要素主要包括：違約概率（PD），指債務人違反貸款規(guī)定，沒有按時償還本金和利息的概率；違約損失率（LGD），指債務人沒有按時償還本金和利息給銀行帶來的損失的狀況，它表現(xiàn)為單位債務的損失均值；違約風險值（EAD），指交易對象違約時，對銀行所面臨的風險的估計；期限（M），指銀行可以向監(jiān)管當局提供的交易的有效合同期限。根據(jù)內(nèi)部風險評估結果確定風險權重、計提資本。

新資本協(xié)議的三大特點一是向風險管理為核心的質(zhì)量監(jiān)管模式過渡；二是將信用風險、市場風險和操作風險全面納入資本充足率計算，使資本狀況與總體風險相匹配，提高了監(jiān)管的全面性和風險的敏感度；三是推進解決信息不對稱的信息披露，重點向資本充足率、銀行資產(chǎn)風險狀況等市場敏感信息集中，確保市場對銀行的約束效果第三節(jié)商業(yè)銀行的資本管理對策一、分子策略二、分母策略充足率＝資本總額/風險資產(chǎn)一、分子對策（一）內(nèi)源資本策略（二）外源資本策略分子對策：根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的資本計算方法，盡量提高銀行資本的總量，以改善和優(yōu)化資本結構。（一）內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本：從銀行內(nèi)部充實資本金。主要渠道——未分配利潤內(nèi)源資本的特點內(nèi)源資本的資產(chǎn)增長模型內(nèi)源融資的主要特點內(nèi)源資本的資產(chǎn)增長模型式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本與資產(chǎn)的比例

SG1——資產(chǎn)增長率上述公式表明銀行資產(chǎn)持續(xù)增長與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數(shù)量關系。式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率

TA——銀行總資產(chǎn)

△TA——銀行資產(chǎn)增長額SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。(如果銀行要將資本水平維持在監(jiān)管部門要求的最低資本比率上，其資產(chǎn)增長率就要與資本增長率保持一致，即資本和資產(chǎn)必須保持同步增長——銀行的資產(chǎn)持續(xù)增長率=資本持續(xù)增長率；)〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0資產(chǎn)收益率報告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額==式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1當資產(chǎn)增長率一定時，求資本EC1=ROA(1-DR)?TA1SG1+ROA(1-DR)?TA1例題某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計劃資產(chǎn)增長率為15%，資產(chǎn)收益率為3%，紅利分配比例為40%，原有資本金為12億元，請計算?EC。將有關數(shù)據(jù)代入上式：EC1=15.87億元。

?EC=15.87-12=3.87億元(二)外源資本策略①發(fā)行普通股②發(fā)行優(yōu)先股③發(fā)行資本票據(jù)和債券發(fā)行普通股

發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和債券二、分母策略分母策略：盡量降低風險權數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比重，同時加強表外業(yè)務管理，盡可能選擇轉換系數(shù)較小且風險權數(shù)小的表外資產(chǎn)。（一）壓縮資產(chǎn)規(guī)模（二）調(diào)整資產(chǎn)結構（一）壓縮資產(chǎn)規(guī)模資本不足的銀行，可以銷售高風險或有問題或市價水平較高的金融資產(chǎn)，以減少資產(chǎn)規(guī)模。（二）調(diào)整資產(chǎn)結構總資本額與總資產(chǎn)額度不變的情況下，提高資本充足比率。減小高風險貸款增加低風險資產(chǎn)附錄附錄1：習題附錄2：我國商業(yè)銀行資本充足情況習題1130合計

50其他貸款100%40居民抵押貸款50%10FNMA證券130

合計10一般責任政府債券20%120負債10中長期國庫券5短期國庫券10

一級資本加上二級資本5現(xiàn)金0

金額負債項目金額資產(chǎn)項目權數(shù)A銀行資產(chǎn)負債表單位：百萬美元

A商業(yè)銀行2007年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負債情況如下面兩個表所示，計算該行的資本充足率。表2A銀行表外項目資料單位：百萬元其中，4年期固定—浮動利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠期其中，4年期固定—浮動利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠期美元/英鎊外匯合約的重置成本為1百萬元（盈利）。在計算與利率及匯率有關的表外資產(chǎn)的風險額時，一般不將盈利計算在內(nèi)。答案該銀行的資本充足率計算如下：表內(nèi)風險資產(chǎn)=0×（5+5+10）+0.2×（10+10）+0.5×40+1×50=74（百萬美元）表外風險資產(chǎn)（非利率與匯率項目）=(80×0.5+10×1+50×0.2)×100%=60（萬美元）表外風險資產(chǎn)（利率與匯率項目）=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50%=2.75（萬美元）資本充足率=10/(74+60+2.75)×100%=7.3%100練習2表某銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目（單位：美元）101若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)為10萬美元。計算該銀行的資本充足率。答案（1）風險權數(shù)為0%:

（5000+20000）×0%=25000×0%=0（2）風險權數(shù)為20%:[5000+(10000×1.00)]×20%=15000×20%=3000（3）風險權數(shù)為50%：

5000×50%=2500（4）風險權數(shù)為100%：

[65000+（20000×0.50）]×50%=2500資本充足率=總資本/加權風險資產(chǎn)=6000/80500=7.45%102習題3假設某商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為200億元，原有資本金8億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為8億元，資本比率為8%。問：1、當資產(chǎn)增長率為7%時，其他條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？

