第六章投資與籌資循環(huán)審計(jì)

第六章投資與籌資循環(huán)審計(jì)引入案例：南寧建寧水務(wù)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行債券該公司于2009年10月27日發(fā)行公司債券，發(fā)行總額8.5億元。主承銷(xiāo)商為中國(guó)銀河證券股份有限公司。

第六章投資與籌資循環(huán)審計(jì)

投資與籌資循環(huán)的交易特點(diǎn)：特點(diǎn)一、交易數(shù)量少特點(diǎn)二、交易金額大特點(diǎn)三、籌資交易應(yīng)遵守法律法規(guī)和契約的規(guī)定第六章投資與籌資循環(huán)審計(jì)

投資與籌資循環(huán)的審計(jì)特點(diǎn)：特點(diǎn)一、審計(jì)方案一般采用實(shí)質(zhì)性方案（實(shí)質(zhì)性程序?yàn)橹?，控制測(cè)試為輔。詳查法）。

特點(diǎn)二、審計(jì)目標(biāo)包括審查籌資行為的合法合規(guī)性。本章框架：分兩部分介紹投資循環(huán)審計(jì)籌資循環(huán)審計(jì)每一部分分三節(jié)：第一節(jié)循環(huán)的特點(diǎn)（了解）第二節(jié)循環(huán)的內(nèi)部控制和控制測(cè)試（熟悉）第三節(jié)循環(huán)的實(shí)質(zhì)性程序（掌握）

第一部分籌資循環(huán)的審計(jì)

第一節(jié)籌資循環(huán)的特點(diǎn)一、涉及的主要憑證與會(huì)計(jì)記錄二、涉及的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)三、涉及的主要報(bào)表項(xiàng)目一、涉及的主要憑證與會(huì)計(jì)記錄（一）籌資業(yè)務(wù)類(lèi)型1、權(quán)益性籌資：發(fā)行股票、直接吸收投資2、負(fù)債性籌資：發(fā)行債券、向金融機(jī)構(gòu)借款案例1：全聚德2007年11月5日公開(kāi)發(fā)行股票3600萬(wàn)股,每股價(jià)格11.39元。案例2：長(zhǎng)江電力本期發(fā)行４００，０００萬(wàn)元公司債券，每張面值為人民幣１００元，共計(jì)４，０００萬(wàn)張，發(fā)行價(jià)格為每張人民幣１００元。債券期限：１０年。發(fā)行價(jià)格：按面值平價(jià)發(fā)行。還本付息的期限和方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。（二）涉及的主要憑證與會(huì)計(jì)記錄1、公司債券2、股本憑證3、債券契約4、股東名冊(cè)5、公司債券存根簿6、承銷(xiāo)或包銷(xiāo)協(xié)議7、借款合同或協(xié)議二、涉及的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)會(huì)計(jì)憑證與記錄1、審批授權(quán)籌資計(jì)劃、董事會(huì)紀(jì)要2、簽訂合同或協(xié)議借款合同、債券契約、證券承銷(xiāo)或包銷(xiāo)協(xié)議3、取得資金銀行收賬通知、公司股東名冊(cè)、公司債券存根簿、貨幣資金日記賬、

借款明細(xì)賬、應(yīng)付債券明細(xì)賬、股本明細(xì)賬4、計(jì)算股利或利息股東大會(huì)決議、股利或利息計(jì)算單、應(yīng)付股利明細(xì)賬、應(yīng)付利息明細(xì)賬

5、償還本息或發(fā)放股利支票、貨幣資金日記賬業(yè)務(wù)流程※※籌資申請(qǐng)籌資審批簽訂協(xié)議取得資金會(huì)計(jì)核算

※計(jì)算籌資成本

償還本息或支付股利三、涉及的主要報(bào)表項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、在建工程股本（實(shí)收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用第二節(jié)循環(huán)內(nèi)部控制和控制測(cè)試一、內(nèi)部控制的內(nèi)容二、控制測(cè)試三、評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

