《中小餐飲企業(yè)融資研究7000字（論文）》

中小餐飲企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策TOC\o"1-3"\h\u2494第一章緒論 頁第一章緒論企業(yè)融資尤為重要，因?yàn)樵诎l(fā)展企業(yè)的過程中需要大量資金。但是，由于部分中小企業(yè)具有起步晚，規(guī)模小的特點(diǎn)，因此資金渠道狹窄，融資成本高，限制了企業(yè)的發(fā)展。此外，根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會對中小企業(yè)的調(diào)查，約有一半的中小企業(yè)存在人才短缺和技術(shù)創(chuàng)新面臨的主要問題是缺乏資金。因此，對于中小企業(yè)融資問題的研究很有必要，因?yàn)橹行∑髽I(yè)需要首先解決企業(yè)融資問題，以便在經(jīng)濟(jì)和社會建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。本文以杭州將太餐飲有限公司的財(cái)務(wù)狀況入手，并分析杭州將太餐飲有限公司的財(cái)務(wù)問題，為解決杭州將太餐飲有限公司財(cái)務(wù)問題提供參考資料，有利于提升公司競爭力。同時(shí)，杭州將太餐飲有限公司屬于中小企業(yè)，具有中小企業(yè)的特點(diǎn)。因此，杭州將太餐飲有限公司的融資問題研究可以為類似的中小企業(yè)提供解決融資問題的參考資料。第二章杭州將太餐飲有限公司融資現(xiàn)狀分析2.1杭州將太餐飲有限公司基本情況杭州將太餐飲成立于2015年9月，是一家專做熟料壽司的餐飲企業(yè)，公司專注熟料壽司已有十年之久。旗下?lián)碛絮r目錄壽司、粟西壽司、板凳貓跑咖、多如牛排和脆千食品等多個(gè)品牌。總部坐落在風(fēng)景秀美的杭州樂富智匯園內(nèi)。將太餐飲已經(jīng)形成了以熟料壽司為主業(yè)，西式餐廳、健康食品和飲料為輔的產(chǎn)業(yè)體系。截至2015年底，將太餐飲旗下的鮮目錄壽司在全國160多個(gè)城市擁有400家加盟餐廳，旗下?lián)碛絮r目錄壽司、板凳貓跑咖、粟西壽司、多如牛排、脆千食品等多個(gè)品牌，是浙江省餐飲行業(yè)的翹楚。2.2杭州將太餐飲有限公司融資現(xiàn)狀2.2.1內(nèi)部融資內(nèi)部融資是公司通過自己的生產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金，以滿足發(fā)展需求。內(nèi)部融資由內(nèi)部形成，通常包括留存收益，累計(jì)折舊和累計(jì)折舊。內(nèi)部融資具有以下特點(diǎn)：（1）自主性。由于內(nèi)部融資是在公司內(nèi)部進(jìn)行的，因此可以決定在股東大會上使用公司或批準(zhǔn)董事會。（2）低成本性。與外部融資相比，內(nèi)部融資成本非常低，不支付外部成本，只支付替代成本。（3）低風(fēng)險(xiǎn)性。由于成本低，內(nèi)部融資很低，資金來自公司內(nèi)部。杭州將太餐飲有限公司2015-2019年內(nèi)部融資情況如下表1所示。表1：杭州將太餐飲有限公司2015-2019年內(nèi)部融資20152016201720182019融資金額（萬元）4490.833671.89-6983.522496.012425.49占融資總量比例（%)29.6821.79-46.389.1910.61如表1所示，杭州將太餐飲有限公司內(nèi)部融資利率不到30%。在一些發(fā)達(dá)國家，中小企業(yè)的國內(nèi)融資水平超過55%。由此可以發(fā)現(xiàn)貴公司的內(nèi)部融資還不夠。這是因?yàn)楣緞?chuàng)建期短，生產(chǎn)規(guī)模小，活動規(guī)模小，現(xiàn)代化設(shè)備投資困難，難以大規(guī)模擴(kuò)建新產(chǎn)品。自我積累能力薄弱難以滿足對發(fā)達(dá)資本的需求，而犧牲了自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的資金。2.2.2外部融資如果公司自有資金不足以滿足生產(chǎn)和經(jīng)營的需要，可以通過外部融資籌集資金。有很多外部金融渠道，如銀行貸款。本文件根據(jù)杭州將太餐飲有限公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)檢查當(dāng)前的外部資金狀況。（1）銀行借款銀行借款是企業(yè)融資的重要方式。杭州將太餐飲有限公司是餐飲企業(yè)的典型代表，銀行貸款是主要的融資來源。杭州將太餐飲有限公司2015-2019年銀行借款情況如表2所示。