第3章 工程經(jīng)濟分析的要素

工程經(jīng)濟學(xué)計算機與信息工程學(xué)院熊曙初E-mail:379887749@電話程導(dǎo)入在評價工程項目的投資效果時，其技術(shù)和經(jīng)濟的發(fā)展過程，包括建設(shè)時期、使用時期直至經(jīng)濟壽命終止。為什么有的房地產(chǎn)公司贏利多，有的不僅不贏利反而虧損甚至破產(chǎn)？在這一過程中，存在著投入的費用及其產(chǎn)生的收益發(fā)生在不同的時期的問題。為什么有的項目建設(shè)時間長，有的項目建設(shè)時間短；有的項目見效快，有的項目見效慢？為了使項目方案發(fā)生在不同時間的費用和收益具有可比性，必須了解工程項目的成本、資金流轉(zhuǎn)等，并把發(fā)生在不同時期的資金都折算成相同時刻的資金，在些基礎(chǔ)上再進行項目方案的經(jīng)濟分析。第3章工程經(jīng)濟分析的要素與資金的時間價值本章學(xué)習(xí)重點：資金等值、實際利率和名義利率、經(jīng)營成本、機會成本、沉沒成本、邊際成本等概念，折舊的計算、現(xiàn)金流量圖的繪制、資金等值計算、建設(shè)期貸款利息的計算等方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)：本章的學(xué)習(xí)，了解工程經(jīng)濟分析的基本要素：投資、折舊、經(jīng)營成本、銷售收入、稅金及利潤等；掌握現(xiàn)金量圖、實際利率和名義利率、資金等值計算、建設(shè)期貸款利息的計算等。作業(yè)：P61頁第6、7、8、9、10、12題。貸款利息的計算本章內(nèi)容工程經(jīng)濟分析的基本要素3.1資金時間價值的表現(xiàn)形式3.2資金時間價值的計算及其應(yīng)用3.3資金時間價值基本計算公式的應(yīng)用3.43.5

工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值3.1.1現(xiàn)金流量圖1、現(xiàn)金流量在考察對象整個會計期間各時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。工程經(jīng)濟分析的基本要素3.1工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量:現(xiàn)金流出（CashOutput）----現(xiàn)金流入(CashInput)----工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值現(xiàn)金流入項目完成后每年增加的營業(yè)現(xiàn)金收入固定資產(chǎn)報廢或回收的變價收入流動資金回收現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資流動資金投資營業(yè)現(xiàn)金支出0表示第一年年初;1、2、3……n,如2，表示第二年年末，第三年年初。橫線上面的箭頭表示現(xiàn)金流入;橫線下面的箭頭表示現(xiàn)出;金額越大，其相應(yīng)的箭線長度越長。因借款人和貸款人角度的不同，現(xiàn)金流入和流出的方向不同。工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值2、現(xiàn)金流量圖3.1.2投資投資是指經(jīng)濟主體（國家、企業(yè)、個人）以獲得未來貨幣增值或收益為目的，預(yù)先墊付一定量的貨幣與實物，經(jīng)營某項事業(yè)的經(jīng)濟行為。投資的雙重含義：投資活動投入的資金數(shù)量投資的概念工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值建設(shè)項目投資（工程造價）在工程項目建設(shè)階段所需要的全部費用的總和1、固定資產(chǎn)投資(廣義的工程造價)成本大幅度下降，功能略有降低

固定資產(chǎn)是指使用期限較長、單位價值較高、能在若干個生產(chǎn)周期發(fā)揮作用，并保其原有實物形態(tài)的勞動資料。使用期限在一年以上房屋建筑物機器工具器具?；騿挝粌r值在2000元以上，使用期限超過2年。固定資產(chǎn)：使用年限在一個會計年度以上，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。2、流動資產(chǎn)投資建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源

流動資金是指建設(shè)項目投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營用于購買原材料、燃料、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營費用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。項目壽命結(jié)束，流動資金成為企業(yè)在期末的一項可回收的現(xiàn)金流入。存在形態(tài)：貨幣資金、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款等。3、建筑安裝工程費用(分部分項工程費)工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值2.1.3建筑業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用231建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源施工機械使用費：折舊費、大修理費、經(jīng)常修理費等22原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件等25建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源利潤：施工企業(yè)完成承包工程所獲得的盈利24

企業(yè)管理費：管理人員工資、辦公費、差旅費、固定資產(chǎn)使用費等人工費：基本工資、工資性補貼、生產(chǎn)工人輔助工資（1）建筑安裝工程費用(項目措施費)安全文明施工費、夜間施工費、二次搬運費、冬雨季施工，大型機械設(shè)備進出場及安拆費、施工排水費、施工降水費、地上地下設(shè)施、建筑物的臨時保護設(shè)施費、已完工程及設(shè)備保護費?；炷?、鋼筋混凝土模板及支架費、腳手架費等工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值通用措施費用專用措施費用（2）建筑安裝工程費用(其他項目費)工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值其他項目費暫列金額暫估價計日工總承包服務(wù)費索賠現(xiàn)場簽證（3）建筑安裝工程費用(規(guī)費和稅金)

