美聯(lián)儲與貨幣戰(zhàn)爭20143

美聯(lián)儲與貨幣戰(zhàn)爭主要內(nèi)容一、美國聯(lián)邦儲備體系二、如何理解貨幣戰(zhàn)爭三、貨幣戰(zhàn)爭的古與今四、美聯(lián)儲之貨幣戰(zhàn)爭一、美國聯(lián)邦儲備局（一）美國聯(lián)邦儲備局的構(gòu)成（二）美國聯(lián)邦儲備局的產(chǎn)生（三）美國聯(lián)邦儲備局的職能

美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)

(FederalReserveSystem，簡稱Fed)負(fù)責(zé)履行美國中央銀行的職責(zé)。美聯(lián)儲是根據(jù)《聯(lián)邦儲備法》于1913年成立的。

辦公地點(diǎn)位于美國華盛頓特區(qū)（WashingtonD.C.）美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)聯(lián)邦儲備委員會聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦公開市場委員會美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)12個聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦儲備系統(tǒng)管理委員會聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會簡稱美聯(lián)儲制定實(shí)施公開市場操作（一）美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的構(gòu)成

美國為避免發(fā)生1907年的銀行危機(jī)而設(shè)立。該系統(tǒng)包括聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會、聯(lián)邦公開市場委員會、聯(lián)邦儲備銀行、約三千家會員銀行、及三個咨詢委員會。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)是以私有形式組織的行使公共目的的政府機(jī)構(gòu)。美國政府雖不擁有美聯(lián)儲的股份，但美聯(lián)儲的94%利潤（2009年總利潤為450億美元）轉(zhuǎn)交給美國財政部，剩余6%用于給會員銀行發(fā)放股息。1、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會

聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的核心機(jī)構(gòu)是聯(lián)邦儲備委員會(FederalReserveBoard，簡稱美聯(lián)儲；它的全稱叫TheBoardofGovernorsofTheFederalReserveSystem，即聯(lián)邦儲備系統(tǒng)管理委員會，也可以稱之為聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會）。其辦公地點(diǎn)位于美國華盛頓特區(qū)（WashingtonD.C.）。該委員會由七名成員組成（其中主席和副主席各一位，委員五名），須由美國總統(tǒng)提名，經(jīng)美國國會上院之參議院批準(zhǔn)方可上任，任期為十四年（主席和副主席任期為四年，可連任）。

2、聯(lián)邦儲備銀行

（1）機(jī)構(gòu)設(shè)置：

按照1913年聯(lián)邦儲備法，在全美劃分12個儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)立一個聯(lián)邦儲備銀行分行。分別是：波士頓、紐約、費(fèi)城、克利夫蘭、里士滿，亞特蘭大，芝加哥，圣路易斯、明尼阿波利斯，堪薩斯城，達(dá)拉斯，舊金山。其中，紐約，芝加哥和舊金山三座聯(lián)邦儲備銀行的資產(chǎn)是最大的，占到了總資產(chǎn)的一半。在其他的25座大中城市，美國聯(lián)邦儲備銀行也設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。

（2）管理方面：每家聯(lián)邦儲備銀行都由9名兼職董事組成的董事會來管理。每家區(qū)域性儲備銀行都是一個法人機(jī)構(gòu)，擁有自己的董事會。會員銀行是美國的私人銀行，除國民銀行必須是會員銀行外，其余銀行是否加入全憑自愿而定。加入聯(lián)邦儲備系統(tǒng)就由該系統(tǒng)為會員銀行的私人存款提供擔(dān)保，但必須繳納一定數(shù)量的存款準(zhǔn)備金，對這部分資金，聯(lián)邦儲備系統(tǒng)不付給利息。美聯(lián)儲的主要任務(wù)就是通過調(diào)控利率、使年經(jīng)濟(jì)增長率基本穩(wěn)定在2.5%左右，以解除通脹之憂。3、聯(lián)邦公開市場委員會

