企業(yè)管理第四講 task1

項目四企業(yè)資產(chǎn)管理

任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理

任務(wù)2企業(yè)固定資產(chǎn)管理

任務(wù)3企業(yè)無形資產(chǎn)管理

任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理一、流動資產(chǎn)概述二、貨幣資金管理三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理一、流動資產(chǎn)概述

（一）流動資產(chǎn)的含義（二）流動資產(chǎn)的構(gòu)成

（三）流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

（四）流動資產(chǎn)的分類一、流動資產(chǎn)概述（一）流動資產(chǎn)的含義含義：流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相對應(yīng)，是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資金，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。

特點：

①流動資產(chǎn)流動性大，不斷改變形態(tài)；②流動資產(chǎn)的價值一次消耗、轉(zhuǎn)移或?qū)崿F(xiàn)；③流動資產(chǎn)占用資金數(shù)量具有波動性。

一、流動資產(chǎn)概述管理目標:

權(quán)衡目標1流動性目標2收益性

保證公司生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得更多的投資收益。

目標一、流動資產(chǎn)概述具體要求：

①保證流動資產(chǎn)的需要量，確保生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。②盡量控制流動資產(chǎn)的占用量。占用過多，增加資金成本，影響經(jīng)濟效益。③加速流動資金的周轉(zhuǎn)。周轉(zhuǎn)快，意味著占用資金少，會帶來更多的經(jīng)濟效益。管理意義：加強對流動資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審計和管理，有利于確定流動資產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性，合規(guī)性，有利于檢查流動資產(chǎn)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理的正確性，揭露存在的弊端，提高資產(chǎn)的使用效率。一、流動資產(chǎn)概述（二）流動資產(chǎn)的構(gòu)成1、貨幣資金貨幣資金是企業(yè)的經(jīng)營資金在周轉(zhuǎn)過程中暫時以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的資金，包括庫存現(xiàn)金，銀行存款和其他貨幣資金

2、短期投資短期投資指各種能夠隨時變現(xiàn)，持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資，如各種短期債券

3、應(yīng)收預(yù)付賬款應(yīng)收預(yù)付賬款指在商業(yè)信用條件下企業(yè)的延期收回和預(yù)先支付的款項，如應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款等

4、存貨存貨指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)，銷售或耗用而儲備的物資，包括原材料，在產(chǎn)品，產(chǎn)成品，外購商品等一、流動資產(chǎn)概述（三）流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

流動資金在每次生產(chǎn)經(jīng)營周期循環(huán)中，都要依順序經(jīng)過供應(yīng)過程，生產(chǎn)過程和銷售過程，表現(xiàn)為生產(chǎn)儲備資金，未完工產(chǎn)品資金，成品資金，貨幣資金與結(jié)算資金四種形態(tài)。流動資產(chǎn)形態(tài)不斷變化的同時，所占用的資金也不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)。一、流動資產(chǎn)概述衡量周轉(zhuǎn)程度的指標：1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。2、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大了企業(yè)投資投入，增強了企業(yè)獲利能力；反之，若周轉(zhuǎn)速度慢，為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，則需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費，降低企業(yè)獲利能力。一、流動資產(chǎn)概述（四）流動資產(chǎn)的分類1、按照企業(yè)性質(zhì)和其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用分為工業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)和商業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)。（1）工業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)儲備資產(chǎn)：指從購買到投入生產(chǎn)為止，處于生產(chǎn)準備階段的流動資產(chǎn)，包括原材料及主要材料，輔助材料，燃料，修理用備件，低值易耗品，包裝物，外購半成品等生產(chǎn)資產(chǎn)：指從投入到產(chǎn)成品入庫為止，處于生產(chǎn)流動中的流動資產(chǎn)，包括在產(chǎn)品，自制半成品，待攤費等成品資產(chǎn)：指從產(chǎn)品入庫到產(chǎn)品銷售為止，處于產(chǎn)品代銷過程中的流動資產(chǎn)，包括產(chǎn)成品和準備銷售的半成品和零部件等結(jié)算資產(chǎn)：指各種發(fā)出商品，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等貨幣資產(chǎn)：指銀行存款和庫存現(xiàn)金等一、流動資產(chǎn)概述（2）商業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)商品資產(chǎn)：包括庫存商品和在途商品等非商品資產(chǎn)：包括包裝物，物料用品，低值易耗品和待攤費用結(jié)算資產(chǎn)：包括各種應(yīng)收，應(yīng)付款和應(yīng)收票據(jù)等貨幣資產(chǎn)：包括銀行存款，庫存現(xiàn)金等一、流動資產(chǎn)概述