一、內(nèi)部控制的內(nèi)容1、職責(zé)分離控制——審批、執(zhí)行、記錄應(yīng)分離2、授權(quán)審批控制——借款審批；發(fā)行證券審批3、憑證與記錄控制——開(kāi)設(shè)明細(xì)賬詳細(xì)核算；契約控制4、定期對(duì)賬控制——信貸管理員與信貸記賬員；債務(wù)方與債權(quán)方5、內(nèi)部核查控制以“應(yīng)付債券”內(nèi)控為例應(yīng)分類(lèi)、歸納記憶9方面：如3個(gè)授權(quán)、2個(gè)契約等二、控制測(cè)試（控制目標(biāo)為起點(diǎn)）

控制要求測(cè)試程序職責(zé)分離詢(xún)問(wèn)或觀察職責(zé)履行情況授權(quán)審批檢查留有審批痕跡的文件憑證與記錄控制清點(diǎn)檢查憑證與記錄定期盤(pán)點(diǎn)控制檢查盤(pán)點(diǎn)記錄定期對(duì)賬控制檢查對(duì)賬情況內(nèi)部核查檢查內(nèi)部核查報(bào)告和核查記錄三、評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（一）重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的原因籌資活動(dòng)的錯(cuò)報(bào)原因：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管法規(guī)對(duì)借款和權(quán)益的披露要求，可能引起完整性、計(jì)價(jià)和分?jǐn)?、列?bào)認(rèn)定存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。（二）重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型1、舞弊風(fēng)險(xiǎn)——對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告2、錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)（一）對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告

A、隱瞞銀行借款B、隱瞞借款費(fèi)用C、虛增實(shí)收資本D、故意混淆借款費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的界限E、其他案例分析案例1：北海國(guó)發(fā)2003年隱瞞銀行借款2.5億元。案例2：閩越花雕2004年度少計(jì)貸款利息2,732,817.92元，虛增利潤(rùn)2,732,817.92元。案例3：重慶港九2007年將應(yīng)記入在建工程的借款利息238800元記入了財(cái)務(wù)費(fèi)用。案例分析案例4：湖北龍興能源投資有限公司2007年2月7日，該公司申請(qǐng)開(kāi)業(yè)登記時(shí)，采用欺騙手段，偽造武漢市和平信用社徐東路分社的《企業(yè)注冊(cè)資本（金）入資專(zhuān)用存款證明》、《現(xiàn)金繳款單》和《銀行詢(xún)證函》等驗(yàn)資報(bào)告材料，共虛報(bào)注冊(cè)資本1500萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的100%。錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)

A、未及時(shí)計(jì)提借款利息B、借款利息計(jì)算錯(cuò)誤C、所有者權(quán)益核算錯(cuò)誤第三節(jié)籌資交易的實(shí)質(zhì)性程序本節(jié)框架：一、實(shí)質(zhì)性分析程序二、交易的細(xì)節(jié)測(cè)試三、短期借款的實(shí)質(zhì)性程序四、長(zhǎng)期借款的實(shí)質(zhì)性程序

一、實(shí)質(zhì)性分析程序包括：本期與上年度或預(yù)算的比較、比率分析、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的比較等1、分析盈利能力比率（資本績(jī)效）（1）股東權(quán)益回報(bào)率（凈資產(chǎn)收益率）（2）每股收益分析（3）市盈率分析2、分析償債能力比率（財(cái)務(wù)管理）（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析（2）已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用分析盈利能力比率（1）凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100％該指標(biāo)過(guò)高，有可能高估凈利潤(rùn)或低估凈資產(chǎn)。該指標(biāo)過(guò)低，有可能低估凈利潤(rùn)或高估凈資產(chǎn)。（2）每股收益＝本期凈利潤(rùn)÷期末股份總數(shù)該指標(biāo)過(guò)高，有可能高估凈利潤(rùn)。該指標(biāo)過(guò)低，有可能低估凈利潤(rùn)。（3）市盈率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股收益該指標(biāo)過(guò)高，有可能低估每股收益。該指標(biāo)過(guò)低，有可能高估每股收益。2009年上市公司每股收益前五名排名公司名稱(chēng)每股收益1貴州茅臺(tái)4.57元2濰柴動(dòng)力4.09元3中國(guó)船舶3.77元4洋河股份3.04元5新和成2.98元分析償債能力比率

