公共經(jīng)濟(jì)學(xué) 第三講

第二篇國家與政府的經(jīng)濟(jì)理論第3講市場有效與市場失靈第1節(jié)基本競爭模型與有效市場第2節(jié)市場失靈的類別與范圍重點(diǎn)問題什么是有效市場和自發(fā)秩序原理？有效市場具備哪些條件？導(dǎo)致市場失靈的常見原因有哪些？資源配置的含義狹義資源最優(yōu)配置是指以有限的資源（生產(chǎn)要素）盡可能生產(chǎn)出更多的符合人們偏好的產(chǎn)品和服務(wù)廣義資源最優(yōu)配置包括效率、公平和穩(wěn)定三項(xiàng)內(nèi)容效率，通過市場機(jī)制來達(dá)到，其衡量標(biāo)準(zhǔn)是帕類托最優(yōu)公平，主要是指收入分配中的公平。公平的衡量標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：勞倫茲曲線和基尼系數(shù)穩(wěn)定，指宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有秩序，經(jīng)濟(jì)處于可持續(xù)發(fā)展之中。衡量穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)有物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡四大指標(biāo)偉大的發(fā)現(xiàn)這項(xiàng)偉大的發(fā)現(xiàn)主要?dú)w功于亞當(dāng)·斯密，他所提出和論述的“看不見的手”使我們得以窺見隱藏在市場背后的秘密，也為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和市場導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)政策奠定了理論基礎(chǔ)。帕累托最優(yōu)狀態(tài)(★)如果社會(huì)資源的配置已經(jīng)達(dá)到這樣一種狀態(tài)，即任何重新調(diào)整都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使任何一人的境況更好，那么，這種資源配置的狀況就是最佳的，也就是最有效率的。達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)的條件：最優(yōu)交換條件——消費(fèi)者使用價(jià)值最大化最優(yōu)生產(chǎn)條件——生產(chǎn)者最優(yōu)利用資源交換和生產(chǎn)的最優(yōu)條件三個(gè)條件中任何一個(gè)條件不滿足，市場都處于低效率或無效率的狀態(tài)自發(fā)秩序(自動(dòng)調(diào)節(jié))原理在這樣的“標(biāo)準(zhǔn)競爭模型”的框架下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)了隱藏在市場背后的自發(fā)秩序原理：控制是不必要的，因?yàn)槭袌霰旧砟軌虍a(chǎn)生一種自發(fā)的秩序——每個(gè)人都在“看不見的手”的引導(dǎo)下自發(fā)地實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益的極大化。

基本競爭模型與有效市場

基本競爭模型所描繪的完全競爭市場，為我們解釋了競爭和合作如何引導(dǎo)和激勵(lì)人們的利己行為產(chǎn)生利他的結(jié)果。完全競爭市場

眾多的買者和賣者沒有人能夠控制價(jià)格

市場參考者擁有所有相關(guān)的完善信息交易信息具有對(duì)稱性交易客體(商品與服務(wù))具有可分割性

個(gè)人是自身利益的最佳評(píng)判者技術(shù)是“既定的”“囚犯困境”揭示的思想個(gè)人利己行為的合理追求并不導(dǎo)致社會(huì)最優(yōu)的結(jié)果，也就是講，個(gè)體理性行為不能產(chǎn)生集體理性的結(jié)果?！按畋丬嚒钡膭?dòng)機(jī)促使人們不愿意為公共事務(wù)出錢出力，而寧愿坐享其成旨在謀取壟斷利潤的廠商通過減少產(chǎn)量（或降低質(zhì)量）抬高價(jià)格的行為，損害了一般消費(fèi)者的利益廠商大量生產(chǎn)對(duì)環(huán)境造成嚴(yán)重污染的產(chǎn)品，而污染成本卻由他人或社會(huì)承擔(dān)市場失靈(marketfailure)

“市場力量的自發(fā)作用不能產(chǎn)生令人滿意的結(jié)果”。市場失靈的內(nèi)涵指在資源配置的某些領(lǐng)域完全依靠市場機(jī)制的作用無法實(shí)現(xiàn)帕累托狀態(tài)市場機(jī)制低效率或無效率的配置社會(huì)資源由于市場自身價(jià)格形成體系的不完備所導(dǎo)致的資源不能形成有效配置的現(xiàn)象市場失靈的8個(gè)主要根源

公共物品外部性競爭的缺點(diǎn)（壟斷）不完善的市場信息不足失業(yè)與通貨膨脹再分配優(yōu)效品市場失靈源于……公共物品公共物品：具有共同受益和聯(lián)合消費(fèi)特征的物品或勞務(wù)。公共物品具有非排他性和非競爭性由于這類物品或勞務(wù)所提供的效用不能分割為若干單位，從而不能向個(gè)人或企業(yè)出售，也不能為其定價(jià)，市場的供給自然成為無效的方式四種類型的物品競爭性排他性