2、按流動資產(chǎn)的表現(xiàn)形式分為貨幣性流動資產(chǎn)和實物形態(tài)的流動資產(chǎn)

貨幣性流動資產(chǎn)：以貨幣形態(tài)存在，包括上述結(jié)算資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)。

實物形態(tài)流動資產(chǎn)：包括上述儲備資產(chǎn)，生產(chǎn)資產(chǎn)，成品資產(chǎn)等，是流動資產(chǎn)價格鑒證的重點一、流動資產(chǎn)概述

3、按對流動資產(chǎn)進行計劃管理的需要分為定額流動資產(chǎn)和非定額流動資產(chǎn)。

定額流動資產(chǎn)：是流動資產(chǎn)的基本組成部分，包括原材料，輔助材料，在產(chǎn)品，半制半成品，產(chǎn)成品等。

非定額流動資產(chǎn)：包括結(jié)算資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)。任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理

一、流動資產(chǎn)概述

二、貨幣資金管理三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理二、貨幣資金管理（一）貨幣資金的含義

（二）貨幣資金管理的內(nèi)容二、貨幣資金管理（一）貨幣資金的含義含義：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時以貨幣形態(tài)存在的資金，按其存放地點和用途的不同分為現(xiàn)金，銀行存款和其他貨幣資金。特點：貨幣資金具有最強的流動性和變現(xiàn)能力，但貨幣資金的盈利性最弱。管理意義：企業(yè)因種種需要必須持有貨幣資金，但應(yīng)合理安排貨幣資金的持有量，減少貨幣資金的閑置，提高貨幣資金的使用效果。

二、貨幣資金管理（二）貨幣資金管理的內(nèi)容1、確定貨幣資金的最佳持有量

最佳持有量：指理論上最合理的貨幣資金持有量

作用：保持資金的最佳持有量能使企業(yè)在資金存量劃分的代價最低，即機會成本最小，而且又相對能確保企業(yè)資金需求的最佳持有量。這是企業(yè)貨幣資金管理的重點。

確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟：（1）根據(jù)不同的現(xiàn)金持有量測算并確定有關(guān)成本數(shù)值；（2）按照不同的現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量預(yù)測表；（3）在測算表中找出相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。二、貨幣資金管理2、現(xiàn)金預(yù)算含義：指用于預(yù)測企業(yè)還有多少庫存資金，以及在不同時點上對現(xiàn)金支出的需求量。內(nèi)容：包括定期編制現(xiàn)金預(yù)算，合理安排現(xiàn)金收支，從而及時反映企業(yè)現(xiàn)金的余缺情況。

3、建立和完善現(xiàn)金收支管理制度包括運用現(xiàn)代企業(yè)管理手段，實現(xiàn)從預(yù)算到結(jié)算的現(xiàn)金使用績效考核制度，進一步提升企業(yè)的現(xiàn)金使用效率。同時，加強對企業(yè)資金的控制，建立并完善資金內(nèi)部控制制度，確保經(jīng)營管理活動合法而有效