（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%該指標(biāo)過(guò)高，說(shuō)明償債能力很差；該指標(biāo)過(guò)低，可能低估負(fù)債或高估資產(chǎn)。（2）已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用該指標(biāo)過(guò)高，可能高估利潤(rùn)或低估利息費(fèi)用；該指標(biāo)過(guò)低，可能低估利潤(rùn)或高估利息費(fèi)用。案例思考案例1：中國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)居高不下的資產(chǎn)負(fù)債率2010年第一季度，五大發(fā)電集團(tuán)包括華能集團(tuán)、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)、國(guó)電集團(tuán)、中國(guó)電力投資集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，其中國(guó)電集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)81.8%,還算是五大發(fā)電集團(tuán)中最好的水平。該指標(biāo)過(guò)高，說(shuō)明償債能力很差案例2：西藏奇正藥業(yè)奇低的資產(chǎn)負(fù)債率2008年6月30日資產(chǎn)負(fù)債率8.82%

2007年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率22.96%

2006年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率22.67%

2005年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率12.80%

該指標(biāo)過(guò)低，可能低估負(fù)債或高估資產(chǎn)。案例思考案例3：冠城大通2008年已獲利息倍數(shù)為5.42倍2009年已獲利息倍數(shù)為12.71倍該指標(biāo)過(guò)高，可能高估利潤(rùn)或低估利息費(fèi)用二、交易的細(xì)節(jié)測(cè)試介紹負(fù)債、所有者權(quán)益的審計(jì)思路（一）負(fù)債審計(jì)重點(diǎn)：防止低估債務(wù)（二）所有者權(quán)益審計(jì)資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益三、短期借款的實(shí)質(zhì)性程序8個(gè)程序，其中：常規(guī)程序——程序1、3、4、6、8重要程序——程序2特殊程序——程序5、7常規(guī)程序程序類(lèi)型程序目的程序1、獲取或編制短期借款明細(xì)表形成基礎(chǔ)底稿，并核對(duì)表賬數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系的正確性程序3、檢查短期借款的增加確認(rèn)短期借款記錄的完整正確性程序4、檢查短期借款的減少確認(rèn)短期借款記錄的正確性程序6、復(fù)核短期借款利息確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用記錄的正確性程序8、檢查列報(bào)的恰當(dāng)性確認(rèn)列報(bào)的恰當(dāng)性（教材481頁(yè)）案例分析案例：棲霞建設(shè)2009年報(bào)顯示：短期借款的年初余額是8.88億元年末余額是3.8億元披露的減少原因是本期償還到期的短期借款。重要程序——函證程序

程序2、函證程序1、函證目的：證實(shí)短期借款記錄的完整性、正確性2、函證情況：期末短期借款余額較大時(shí)或認(rèn)為有必要時(shí)（可能隱瞞借款時(shí)）