政府有關(guān)部門權(quán)利部門規(guī)定必須繳納的費用規(guī)費：工程排污費、工程定額測定費、社會保障費（養(yǎng)老險、醫(yī)療險、失業(yè)險、工傷險、生育險）、住房公積金、危險作業(yè)意外傷害保險。工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值（4）建筑安裝工程費用(稅金)工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值生產(chǎn)性建設(shè)項目營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育費附加4、設(shè)備及工具、器具購置費的構(gòu)成與計算設(shè)備購置費=設(shè)備原價+設(shè)備運雜費國產(chǎn)設(shè)備原價：進口設(shè)備原價：FOB、C＆F、CIFFOB+國際運費+運輸保險費+銀行財務(wù)費+外貿(mào)手續(xù)費+關(guān)稅+增值稅+消費稅+海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費+車輛購置附加費設(shè)備原價*設(shè)備運雜費率工器具及生產(chǎn)家具購置費=設(shè)備購置費用*定額費率5、工程建設(shè)其他費用構(gòu)成與計算生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費用建設(shè)管理費、建設(shè)用地費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設(shè)計費等。形成專利及專有技術(shù)等的使用費固定資產(chǎn)其他費用無形資產(chǎn)費用其他資產(chǎn)費用企業(yè)長期使用但是沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括品牌、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)、商譽等。除固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資以外的資產(chǎn)等。包括生產(chǎn)準(zhǔn)備費、開辦費、出國人員費、來華人員費、樣品樣機購置費和農(nóng)業(yè)開荒費等。6、預(yù)備費(基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費)概念：指在初步設(shè)計及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費用。包括：在批準(zhǔn)的初步設(shè)計范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計及施工過程中所增加的工程費用；一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費用，實行工程保險的工程項目該費用應(yīng)適當(dāng)降低；竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復(fù)費用。（1）基本預(yù)備費（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費率基本預(yù)備費的計算公式指建設(shè)項目在建設(shè)期間由于價格等變化引起工程造價變化的預(yù)測、預(yù)留費用。包括：人工、設(shè)備、材料、施工機械價差，建筑安裝工程費及工程建設(shè)其他費用調(diào)整（費率），利率、匯率調(diào)整等。（2）漲價預(yù)備費V—漲價預(yù)備費;Kt—第t年的投資使用計劃額，包括工程費用(設(shè)備及工器具購置費用和建筑安裝工程費用)、工程建設(shè)其他費用及基本預(yù)備費i—年價格變動率;n—建設(shè)期年份數(shù)。3.1.3折舊

固定資產(chǎn)在多次反復(fù)循環(huán)的生產(chǎn)周期中，因損耗而將其價值逐步定期轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價值中去的部分就稱為折舊或折舊費。折舊是對固定資產(chǎn)磨損和價值損耗的補償。折舊額計算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法雙倍余額遞減法工作量法年數(shù)總和法1、平均年限法預(yù)計凈殘值率通常取3%—5%。年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率【例3-1】某臺設(shè)備原始價值為150000元，預(yù)計使用年限為10年，壽命終了時凈殘值為5000元，試用平均年限法計算設(shè)備年折舊額?！窘狻磕暾叟f額=(150000-5000)/10=14500(元)2、工作量法使用這種方法時，每行駛里程的折舊額是相同的，根據(jù)各個時期完成的行駛里程，即可計算出該時期應(yīng)計提的折舊額。使用期內(nèi)可以完成的總工作小時，求得每工作小時折舊額的方法。根據(jù)各個時期使用的工作小時，即可計算出該時期應(yīng)計提的折舊額?！纠?-2】載重汽車一輛，原始價值為200000元，殘余價值為10000元，預(yù)計可行駛里程200000km，第一年行駛60000km。問：1、每公里折舊額？2、第一年應(yīng)提折舊額是多少？每公里折舊額=(200000-10000)/200000=0.95(元)第一年應(yīng)提折舊額=0.95×60000=57000(元)

【例3-3】某臺機器設(shè)備原始價值為78000元，殘余價值為2340元，預(yù)計可以使用9800h，第一年使用的h為1200h。問：1、每工作小時折舊額是多少？2、第一年應(yīng)計提折舊額是多少？第一年應(yīng)計提折舊額=7.72×1200=9264(元)

每工作小時折舊額=(78000-2340)/9800

=7.72(元)

