第一章財(cái)務(wù)管理總論剖解

第一章財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的課程“導(dǎo)游圖”?財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與目標(biāo)?財(cái)務(wù)管理的環(huán)境?財(cái)務(wù)管理的組織2/5/20231財(cái)務(wù)管理課程學(xué)習(xí)導(dǎo)論2/5/20232財(cái)務(wù)管理一、課程特點(diǎn)說(shuō)明

?

是以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理論體系。

?是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系

?是以財(cái)務(wù)決策為核心的財(cái)務(wù)管理方法體系

?是三大觀念為內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理原理體系2/5/20233財(cái)務(wù)管理二、課程內(nèi)容介紹課程內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本原理財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本方法財(cái)務(wù)管理理論概述財(cái)務(wù)管理三大觀念資金籌集管理資金投資管理收益分配管理財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析2/5/20234財(cái)務(wù)管理三、課程地位?《財(cái)務(wù)管理》課程是財(cái)會(huì)專業(yè)的主干核心課程之一。?《財(cái)務(wù)管理》課程培養(yǎng)財(cái)會(huì)專業(yè)從業(yè)人員的綜合技能，培育學(xué)生后續(xù)發(fā)展的潛力。詳見(jiàn)附錄一：財(cái)務(wù)管理職業(yè)生涯2/5/20235財(cái)務(wù)管理四、課程學(xué)習(xí)要求（一）掌握三個(gè)“基本”基本理論基本方法基本技能基礎(chǔ)前提核心2/5/20236財(cái)務(wù)管理第一節(jié)財(cái)務(wù)管理基本概念財(cái)務(wù)關(guān)系與財(cái)務(wù)管理內(nèi)容2/5/20237財(cái)務(wù)管理本講主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理概念與特征財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系2/5/20238財(cái)務(wù)管理一、財(cái)務(wù)管理的概念與特征

（一）．概念企業(yè)基本活動(dòng)的內(nèi)容主要包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：以物質(zhì)運(yùn)動(dòng)為主體的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；財(cái)務(wù)活動(dòng)：以資金運(yùn)動(dòng)為主體的籌集、運(yùn)用與分配。2/5/20239財(cái)務(wù)管理1、企業(yè)財(cái)務(wù)：含義：企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中與財(cái)產(chǎn)（理財(cái)）有關(guān)的各項(xiàng)事務(wù)。內(nèi)容：財(cái)務(wù)活動(dòng)：表象（形式），企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)；財(cái)務(wù)關(guān)系：實(shí)質(zhì)（內(nèi)容），財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2/5/202310財(cái)務(wù)管理2、財(cái)務(wù)管理——就是對(duì)經(jīng)濟(jì)組織資金運(yùn)動(dòng)的管理，即根據(jù)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，按照企業(yè)的目標(biāo)，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。具體講，財(cái)務(wù)管理就是對(duì)企業(yè)資金的籌集、投放、運(yùn)用、分配以及與之相關(guān)的各方利益關(guān)系進(jìn)行的全面管理。理解：構(gòu)成部分；價(jià)值管理；綜合管理2/5/202311財(cái)務(wù)管理（1）企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)一個(gè)過(guò)程：資金運(yùn)動(dòng)的循環(huán)過(guò)程G——W------P------W’——G’（實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)）三個(gè)環(huán)節(jié)：供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；五種形態(tài)：貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、固定資金、成品資金G→GW→G′（金融商品資金運(yùn)動(dòng)）2/5/202312財(cái)務(wù)管理（2）財(cái)務(wù)活動(dòng)資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為的總稱。財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)；企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)通過(guò)籌資、投資和收益分配三個(gè)方面的資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出來(lái)。構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容2/5/202313財(cái)務(wù)管理籌資活動(dòng)投資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)資金分配活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)2/5/202314財(cái)務(wù)管理

(1)籌資活動(dòng)概念：籌資活動(dòng)是為了滿足投資和用資的需要，從企業(yè)內(nèi)部和外部籌措和集中所需資金的過(guò)程。（企業(yè)用各種方式籌聚企業(yè)所需資金）籌資方式：不同來(lái)源的資金采用不同的方式籌資范圍：包括企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部籌資。籌資性質(zhì)：短期籌資和長(zhǎng)期籌資2/5/202315財(cái)務(wù)管理(2)投資活動(dòng)概念：投資活動(dòng)是將所籌資金投入使用的過(guò)程。投資范圍：企業(yè)內(nèi)部投資和外部投資投資方式：貨幣資金投資方式、實(shí)物投資方式(有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn))。2/5/202316財(cái)務(wù)管理(3)收益分配活動(dòng)：概念：實(shí)際上是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的剩余價(jià)值總額在企業(yè)內(nèi)外各利益主體之間分割的過(guò)程。對(duì)投資產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行分割。收益分配范圍：企業(yè)內(nèi)外各利益主體。收益分配方式：既有現(xiàn)金的分配也有實(shí)物的分配。2/5/202317財(cái)務(wù)管理三者關(guān)系：既各自獨(dú)立，又有其內(nèi)在必然聯(lián)系。是相互聯(lián)系、相互依存的三個(gè)方面。2/5/202318財(cái)務(wù)管理（二）．特征：財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管理；財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。2/5/202319財(cái)務(wù)管理二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