表2：杭州將太餐飲有限公司2015-2019年銀行借款情況20152016201720182019短期借款金額（萬元）2280.004980.002700.005451.003700.00長期借款金額（萬元）0.000.000.000.002500.00除2017年外，由于大規(guī)模擴(kuò)張和業(yè)務(wù)擴(kuò)張，杭州將太餐飲有限公司的銀行貸款額進(jìn)一步增加。除了2019年的長期貸款外，過去幾年的銀行貸款是短期貸款，盡管它們逐年增加。銀行每年都會對天宇教育科技有限公司進(jìn)行信用評級。在發(fā)展的早期階段，規(guī)模小，經(jīng)營水平低，因此公司的信貸周期很短，主要是一年，因此每筆貸款的金額和日期都是有限的。到2019年，公司的信用狀況有所改善，并獲得了長期融資。（2）非金融機(jī)構(gòu)借款表3顯示了2015年至2019年期間杭州將太餐飲有限公司向非金融機(jī)構(gòu)貸款的現(xiàn)狀。表3：杭州將太餐飲有限公司向非金融機(jī)構(gòu)借款情況20152016201720182019金額（萬元）2290.004197.009340.0011803.0813730.16如表3所示，從非金融機(jī)構(gòu)借來的金額，杭州將太餐飲有限公司每年呈現(xiàn)增加趨勢。非金融機(jī)構(gòu)包括小額信貸公司，典當(dāng)行，金融擔(dān)保公司和其他融資機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)的信貸門檻低于銀行，但貸款利率高于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款利率。非金融機(jī)構(gòu)的貸款期主要是短期的。非金融機(jī)構(gòu)融資給杭州將太餐飲有限公司在滿足資金需求和彌補(bǔ)銀行借款限額不足的同時(shí)，過高的利率將導(dǎo)致過高的財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)成本。這也表明，由于對公司的貸款水平較低以及需要支付更多費(fèi)用以從非金融機(jī)構(gòu)獲得必要的資金，因此需要向銀行借款。（3）股東投資杭州將太餐飲有限公司2015-2019年股東投資情況如表4所示。表4：杭州將太餐飲有限公司股東投資情況20152016201720182019金額（萬元）0.004235.003628.000.000.00從表4可以看出，杭州將太餐飲有限公司獲得2016年和2017年股東投資的資金。由于股東的投資屬于公司自有資本，這可以提高公司的信貸和財(cái)務(wù)能力。生產(chǎn)和運(yùn)營能力盡早形成，融資成本非常低。然而，有時(shí)由于產(chǎn)權(quán)不明確而產(chǎn)生問題，產(chǎn)權(quán)交換并不容易。（4）商業(yè)信用杭州將太餐飲有限公司2015-2019年商業(yè)信用融資情況如下表5所示。表5：杭州將太餐飲有限公司商業(yè)信用融資情況20152016201720182019金額（萬元）5080000.007635.000.00896.00商業(yè)信用融資是以產(chǎn)品形式提供的貸款。在表5中，杭州將太餐飲有限公司利用商業(yè)貸款為其活動提供資金，但僅在幾年后由于商業(yè)貸款融資的不穩(wěn)定發(fā)展而且金額大不相同。商業(yè)貸款融資的優(yōu)勢在于，它不僅在交易完成后支付資金，而且還通過允許集中計(jì)算在一段時(shí)間內(nèi)完成的交易來幫助降低雙方的成本。因此，商業(yè)貸款融資可以有效地消除一段時(shí)間內(nèi)的資金短缺。與其他融資渠道相比，他們的商業(yè)貸款選擇較少。然而，商業(yè)貸款也有缺點(diǎn)，因?yàn)樗麄兊幕I資時(shí)間和資金都很少。從杭州將太餐飲有限公司融資方式的研究，我們看到該公司依賴非金融機(jī)構(gòu)融資，占總增長期的47%。此外，銀行借款占外部資金的26%。商業(yè)信貸為15%，股東投資為12%。第三章杭州將太餐飲有限公司融資存在的問題及原因分析3.1杭州將太餐飲有限公司融資存在的問題3.1.1內(nèi)部融資不夠?qū)緝?nèi)部資金的分析表明，公司內(nèi)部資金比率低于30%，發(fā)達(dá)國家內(nèi)部資金比率超過55%。此外，通過杭州將太餐飲有限公司的運(yùn)營能力分析，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均水平，反映了企業(yè)資本分析的無效使用。公司的資金周轉(zhuǎn)率相關(guān)對股票，生產(chǎn)和銷售等公司的收購。每個(gè)環(huán)節(jié)都會影響公司資金的運(yùn)作。雖然杭州將太餐飲有限公司的盈利指數(shù)高于行業(yè)平均水平，但由于公司本身整體下滑，盈利能力的下降并不會對公司的內(nèi)部積累產(chǎn)生影響。