特點：雙倍余額遞減法——雙倍余額遞減法屬于加速折舊的方法，其特點是在折舊年限內(nèi)，計提的年折舊額先多后少。年折舊率固定；年折舊額不固定；最后兩年內(nèi)將剩余價值全部折舊。3、雙倍余額遞減法最后兩年【例3-4】某臺設(shè)備原始價值為1000000元，預(yù)計殘值為40000元，折舊年限為10年，試用雙倍余額遞減法計算各年的折舊額。根據(jù)雙倍余額遞減法對固定資產(chǎn)進行折舊的計算方法，得：首先計算雙倍余額遞減法年折舊率，計算如下:年折舊率=2/10×100%=20%每年計提的折舊額

折舊年數(shù)各年折舊額折舊額累計折余價值11000000×20%=2000002000008000002800000×20%=1600003600006400003640000×20%=1280004880005120004512000×20%=1024005904004096008209715.2×20%=41943.04832227.84167772.169(167772.16-40000)÷2=63886.08896113.92103886.0810(167772.16-40000)÷2=63886.08960000400004、年數(shù)總和法特點：年折舊率遞減，折舊總額（固定資產(chǎn)原值減去殘值）不變，年折舊額遞減年數(shù)總和法-根據(jù)折舊總額乘以遞減分?jǐn)?shù)(折舊率)，確定年度折舊額。折舊總額為固定資產(chǎn)的原值減去殘值后的余額。固定資產(chǎn)年折舊率=(折舊年限-已使用年限)/年數(shù)總和固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額×年折舊率=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值)×年折舊率【例3-5】某臺設(shè)備原價120000元，殘值為6000，折舊年限為7年，試計算各年的折舊額。

【解】首先，計算折舊總額，即：折舊總額=120000-6000=114OOO(元)

其次，計算年數(shù)總和，即：年數(shù)總和=7+6+5+4+3+2+1=28(年)第三，計算各年的折舊額每年計提的折舊額折舊年數(shù)折舊總額遞減分?jǐn)?shù)應(yīng)提折舊額折余價值11140007/28285008550021140006/2824428.5761071.4331140005/2820357.1440714.2941140004/2816285.7124428.5851140003/2812214.2812214.361140002/288142.864071.4371140001/284071.430課堂練習(xí)某企業(yè)一固定資產(chǎn)的原價為10000元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值200元。請分別按雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、按直線法（年限平均法）計算每年的折舊額。（1）雙倍余額年折舊率＝2/5×100％＝40％第一年應(yīng)提的折舊額＝10000×40％＝4000（元）第二年應(yīng)提的折舊額＝（10000－4000）×40％＝2400（元）第三年應(yīng)提的折舊額＝（6000－2400）×40％＝1440（元）從第四年起改按平均年限法（直線法）計提折舊。第四、第五年的年折舊額＝（10000－4000－2400－1440－200）/2＝980（元）（2）年數(shù)總和法

年份尚可使用年限變動折舊率原值－凈殘值折舊總額每年折舊額累計折舊折余價值155／1598003266.73266.76533.3244／1598002613.35880.003920.0333／1598001960.7840.01960.0422／1598001306.79146.7653.3511／159800653.39800.00.0（3）直線折舊（年限平均法）年折舊額=(10000-200)/5=1960(元)客觀地講，折舊年限取決于固定資產(chǎn)的使用年限。由于使用年限本身就是一個預(yù)計的經(jīng)驗值，使得折舊年限容納了很多人為成分，為合理避稅籌劃提供了可能性?？s短折舊年限有利于加速成本收回，可以使后期成本費用前移，從而使前期會計利潤發(fā)生后移。在稅率穩(wěn)定的情況下，所得稅遞延交納，相當(dāng)于向國家取得了一筆無息貸款。

第六十條：除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，固定資產(chǎn)計算折舊的最低年限如下：

(一)房屋、建筑物，為20年;

(二)飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年;

(三)與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年;

(四)飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年;

(五)電子設(shè)備，為3年。參考資料：最新固定資產(chǎn)折舊年限計算方法3.1.4成本成本：企業(yè)在運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用。成本費用的聯(lián)系與區(qū)別聯(lián)系：指用貨幣表示的，為達到一定目的或獲取一定的利益所必須付出或已經(jīng)付出的代價。區(qū)別：成本有特定的對象，是針對一定的產(chǎn)出物來計算歸集的。它可以是一件產(chǎn)品或一項服務(wù)，也可以是一個生產(chǎn)過程。費用沒有特定的對象。成本分類經(jīng)營成本固定成本和變動成本機會成本沉沒成本邊際成本成本3.1.4成本被應(yīng)用于現(xiàn)金流量的分析總成本費用=經(jīng)營成本+折舊+維簡費+攤銷費+利息支出或：總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用（管理費用+財務(wù)費用+銷售費用）總成本費用=外購原材料+外購燃料動力+工資及福利費+修理費+折舊費+維簡費+攤銷費+利息支出經(jīng)營成本＝總成本費用－利息支出－維簡-折舊-攤銷費1、經(jīng)營成本注意：財務(wù)會計中是沒有這個概念財務(wù)會計