㈠籌資管理解決三個(gè)問(wèn)題：資金需要量；籌資時(shí)機(jī)、渠道與方式；資金結(jié)構(gòu)。注意兩種形式：?一是主權(quán)資本，它通過(guò)所有權(quán)融資方式取得；?二是債務(wù)資本，它通過(guò)負(fù)債融資方式取得。2/5/202320財(cái)務(wù)管理㈡投資管理注意兩個(gè)問(wèn)題：?資金的利用效果（周轉(zhuǎn)）；?資金的經(jīng)濟(jì)效益（利潤(rùn)）。投資三種形式：項(xiàng)目投資、證券投資和營(yíng)運(yùn)投資。2/5/202321財(cái)務(wù)管理（三）營(yíng)運(yùn)資金管理企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中最經(jīng)常的內(nèi)容。主要包括：現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理2/5/202322財(cái)務(wù)管理（四）收益分配管理弄清兩層含義：?廣義的收益分配是投資產(chǎn)生的收入及其利潤(rùn)進(jìn)行的分配；?狹義的收益分配則僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。注重三個(gè)問(wèn)題：補(bǔ)償性分配；稅收性分配；盈利性分配。2/5/202323財(cái)務(wù)管理三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

?含義：

企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系就是財(cái)務(wù)關(guān)系。。

?構(gòu)成：

⒈籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系

⒉投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系

⒊分配活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系——主要財(cái)務(wù)關(guān)系2/5/202324財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府企業(yè)與投資者企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與受資者企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)與職工企業(yè)內(nèi)部各單位2/5/202325財(cái)務(wù)管理?

構(gòu)成：

①企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系——稅收②企業(yè)與投（受）資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系——投資收益③企業(yè)與債權(quán)（務(wù)）人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系——本息④企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系——結(jié)算⑤企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系——按勞分配2/5/202326財(cái)務(wù)管理本節(jié)內(nèi)容小結(jié)財(cái)務(wù)管理是以價(jià)值形式對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的綜合管理，包括財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)基本層次；財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，概括地說(shuō)包括五個(gè)方面的利益關(guān)系；財(cái)務(wù)管理以企業(yè)的資本或資金為對(duì)象，以籌資管理、投資管理和收益分配管理為主要內(nèi)容，以企業(yè)價(jià)值最大化為財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。2/5/202327財(cái)務(wù)管理第二節(jié)企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)管理組織2/5/202328財(cái)務(wù)管理一、企業(yè)組織形式1、獨(dú)資企業(yè)2、合伙企業(yè)3、公司制企業(yè)二、不同類型企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響三、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)2/5/202329財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理組織一、確定財(cái)務(wù)管理主體1．財(cái)務(wù)主體含義：指能自主組織財(cái)務(wù)活動(dòng)并獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的單位。具備三個(gè)條件必須是擁有獨(dú)立資本金的單位；必須享有自主理財(cái)權(quán)利；必須獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。2．財(cái)務(wù)主體與會(huì)計(jì)主體、企業(yè)組織形式。

2/5/202330財(cái)務(wù)管理二、健全財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)1．財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)：組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。2．三種形式：有以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。2/5/202331財(cái)務(wù)管理1、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)管理機(jī)構(gòu)合并(集權(quán)型)總經(jīng)理業(yè)務(wù)副經(jīng)理財(cái)務(wù)副經(jīng)理（總會(huì)計(jì)師）財(cái)務(wù)部（財(cái)務(wù)科）2/5/202332財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)是同時(shí)將會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)合二為一，具備會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理兩種職能。一般適合中小企業(yè)。2、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)管理機(jī)構(gòu)分設(shè)的組織形式特點(diǎn)是實(shí)行會(huì)計(jì)核算職能與財(cái)務(wù)管理職能的分離。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)專司籌資、投資和分配或者組織資金運(yùn)動(dòng)之職。這種財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)主要適用于大型企業(yè)。2/5/202333財(cái)務(wù)管理3、大型企業(yè)集團(tuán)或跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理組織：財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)是它本身是一個(gè)獨(dú)立的公司法人，獨(dú)立對(duì)外從事各種財(cái)務(wù)活動(dòng)，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財(cái)務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)部門外，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門。財(cái)務(wù)公司，主要職責(zé)是負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國(guó)公司的整體財(cái)務(wù)管理和各成員企業(yè)之間的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，各成員企業(yè)各自進(jìn)行自身的日常財(cái)務(wù)管理。2/5/202334財(cái)務(wù)管理三、完善財(cái)務(wù)管理制度三個(gè)層次

財(cái)務(wù)通則分行業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法2/5/202335財(cái)務(wù)管理四、理順財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)（第五節(jié)內(nèi)容）