較低的經(jīng)營機(jī)會和盈利能力無助于合理使用公司資金，影響公司內(nèi)部融資能力，反映公司的內(nèi)部融資能力不夠。3.1.2借款與資本結(jié)構(gòu)不相符杭州將太餐飲有限公司2018年從銀行借入的只是長期貸款，其余的均為短期貸款。沒有長期貸款和資本結(jié)構(gòu)不相符。如果增加短期貸款，日常生產(chǎn)和經(jīng)營未完成的話，公司就將償還這些貸款。因此，資金的連續(xù)性很低，很難保證長期的研究和開發(fā)。3.1.3融資渠道過于片面杭州將太餐飲有限公司在融資的過程中，主要通過銀行貸款，非金融機(jī)構(gòu)貸款，股東投資和商業(yè)貸款，公司嚴(yán)重依賴非金融機(jī)構(gòu)和銀行，貸款占比是73%，然而商業(yè)信用卻很低。通常，成熟公司發(fā)行債券和融資租賃以進(jìn)行融資。債券發(fā)行成本低，可以控制股東。融資租賃限制條件少，公司可以快速獲得所需資產(chǎn)。它可以用于通過各種資金渠道的合理組合有效地籌集資金。杭州將太餐飲有限公司符合要求，但資金渠道過于狹窄，無法找到更好的融資結(jié)構(gòu)，因?yàn)樗麄儾皇褂眠@些融資方式。3.1.4融資成本較高在籌資過程中，不同方式的融資方式有不同的融資成本。其中，內(nèi)部資金來自公司內(nèi)部資金，資金成本基本不存在，償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很低。公司暫時(shí)僅損失對外投資機(jī)會成本，借貸成本較高。杭州將太餐飲有限公司在發(fā)展過程中主要是銀行和非金融機(jī)構(gòu)的貸款。借款不僅會支付利息，還會支付抵押和擔(dān)保費(fèi)用，這將增加財(cái)務(wù)成本。相比之下，金融機(jī)構(gòu)融資的平均利率約為7%，而非金融機(jī)構(gòu)的融資成本為11.5%。債務(wù)融資補(bǔ)充了公司的融資渠道，以滿足公司的資本要求，但公司融資成本太高。這帶來了沉重的負(fù)擔(dān)，并沒有為公司的長期發(fā)展做出貢獻(xiàn)。3.2杭州將太餐飲有限公司融資問題原因分析3.2.1公司規(guī)模小,融資難中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，回報(bào)低，風(fēng)險(xiǎn)低，內(nèi)部儲蓄相對較低。此外，一些公司壞賬行動增加了銀行對中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評估。雖然地方政府已經(jīng)簡化了信貸條件，但杭州將太餐飲有限公司在獲得客觀的銀行貸款方面仍然遇到困難。由于規(guī)模的限制，杭州將太餐飲有限公司當(dāng)需要資金時(shí)，無法像大公司一樣方便的獲得銀行貸款。相反，使用昂貴的融資方法，這增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對長期的企業(yè)發(fā)展沒有貢獻(xiàn)。3.2.2應(yīng)收賬款過多公司規(guī)模小，競爭力低于大型企業(yè)，采用信貸銷售方式增加銷售額，提高市場競爭力，增加應(yīng)收款項(xiàng)，影響資本使用。公司2015-2019年應(yīng)收賬款情況如表6所示。表6：2015-2019年應(yīng)收賬款情況財(cái)務(wù)指標(biāo)20152016201720182019應(yīng)收賬款余額（萬元）220.0512910.205849.397323.788998.28應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例（%）1.4674.5752.4641.2357.91行業(yè)平均值（%）1920202122如表4.1所示，杭州將太餐飲有限公司有很多應(yīng)收款。除2015年外，杭州將太餐飲有限公司的應(yīng)收賬款份額占營業(yè)利潤的40%以上，高于行業(yè)平均水平。杭州將太餐飲有限公司應(yīng)收賬款如此多的原因是因?yàn)樗粚で笫杖】蛻舴?wù)費(fèi)用。但是，從長遠(yuǎn)來看，公司將在資金耗盡時(shí)遭受利息損失和大量可用資金的損失。同時(shí)，公司的資金鏈很脆弱。由于應(yīng)收賬款對公司資金的使用沒有貢獻(xiàn)，公司的短期償債能力被削弱，這可能會降低銀行的信用評級并影響公司融資。3.2.3財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)較低杭州將太餐飲有限公司財(cái)務(wù)人員素質(zhì)相對來講較低，大部分為本科生以下。這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)因其規(guī)模和競爭力而難以獲得人才，特別是有才能的人才，而且公司沒有大企業(yè)的吸引力，無法吸引有才能的專業(yè)人士，將不可避免地導(dǎo)致缺乏現(xiàn)代金融和金融知識，這無疑會影響公司的發(fā)展并限制資金。