任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理

一、流動資產(chǎn)概述二、貨幣資金管理

三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理三、應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的概念（二）應(yīng)收賬款管理的作用（三）應(yīng)收賬款的日常管理（四）應(yīng)收賬款的催收措施三、應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的概念含義：指企業(yè)因?qū)ν赓d銷產(chǎn)品，材料，供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購貨或接收勞務(wù)的單位收取的款項。權(quán)衡實行賒銷擴大產(chǎn)品銷路增加銷售收入增加經(jīng)營風(fēng)險加大信用成本三、應(yīng)收賬款管理（二）應(yīng)收賬款的作用

1、促進產(chǎn)品銷售產(chǎn)品銷售方式：現(xiàn)金銷售和賒賬銷售

現(xiàn)金銷售：企業(yè)可以直接獲取款項，并且無需擔(dān)心壞賬，所以這是企業(yè)的最佳銷售方式。

賒賬銷售：企業(yè)需要賒賬來進一步增加銷售額，開拓新市場，賒賬銷售方式除了向客戶提供產(chǎn)品外，同時提供了商業(yè)信用，即向客戶提供了一筆在一定期限內(nèi)無償使用的資金，對于開拓市場意義重大。三、應(yīng)收賬款管理（二）應(yīng)收賬款的作用

2、降低管理費用（1）降低庫存水平通過賒賬方式能增加銷售量，同時促成庫存產(chǎn)成品存貨的減少，使庫存轉(zhuǎn)化成應(yīng)收賬款。有利于企業(yè)減少存貨能降低倉儲，保險等管理費用支出，能減少存貨變質(zhì)等損失，有利于加速資金周轉(zhuǎn)。

（2）加強與客戶溝通通過賒賬銷售方式，對于客戶可以延期支付所購商品的存款，使客戶的資金使用效率提高，為客戶的生產(chǎn)經(jīng)營帶來好處，有利于建立更好的客戶關(guān)系。三、應(yīng)收賬款管理

（三）應(yīng)收賬款的日常管理從企業(yè)經(jīng)營全局看，應(yīng)收賬款的產(chǎn)生直接受生產(chǎn)部門，財務(wù)部門和銷售部門等行為影響；而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款能否順利回收則直接影響到企業(yè)的現(xiàn)金流動，進而影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的順利進行。因此，企業(yè)應(yīng)該從經(jīng)營管理全局思考，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略管理需求和財務(wù)管理目標等，依托生產(chǎn)，銷售等部門強化應(yīng)收賬款的日常管理和全面管理。三、應(yīng)收賬款管理

具體措施：

1、加強應(yīng)收賬款的控制措施（1）確定適當?shù)男庞脴藴市庞脴藴?是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標準。內(nèi)容：企業(yè)應(yīng)根據(jù)所在行業(yè)的競爭情況，企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力和客戶的資信情況進行權(quán)衡，確定合理的信用期限，進行應(yīng)收賬款的日常管理。

三、應(yīng)收賬款管理延長信用期限增大銷售量↓增加毛利權(quán)衡①使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資本相應(yīng)增加，引起機會成本增加；②引起壞賬損失的增加。信用期限權(quán)衡三、應(yīng)收賬款管理

（2）加強產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的管理在產(chǎn)品質(zhì)量上，應(yīng)采取先進的生產(chǎn)設(shè)備，聘用先進技術(shù)人員，生產(chǎn)出物美價廉，適銷對路的產(chǎn)品，爭取采用現(xiàn)銷方式銷售產(chǎn)品；確定應(yīng)收賬款最佳持有額度并對客戶使用獎懲政策在擴大銷售與控制持有成本之間的一種權(quán)衡，企業(yè)信用管理部門要綜合考慮企業(yè)發(fā)展目標，以確定一個合理的應(yīng)收賬款持有水平；在對外賒銷和收賬時要獎懲分明，對于提前付清的要給予獎勵，對于拖欠付款的要區(qū)分情況，給予不同的懲罰。三、應(yīng)收賬款管理

（3）建立應(yīng)收賬款壞賬準備金制度企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對壞賬損失可能性預(yù)先進行估計，建立彌補壞賬損失的準備金制度，以促進企業(yè)健康發(fā)展。