3、函證對(duì)象：銀行或其他債權(quán)人

特殊程序程序5、審查到期未償還的短期借款（影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力）程序7、審查外幣借款的折算（正確性）四、長(zhǎng)期借款的實(shí)質(zhì)性程序常規(guī)程序——程序1、2、3、4、6、13重要程序——程序5、7、8、10特殊程序——程序9、11、12常規(guī)程序程序類(lèi)型程序目的程序1、獲取或編制長(zhǎng)期借款明細(xì)表形成基礎(chǔ)底稿，并核對(duì)表賬數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系的正確性程序2、了解評(píng)估被審計(jì)單位的融資能力分析被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力程序3、檢查年度內(nèi)增加的長(zhǎng)期借款分析長(zhǎng)期借款記錄的完整性、正確性程序4、檢查長(zhǎng)期借款使用的合規(guī)性確認(rèn)借款使用合規(guī)性常規(guī)程序程序類(lèi)型程序目的程序6、檢查年度內(nèi)減少的長(zhǎng)期借款確認(rèn)長(zhǎng)期借款記錄的正確性程序13、檢查列報(bào)的恰當(dāng)性確認(rèn)列報(bào)的恰當(dāng)性(重分類(lèi)調(diào)整)重要程序之一——函證程序

程序5、函證重大的長(zhǎng)期借款（1）函證目的：證實(shí)長(zhǎng)期借款記錄的完整性、正確性（2）函證對(duì)象：重大的長(zhǎng)期借款（3）函證要求：結(jié)合銀行存款函證進(jìn)行（4）函證方式：積極式（5）函證內(nèi)容：P495（銀行詢(xún)證函）本息余額、借款日期、還款日期、利率、借款條件、抵押品等案例分析案例1：天津鑫茂科技股份有限公司

2009年4月公司向天津農(nóng)村合作銀行科興支行申請(qǐng)辦理金額為人民幣2.6億元、期限為8年的中長(zhǎng)期貸款，擔(dān)保方式為抵押擔(dān)保，抵押物為坐落于新產(chǎn)業(yè)園區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)榕苑路1號(hào)A區(qū)房地產(chǎn),建筑面積為45228.68平方米，抵押物經(jīng)天津杰諾德房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估咨詢(xún)有限公司評(píng)估，評(píng)估值為人民幣42967萬(wàn)元。案例2：天一科技2003年，天一科技(000908)為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí)，與其當(dāng)?shù)氐拈_(kāi)戶(hù)銀行相互串通，通過(guò)偽造銀行存款對(duì)賬單方式，多計(jì)存款1.31億元，少計(jì)貸款7100萬(wàn)元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。天職孜信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)該上市公司進(jìn)行審計(jì)，其注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能查出上述問(wèn)題。

案例3：2003年北海國(guó)發(fā)隱瞞銀行借款2.5億元。重要程序之二——檢查年末有無(wú)到期未償還的借款程序7、審查逾期借款（影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力）判斷被審計(jì)單位的資信程度和償債能力補(bǔ)充：1、逾期借款應(yīng)辦理延期手續(xù)2、如涉及訴訟，應(yīng)作為或有事項(xiàng)在報(bào)表中披露重要程序之三：程序8計(jì)算短期借款、長(zhǎng)期借款在各個(gè)月份的平均余額，選取適用的利率匡算利息支出總額，并與財(cái)務(wù)費(fèi)用的相關(guān)記錄核對(duì)，判斷被審計(jì)單位是否高估或低估利息支出，必要時(shí)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。重要程序之三——審查借款利息的計(jì)算實(shí)質(zhì)是：1、借款較少時(shí)：直接驗(yàn)算借款利息2、借款較多時(shí)：采用分析程序（1）計(jì)算借款的平均余額短期借款：用全年12個(gè)月的余額平均長(zhǎng)期借款：（期初余額＋期末余額）/2（2）選取適當(dāng)?shù)睦剩海ㄉ舷蓿孪蓿?2分析程序（3）估算利息支出并與財(cái)務(wù)費(fèi)用等項(xiàng)目核對(duì)利息=平均余額×利率×?xí)r間例題：CPA在審計(jì)華興公司2009年年報(bào)時(shí)，發(fā)現(xiàn)本年財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息支出為120432元，但由于該公司借款業(yè)務(wù)較多，利率不同。其中短期借款利率12%--13%，長(zhǎng)期借款利率8%--9%。CPA決定利用分析程序測(cè)試?yán)①M(fèi)用。以下是該公司借款余額資料（單位：元）短期借款各月月末余額：1月1475008月02月1592009月03月17060010月427004月17080011月1263005月13020012月2090006月937007月70000長(zhǎng)期借款：年初余額：1326000年末余額：1206000參考答案：短期借款利息支出=平均余額×平均利率=110000×12.5%=13750（元）長(zhǎng)期借款利息支出=平均余額×平均利率=1266000×8.5%=107610（元）估算的本年利息支出=13750＋107610=121360（元）121360－120432=928（元）重要程序之四