由十二名成員組成，包括：聯(lián)邦儲備委員會全部成員七名，紐約聯(lián)邦儲備銀行行長，其它四個名額由另外11個聯(lián)邦儲備銀行行長輪流擔(dān)任。該委員會設(shè)一名主席（通常由聯(lián)邦儲備委員會主席擔(dān)任），一名副主席（通常由紐約聯(lián)邦儲備銀行行長擔(dān)任）另外，其它所有的聯(lián)邦儲備銀行行長都可以參加聯(lián)邦公開市場委員會的討論會議，但是沒有投票權(quán)。該委員會主要是利用公開市場操作（貨幣政策之一），影響貨幣量。另外，它還負(fù)責(zé)決定投入市場新的貨幣數(shù)量，并對聯(lián)邦儲備銀行在外匯市場上的活動進(jìn)行指導(dǎo)。該委員會主要的決定都需通過討論投票產(chǎn)生，它們每年都要在華盛頓特區(qū)召開八次例行會議，其會議日程安排表每年都會向公眾公開。而平時，則主要通過電話會議協(xié)商有關(guān)的事務(wù)，當(dāng)然，必要時也可以召開特別會議。歷任主席本·伯南克BenShalomBernanke2006/2/1-至今艾倫·格林斯潘AlanGreenspan1987/08/11-2006/1/31PaulA.Volcker1979/08/06-1987/08/11WilliamMiller1978/03/08-1979/08/06ArthurF.Burns1970/02/01-1979/01/31WilliamMcChesneyMartin,Jr.1951/04/02-1970/02/01ThomasB.McCabe1951/04/15-1970/04/02馬里納·斯托達(dá)德·?？藸査筂arrinerS.Eccles1934/11/15-948/02/03·羅伯特·布萊克EugeneR.Black1933/05/19-1934/08/15尤金·邁耶EugenI.Meyer1930/09/16-1933/05/10RoyA.Young1927/10/04-1930/08/31DanielR.Crissinger1923/05/01-1927/09/15WilliamP.G.Harding1916/08/10-1922/08/09CharlesS.Hamlin1914/08/10-1916/08/10

伯南克耶倫

（二）美國聯(lián)邦儲備局的產(chǎn)生

1、背景：（1）17世紀(jì)后半葉，商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。工業(yè)革命、大機(jī)器取代手工業(yè)、政府產(chǎn)生了控制貨幣財富的欲望。（2）經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁出現(xiàn)。

1770-1815年的45年中有5年處于危機(jī)中；1815-1863年的48年中有28年處于危機(jī)中。（3）銀行信用的普遍化、集中化

a、銀行機(jī)構(gòu)增加：英國：1776年有銀行150家，1814年增至940家，增加5倍。美國：1830年有銀行329家，1840年增至901家。

b、走向聯(lián)合和壟斷：英國：私人銀行從1826年的554家減少到1842年的310家；而股份制銀行逐步擴(kuò)大，1827-1942年由6家發(fā)展到118家。2、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求（1）貨幣流通不穩(wěn)定要求統(tǒng)一銀行券的發(fā)行。（2）銀行結(jié)算業(yè)務(wù)擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，要求建立票據(jù)清算中心。（3）為保持商業(yè)銀行清償力，需要集中存款準(zhǔn)備金，為其提供資金支持，即需要最后貸款人。（4）政府需要利用專門機(jī)構(gòu)統(tǒng)一金融管理。3、中央銀行的產(chǎn)生途徑中央銀行產(chǎn)生途徑1、由商業(yè)銀行演化為中央銀行。2、直接創(chuàng)設(shè)中央銀行。主要代表：瑞典國家銀行,1656成立,1897獨(dú)占發(fā)行英格蘭銀行,1694成立,1844獨(dú)占發(fā)行權(quán)主要代表：美國聯(lián)邦儲備體系

央行初創(chuàng)時期：1656-1913年歷時257年，這一時期世界上設(shè)立的中央銀行有29家。主要有：

瑞典銀行1656英格蘭銀行1694

法蘭西銀行1800芬蘭銀行1809

荷蘭銀行1814奧地利國民銀行1817

挪威銀行1817比利時國民銀行1850

西班牙銀行1856俄羅斯銀行1860

德國國家銀行1875日本銀行1882

美國聯(lián)邦儲備銀行1913等。瑞典的中央銀行——瑞典銀行：

成立于1656年，原是私人商業(yè)銀行。1661年開始發(fā)行銀行券是當(dāng)時歐洲第一家發(fā)行銀行券的銀行。1668年由政府改組為國家銀行，收為國會所有，并對國會負(fù)責(zé)，1897年獨(dú)享發(fā)鈔權(quán)。英國的中央銀行——英格蘭銀行

成立于1694年，是現(xiàn)代央行的“鼻祖”。成立之初具有一般商業(yè)銀行的性質(zhì)，吸收存款、發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)等。英格蘭銀行

與政府關(guān)系密切：享有向政府放款、代理國庫、管理政府債券的特權(quán)，并于1752年全權(quán)管理國家債券。貨幣發(fā)行權(quán)：1844年英國的銀行法案為英格蘭銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)奠定了基礎(chǔ)：規(guī)定將英格蘭銀行劃分為發(fā)行部和銀行部，信用發(fā)行限額1400萬英鎊，已有發(fā)鈔權(quán)的商業(yè)銀行其權(quán)利不變，自此不得產(chǎn)生新的發(fā)鈔行。1910年發(fā)行額達(dá)到了1400萬英鎊，成為發(fā)行中心。