攤銷費攤銷費是指無形資產(chǎn)等投入費用的分?jǐn)?，其性質(zhì)與固定資產(chǎn)折舊費相同。注意：（1）經(jīng)營成本的確認(rèn)與財務(wù)會計中成本的確認(rèn)原則不同；（2）折舊費是固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式，在投資時已按其發(fā)生的時間作為一次性支出計入現(xiàn)金流出，如果再將折舊費隨成本計入現(xiàn)金流出，會造成重復(fù)計算。用戶及市場信息固定成本（fixedcost,FC）：期內(nèi)不隨產(chǎn)量變動而變動的成本。變動成本（variablecost,VC）短期內(nèi)隨產(chǎn)量變動而變動的成本。總成本（totalcost,TC）。 FCTCVCQ0C2、固定成本和變動成本

將有限資源使用于某種特定的用途而放棄的其他各種用途的最高收益。3、機會成本（OpportunityCost）

過去已經(jīng)發(fā)生而現(xiàn)在無法得到補償?shù)某杀?、沉沒成本（sunkcosts）

如單件產(chǎn)品、設(shè)備過去價格與現(xiàn)在的價格相比，產(chǎn)品或設(shè)備貶值或降價的幅度。用戶及市場信息

指廠商每增加一單位產(chǎn)量所增加的成本，也就是MC=△TC/△Q。邊際成本先是隨產(chǎn)量增加而減少，當(dāng)產(chǎn)量增加到一定程度時，就隨產(chǎn)量增加而增加，因此，邊際成本曲線也是一條先下降而后上升的“U”形曲線。

5、邊際成本（marginalcost，MC）

計量經(jīng)濟學(xué)3.1.5銷售收入

銷售收入是企業(yè)主要的財務(wù)指標(biāo)，它在企業(yè)資金運動過程中處于起點和終點的地位。銷售收入=產(chǎn)品銷售數(shù)量×單位銷售價格

3.1.6稅金流轉(zhuǎn)稅是對商品生產(chǎn)、流通和提供勞務(wù)的銷售額或營業(yè)額征收的各個稅種的總稱。增值稅營業(yè)稅消費稅關(guān)稅所得稅以納稅人的個人所得額或收益額為征收對象。企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅個人所得稅具有強制性、無償性和固定性分類：特征：稅金（續(xù)）特定目的稅國家規(guī)定以某一特定目的作為課稅對象所征收的稅類。城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅房產(chǎn)稅車船使用稅印花稅自然資源稅是對我國境內(nèi)從事資源開發(fā)或生產(chǎn)應(yīng)征資源稅的單位和個人所征收的一種稅。資源稅土地使用稅耕地占用稅22相關(guān)政策法律5

商品生產(chǎn)、銷售和加工、修理、修配各環(huán)節(jié)的增值額課征的一種流轉(zhuǎn)稅。1、流轉(zhuǎn)稅（1）增值稅的計算稅率：基本稅率：17%；低稅率：基本食品、圖書報紙等13%；出口：0小規(guī)模納稅人按6%（工業(yè)企業(yè)）和4%（商業(yè)企業(yè)）計算應(yīng)納稅額，不得抵扣進項稅額。不同類型的納稅人，增值稅的稅率不同。2016年增值稅及企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。增值稅-是按增值額計稅的，可按下列公式計算：增值稅應(yīng)納稅額＝銷項稅額－進項稅額式中：銷項稅額＝銷售額×增值稅率進項稅額=外購原材料、燃料及動力費÷（1+增值稅稅率）

稅金屬于財務(wù)現(xiàn)金流出，合理計算各種稅費，是正確計算項目效益與費用的重要基礎(chǔ)。進行評價時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。增值稅銷項稅額=含稅收入÷(1+增值稅率)×增值稅率

=不含稅收入×增值稅率

＝銷項稅額-進項稅額

在評價時說明采用何種計價方法。現(xiàn)金流量表均是按含增值稅的價格設(shè)計的。財務(wù)現(xiàn)金流量表進項稅額=外購原材料、燃料動力含稅成本

÷(1+增值稅率)×增值稅率

=外購原材料、燃料動力不含稅成本×增值稅率計算銷售(營業(yè))收入及生產(chǎn)成本的價格，是含增值稅的價格計算銷售(營業(yè))收入及生產(chǎn)成本的價格，是不含增值稅的價格增值稅增值稅的抵扣應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷項稅額—當(dāng)期進項稅額銷項稅額=銷售額*適用稅率可以抵扣的進項稅額:1)從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額2)從海關(guān)取得的完稅憑證上注明的增值稅額相關(guān)政策法律5增值稅發(fā)票增值稅發(fā)票營改稅北京第一張增值稅發(fā)票營改稅后，企業(yè)的稅率是多少？相關(guān)政策法律5增值稅特殊說明1)用于非應(yīng)稅項目、免稅項目、集體福利、個人消費等情況的進項稅額不得抵扣。2）購進農(nóng)產(chǎn)品或向小規(guī)模納稅人購買的農(nóng)產(chǎn)品，按13%的扣除率計算進項稅額。3）運輸費用按照7%的扣除率計算進項稅額。4）購入免稅廢舊物資，按照10%計算進項稅額。例3-6。教材P38頁。