——檢查借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

程序10、檢查借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

資本化：計(jì)入在建工程專(zhuān)門(mén)借款費(fèi)用費(fèi)用化：計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用一般借款費(fèi)用：計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用案例：渝鈦白1997年將8064萬(wàn)元的借款利息計(jì)入在建工程。應(yīng)計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”“本年利潤(rùn)”錯(cuò)計(jì)入“在建工程”固定資產(chǎn)成本費(fèi)用本年利潤(rùn)補(bǔ)充：借款費(fèi)用資本化1、前提：專(zhuān)門(mén)借款所發(fā)生2、期間：（1）開(kāi)始資本化，應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)條件A、借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生B、資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生C、為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購(gòu)建活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。

（2）停止資本化：固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)課堂練習(xí)CPA審閱華興公司2009年會(huì)計(jì)年報(bào)時(shí)，了解到該公司2009年8月1日向銀行借入專(zhuān)門(mén)借款1500萬(wàn)元，年利率為7%，擬出包建設(shè)辦公樓，工期為一年，工程于9月25日正式開(kāi)工，10月1日，預(yù)付工程款1000萬(wàn)元，公司2009年借款費(fèi)用資本化金額為437500元。要求：驗(yàn)證華興公司2009年借款費(fèi)用資本化金額的正確性。課堂練習(xí)分析：本練習(xí)中，借款費(fèi)用發(fā)生日為8月1日，工程開(kāi)工日（購(gòu)建活動(dòng)開(kāi)始日）為9月25日，資產(chǎn)支出日為10月1日，所以資本化應(yīng)從10月1日開(kāi)始。資本化利息=10000000×7%×3/12=175000元資本化利息≠437500元（15000000×7%×5/12）借款費(fèi)用多計(jì)資本化的金額262500（437500－175000）元。

特殊程序

程序9、審查外幣借款的折算（折算正確性）程序11、審查長(zhǎng)期借款抵押資產(chǎn)的所有權(quán)（資產(chǎn)所有權(quán)）程序12、檢查重大的資產(chǎn)租賃（表外融資）(課后查閱表外融資的資料：安然公司隱瞞巨額負(fù)債）第二部分投資循環(huán)的審計(jì)

第一節(jié)投資循環(huán)的特點(diǎn)本節(jié)框架：一、涉及的主要憑證與會(huì)計(jì)記錄二、涉及的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)三、涉及的主要報(bào)表項(xiàng)目一、涉及的主要憑證與會(huì)計(jì)記錄（一）投資業(yè)務(wù)類(lèi)型1、權(quán)益性投資——股票投資、直接股權(quán)投資2、債權(quán)性投資——債券投資（二）投資活動(dòng)的憑證與會(huì)計(jì)記錄（三）投資業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)會(huì)計(jì)憑證與記錄1、投資交易的發(fā)生投資計(jì)劃、董事會(huì)紀(jì)要、經(jīng)紀(jì)人的買(mǎi)入、賣(mài)出公告、證券交易憑證、投資合同、支票、投資明細(xì)賬、貨幣資金日記賬等2、有價(jià)證券的收取和保存3、投資收益的取得銀行收賬通知、投資收益明細(xì)賬、貨幣資金日記賬