1928年成為全國唯一的發(fā)行銀行。美國聯(lián)邦儲備體系

1834年美國有500家銀行，1860年激增至1259家。

1908年美國國會成立了貨幣委員會，1912年貨幣委員會提出改進(jìn)銀行制度的特別法案，1913年12月國會通過《聯(lián)邦儲備銀行法》，1914年11月建立聯(lián)邦儲備銀行體系，即中央銀行。1656-1913年全世界有29家央行設(shè)立

1921-1942年經(jīng)改組或設(shè)立的央行有43家前蘇聯(lián)國家銀行1921澳洲聯(lián)邦銀行1924

土耳其中央銀行1931墨西哥中央銀行1932

新西蘭準(zhǔn)備銀行1934加拿大銀行1935

印度準(zhǔn)備銀行1935阿根廷中央銀行1939中國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展1、清政府時期的中央銀行

戶部銀行:1904年籌建，1905年8月在北京西交民巷開業(yè)，是模仿西方國家中央銀行建立的中國最早的中央銀行。1908的為大清銀行。2、辛亥革命時期和北洋政府時期的中央銀行

中國銀行

1911年的辛亥革命，使大清王朝覆滅，結(jié)束了幾千年的封建勢力統(tǒng)治，大清銀行改組為中國銀行，1911年2月5日，在上海漢口路三號大清銀行舊址開業(yè)。

交通銀行交通銀行始建于1908年，1913年，交通銀行取得了與中國銀行同等地位的發(fā)行權(quán)，實(shí)際上除了具備中央銀行職能的銀行。上兩家銀行，共同作為北洋政府的中央銀行。3、孫中山創(chuàng)立的中央銀行1924年8月，孫中山領(lǐng)導(dǎo)的廣東革命政府在廣州創(chuàng)立中央銀行。1926年7月，北伐軍攻下武漢，同年十二月在漢口設(shè)中央銀行，原來廣州的中央銀行改組為廣東省銀行。1928年漢口中央銀行停業(yè)，前后歷時不到４年時間。

4、國民黨時期的中央銀行

1927年4月，蔣介石叛變革命，在南京成立國民政府，同年十月頒布《中央銀行條例》，1928年10月1日成立中央銀行，總行設(shè)在上海。5、革命根據(jù)地的中央銀行1926、10在湖南省衡山縣成立了第一農(nóng)民銀行1927、1在湖南瀏陽正式建立瀏東平民銀行1928、2在廣東海陸豐革命根據(jù)地成立海陸豐

勞動銀行1928、8在湘贛邊界成立東固平民銀行1931、11在江西瑞金召開的中華蘇維埃第一次代表大會上通過決議，成立中華蘇維

埃共和國國家銀行（簡稱市蘇維埃國家銀行）。1932年2月1日蘇維埃國家銀行正式成立，任命毛澤民為行長。6、新中國的中央銀行

1948、12、1中國人民銀行在石家莊正式成立，1949年2月遷入北京，各解放區(qū)銀行合并改組成為各大區(qū)行，并按行政區(qū)，分省、地、縣設(shè)立分行、中心支行和支行。（三）美國聯(lián)邦儲備局的職能1、通過公開市場操作，規(guī)定銀行準(zhǔn)備金比率，批準(zhǔn)各聯(lián)邦儲備銀行要求的貼現(xiàn)率來實(shí)現(xiàn)相關(guān)貨幣政策；2、監(jiān)督、指導(dǎo)各個聯(lián)邦儲備銀行的活動；3、監(jiān)管美國本土的銀行及成員銀行在海外和外國銀行在美國的活動；4、批準(zhǔn)各聯(lián)邦儲備銀行的預(yù)算及開支；5、任命每個聯(lián)邦儲備銀行的九名董事中的三名；6、批準(zhǔn)各聯(lián)邦儲備銀行董事會提名的儲備銀行行長人選；7、行使作為國家支付系統(tǒng)的權(quán)利；負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)信貸的相關(guān)法律的實(shí)施；8、依照《漢弗萊?霍金斯法案》的規(guī)定，每年2月20日及7月20日，向國會