2、加強應(yīng)收賬款的控制措施（1）實施應(yīng)收賬款的追蹤分析賒銷企業(yè)有必要在收款之前，對該項應(yīng)收賬款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現(xiàn)方面。企業(yè)要對賒購者的信用品質(zhì)，償付能力進行深入調(diào)查，分析客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度能否滿足兌現(xiàn)的需求。應(yīng)將那些掛賬金額大，信用品質(zhì)差的客戶的欠款作為考察的重點，以防范于未然。三、應(yīng)收賬款管理

（2）認真對待應(yīng)收賬款的賬齡必須要做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進度和出現(xiàn)的變化，把過期債券款項納入工作重點，研究調(diào)整新的信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。

（3）謹慎對待應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)換問題企業(yè)可通過抵押或讓售業(yè)務(wù)將應(yīng)收賬款變現(xiàn)，但可能會帶來額外的負擔(dān)，增加企業(yè)償債風(fēng)險，不利于企業(yè)健康發(fā)展。

三、應(yīng)收賬款管理（4）進一步完善收賬政策制定收賬政策時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款機會成本之間進行比較，權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標，掌握好寬嚴接線，擬定可取的收賬計劃收賬政策過寬利：擴大銷售增強競爭力弊：增加收賬費用增加資金占用收賬政策過嚴利：減少壞賬損失減少資金占用弊：減少銷售收入減少利潤權(quán)衡三、應(yīng)收賬款管理（四）應(yīng)收賬款的催收措施

1、企業(yè)內(nèi)部對應(yīng)收賬款的動態(tài)管理應(yīng)該設(shè)立專人負責(zé)應(yīng)收賬款的管理，同時財務(wù)部門協(xié)助有關(guān)部門制定收回欠款的獎勵制度，加速預(yù)期賬款回收

2、定期分析應(yīng)收賬款齡以便及時收回欠款財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門都應(yīng)把逾期的應(yīng)收賬款作為工作的重點。分析逾期的內(nèi)容有：客戶的信用品質(zhì)發(fā)生變化了嗎，還是因為市場變化，客戶賒銷商品造成庫存積壓，可惡的財務(wù)資金狀況因什么原因惡化等等。

收賬方法：（1）由公司內(nèi)部業(yè)務(wù)員直接出面（2）由公司內(nèi)部專職機構(gòu)出面（3）委托收賬公司代理追討。任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理一、流動資產(chǎn)概述二、貨幣資金管理三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理四、短期投資管理短期投資的含義：指可以隨時兌換成現(xiàn)金并且持有時間不準備超過一年的投資，實物上一般是企業(yè)購買的股票，債券和國庫券。

投資方式：當企業(yè)資金暫時充裕時，選擇流動性較強的股票，債券，國庫券進行投資是最佳理財方式，當企業(yè)資金不足時，可以將投資出售獲取現(xiàn)金

具體舉措：1、利用銀行不同期限的存款進行資金運作2、依托證券一級市場進行資金運作3、購買國債4、委托信譽較好、規(guī)模較大的專業(yè)機構(gòu)理財

任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理一、流動資產(chǎn)概述二、貨幣資金管理三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理五、存貨管理

（一）存貨管理概述

（二）存貨的作用

（三）存貨的成本

（四）存貨控制五、存貨管理（一）存貨管理概述

存貨：指公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的資產(chǎn)。在企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨占的比重較大，一般占流動資產(chǎn)的50%—60%。

存貨地位：它是反映企業(yè)流動資金運作情況的晴雨表。因為它不僅在企業(yè)運營資本中占很大比重，而且又是流動性較差的流動資產(chǎn)。

存貨管理：指對企業(yè)的存貨進行管理，主要包括存貨的信息管理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，最后進行有效控制，達到存貨管理的最終目的—提高經(jīng)濟效益。五、存貨管理（二）存貨的作用