組成部份財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析五大環(huán)節(jié)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的五種基本方法。相互關(guān)系：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和前提，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)決策結(jié)果的價(jià)值反映，財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)保證，財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果的總結(jié)和評(píng)價(jià)。2/5/202336財(cái)務(wù)管理

第三節(jié)、四節(jié)、六節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、原則與環(huán)境2/5/202337財(cái)務(wù)管理本講主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理原則財(cái)務(wù)管理環(huán)境2/5/202338財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

㈠財(cái)務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)取決于企業(yè)目標(biāo)，是企業(yè)目標(biāo)的具體化。企業(yè)目標(biāo)及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：?生存目標(biāo)（力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)）?發(fā)展目標(biāo)（籌集企業(yè)發(fā)展所需資金）?獲利目標(biāo)（通過(guò)合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利）。2/5/202339財(cái)務(wù)管理企業(yè)理財(cái)總目標(biāo)——三種觀點(diǎn)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的三種觀點(diǎn)利潤(rùn)最大化企業(yè)價(jià)值最大化股東收益最大化2/5/202340財(cái)務(wù)管理1．利潤(rùn)最大化：?含義：追求企業(yè)利潤(rùn)的最大利潤(rùn)；?理由：利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，表明企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱，有道理；?不足：但沒(méi)考慮時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，沒(méi)反映投入與產(chǎn)出關(guān)系，易導(dǎo)致短期行為。2/5/202341財(cái)務(wù)管理2．資本利潤(rùn)率（每股盈余）最大化?含義：追求單位利潤(rùn)的最大化；?優(yōu)勢(shì)：用相對(duì)指標(biāo)反映利潤(rùn)水平，便于不同企業(yè)之間比較，把實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和股東(投資者)投入的資本聯(lián)系起來(lái)；?不足：但時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、企業(yè)短期行為仍無(wú)法解決。2/5/202342財(cái)務(wù)管理3．企業(yè)價(jià)值（股東財(cái)富）最大化?含義：企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（預(yù)期獲利能力）最大。?優(yōu)勢(shì)：考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素，要反映對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，克服管理上的片面性和短期行為，有利于社會(huì)資源合理配置。?說(shuō)明：比較科學(xué)合理的目標(biāo)2/5/202343財(cái)務(wù)管理企業(yè)理財(cái)具體目標(biāo)：

企業(yè)理解具體目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的具體表現(xiàn)1、籌資管理目標(biāo)：以較小的籌資成本和較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)取得較多資金。2、投資管理目標(biāo)：以較低的投資風(fēng)險(xiǎn)獲得最大投資收益。3、收益分配管理目標(biāo)：正確計(jì)算收益成本、合理確定分配比例與方式。2/5/202344財(cái)務(wù)管理（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)1．所有者和經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)?矛盾表現(xiàn)：主要在享受成本支出和獲得企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富之間；?解決方法：讓報(bào)酬與績(jī)效相聯(lián)系，并輔之以解聘、接受、激勵(lì)等措施。

2/5/202345財(cái)務(wù)管理2．所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)?矛盾表現(xiàn)：一是經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要高的項(xiàng)目；二是所有者可能未經(jīng)債權(quán)人同意而要求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行新債券或舉借新債。?解決辦法：是債權(quán)人采用限制性借款、收回借款或不再借款等措施。2/5/202346財(cái)務(wù)管理3．企業(yè)與社會(huì)的矛盾與協(xié)調(diào)——?矛盾焦點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益的不一致，?解決途徑：要從法律約束、道德約束、輿論監(jiān)督與行政監(jiān)督等多層面、全方位來(lái)要求企業(yè)維護(hù)社會(huì)利益，履行社會(huì)責(zé)任。2/5/202347財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的基本原則一、資源優(yōu)化配置原則二、成本效益比較原則三、風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡原則四、收支積極平衡的原則五、投資分散化原則2/5/202348財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理環(huán)境一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境含義對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件的因素。二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境內(nèi)容財(cái)務(wù)管理環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2/5/202349財(cái)務(wù)管理㈠經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素經(jīng)濟(jì)周期變化物價(jià)水平及變動(dòng)2/5/202350財(cái)務(wù)管理㈡法律環(huán)境主要因素：企業(yè)組織法規(guī)稅務(wù)法規(guī)財(cái)務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：對(duì)企業(yè)融資決策、投資決策和收益分配產(chǎn)生重大影響。2/5/202351財(cái)務(wù)管理㈢金融環(huán)境：1．金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。2．金融市場(chǎng)(1)金融市場(chǎng)的組成：主體---金融機(jī)構(gòu)；客體---金融資產(chǎn)；參加人---資金供應(yīng)者和需求者。(2)企業(yè)與金融市場(chǎng)的關(guān)系：金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所；企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短資金相互轉(zhuǎn)化；金融市場(chǎng)為企業(yè)理財(cái)提供有意義信息。(3)金融市場(chǎng)的劃分：外匯、資金與黃金三大市場(chǎng)2/5/202352財(cái)務(wù)管理3、金融政策（1）貨幣政策（2）利率政策（3）匯率政策4、金融工具基礎(chǔ)金融工具：票據(jù)、