提交經(jīng)濟(jì)與貨幣政策執(zhí)行情況的報告。9、通過各媒體公布聯(lián)邦儲備系統(tǒng)及國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的統(tǒng)計資料。10、每年年初向國會提交上一年的年度報告（需接受會計師事務(wù)所審計）及預(yù)算報告（需接受美國審計總局的審計）；11、聯(lián)儲主席需定時與美國總統(tǒng)及財政部長召開相關(guān)的會議并及時匯報有關(guān)情況，并在國際事務(wù)中履行好自己的職責(zé)。中央銀行的職能發(fā)行的銀行：印鈔、造幣銀行的銀行：對商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算政府的銀行：代理國庫、制定法律、金融監(jiān)管、保管黃金和外匯儲備、給政府貸款、代表國家出席國際金融會議行使表決權(quán)等鑄印局最早可追溯到1862年財政部的地下室，在1864年搬到了現(xiàn)在的華盛頓市西南區(qū)第14街。它負(fù)責(zé)聯(lián)邦儲備所有紙幣的印制。從每周一到周五，8點(diǎn)30至2點(diǎn)鑄印局向公眾免費(fèi)開放。有專人陪同并為游客解答問題。參觀的入口處設(shè)在印刷廠的后門，進(jìn)去后是一個裝飾豪華的長廊，長廊的墻壁邊陳列著一排一塵不染的玻璃柜。有的玻璃柜中放著雕刻印刷鈔票的銅板及各種工具，琳瑯滿目，美不勝收。鑄幣稅：

仰仗具有貨幣的印鈔權(quán)，通過鑄造、印制和發(fā)行貨幣所獲得的收入。

美元是世界貨幣，而掌控美元的美聯(lián)儲則成了全世界的中央銀行，它不斷通過貨幣擴(kuò)張和貨幣收縮等金融手段，制造世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和衰退。

調(diào)整利率是美聯(lián)儲宏觀調(diào)控美國經(jīng)濟(jì)的主要手段：如果經(jīng)濟(jì)過熱，它就提高利率，收縮銀根，使經(jīng)濟(jì)速度放慢，減少通貨膨脹壓力；經(jīng)濟(jì)不景氣，它就降低利率，放松銀根，促使經(jīng)濟(jì)增長。

（一）《貨幣戰(zhàn)爭》一書（二）戰(zhàn)爭的基本含義（三）什么是貨幣戰(zhàn)爭二、如何理解貨幣戰(zhàn)爭

（一）《貨幣戰(zhàn)爭》一書

宋鴻兵編著，中信出版社2007年6月出版。該書立足于自英格蘭銀行成立以來300年間的西方近代史與金融發(fā)展史。通過揭示大量不為人知的歷史真相，再現(xiàn)了國際金融集團(tuán)及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過程，通過分析統(tǒng)治世界的精英俱樂部如何通過煽動政治事件、誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，控制世界財富的流向與分配。告誡逐步開放的中國金融市場警惕潛在的金融打擊，為迎接一場“不流血”的戰(zhàn)爭做好準(zhǔn)備。宋鴻兵

1968年生，1990年畢業(yè)于東北大學(xué)自動控制系；1994年赴美留學(xué)，主修信息工程和教育學(xué)，獲美利堅(jiān)大學(xué)碩士學(xué)位。長期關(guān)注和研究美國歷史和世界金融史。1996年后在美國媒體游說公司、醫(yī)療業(yè)、電信業(yè)、信息安全、聯(lián)邦政府和著名金融機(jī)構(gòu)供職。2002年開始先后擔(dān)任美國房利美和房地美的IT高級咨詢顧問。主要從事房地產(chǎn)貸款自動審核系統(tǒng)設(shè)計、金融衍生工具的稅務(wù)計算分析、資產(chǎn)抵押債券的風(fēng)險評估等方面的工作?，F(xiàn)任環(huán)球經(jīng)濟(jì)研究院院長。

2007年6月出版《貨幣戰(zhàn)爭》一書，在國內(nèi)和國際上引起巨大反響，曾被世界30多個國家和地區(qū)的媒體廣泛報道。對該書的評價褒貶不一

《貨幣戰(zhàn)爭》一書主要寫金融史。文筆流暢，引述歷史典故、傳說、軼事、名人語錄等，引人入勝，勾起了一般讀者對枯燥金融問題的興趣，這是該書的一個貢獻(xiàn)。但遺憾的是，該書對許多經(jīng)濟(jì)歷史事件或人物的描述繆誤甚多，斷章取義、牽強(qiáng)附會、言過其實(shí)，或根本就是妄加猜測、肆意定論，給讀者提供了錯誤的信息，并有可能誤導(dǎo)政策制定者。

（二）戰(zhàn)爭的基本含義：

是一種集體和有組織地互相使用暴力的行為，是敵對雙方為了達(dá)到一定的政治、經(jīng)濟(jì)、領(lǐng)土的完整性等目的而進(jìn)行的武裝戰(zhàn)斗。廣義來說，并不是只有人類才有戰(zhàn)爭。螞蟻和黑猩猩等等生物都有戰(zhàn)爭行為。戰(zhàn)爭是政治集團(tuán)之間、民族（部落）之間、國家(聯(lián)盟）之間的矛盾最高的斗爭表現(xiàn)，是解決糾紛的一種最高、最暴力的手段，也可以解釋為使用暴力手段對秩序的破壞與維護(hù)、崩潰與重建。