1、防止停工待料2、應(yīng)市場變化3、降低進貨成本4、維持均衡生產(chǎn)五、存貨管理（三）存貨的成本

含義：是指企業(yè)存貨耗費的總成本，是企業(yè)為存貨所發(fā)生的所有支出。

構(gòu)成：主要包括采購成本，存儲成本，缺貨成本等部分。

1、采購成本指與采購原材料部件相關(guān)的物流費用，包括采購訂單費用，采購計劃指定人員的管理費用，采購人員管理費用等。

五、存貨管理

1、采購成本進貨成本主要由存貨的進價和進貨費用構(gòu)成。。

買價+采購費用存貨的采購成本的構(gòu)成

↓↓注意：存貨的采購成本，在采購批量決策中一般屬于無關(guān)成本；如果供應(yīng)商采用“數(shù)量折扣”等優(yōu)惠辦法，采購成本即為決策的相關(guān)成本。采購成本＝采購數(shù)量×單位采購成本五、存貨管理

2、訂貨成本一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機構(gòu)的管理費，采購人員的工資等基本開支，屬于固定成本。；一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如郵資，差旅費等，他們屬于變動成本。為了降低訂貨成本，企業(yè)需大批量采購，以減少訂貨次數(shù)。

訂貨成本固定訂貨成本變動訂貨成本隨訂貨次數(shù)的變動作正比例變動的成本決策相關(guān)成本為了維持一定的采購能力而發(fā)生的、各期金額比較穩(wěn)定的成本五、存貨管理3、儲存成本含義：指企業(yè)在存貨過程中各種要素投入的以貨幣計算的總和。主要包括存貨資金費用或機會成本，倉儲費用，保險費用，管理費用和存貨損失等。分類；按照與儲存數(shù)額的關(guān)系分為變動性儲存成本和固定性儲存成本兩類固定性儲存成本：與存貨數(shù)額多少沒有直接的聯(lián)系，如倉庫折舊費，倉庫職工的月工資等。屬于決策的無關(guān)成本。變動性儲存成本：隨著存貨儲存數(shù)額的增減成正比例變動。如存貨資金的應(yīng)計利息，存貨殘損和變質(zhì)損失，存貨的保險費用等，屬于決策的相關(guān)成本。五、存貨管理4、缺貨成本

是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失，產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失等；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本變現(xiàn)為緊急額外購入成本。五、存貨管理（四）存貨控制1、分類控制ABC分析法是：對存貨各項目（如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等）按種類、品種或規(guī)格分清主次，重點控制的方法。

2、操作步驟

（1）計算每一種存貨在一定期間內(nèi)（通常為1年）的資金占用額；

（2）計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格；五、存貨管理類別占存貨項目的比重占資本耗用總額A類B類C類5%~20%20%~30%60%~70%60%~80%15%~30%5%~15%（4）對存貨分類管理和控制類別管理方式A類B類C類重點規(guī)劃和控制次重要管理一般管理（3）將存貨進行分類五、存貨管理2、定量控制

經(jīng)濟訂購量，在考量訂購成本及持有成本下，求取存貨成本極小化。

3、定期控制

4、雙分制

5、綜合控制五、存貨管理存貨管理的意義：

1、可以幫助企業(yè)倉庫管理人員對庫存商品進行詳盡、全面的控制和管理；2、幫助庫存會計進行庫存商品的核算；3、提供的各種庫存報表和庫存分析可以為企業(yè)的決策提供依據(jù)；4、實現(xiàn)降低庫存、減少資金占用，避免物品積壓或短缺，保證企業(yè)經(jīng)營活動順利進行。任務(wù)1企業(yè)流動資產(chǎn)管理一、流動資產(chǎn)概述二、貨幣資金管理三、應(yīng)收賬款管理