4、監(jiān)控程序（四）業(yè)務(wù)流程制定審批簽訂對(duì)外會(huì)計(jì)投資計(jì)劃投資投資合同投資核算

計(jì)算投資收益

收回投資二、涉及的主要報(bào)表項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資投資收益公允價(jià)值變動(dòng)損益資產(chǎn)減值損失三、重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（一）重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的原因投資活動(dòng)的錯(cuò)報(bào)原因

（二）重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型1、舞弊風(fēng)險(xiǎn)——對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告2、錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)1、舞弊風(fēng)險(xiǎn)——對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告

A、虛增長(zhǎng)期股權(quán)投資B、利用投資收益調(diào)節(jié)利潤(rùn)C(jī)、少提或不提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

案例分析案例1：華源股份2003年、2004年和2005年分別虛增長(zhǎng)期股權(quán)投資8465萬(wàn)元、8840萬(wàn)元、3.71億元；分別虛增投資收益8398萬(wàn)元、374萬(wàn)元、2.54億元。2003年和2004年共隱瞞短期借款8000萬(wàn)元，隱瞞借款費(fèi)用1208萬(wàn)元。案例2：北亞實(shí)業(yè)2004年和2005年虛增長(zhǎng)期股權(quán)投資。包括虛增對(duì)長(zhǎng)春客車(chē)股份投資金額209,271,530.26元；虛增對(duì)南車(chē)四方股份投資金額84,099,742.19元。案例分析案例3：鳳凰光學(xué)2006年隱瞞投資收益58萬(wàn)元。案例4：紫光股份2005年度少計(jì)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備3445萬(wàn)元。2、錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)

A、投資計(jì)價(jià)錯(cuò)誤B、長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法錯(cuò)誤C、投資收益計(jì)算錯(cuò)誤D、未及時(shí)核算投資處置業(yè)務(wù)

第二節(jié)循環(huán)內(nèi)部控制和控制測(cè)試本節(jié)框架：一、投資交易的控制目標(biāo)二、投資交易的內(nèi)部控制三、投資交易的控制測(cè)試一、投資交易的控制目標(biāo)教材471頁(yè)表11、投資記錄的真實(shí)性2、投資記錄的完整性注意：2條線(xiàn)、5個(gè)職務(wù)、4個(gè)層次3、投資記錄的恰當(dāng)性（金額、期間、賬戶(hù)恰當(dāng)）二、投資交易的控制程序教材472頁(yè)1、職責(zé)分離——授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管應(yīng)分離2、授權(quán)審批——對(duì)外投資審批、處置投資審批3、資產(chǎn)保管制度——委托保管、自行保管4、詳細(xì)的會(huì)計(jì)核算制度——開(kāi)設(shè)明細(xì)賬詳細(xì)核算股權(quán)投資和債權(quán)投資5、記名登記制度——登記在企業(yè)名下5、定期盤(pán)點(diǎn)制度補(bǔ)充：6、定期對(duì)賬制度——投資管理員與投資記賬員；投資方與被投資方案例思考案例：澳柯瑪公司的盲目多元化投資澳柯瑪曾經(jīng)是中國(guó)電冰柜行業(yè)的老大，冰柜產(chǎn)品曾連續(xù)十二年產(chǎn)銷(xiāo)量全國(guó)第一，出口量全國(guó)第一，冰箱產(chǎn)品進(jìn)入行業(yè)第六，曾是國(guó)內(nèi)最大的冷食、冷飲、啤酒專(zhuān)業(yè)配套設(shè)備生產(chǎn)商，也是世界上最具影響力的冷飲冷食配套產(chǎn)品供應(yīng)商之一。自1990年3月魯群生掌舵澳柯瑪以來(lái)，除了冰柜、冰箱等主業(yè)外，開(kāi)始了實(shí)施多元化戰(zhàn)略，進(jìn)入當(dāng)時(shí)認(rèn)為是高增長(zhǎng)高潛力高科技的行業(yè)。案例思考2000年，澳柯瑪鋰離子電池項(xiàng)目正式立項(xiàng)，2001年1月，以生產(chǎn)這種環(huán)保二次能源電池的澳柯瑪新能源技術(shù)有限公司成立。2002年，澳柯瑪在沂南投資建立電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)基地，研制包括電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)觀光車(chē)、小型電動(dòng)公交車(chē)在內(nèi)的多種類(lèi)型的電動(dòng)車(chē)。澳柯瑪實(shí)施的多元化戰(zhàn)略，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍除了家電產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)外，還涉足金融投資產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。其中，鋰電池項(xiàng)目投入近2.5億元，虧損超過(guò)710萬(wàn)元；自動(dòng)售貨機(jī)項(xiàng)目投入超過(guò)6100萬(wàn)元，虧損124萬(wàn)元；MP3項(xiàng)目擬投入3000萬(wàn)元，但在實(shí)際投入150萬(wàn)元后干脆抽身而退。除了主業(yè)有贏利外，其它產(chǎn)業(yè)目前幾乎沒(méi)有一個(gè)能為上市公司或集團(tuán)提供穩(wěn)定的贏利支持。三、投資交易的控制測(cè)試教材474頁(yè)三點(diǎn)三、投資交易的控制測(cè)試