另一方面，運(yùn)營商并不完全了解優(yōu)秀人才的重要性，財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)會影響他們的決策和績效。此外，由于運(yùn)營商不了解資本市場，因此很難積極尋求積極的資金渠道。3.2.4公司信用有待提高杭州將太餐飲有限公司收到了四處行政處罰，分別是不按照規(guī)定保留發(fā)票，違反稅務(wù)管理，增值稅未按時(shí)支付，這些負(fù)面信用評級行為的影響增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對公司的融資影響很大。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，投資于借款投資者的企業(yè)將評估公司業(yè)務(wù)的信用評級，以確保他們訪問嚴(yán)格遵守法律之一。杭州將太餐飲有限公司信譽(yù)比較低，且經(jīng)營過程中有違法情況發(fā)生，這將影響貸款機(jī)構(gòu)和投資者降低公司信用評級，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正在增加。因此，杭州將太餐飲有限公司應(yīng)采取措施來提高信譽(yù)。第四章完善杭州將太餐飲有限公司融資問題的對策4.1拓展融資渠道根據(jù)之前對杭州將太餐飲有限公司融資情況的分析，杭州將太餐飲有限公司主要使用銀行和非金融機(jī)構(gòu)的貸款進(jìn)行融資。這兩個(gè)渠道的資金占總資金的73%。股權(quán)投資相對較小，僅為12%。杭州將太餐飲有限公司其他融資渠道需要擴(kuò)大。除了傳統(tǒng)的借貸方式，還可以通過其他方式籌集資金，如租賃融資和發(fā)行私人債務(wù)，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃也稱為金融租賃。為了擴(kuò)大生產(chǎn)和運(yùn)營，公司將面臨急需的設(shè)備，但沒有足夠的資金。該公司可以向租賃公司提供租賃設(shè)備。租賃后，租賃公司購買并購買設(shè)備。然后將設(shè)備交付給租賃公司，租賃公司必須在使用設(shè)備期間及時(shí)將租賃租賃給租賃公司。融資租賃提供融資和危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)顯著降低。此外，融資租賃的限制較少，這有助于公司收錢。通過非正式形式的釋放和轉(zhuǎn)讓中小企業(yè)私人債務(wù)，已成為中國的中小企業(yè)募集資金的一種方式，并同意在一定時(shí)期內(nèi)贖回公司債券。私募股權(quán)基金沒有管理許可，采用備案制度，沒有財(cái)務(wù)指標(biāo)。建議融資方獨(dú)立就資金成本達(dá)成一致。通過發(fā)行私人債務(wù)，公司可以降低融資成本并降低為公司融資的風(fēng)險(xiǎn)。4.2完善應(yīng)收賬款管理制度4.2.1應(yīng)收賬款的事前控制首先，我們需要建立正確的盈利概念。杭州將太餐飲有限公司應(yīng)該控制一段時(shí)間內(nèi)出售貸款的業(yè)務(wù)，根據(jù)產(chǎn)品的性質(zhì)和銷售目標(biāo)，建立符合公司實(shí)際情況的發(fā)展模式，讓企業(yè)引入積極的發(fā)展模式，確?；顒拥牧己冒l(fā)展。第二，改善客戶反饋。在公司銷售產(chǎn)品之前，它必須對其客戶進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，并創(chuàng)建客戶檔案，重點(diǎn)是他的個(gè)性，財(cái)務(wù)狀況，聲譽(yù)和其他方面。在銷售產(chǎn)品后，應(yīng)該注意公司的業(yè)務(wù)情況并盡快解決任何問題。4.2.2應(yīng)收賬款的事中控制銷售后，銷售部門必須與客戶簽訂合同。必須在協(xié)議中明確準(zhǔn)確地說明具體的付款義務(wù)，發(fā)票條件和逾期付款。同時(shí)，合同被發(fā)送到財(cái)務(wù)部門和銷售部門，以監(jiān)控和控制合同。4.2.3應(yīng)收賬款的事后控制首先，需要設(shè)置兌換獎勵。在銷售產(chǎn)品期間，有必要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。安裝適當(dāng)?shù)膱?bào)銷激勵措施，并在合同中制定優(yōu)惠待遇政策，為客戶提供時(shí)間敏感的福利。提高客戶對贖回的興趣，提高還款的及時(shí)性并減少應(yīng)收賬款。