貨幣戰(zhàn)爭是否存在？1、貨幣戰(zhàn)的類戰(zhàn)爭說：通過貨幣的手段可以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的利益與目的2、貨幣戰(zhàn)的非戰(zhàn)爭說：（1）手段是非暴力的（2）有非主觀故意性有時是為保全國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，后可能影響到國外。而戰(zhàn)爭往往是主動的，目的性極強(qiáng)的。（三）什么是“貨幣戰(zhàn)爭”

是利用貨幣、各種金融工具與手段，達(dá)到某種經(jīng)濟(jì)目的的活動。貨幣戰(zhàn)爭的本質(zhì)是一場經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭。它會對一個國家的進(jìn)出口貿(mào)易、外匯儲備的真實(shí)價值量甚至一個國家的經(jīng)濟(jì)狀況造成重大影響。

三、“貨幣戰(zhàn)爭”古與今（一）17-19世紀(jì)無貨幣戰(zhàn)爭（二）20世紀(jì)后美國的貨幣霸權(quán)

（一）17-19世紀(jì)無貨幣戰(zhàn)爭

1、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物生產(chǎn)力發(fā)展社會分工剩余產(chǎn)品私有制私人勞動社會勞動商品交換價值形式發(fā)展貨幣產(chǎn)生2、貨幣的發(fā)展歷程實(shí)物貨幣金屬稱量貨幣和鑄幣可兌換的信用貨幣不兌現(xiàn)的信用貨幣存款貨幣電子貨幣信用貨幣定義：指與銀行券同時流通的，以國家權(quán)力為后盾的國家發(fā)行的強(qiáng)制流通的紙質(zhì)貨幣。（包括：紙幣、支票等）產(chǎn)生原因：貨幣是流通手段，轉(zhuǎn)瞬即逝。金屬貨幣不便于大宗交易。金銀的數(shù)量難以滿足交易的需要。二戰(zhàn)后，世界黃金的分布不均衡。紙幣取代金屬貨幣可以節(jié)約流通費(fèi)用。

信用貨幣的產(chǎn)生：

（1）金匠、貨幣兌換業(yè)者的保管憑條。（2）銀行券。（3）銀行券種類繁多、流通混亂、各地不統(tǒng)一、兌換復(fù)雜。（4）國家強(qiáng)制統(tǒng)一發(fā)行，并以國家信用保證幣值穩(wěn)定。電子貨幣和存款貨幣電子貨幣：信用卡、電匯業(yè)務(wù)。存款貨幣：銀行存款（填發(fā)支票，可以直接用于結(jié)算）貨幣的發(fā)展趨勢“無現(xiàn)金社會”說馬克思認(rèn)為共產(chǎn)主義不需要貨幣“觀念貨幣”說你認(rèn)為……3、金屬貨幣制度（1）銀本位（2）金銀復(fù)本位（3）金本位（1）銀本位（白銀充當(dāng)貨幣材料）時間：16世紀(jì)（中國始于宋代）內(nèi)容：

幣材是白銀；銀幣無限法償；

規(guī)定銀幣的重量、成色、形狀及貨幣單位銀幣可以自由鑄造和融化銀行券可以自由兌換成銀幣白銀可以自由輸出輸入國界崩潰的原因：金貴而銀賤，銀幣貶值（2）金銀復(fù)本位時間：1663年始于英國形式：平行本位制：兩種貨幣按所含金屬的實(shí)際價值流通。雙本位制：兩種貨幣按政府規(guī)定的比價流通跛行本位制：兩種貨幣有固定比價，但政府規(guī)定金幣自由鑄造、銀幣不能自由鑄造。

（3）金本位：1880-1914年

以黃金來充當(dāng)本位貨幣的貨幣制度時間：19世紀(jì)中葉到一戰(zhàn)前形式：金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制

一戰(zhàn)前的世界貨幣——黃金、英鎊（二）20世紀(jì)后美國的貨幣霸權(quán)1、布雷頓森林體系2、美元與人民幣之爭3、歐債危機(jī)的罪魁4、釣魚島與貨幣戰(zhàn)爭1、布雷頓森林體系英國：1945年工業(yè)生產(chǎn)縮減，民用消費(fèi)品生產(chǎn)只達(dá)到1939年的一半，出口不到戰(zhàn)前的1/3，國外資產(chǎn)損失達(dá)40億美元，外債高達(dá)120億美元，黃金儲備降為100億美元。盡管如此英鎊區(qū)和帝國特惠制依然存在，國際貿(mào)易中的40%仍用英鎊結(jié)算，英鎊仍是主要國際儲備貨幣，倫敦仍然是國際金融中心。因此英國力爭維持其霸主地位。美國：工業(yè)制成品占世界的一半以上，對外貿(mào)易占1/3以上。黃金儲備200億美元，二戰(zhàn)美國倒賣軍火，1938年黃金儲備145.1億美元，戰(zhàn)后1945年的200.8億美元，占世界黃金儲備的2/3。美國對外投資大幅度增長，是世界上最大的債權(quán)國。美國積極策劃，要把美元扶持到國際貨幣的霸權(quán)地位上