控制要求測(cè)試程序職責(zé)分離詢(xún)問(wèn)或觀察職責(zé)履行情況授權(quán)審批檢查留有審批痕跡的文件憑證與記錄控制清點(diǎn)檢查憑證與記錄定期盤(pán)點(diǎn)控制檢查盤(pán)點(diǎn)記錄定期對(duì)賬控制檢查對(duì)賬情況內(nèi)部核查檢查內(nèi)部核查報(bào)告和核查記錄第三節(jié)投資交易的實(shí)質(zhì)性程序本節(jié)框架：一、實(shí)質(zhì)性分析程序二、交易的細(xì)節(jié)測(cè)試三、長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)質(zhì)性程序四、投資收益的實(shí)質(zhì)性程序

一、實(shí)質(zhì)性分析程序1、比較本期與前期長(zhǎng)期股權(quán)投資余額2、比較本期與前期投資收益3、比較本期與前期平均投資收益率4、比較企業(yè)本期投資收益率與市場(chǎng)投資收益率案例分析案例1：無(wú)錫小天鵝2009年年報(bào)顯示：長(zhǎng)期股權(quán)投資：期末余額144,060,027.63元期初余額218,856,545.67元期末數(shù)比期初數(shù)減少了74,796,518.04元,占比34.17%長(zhǎng)期股權(quán)投資大幅減少原因：由于本期轉(zhuǎn)讓無(wú)錫小天鵝精密鑄造有限公司、小天鵝（荊州）電器有限公司、寧波新樂(lè)電器有限公司、寧波小天鵝電器有限公司全部股權(quán)及關(guān)閉注銷(xiāo)小天鵝帕萊瑪工業(yè)有限公司、無(wú)錫小天鵝江波模具精機(jī)制造有限公司、東芝洗衣機(jī)（無(wú)錫）有限公司；

投資收益：本期數(shù)-7,283,064.75元上期數(shù)62,913,701.07元本期數(shù)比上期數(shù)減少了70,196,765.82元。投資收益大幅降低原因：一方面是由于本期處置子公司損失，另一方面是由于參股投資公司受外部宏觀經(jīng)濟(jì)面影響利潤(rùn)下滑；