其次，制定適當(dāng)?shù)氖占绦颉Ｔ谑杖?yīng)收賬款時(shí)，必須根據(jù)具體情況使用不同的收款程序，并且可以委托代理機(jī)構(gòu)，但應(yīng)該選擇信譽(yù)良好的公司盡快收取債務(wù)。4.3引進(jìn)高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員企業(yè)競爭實(shí)際上是人才的競爭。專業(yè)的金融人才是中小企業(yè)管理，發(fā)展和創(chuàng)新的重要推動力。公司需要建立一支才華橫溢的專業(yè)人才隊(duì)伍，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人才，引進(jìn)高素質(zhì)人才，掌握業(yè)務(wù)，為公司的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。杭州將太餐飲有限公司首先要引進(jìn)人才，展示最新的金融和金融理念和知識，加強(qiáng)實(shí)踐培訓(xùn)和商業(yè)教育。首先，在招聘過程中，應(yīng)根據(jù)公司財(cái)務(wù)部門在招聘過程中的職位澄清職位，并盡可能避免一人多崗，選擇必須與職位的性質(zhì)相匹配的才華橫溢的人才。其次，當(dāng)財(cái)務(wù)人員入職后，引入導(dǎo)師制，一些有經(jīng)驗(yàn)的員工了解公司的工作特點(diǎn)和程序，新員工積極貢獻(xiàn)思想，鼓勵實(shí)踐。新老人才之間整合后，公司的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)得到改善。最后，在評估財(cái)務(wù)人員時(shí)，應(yīng)該考慮理論知識和實(shí)際措施，經(jīng)常組織財(cái)務(wù)培訓(xùn)和進(jìn)行培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容必須包括最新的國家政策和財(cái)務(wù)知識，財(cái)務(wù)人員必須具備業(yè)務(wù)技能和先進(jìn)的財(cái)務(wù)概念。4.4加強(qiáng)公司信用建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征是市場性，其中信用起著重要作用。因此，企業(yè)信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中非常重要。當(dāng)一家公司進(jìn)行其金融活動時(shí)，它離不開“信用”這個(gè)詞。只有當(dāng)公司擁有良好的聲譽(yù)時(shí)，才能增加企業(yè)投資者的信心并促進(jìn)企業(yè)融資。缺乏信用是杭州將太餐飲有限公司融資問題的主要原因之一，因此，為了募集資金，公司必須加強(qiáng)信用管理，提高公司的信用等級。4.4.1強(qiáng)化信用觀念，樹立誠信意識思維決定了行為，公司應(yīng)該首先要有良好的信用感來加強(qiáng)信用結(jié)構(gòu)。因此，杭州將太餐飲有限公司應(yīng)將信用視為在市場上長久立足的關(guān)鍵條件。經(jīng)營者和員工應(yīng)充分了解信用的重要性。為了保持可持續(xù)發(fā)展，公司必須首先建立信任體系，而不是提供虛假信息。4.4.2嚴(yán)格遵守法律規(guī)定如果公司經(jīng)營不受規(guī)則約束，則會混淆。公司必須嚴(yán)格遵守規(guī)則，可以公平有序地進(jìn)行競爭，有效減少商業(yè)交易中可能出現(xiàn)的糾紛數(shù)量。公司系統(tǒng)的遵守程度會影響人才和公司運(yùn)營的流動，也會影響公司向銀行和其他機(jī)構(gòu)的融資。杭州將太餐飲有限公司無法按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的有關(guān)規(guī)定繳納稅款，影響了公司的信用。在經(jīng)營過程中，公司必須嚴(yán)格依法嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并遵守生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，確保按照適用法律及時(shí)繳納稅款和稅務(wù)管理。同時(shí)，杭州將太餐飲有限公司要加強(qiáng)對法律教育工作者的培訓(xùn)，建立職工法律教育規(guī)則，進(jìn)行有針對性的培訓(xùn)。4.4.3加強(qiáng)公司信息披露由于規(guī)模的限制，中小企業(yè)競爭力較弱，影響銀行的信用評級。投資者對中小型企業(yè)進(jìn)行了大量研究，但一般財(cái)務(wù)報(bào)告除外，其他信息影響信用評級。例如，資金的使用，公