1944年7月1日-22日，44個國家的代表召開了聯(lián)合與聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議，通過了以懷特方案（美國—懷特計劃、英國—凱恩斯計劃）為基礎(chǔ)的《國際貨幣基金協(xié)定》和《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》，總稱《布雷頓森林協(xié)定》，建立了以美元為中心的國際貨幣體系—布雷頓森林體系。

懷特計劃與凱恩斯計劃爭的是貨幣的國際霸權(quán)2、美元與人民幣匯率之爭（1）人民幣應(yīng)該升值（2）人民幣非市場匯率（3）貨幣升值負(fù)效應(yīng)大（4）美國施壓助推人民幣升值（1）人民幣受經(jīng)濟(jì)因素影響應(yīng)該升值年份經(jīng)常賬戶資本與金融賬戶20051608.1863020062532.6810020073718.3373520084261.071902009134561020103054226120112017221120121931-16820139841187中國實(shí)際利用外資情況：2003年561.40億美元

2004年640.72億美元

2005年638.05億美元

2006年670.76億美元

2007年783.39億美元

2008年952.53億美元

2009年918.04億美元

2010年1088.21億美元

2011年1176.98億美元

2012年1143.94億美元

2013年1175.86億美元流入中國的熱錢

2002年300億美元。

2003年828億美元。

2004年1140億美元。

2005年1084億美元（2005年7月21日匯改）

2006年2236億美元。

2007年2558億美元。

2008年3768億美元。

2009年1120億美元。

2010年2365億美元。

2011年2500億美元。

2012年中國資本流出3200億美元

2013年中國資本流出5000億美元（中國銀行）（2）人民幣非市場匯率：人民幣匯率制度是以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。浮動的匯率制度是有適度彈性。中國人民銀行于每個工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場美元等交易貨幣對人民幣匯率的收盤價，作為下一個工作日該貨幣對人民幣交易的中間價。現(xiàn)階段，每日銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價在人民銀行公布的美元交易中間價上下1%的幅度內(nèi)浮動。（3）貨幣升值負(fù)效應(yīng)大

本幣升值①出口價格↑→出口↓進(jìn)口↑經(jīng)濟(jì)↓→國民收入↓財政收入↓GDP↓失業(yè)率↑綜合國力↓②外匯支出↑→國內(nèi)貨幣供應(yīng)↓→資金供不應(yīng)求→利率↑→抑制國內(nèi)經(jīng)濟(jì)

③資本流入↑→金融市場動蕩④國際貿(mào)易資本流動風(fēng)險大→經(jīng)濟(jì)活動受抑制（4）美國施壓助推人民幣升值美元貶值：①中國對美國出口減少↑→美國逆差平衡②美國國內(nèi)需求↑→美國經(jīng)濟(jì)↑→國民收入↑財政收入↑GDP↑失業(yè)率↓綜合國力↑③擺脫金融危機(jī)④吸引國外資本↑→保持美元國際地位3、歐債危機(jī)的罪魁美國金融危機(jī)外資抽逃地產(chǎn)泡沫破裂迪拜世界欠債590億美元要求延遲還款2009年11月25日迪拜酋長國宣布迪拜世界債務(wù)償還延遲6個月債務(wù)危機(jī)爆發(fā)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重外匯儲備匱乏債務(wù)結(jié)構(gòu)失調(diào)經(jīng)濟(jì)增長乏力宏觀管理失控歐洲債務(wù)危機(jī)的根源：美國金融危機(jī)

美國政府債務(wù)：

2003-2008年，美國政府赤字占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例在2％到5％之間波動，已遠(yuǎn)高于其他擁有相同主權(quán)信用評級的經(jīng)濟(jì)體，后又于2009年飆升至11％，且至今未見回落。奧巴馬政府2011年預(yù)算案預(yù)計財政赤字1.65億美元，由于民主和共和兩黨就預(yù)算開支法案始終談不攏，美國聯(lián)邦政府曾于2011年4月面臨15年來首次因?yàn)闆]有錢而關(guān)閉的危機(jī)。這將影響：美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布、美國政府網(wǎng)站將停止更新、包括國家公園，國家博物館都將關(guān)門、停發(fā)軍餉。