補(bǔ)充分析程序：1、分析投資收益占利潤(rùn)的比例——判斷投資收益的真實(shí)性和盈利能力的穩(wěn)定性。案例1：閩越花雕（原先的福聯(lián)集團(tuán)）2000年凈利潤(rùn)2501萬(wàn)元，其中來(lái)自綠得生物股份公司的投資收益為1334萬(wàn)元。案例2：天香集團(tuán)2000年12月17日投資600萬(wàn)元，取得北京金偉凱醫(yī)學(xué)生物技術(shù)有限公司60%的股權(quán)，當(dāng)年即在報(bào)表反映該子公司一個(gè)月內(nèi)銷(xiāo)售進(jìn)口丙肝的生物制劑收入1312萬(wàn)元，毛利率高達(dá)50%。2、分析投資收益與現(xiàn)金流量——判斷是否虛增投資收益二、交易的細(xì)節(jié)測(cè)試教材4751、投資購(gòu)入：檢查授權(quán)、交易清單2、投資賣(mài)出：檢查授權(quán)3、投資收益三、長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)質(zhì)性程序1、審計(jì)目標(biāo)教材476頁(yè)。（1）記錄真實(shí)性（2）記錄完整性（3）所有權(quán)正確性（4）計(jì)價(jià)正確性（5）列報(bào)恰當(dāng)性

2、實(shí)質(zhì)性程序教材476-477頁(yè)常規(guī)程序——程序1、2、7、8、10重要程序——程序3、4、5特殊程序——程序6、9常規(guī)程序程序類(lèi)型程序目的程序1、獲取或編制長(zhǎng)期股權(quán)投資明細(xì)表形成基礎(chǔ)底稿，并核對(duì)表賬數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系的正確性程序2、檢查股權(quán)投資核算方法（股權(quán)比例、持有時(shí)間）確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的正確性程序7、檢查長(zhǎng)期股權(quán)投資增減變動(dòng)確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資增減記錄的真實(shí)性、完整性、會(huì)計(jì)處理正確性程序8、檢查長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值情況確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的恰當(dāng)性。程序10、檢查列報(bào)的恰當(dāng)性確認(rèn)列報(bào)的恰當(dāng)性（教材477頁(yè)）程序2：檢查長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法

程序2：檢查股權(quán)投資核算方法的正確性1、權(quán)益法適用情況：（1）投資方對(duì)被投資方實(shí)施共同控制

（2）投資方對(duì)被投資方實(shí)施重大影響權(quán)益法：20%《股權(quán)《50%或股權(quán)<20%，但具備重大影響。2、成本法適用情況：（1）投資方能夠控制被投資方（2）投資方對(duì)被投資方不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量成本法：股權(quán)>50%或股權(quán)<20%案例思考案例：東北電氣2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告中計(jì)算對(duì)新東北電氣（沈陽(yáng)）高壓開(kāi)關(guān)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)新沈高）長(zhǎng)期股權(quán)投資所占新沈高表決權(quán)股份時(shí)，誤將公司參股的聯(lián)營(yíng)公司——偉達(dá)高壓電氣有限公司直接和間接方式擁有對(duì)新沈高的表決權(quán)也計(jì)算在內(nèi)，結(jié)果誤認(rèn)為公司擁有對(duì)新沈高20.8%的表決權(quán)股份，故對(duì)新沈高采用了權(quán)益法核算。上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)導(dǎo)致：公司2007年度合并報(bào)表多計(jì)對(duì)新沈高長(zhǎng)期股權(quán)投資28,996,546.06元，少計(jì)外幣報(bào)表折算差額1,625.52元，同時(shí)多計(jì)投資收益28,998,171.58元。審查長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法

程序7：檢查長(zhǎng)期股權(quán)投資的增減變動(dòng)。

重點(diǎn)：檢查長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。（1）企業(yè)合并類(lèi)：A、同一控制下的企業(yè)合并：投資入賬價(jià)值＝被合并方所有者權(quán)益份額B、非同一控制下的企業(yè)合并：投資入賬價(jià)值＝付出資產(chǎn)的公允價(jià)值（2）非企業(yè)合并類(lèi)：A、成本法：投資入賬價(jià)值＝付出資產(chǎn)的公允價(jià)值B、權(quán)益法：投資入賬價(jià)值按初始投資成本與被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額孰高確定。A、初始投資成本>被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額投資入賬價(jià)值=初始投資成本B、初始投資成本<被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額投資入賬價(jià)值=