Ⅰ

私人物品非競爭性排他性

Ⅱ

俱樂部物品非排他性非競爭性

Ⅳ

純公共物品非排他性競爭性

Ⅲ

公共資源非競爭性和非排他性如何導(dǎo)致市場失靈（★）私人物品——私人產(chǎn)品市場是有效的公共物品——不用購買就能消費(fèi)——搭便車——公共物品市場的缺失——資源配置的無效率非純公共物品——邊際消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本為零——供給者不可能自發(fā)提供產(chǎn)品，市場無法達(dá)到資源的有效配置政府投資建設(shè)城市交通的基礎(chǔ)設(shè)施

城市交通是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，但是由于城市交通建設(shè)耗資巨大，個(gè)人和企業(yè)難以承擔(dān)，因此在中國的很多地方，一般都由政府投資來建設(shè)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施。沈陽市政府計(jì)劃興建沈陽地鐵一號(hào)線，并將在2003年9月動(dòng)工，總投資94．8億人民幣。一號(hào)線一期工程線路全長22．05公里，設(shè)車站18座，運(yùn)營控制中心1座，車輛段和綜合維修基地1座。計(jì)劃建設(shè)總工期54個(gè)月。工程計(jì)劃總投資94．8億元，平均每公里造價(jià)4．3億元。上海市政府興建上海地鐵一號(hào)線時(shí)，在當(dāng)時(shí)的上海市外經(jīng)貿(mào)委的組織和主持下，充分利用德國、美國、法國的貸款，于1995年正式開通運(yùn)行。上海地鐵一號(hào)線的每公里造價(jià)為3．07億元，加之每年1億元的線路維護(hù)費(fèi)用，以上海地鐵一號(hào)線為例，據(jù)投資專家估算，每張票價(jià)就會(huì)高達(dá)50元，這顯然會(huì)把大部分乘客嚇跑。為了發(fā)揮地鐵應(yīng)有的作用，只好將票價(jià)降低到城市居民可以承受的3～5元的范圍內(nèi)。北京六環(huán)路工程是由北京市政府計(jì)劃興建的途經(jīng)昌平區(qū)沙河鎮(zhèn)、馬池口鎮(zhèn)、陽坊鎮(zhèn)，通往海淀區(qū)蘇家坨鎮(zhèn)、溫泉鎮(zhèn)，路線全長19．6公里。建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)為高速公路，計(jì)算行車時(shí)速i00公里。道路設(shè)計(jì)為雙向四車道加連續(xù)停車帶形式，路基寬度26米，兩側(cè)各200米的綠化帶上，三季有花，四季常青，六環(huán)路將成為一條綠色生態(tài)走廊。工程批復(fù)預(yù)算16．7億元。整個(gè)工程于2004年4月開工建設(shè)，工程施工已完成50％。市場失靈源于……外部性指私人邊際成本和社會(huì)邊際成本之間或私人邊際收益和社會(huì)邊際收益之間的非一致性。即沒有通過價(jià)格反映出來的收益或成本外部經(jīng)濟(jì)分為正外部經(jīng)濟(jì)：生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)負(fù)外部經(jīng)濟(jì)：生產(chǎn)的負(fù)外部經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的負(fù)外部經(jīng)濟(jì)具有外部效應(yīng)特征的產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)，可能繞過價(jià)格機(jī)制直接影響他人的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)他人產(chǎn)生額外的成本和收益，但不因此進(jìn)行賠償或得到報(bào)酬外部性外部性是指一個(gè)個(gè)體的行為通過非市場的機(jī)制影響到其他個(gè)體外部性與公共產(chǎn)品有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性科思定理指出，大多數(shù)外部性的原因是由于不恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定引起的外部性:污染價(jià)格