2、當資產(chǎn)收益率為0.9%時，資本比率不變，實現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長需要多高的紅利分配比例？3、當資產(chǎn)收益率為1%，資本比率為10%，紅利分配比率為40%，可實現(xiàn)多高的資產(chǎn)增長率？

習題3銀行外部融資方法比較某銀行需要再籌集1000萬元的資本，其已發(fā)行普通股總數(shù)為800萬股，每股面值一元，該銀行目前持有資產(chǎn)將近20億元，總股本為1.05億元，預測下一年的經(jīng)營收入為2億元，其中費用為其85%，可供銀行選擇的融資方案有：一、發(fā)行40萬股普通股，每股25元，二、發(fā)行100萬股優(yōu)先股，每股10元，股利為8%

三、發(fā)行1000萬元十年期金融債券，票面利率為8%問：若以每股收益最大化為目標，應選擇哪種方式融資我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀分析根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，針對我國商業(yè)銀行體系的基本情況，1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行的資本構成做了如下規(guī)定：1．核心資本包括：

1)實收資本；

2)資本公積；

3)盈余公積；

4)未分配利潤。2．附屬資本包括：

1)貸款呆賬準備金；

2)壞賬準備；

3)投資風險準備金；

4)5年（包括5年）以上的長期債券。3．應從資本總額中扣除的項目包括：

1)在其它銀行資本中的投資；

2)已在非銀行金融機構資本中的投資；

3)已對工商企業(yè)的參股投資；

4)已對非自用不動產(chǎn)的投資；

5)呆賬損失尚未沖減的部分?，F(xiàn)實中，我國商業(yè)銀行的資本構成極為單一。表5-1反映了我國四大國有商業(yè)銀行的資本構成情況。我國四大國有商業(yè)銀行的資本構成

（2000、2003年）資料來源：根據(jù)《中國金融年鑒（2004）》計算，北京，中國金融年鑒編輯部，2004注：農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設銀行資本公積欄數(shù)字是資本公積與盈余公積之和；中國銀行2003年存在外幣折算差額－0.19億元。

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設銀行20002003200020032000200320002003資本總額（億元）1873.661701.391347.421379.691607.851863.711148.501862.80實收資本1674.171606.661320.111292.521045.001863.90851.151862.30占資本%89.3594.4397.9793.6887.38

74.1199.97資本公積12.0414.0531.7531.90544.090207.290.36占資本%0.640.822.362.3133.84

18.011.93e-4盈余公積135.09147.73

0

0占資本%7.218.68

未分配利潤52.36－67.05-4.4455.2718.76090.060.14占資本%2.79－3.940.334.011.1707.847.52e-5資本構成至少說明以下問題：1．我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收資本。實收資本占資本總量最大的是中國建設銀行，接近百分之百，其次是中國工商銀行，實收資本占總資本比例為94.43%，最低的中國農(nóng)業(yè)銀行也超過了93%，這說明資本總量增加對實收資本的依賴性非常強。2．銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構成資本的比例不同。中國農(nóng)業(yè)銀行盈利規(guī)模最大，因此未分配利潤占資本總量的比例最高，其次是中國建設銀行，中國工商銀行盈利規(guī)模最小，未分配利潤是負數(shù)。但總體上我國商業(yè)銀行盈利狀況不理想，資本的內(nèi)部籌集能力很差。3．在我國商業(yè)銀行的資本構成中基本沒有附屬資本這必然影響資本總量的增加，當銀行出現(xiàn)經(jīng)營虧損時，銀行資本相應減少，而又沒有補充的渠道。我國近年來新成立的中小型股份制商業(yè)銀行的資本構成既有與國有商業(yè)銀行相同之處，也存在著一定的差異。表5-2是我國4家股份制商業(yè)銀行的資本構成情況我國四家股份制商業(yè)銀行的資本結構（2000、2003年）

中信實業(yè)銀行中國光大銀行交通銀行招商銀行20002003200020032000200320002003資本總額（億元）85.63168.4593.62133.36307.26406.4436.85182.62實收資本68.09140.3259.6482.17153.02171.0842.0757.07占資本%79.5283.3063.7061.6249.8042.09114.1631.25資本公積0.150.1614.9927.1346.68128.08

92.7占資本%0.189.5e-416.0120.3415.1931.51

50.76盈余公積8.6913.7314.6419.1685.99105.840.359.62占資本%10.158.1515.6414.3727.9926.040.955.27未分配利潤9.2514.084.354.9021.571.44-5.5723.23占資本%10.808.360.463.677.020.35-15.1212.72資料來源：根據(jù)《中國金融年鑒（2004）》計算，北京，中國金融年鑒編輯部，2004比較我國四大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本構成，可以看出，2003年股份制商業(yè)銀行中，由實收資本組成的資本比例最高的是中信實業(yè)銀行，為83.30%，最低的是招商銀行，僅為31.25%，未分配利潤占資本比重都比國有商業(yè)銀行要高，說明股份制商業(yè)銀行有較強的資本內(nèi)部籌集能力。在所有的銀行機構都不能獲得寬松的外部