四、短期投資管理

五、存貨管理案例引申一、貨幣資金管理

資金流是一個企業(yè)的命脈，如何把錢用好，用在發(fā)展上，用在刀刃上，既要保持充分流動性，又要增加其盈利性，是關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。這里以青島港集團為例，從預(yù)算、風(fēng)險、贏利性三個方面考察該集團的貨幣資產(chǎn)管理策略。案例引申一、公司簡介青島港（集團）有限公司是國有特大型港口企業(yè)，它地處山東半島膠州灣畔，主要從事大件設(shè)備等貨物的裝卸服務(wù)和國際客運服務(wù)，與130多個國家和地區(qū)的450多個港口通航往來，凈利潤超過13億元人民幣，其中地稅多年保持青島市第一位。

案例引申一、貨幣資金管理策略青島港集團發(fā)展勢頭強勁，與貨幣資金管理的作用密不可分。具體舉措：

（一）加強資金預(yù)算管理資金預(yù)算管理是企業(yè)生存和發(fā)展的客觀需要，也是貨幣資金管理的重點。2007年12月，青島市國資委對市管企業(yè)下達了全面預(yù)算的管理指引，青島港集團嚴格執(zhí)行了《省管企業(yè)全面預(yù)算管理指引》要求，對全面預(yù)算工作進行了有效的部署。包括制定預(yù)算、執(zhí)行控制和預(yù)算后監(jiān)督三個環(huán)節(jié)：案例引申一、貨幣資金管理策略

1、集團合理編制、嚴格執(zhí)行預(yù)算。嚴格控制事前、事中資金支出，保證了資金的有序流動。2、在預(yù)算執(zhí)行過程中根據(jù)集團實際經(jīng)營情況進行了調(diào)節(jié)，使貨幣資金收支不斷保持平衡，從事前對貨幣資金的來源和使用加以控制，使集團在預(yù)算期內(nèi)保持一個合理的貨幣資金余額。

3、預(yù)算后期財務(wù)部做了嚴格監(jiān)督?，F(xiàn)金預(yù)算編制后，財務(wù)經(jīng)理認真監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行，對經(jīng)營過程中實際現(xiàn)金收支的結(jié)果進行定期同預(yù)算比較分析。如果出現(xiàn)重大差異，馬上采取必要的措施來調(diào)查現(xiàn)金實際的收支結(jié)果。案例引申一、貨幣資金管理策略（二）加強資金風(fēng)險控制管理加強資金風(fēng)險控制管理就成了控制資金流、預(yù)防資金風(fēng)險的重要手段。在此方面，青島港集團就從進行風(fēng)險評估和建立預(yù)警機制兩個方面做了控制管理：

1、進行風(fēng)險評估：集團現(xiàn)有的資金風(fēng)險主要是收款風(fēng)險，針對這點，集團主要通過控制客戶來控制風(fēng)險。其中一個好的做法就是建立客戶信用等級制度，針對不同客戶采取不同的收款政策：比如對C級客戶進行公示，采取先預(yù)收現(xiàn)金后作業(yè)的方式；B級客戶用支票方式結(jié)算，完船當月付款；對A級客戶給予一定的信用期，但不能超過3個月。案例引申一、貨幣資金管理策略2、建立預(yù)警機制預(yù)警機制是按一定的指標體系，分析資金活動和資金管理環(huán)境，對潛在資金管理風(fēng)險進行預(yù)測，并在發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險信號后提醒決策者及時采取防范和化解措施。對此集團劃定了資金收入的最低比例線，（比如說系數(shù)為1.2，也就是本月收入1000萬元，港建費等200萬元，就要有1200萬元的資金保障），對應(yīng)收賬款超出警戒線的進行預(yù)警反饋制，確保資金回收與收入的配比，避免出現(xiàn)有利潤但沒有現(xiàn)金流的被動局面，從而加強了資金風(fēng)險控制管理。。案例引申一、貨幣資金管理策略