△NL產(chǎn)出市場失靈源于……壟斷壟斷：某種商品完全由單獨(dú)一家廠商提供的市場結(jié)構(gòu)壟斷競爭：市場中存在眾多廠商，提供的產(chǎn)品接近但不能完全替代，每個(gè)廠商都能夠?qū)ζ洚a(chǎn)品的價(jià)格施加一定的影響寡頭壟斷：一個(gè)行業(yè)被少數(shù)幾家大型廠商所控制的市場結(jié)構(gòu)，任何廠商單方面改變價(jià)格或產(chǎn)量都會(huì)引起其他廠商的反應(yīng)競爭失效當(dāng)某一行業(yè)存在規(guī)模收益遞增或成本遞減的情況時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生自然壟斷由于缺乏競爭，壟斷者可以通過限制產(chǎn)量以獲得較高的價(jià)值，特別是對(duì)于成本遞減行業(yè)的情況，即使存在競爭性市場，邊際成本曲線始終低于平均成本曲線，使市場均衡點(diǎn)無法產(chǎn)生市場失靈源于……信息不對(duì)稱（★）道德危機(jī)指債務(wù)人在獲得款項(xiàng)后，違背對(duì)債權(quán)人的承諾，從事某些在債權(quán)人看來有可能導(dǎo)致無法按約定還本付息的活動(dòng)指在委托—代理關(guān)系中，由于信息不對(duì)稱和監(jiān)督不完全，代理方付出的努力小于所得到的收益即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！被蛘哒f是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風(fēng)險(xiǎn)亦稱道德危機(jī)。市場失靈源于……信息不對(duì)稱（★）逆向選擇本意是指那些最可能造成不利結(jié)果的交易者往往是最積極尋找交易機(jī)會(huì)并且最可能進(jìn)行交易的人指的是這樣一種情況，市場交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而對(duì)方受損時(shí)，信息劣勢(shì)的一方便難以順利地做出買賣決策，于是價(jià)格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進(jìn)而導(dǎo)致市場效率的降低。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)都是源于信息不對(duì)稱，但是道德風(fēng)險(xiǎn)指的是人們“進(jìn)入市場以后”的行為，逆向選擇指的是“進(jìn)入市場前的行為”—選擇不進(jìn)入市場（交易消失）信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱就是交易雙方擁有的信息數(shù)量與質(zhì)量不同。擁有信息多的一方都會(huì)在與對(duì)方交易中充分利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，通過“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”這兩種常見的行為，給交易帶來風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，導(dǎo)致資源配置的扭曲，從而造成了市場失靈。檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制

有100個(gè)人想出售他們的二手汽車，還有100人想買二手汽車，每個(gè)人都知道這些汽車中有50輛是“俏貨”，還有50輛是“次貨”。次貨的所有者希望能賣1000美元，俏貨所有者希望能賣2000美元；購買者愿意對(duì)俏貨支付2400美元，對(duì)次貨支付1200美元。如果汽車的質(zhì)量不易估定，購買者不得不對(duì)每輛車的價(jià)值做測算。假定一輛汽車是俏貨或次貨的可能性相同。市場失靈的宏觀方面

由于微觀層次的個(gè)體決策必定在宏觀層面造成某種結(jié)果，市場機(jī)制的自發(fā)作用不可避免地導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性失衡，經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)和通貨膨脹就是典型的癥狀，這意味著經(jīng)濟(jì)資源在全社會(huì)范圍內(nèi)沒有得到有效利用。

“房價(jià)漲了，銀行倒了?!”

1997年-1998年的東南亞金融危機(jī)，至今仍是東南亞各國不堪回首的一段歷史。近些年來的經(jīng)濟(jì)高速增長，使得房地產(chǎn)價(jià)格暴漲，這就吸引了銀行資金大量流向房地產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國金融機(jī)構(gòu)近幾年貸給房地產(chǎn)業(yè)的資金約占其貸款總額的50％；馬來西亞商業(yè)建筑嚴(yán)重供過于求，造成大量住宅、商業(yè)建筑閑置。而泰國首都曼谷市，到爆發(fā)金融危機(jī)的1997年7月為止，市內(nèi)空閑的房屋高達(dá)40萬套，而同時(shí)正在興建的還超過40萬套。到1998年底，新建的220萬平方米的辦公樓仍在等待投入市場。據(jù)估計(jì)，泰國當(dāng)時(shí)的房屋空置率已超過20％，印度尼西亞的房屋空置率也有18％。

由于東南亞國家一些銀行隨意放松向房地產(chǎn)業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致大量貸款因房地產(chǎn)過剩而變成呆賬，甚至成為壞賬。據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國1996年的銀行呆、壞賬總額達(dá)155億美元，1997年增至200億美元。又據(jù)新聞報(bào)道，泰國特別成立的金融機(jī)構(gòu)——曼谷國際金融公司的情況更為嚴(yán)峻，據(jù)估計(jì)，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不良債權(quán)總額將在5000-8000億泰銖，折算為美元約為200-320億美元(以25泰銖比1美元計(jì)算)，相當(dāng)于泰國GDP的10％-17％。泰國銀行呆、壞賬高達(dá)400億美元，有問題貸款占貸款余額的7．9％。而馬來西亞的有問題貸款比重也高達(dá)6．4％。印度尼西亞的有問題貸款比重更高，已超過10％。銀行呆、壞賬的大量增加，使許多金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營危機(jī)，瀕臨破產(chǎn)。

(案例來源：張民著，《亞洲震撼世界：金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)》，1998)“房價(jià)漲了，銀行倒了?!”

本章小結(jié)亞當(dāng)·斯密那只著名的“看不見的手”隱含著完全競爭市場的基本假設(shè)。完全競爭市場在現(xiàn)實(shí)生活中并不存在，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家把它作為基本競爭模型，用以分析現(xiàn)實(shí)市場中的各種失靈囚犯困境的案例表明，理性經(jīng)濟(jì)人的利己行為未必產(chǎn)生利他的結(jié)果，各種市場失靈的場合都是如此經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常