特定的消費品和消費行為征收的一種稅。如煙、酒、化妝品、貴重首飾、鞭炮與煙火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車、一次性筷子、游艇等。消費稅稅率：5%—45%共15個檔次的比例稅率和4個檔次的定額稅率，共15個檔次的稅率。（2）消費稅的計算從價定率的消費稅應(yīng)納稅額=銷售額*適用稅率應(yīng)納稅額=應(yīng)稅消費品的銷售額*適用稅率其中：應(yīng)稅消費稅的銷售客=含增值稅銷售額/（1+增值稅率）

=不含增值稅銷售額從量定額的消費稅應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量*單位稅額例[3-8，3-9]教材P39頁。2用戶及市場信息22相關(guān)政策法律245對在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑業(yè)、金融保險、郵政通訊、文化體育、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個人，就其營業(yè)收入或轉(zhuǎn)讓收入征收的一種稅。營業(yè)稅稅率在3%-20%范圍內(nèi)。除娛樂業(yè)外,3%和5%稅率.（3）營業(yè)稅的計算營業(yè)稅應(yīng)納稅額=營業(yè)額*3%

用戶及市場信息相關(guān)政策法律5用戶及市場信息相關(guān)政策法律5

單位（法人）或個人在一定時期內(nèi)的純所得額為征稅對象的各個稅種，包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅以及個人所得稅。稅率：25%（20%、15%）計算：應(yīng)納稅所得額*所得稅稅率2、所得稅項目本期金額本年累計金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

加：投資收益二、營業(yè)利潤

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出三、利潤總額

減：所得稅費用四、凈利潤會計學(xué)和財務(wù)管理主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-生產(chǎn)成本-管理費用-銷售費用-財務(wù)費用-銷售稅金及附加營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他利潤利潤總額=主營業(yè)務(wù)利潤+投資凈收益+營業(yè)外凈收入凈利潤=利潤總額×（1-所得稅率）相關(guān)的計算公式如下1）高新技術(shù)企業(yè)，減按15%所得稅，新辦高新企業(yè)免征所得稅2年所得稅的優(yōu)惠政策2）為了支持和鼓勵第三產(chǎn)業(yè)，在一定期限內(nèi)減征或免征所得稅3）利用三廢等廢棄物的企業(yè)，在5年內(nèi)減征或免征所得稅4)上一年度虧損的企業(yè)，可用當(dāng)年應(yīng)納稅所得額予以彌補（下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但最長不超過5年），按彌補虧損后的應(yīng)納稅所得額來確定稅率。

專為籌集城鄉(xiāng)維護建設(shè)資金而征收的一種稅收。都應(yīng)以銷售收入、營業(yè)收入和其他收入為依據(jù)計征城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅。稅率：納稅人在市區(qū)的：7%

所在地在縣鎮(zhèn)的：5%

所在地為農(nóng)村的：1%稅基：是增值稅、營業(yè)稅和消費稅3、特定目的稅1城市維護建設(shè)稅城市維護建設(shè)稅和教育費附加以增值稅、營業(yè)稅和消費稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計算用戶及市場信息用戶及市場信息用戶及市場信息以納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的土地增值額為計稅依據(jù)。稅率：4級超額累進稅率30%，40%，50%，60%征稅對象：轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)及地上建筑物和附屬物所在地為農(nóng)村的：1%2土地增值稅土地增值稅計算公式土地增值額=應(yīng)稅收入-扣除項目轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的全部價款及其有關(guān)部門的經(jīng)濟利益取得土地所有權(quán)所支付的金額

扣除項目:

為取得土地使用權(quán)所支付的價款以及納稅人在取得土地使用權(quán)時按國家統(tǒng)一規(guī)定繳納的有關(guān)稅費;房屋開發(fā)成本;房地產(chǎn)開發(fā)費用以及與房地產(chǎn)開發(fā)有關(guān)的銷售費用,管理費用和財務(wù)費用.土地增值稅另一計算公式應(yīng)納稅額=∑(每級距的土地增值額*適用稅率-扣除項目金額*速算扣除系數(shù))建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源用戶及市場信息建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源用戶及市場信息建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源4、財產(chǎn)和行為稅以房屋為征收對象，依照房產(chǎn)評估值為計稅依據(jù)的一種稅。征收對象：擁有房屋產(chǎn)權(quán)的單位和個人1房產(chǎn)稅從價計征:

應(yīng)稅房產(chǎn)原值*（1-扣除比例）*1.2%從租計征:

租金收入*12%應(yīng)納稅額的計算

經(jīng)濟活動和經(jīng)濟交往中能夠書立、領(lǐng)受具有法律效力的憑證的單位和個人，如財務(wù)賬冊、合同等。

工程承包合同和購銷合同萬分之三；借款合同萬分之零點五；財務(wù)賬冊每本5元；資金賬簿按實收資本和資本公積之和收萬分之五的稅率。2印花稅用戶及市場信息建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源用戶及市場信息建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源用戶及市場信息建筑業(yè)是就業(yè)機會的重要來源

稅率3%

以消費稅、增值稅和營業(yè)稅為計稅依據(jù)。3

教育費附加2用戶及市場信息22242用戶及市場信息22242用戶及市場信息22245、資源稅

以特定自然資源為征稅對象開征的一種稅。特定自然資源指原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦、有色金屬礦原礦、和鹽等7類應(yīng)稅商品。稅率：

差別稅額，對資源條件與開采條件好、收入多的多征，對資源條件與開采條件差、收入少的少征收。資源稅應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量*適用稅率稅金扣除說明從銷售收入中扣除營業(yè)稅消費稅教育費附加從利潤中扣除目所得稅

城市維護建設(shè)稅土地增值稅計入成本費用房產(chǎn)稅土地使用稅車船使用稅

印花稅進口原材料、備品的關(guān)稅資源稅3.1.7利潤

(1)銷售利潤（利潤總額、稅前利潤）=銷售收入—總成本費用—銷售稅金及附加其中:總成本費用=經(jīng)營成本+折舊+攤銷費+維簡費+利息支出經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力+工資及福利費+修理費+其他費用銷售稅金及附加=營業(yè)稅+消費稅+資源稅+城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅+教育費附加+土地增值稅工程經(jīng)濟分析基本要素與資金的時間價值

1、利潤的計算(2)稅后利潤(凈利潤)=銷售利潤—所得稅2、利潤的分配順序1違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款2彌補企業(yè)以前年度的虧損3提取法定盈余公積金，按照稅后利潤扣除前兩項后的10%提取，達到注冊資金50%時不再提取4分配優(yōu)先股股利5提取任意盈余公積金6向投資者分配，企業(yè)以前年度未分配的利潤可以并入本年度向投資者分配。分配普通股股利：現(xiàn)金股利和轉(zhuǎn)做股本的股利資金時間價值的表現(xiàn)形式3.2資金有時間價值：資金在周轉(zhuǎn)過程中，隨著時間的推移而產(chǎn)生的增值。資金有時間價值的表現(xiàn)：在沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件的社會平均利潤。問題如何比較不同時期的資金？或者說資金與費用具有可性？將不同時期的資金折算成相同時刻的資金。如何換算？資金時間價值的表現(xiàn)形式3.23.2.1利息和利率Fn----本利和或終值;P----本金或現(xiàn)值In----n期的利息;

n----計算利息的周期數(shù)利息如何換算？利率與利息周期可分為：年、季、月、日等利率1影響社會投資的規(guī)模222影響社會資金的供給量3影響宏觀經(jīng)濟政策利率：在一個計息周期內(nèi)所得到的利息額與借貸金額之比。其中：I:一個計息周期的利息。

問題1、我們將1000元現(xiàn)金存入銀行定期1年，能獲得多少利息？2、你將1000元存入銀行（活期），1年能獲得多少利息？這些利息是如何確定出來的？2、企業(yè)從銀行貸款10萬元，1年應(yīng)支付多少利息？3.2.2單利和復(fù)利

1、單利(SimpleInterest)：僅用本金計算利息，利息不再生利息。2、復(fù)利(CompoundInterest)：以本金與累計利息之和為基數(shù)計算利息，即利上加利。3.2.3名義利率和實際利率當(dāng)給出的計息期和利率周期不同時，(當(dāng)計息周期少于1年)就產(chǎn)生了名義利率和實際利率。實際利率——有效利率；名義利率——非有效利率年初資金P,名義利率為r,一年內(nèi)計息m次,則計息期利率:i=r/m.