財政赤字，美元貶值2002年2000億美元以上。2003年3740億美元,(軍事?lián)芸顬?86億美元)。2004年4130億美元,(軍事?lián)芸顬?80億美元)。2005年4270億美元,(軍事?lián)芸顬?050億美元)。2006年2477億美元,是過去４年來的最低水平。2007年1628億美元。2008年4550億美元。2009年1.42萬億美元。2010年1.26萬億美元。2011年1.29萬億美元。2012年1.089萬億美元。2013年6800億美元。2014年預(yù)計5140億美元。4、釣魚島與貨幣戰(zhàn)爭

（1）日本右翼勢力占據(jù)朝野

代表人物：中曾根康弘、小泉純一郎、安倍晉三、麻生太郎。狹義日本右翼：指日本街頭具有黑社會性質(zhì)的法人組織。廣義日本右翼：指的是日本政治勢力中的鷹派，也就是日本守政黨中的強(qiáng)硬派?？梢灾v，日本右翼勢力在戰(zhàn)后一直處于一種時起時伏的狀態(tài)，但是最近幾年其勢力突然變大，不是人數(shù)上的壯大，而是指其掌握了政權(quán)。2012年8

月19日，日本右翼分子登上釣魚島。

截至2000年，日本右翼團(tuán)體總數(shù)約為900個，總?cè)藬?shù)約10萬人，已接近二戰(zhàn)前右翼勢力發(fā)展的頂峰時期。另外，現(xiàn)在日本右翼勢力還包括很多由暴力團(tuán)體轉(zhuǎn)化而來的“行動右翼”，其中由日本國家公安委員會認(rèn)定的暴力團(tuán)體就有24個。日本“右翼理論家”荒原補(bǔ)水還宣稱，若包括不公開的“西裝右翼分子”（指具有右翼思想但沒有參加右翼組織的人），日本右翼分子共有約350萬人。思想上,日本右翼勢力鼓吹“皇國史觀”、“種族優(yōu)秀論”，鼓吹復(fù)活軍國主義、法西斯主義，希望恢復(fù)專制暴虐、侵略鄰國的時代，奉行弱肉強(qiáng)食的強(qiáng)權(quán)主義，主張通過侵略確立日本的國際地位。與政界的關(guān)系上，右翼勢力與政界聯(lián)系密切。1996年以來的日本歷屆首相均有濃厚的政治色彩。小泉純一郎就是右翼勢力的代表，任期內(nèi)五次參拜靖國神社。對華關(guān)系上，右翼勢力否認(rèn)侵略戰(zhàn)爭，美化侵略，把日本發(fā)動太平洋戰(zhàn)爭說成是“為了解放白人殖民地”，鼓吹“自由主義史觀”、“大東亞戰(zhàn)爭史觀”。在釣魚島上樹立燈塔和神社，涂寫反華標(biāo)語，在大阪召開否認(rèn)南京大屠殺的會議。在高中歷史教科書中，刪除了有關(guān)二戰(zhàn)期間強(qiáng)征慰安婦的史實(shí)。街頭右翼分子與學(xué)術(shù)右翼分子遙相呼應(yīng)。街頭右翼分子，經(jīng)常上街游行示威，呼喊口號，制造噪音，大搞暴力活動，擾亂治安秩序。學(xué)術(shù)右翼分子，指活躍在文化、教育、思想各界的右翼分子。自80年代以來，刪改歷史、著書立說,其代表人物有:田中正明、板倉由明、鈴木明和阿羅健一等人，他們相繼拋出了《南京大屠殺虛構(gòu)論》、《“南京大屠殺”之幻想》、《虛構(gòu)的南京大屠殺證據(jù)》等。（2）釣魚島與美國利益

①重返亞太戰(zhàn)略（重塑和保持美國在軍事上的絕對優(yōu)勢）二戰(zhàn)時美國是歐洲亞洲并重二戰(zhàn)后美蘇對峙，美戰(zhàn)略重心在歐洲蘇聯(lián)解體實(shí)力下降，中國開始崛起，美將戰(zhàn)略重心移至亞太。美國和韓國、日本、菲律賓軍演。②鷸蚌相爭對美國有利