（三）提高資金的盈利能力資金管理除了要保證其安全性和流動性，還要增強其盈利性，利用過剩的現(xiàn)金進行投資為企業(yè)盈利。集團充分利用了金融政策及資本市場，將暫時閑置資金以委托貸款、定期存款、銀行“票據(jù)包”等方式進行穩(wěn)健運作，在保證資金安全的前提下，取得了較大的效益。同時，深化了網(wǎng)上銀行功能，將集團內(nèi)部網(wǎng)上資金結(jié)算功能延伸到集團與銀行間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)，在提高資金結(jié)算效率的基礎(chǔ)上，加強了對資金支付的審核及監(jiān)控，確保了資金安全。案例引申二、應(yīng)收賬款管理海外銷售，引爆長虹巨虧

2004年12月28日，證券市場再次爆出驚人消息，四川長虹發(fā)布年度預(yù)虧提示性公告，公告稱，由于公司擬對APEX公司應(yīng)收賬款計提壞賬準備、對南方證券委托國債投資余額以及存貨、短期投資等事項計提相應(yīng)的減值準備，公司2004年度將會出現(xiàn)大的虧損。長虹解釋說，公司美國進口商APEX公司由于涉及專利費、美國對中國彩電反傾銷及APEX公司經(jīng)營不善等因素出現(xiàn)了較大虧損，全額支付公司欠款存在著較大困難。公司對應(yīng)收賬款可能會因前述影響產(chǎn)生的風(fēng)險難以估計，據(jù)此，公司董事會現(xiàn)決定按更為謹慎的個別認定法，對該項應(yīng)收賬款計提壞賬準備，按會計估計變更進行相應(yīng)的會計處理。案例引申二、應(yīng)收賬款管理不難看出，長虹巨虧的主要原因在于其對海外銷售的失控。粗略計算，四川長虹１９９８年到２００３年所創(chuàng)造的所有利潤為３３億人民幣，而2004年所遭受的海外欠款大約有３９億元。長虹之所以發(fā)生這樣的應(yīng)收賬事件，失誤就在于在信用管理方面缺乏風(fēng)險控制機制。明明從２００２年已經(jīng)無法正常收到回款，卻仍然將貨品源源不斷地運送到美國，導(dǎo)致窟窿越來越大，難以彌補。

案例引申二、應(yīng)收賬款管理長虹被騙敲響了中國企業(yè)在國際化道路上的警鐘：國際化既不能無所作為，也絕對不能冒進。加強企業(yè)自身的信用管理已到了刻不容緩的時候。舉措有：一是要充分利用外國的信用咨詢系統(tǒng)，不但要看重媒體的報道及由企業(yè)自身提供的資料，還要重視專業(yè)機構(gòu)提供的信息咨詢，如通過一些知名信用評級機構(gòu)提供的第三方評估報告來查詢客戶的信用狀況。二是使用訂單風(fēng)險信用保險及現(xiàn)代貿(mào)易中的“保付代理服務(wù)”，這類信用保險功能包括信用審批、信用保證、應(yīng)收賬覽理、貸款等，可以幫助中國企業(yè)避免和減少在海外市場上的信用風(fēng)險。案例引申二、應(yīng)收賬款管理

三是中國企業(yè)實施跨國經(jīng)營一定要在貿(mào)易對象國或地區(qū)設(shè)立“辦事處”，去研究市場，考察客戶，將預(yù)警體系設(shè)立到貿(mào)易一線去。據(jù)說長虹在美國有這么大的貿(mào)易額，竟然也沒有設(shè)立駐美辦事處，這的確有點令人費解。四是中國的大企業(yè)要設(shè)立企業(yè)“風(fēng)險評估”機構(gòu)，站在“對立面”提醒決策者。同樣，中國一些大企業(yè)還必須建立相應(yīng)的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控機制，以加強對大企業(yè)主管“一人說了算”的制約。案例引申三、存貨管理

存貨作為一項重要的流動資產(chǎn)，它的存在勢必占用大量的流動資金。一般情況下，存貨占工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)的30%左右，