實際利率銀行存折（卡）一年的計息多少次？問題名義利率與實際利率的關(guān)系

1、當(dāng)計息周期為一年時,名義利率與實際利率相等,計息周期短于一年時,實際利率大于名義利率。2、名義利率不能完全反映資金的時間價值，實際利率才真實反映資金的時間價值。3、每年計息周期n越大，也就是復(fù)利次數(shù)越多，實際利率越高于名義利率，兩者差額越大。當(dāng)m=1時，i=r，即名義利率等于實際利率;當(dāng)m>1時，i>r，即名義利率小于實際利率;當(dāng)m→無窮時，i=er-1。例:若年名義利率為30%，每季復(fù)利一次，問年實際利率為多少?解:r=30%,m=4,i實=(1+r/m)m－1=(1+30%/4)4－1=33.55%如果每月復(fù)利一次？年實際利率是多少？i實=(1+r/m)m－1=(1+30%/12)12－1=34.49%

各種計息期年有效利率為10%資金時間價值的計算及其應(yīng)用3.33.3.1資金等值不同時間發(fā)生的等額資金在價值上是不等的，把一個時點上發(fā)生的資金金額折算成另一個時點上的等值金額，稱為資金的等值計算。把將來某時點發(fā)生的資金金額折算成現(xiàn)在時點上的等值金額，稱為“折現(xiàn)”或“貼現(xiàn)”。決定資金等值的三要素:資金數(shù)額、資金發(fā)生時間、利率利用等值概念，將一個時點發(fā)生的資金金額換算成另一時點的等值金額，這一過程叫資金等值換算。3.3.2現(xiàn)值、終值和年金1、未來時點上發(fā)生的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“現(xiàn)值”?！癙”，期初值2、與現(xiàn)值等價的將來某時點上的資金金額稱為“將來值”或“終值”?！癋”，年（期）末值3、分期等額收付的資金值，由于各期間通常為1年，且個年金額相等，故又稱年金。——“A”，期中值現(xiàn)金流量圖是某一系統(tǒng)在一定時期內(nèi)各個時間現(xiàn)金流量的直觀圖示方法。+-收入支出0123456….n-1n(年)i=?%畫法:先作一水平線為時間坐標(biāo)(橫坐標(biāo))，按單位時間分段(等分)，自左向右為時間的遞增，表示時間的歷程。時間一般以年為單位，用0，1，2，3，…，n表示。在分段點所定的時間通常表示該時點末(一般表示為年末)，同時也表示為下一個時點初(下一年的年初)，如上圖中，時點1表示第1年的年末或第2年的年初。垂直線表示時點上系統(tǒng)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，即實際收益或費用的情況，其中箭頭向下表示現(xiàn)金流出(費用)，向上則表示現(xiàn)金流入(收益)，線段的長度代表發(fā)生的金額大小，按比例畫出。

利率標(biāo)注于水平線上方。為計算方便，常將上述現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出所發(fā)生的具體時間假定在期初(年初)或期末(年末)。例如將項目投資假定在年初發(fā)生，而將逐年所發(fā)生的經(jīng)營成本(費用)、銷售收入(收益)均假定在年末發(fā)生。注意：在現(xiàn)金流量圖中，現(xiàn)金的流入與流出與選擇的對象（借/貸對象）有關(guān)。例：設(shè)有某項貸款為5000元，償還期為5年，年利率為10%，償還方式有兩種：方式一：到期本利一次償還；方式二：每年付息，到期一次還本。畫出這兩種方式畫現(xiàn)金流量圖。以貸款者為對象，該系統(tǒng)現(xiàn)金流量圖所示50000123458053i=10%a5000012345i=10%b50075005000*(1+10%)5=80535000*10%=500500*5+5000=7500

其中i

是反映資金時間價值的參數(shù)，稱為“折現(xiàn)率”。以上公式亦可記作：12nn－10P（現(xiàn)值）12nn－10F（將來值）

3.3.3資金等值計算基本公式1、一次支付系列本利和公式

其中(F/P,i,n)稱為一次支付系數(shù)。其值可以在復(fù)利系數(shù)表中查出（附錄一）。案例1在第一年年初，以年利率6%投資1000元，則到第四年年末可得本利和多少？查表可得

其中i

是反映資金時間價值的參數(shù)，稱為“折現(xiàn)率”。以上公式亦可記作：12nn－10P（現(xiàn)值）12nn－10F（將來值）2、一次支付系列現(xiàn)值公式

這是一次支付終值公式的逆運算。一般應(yīng)用于未來目標(biāo)確定，估算一次性投資額度一次支付現(xiàn)值計算某人在孩子出生時，要為其18歲上大學(xué)時籌夠40000元，若孩子出生時以一次存入銀行的方式進行，孩子出生時應(yīng)存入多少現(xiàn)多？(銀行利率為5%)若利率為6％，需要14013.75案例2若采用每年年末存入一固的現(xiàn)金方式，利率為5％，則每年需要存入多少？為了在第四年年末得到1262.50元，按年利率6%計算，現(xiàn)在必須投資多少？案例312n－10n－2F=1262.50P=？i=6%

亦可記作：

3、等額支付系列年金終值公式

12n－103n－2n一般應(yīng)用于根據(jù)穩(wěn)定的利潤收入，預(yù)測未來資金積累的程度或收益情況如果某人每年末存入資金A元，年利率為i，n年后資金的本利和為多少?連續(xù)5年每年年末借款1000元，按年利率6%計算，第5年年末累積借款有多少？案例412n－103n－2F（將來值）=?A=1000i=6%