戰(zhàn)爭→中日外匯儲備↓↘↘中日實(shí)力↓→維護(hù)美國經(jīng)濟(jì)軍事強(qiáng)權(quán)↘遏制人民幣國際化進(jìn)程↗四、美聯(lián)儲之貨幣戰(zhàn)爭（一）貨幣戰(zhàn)爭的動機(jī)（二）貨幣戰(zhàn)爭的方式（一）貨幣戰(zhàn)爭的動機(jī)1、對美國國內(nèi)：經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、政府稅收、國際收支平衡2、在世界范圍：經(jīng)濟(jì)上——保持第一大國軍事上——實(shí)施全球控制貨幣上——維護(hù)美元霸權(quán)利益上——獲得鑄幣稅收入（二）貨幣戰(zhàn)爭的方式1、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)2、輸出通貨膨脹3、維持貨幣霸權(quán)4、稀釋國際債務(wù)1、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)生產(chǎn)相對過剩生產(chǎn)產(chǎn)品積壓滯銷企業(yè)虧損企業(yè)破產(chǎn)GDP下滑失業(yè)上升稅收減少國力下降降低本幣匯率出口價格下降出口數(shù)量上升經(jīng)濟(jì)受到拉動失業(yè)下降稅收增加危機(jī)緩解轉(zhuǎn)嫁進(jìn)口國家商品過剩經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)下滑失業(yè)上升稅收減少進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)動戰(zhàn)爭消耗過剩掠奪財富渡過危機(jī)美國金融危機(jī)的轉(zhuǎn)嫁美國金融危機(jī)主動美元匯率貶值美國出口價格↓美國出口數(shù)量↑美國經(jīng)濟(jì)↑美國保持強(qiáng)國地位人民幣升值中國出口↓中國經(jīng)濟(jì)↓被動美國需求↓各國對美出口↓各國經(jīng)濟(jì)衰退2005-2009年中、美、日、歐盟GDP增長率走勢

2013年主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長放緩。一季度美國GDP環(huán)比折年率增長2.5%，歐元區(qū)GDP環(huán)比下降0.2%。日本同比增長0.2%。

IMF在4月16日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報告中，下調(diào)了2013年世界經(jīng)濟(jì)增長率0.2個百分點(diǎn)至3.3％。主要經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率仍居高位。4月份，美國失業(yè)率為7.5%，歐元區(qū)3月份失業(yè)率12.1%；失業(yè)人數(shù)增至1921萬人，比上年同期增加172萬人。歐元區(qū)年輕人失業(yè)率高達(dá)24%，失業(yè)人數(shù)達(dá)360萬人，比上年同期增加18萬人。

國際市場初級產(chǎn)品價格普遍大幅回落。一是原油價格大幅下跌。與2月份相比，4月份北海布倫特原油價格累計下跌11.7%，OPEC平均油價下跌8.1%，西德克薩斯中級油價下跌3.5%。4月份，金價下跌引發(fā)市場恐慌情緒，國際能源署、美國能源署和石油輸出國組織再次下調(diào)全球石油需求增長預(yù)期，美國商業(yè)原油庫存量創(chuàng)歷史新高，這些因素均拖累國際原油價格大幅下降。二是金屬價格大幅下降。與2月份相比，4月份鐵礦石、錫、銅、鋁價格分別累計下降11.2%、10.5%、10.3%和9.3%。三是主要農(nóng)產(chǎn)品價格大幅下降。與2月份相比，國際市場4月份大豆價格累計下降16.9%，玉米價格下降7.5%，小麥價格下降3.3%。2、輸出通貨膨脹A國通脹貿(mào)易途徑A國物價↑A國商品供不應(yīng)求A國進(jìn)口↑B國出口↑B國商品供不應(yīng)求B國物價↑B國通脹利率途徑A國通脹A國加息A國資本內(nèi)流生產(chǎn)↑商品供給↑B國資本外流賣本幣本幣貶值美國輸出通貨膨脹量化寬松（共三輪）美聯(lián)儲印制投放美元美國金融危機(jī)美國經(jīng)濟(jì)↓購買力與物價↑美國經(jīng)濟(jì)↑客觀美元流出↑市場需求↓尋找投資機(jī)會為保值美元流入新興市場國家新興市場國家通脹主觀失業(yè)↓稅收↑2008年10月3日美國國會眾議院議長佩洛西展示已簽署的金融救援方案。當(dāng)日美國國會眾議院以263票對171票的投票結(jié)果通過了經(jīng)過修改的大規(guī)模金融救援方案。該方案在眾議院通過后，已于第一時間交由總統(tǒng)布什簽署并已生效。修改后的法案實(shí)際已經(jīng)擴(kuò)大到8500億美元。1、0-0.25%的利率將維持到2015年中期，并將從9月15日開始推出進(jìn)一步量化寬松政策（QE3）。2、每月采購抵押貸款支持證券（MBS）的限額為400億美元，不設(shè)截止期限。3、調(diào)低經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期：2012年GDP將同比增長1.7%-2.0%，此前6月份的預(yù)測是1.9%-2.4%，但是個人消費(fèi)支出通脹略向上修正，通脹處于1.7%-2%之間。2012年9月14日

美聯(lián)儲于推出了第三輪量化寬松計劃據(jù)美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示2007年經(jīng)濟(jì)增長2.0%。2008年1%。（0.6%、1.9%、-0.3%、-6.2%）2009年-2.6%。（-6.1％、-1%、3.5%、5