亦可記作：4、等額支付系列積累基金公式

12n－103n－2n一般應(yīng)用于根據(jù)擬定的預(yù)期目標(biāo)，預(yù)測每年現(xiàn)積累或投入的資金數(shù)額。等額支付償債基金公式是等額支付終值公式的逆運算，即已知終值F，求與之等價的等額年值A(chǔ)。某人計劃在第10年末得到存款5000元，如果年利率為9%，從10年前第一年開始，每年年末需存入銀行多少錢？案例512n－103n－2F=5000A=?i=9%亦可記作:12nn－10A

AAA（等額年值）12nn－10P（現(xiàn)值）5、等額支付系列年金現(xiàn)值公式一般應(yīng)用于根據(jù)擬定的一性投資額度和預(yù)期每年穩(wěn)定的利潤目標(biāo)，估算投資的可行性。例：某人擬在今后10年內(nèi)，每年年末從銀行取出1000元現(xiàn)金，如果存款年利率為6%，則現(xiàn)在必須存入銀行多少錢？解：案例6亦可記作:12nn－10A

AAA（等額年值）12nn－10P（現(xiàn)值）6、等額支付系列資金回收公式一般應(yīng)用于根據(jù)擬定的一性投資額度，估算在不虧損情況下每年收益的臨界值。這是已知現(xiàn)值P求年金A的問題。現(xiàn)在貸出1000元，年利率為12%，若擬在5年內(nèi)每年年末以等額資金回收，那么要在5年內(nèi)收回貸款，每年年末應(yīng)回收多少？解：案例7目前我國的購買房屋的貸款就是采用這種方式。亦可記作：7、均勻梯度支付系列公式0213n-2n-1nA1+(n-1)GA1A1+GA1+(n-2)GF等差序列現(xiàn)金流量圖P0123n=G=G初始投資為P，按等差序列回收，第1年為A1，如上圖，將每年的現(xiàn)金流量貼現(xiàn)到基準(zhǔn)年，求和，則得P與回收額之間的等值關(guān)系式：遞增為＋，遞減為－符號相反有一筆從銀行獲取的5年分期提取的貸款，均在年末提取，第一年為500元，以后每年遞增100元，求年利率為8%時這筆貸款的現(xiàn)值。解：案例88、基本公式小結(jié)及注意事項（1）公式小結(jié)(P54)（2）注意事項1現(xiàn)金流量圖上，本年年末即等于下年年初。3均勻梯度系列中，第一個G發(fā)生在梯度系列的第2年年末。F與A進行等值換算，最后一個A與F同時發(fā)生；P與A進行等值換算，P在第一個A前面發(fā)生。2某企業(yè)第一年存入銀行1000元，以后按8%增長，為未來5年后設(shè)置投資基金，若年利率為10%，求這筆現(xiàn)金系列存款的現(xiàn)值。解：動動手3.4資金時間價值計算公式的應(yīng)用1233.4.1計算貨幣的未知量3.4.2計算未知利率3.4.3計算未知年數(shù)某工程項目計劃3年完成，3年中每年年初分別貸款1000萬元，年利率8%，若建成后分三年等額償還全部投資額，每年應(yīng)償還多少?資金時間價值的應(yīng)用實例綜合案例1解：先畫現(xiàn)金流量圖0123456A2=?A1=1000第一次還款的時間點在哪一年？為什么第一次還款的時間點在“4”而不是在“3”？解1：折算到“3”時點的貸款額應(yīng)等于折算到“3”時點的還款額。解3:A1(1+8%)*(F/A,8%,3)=A2(P/A,8%,3)解得A2=1360.5(萬元)還款額分3年等額償還：A1(F/A,8%,3)=A2(P/A,8%,3)解2:A1(F/P,8%,3)+A1(F/P,8%,2)+A1(F/P,8%,1)=A2(P/A,8%,3)得A2=1360.5(萬元)可以嗎？為什么？某企業(yè)從銀行借款1000萬元，在5年內(nèi)以年利率6%還清全部本金和利息，現(xiàn)有四種不同的還款方式：(1)每年年末償付所欠利息，本金到第五年末一次還清;(2)第5年末一次還清本息和;(3)將所借本金作分期均勻攤還，即每年末償還本金200萬元，同時償還到期利息;(4)每年末等額償還本息;試分析各種還款方式每年的債務(wù)情況，并說明哪種方式最優(yōu)。綜合案例2解:首先畫出四種償還方式的現(xiàn)金流量圖，其次，計算各方案的利息和本金(1)i=6%,60萬元（利息）1023451000萬（本金）(2)1338.2萬1000萬1000萬(3)1023451000萬元200萬元6048362412(4)A=237.41023451000萬元哪