收入確認(rèn)陷阱與審計(jì)失敗

收入操縱陷阱及其防范對策黃世忠Ph.DCPAMBA廈門國家會計(jì)學(xué)院副院長聯(lián)系電話:257800313906016965電子郵件:huangshizhong@單位網(wǎng)址：2/5/20231廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)研討提綱問題的提出收入操縱是上市公司最常用的報(bào)表粉飾手法，也是造成審計(jì)失敗的最常見原因收入操縱陷阱剖析９大陷阱及典型案例分析抑制收入操縱，防范審計(jì)失敗的政策建議改革收入確認(rèn)準(zhǔn)則的概念基礎(chǔ)，夯實(shí)收益確定根基甄別預(yù)警信號，改進(jìn)審計(jì)方法賦予ＣＰＡ外調(diào)權(quán)，擴(kuò)大審計(jì)范圍完善審計(jì)聘任機(jī)制，切實(shí)維護(hù)ＣＰＡ的獨(dú)立性2/5/20232廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)AccountingHocus-Pocus(會計(jì)魔術(shù)）CreativeAcquisitionAccountingCookieJarReservesBigBathChargesRevenueRecognitionMateriality2/5/20233廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)COSOReport：FraudulentFinancialReporting:1987-1997

AnAnalysisofU.S.PublicCompaniesMethodsUsedtoMisstateFinancialStatementsPercentageImproperRevenueRecogntion:Recordingfictitiousrevenue–26%Recordingrevenueprematurely–24%NoDescription/“overstated”–16%50%OverstatementofAssets(excludingA/RduetoR.R.)Overstatingexistingassets–37%Recordingfictitiousassetsorassetsnotowned–12%Capitalizingitemsthatshouldbeexpensed–6%50%UnderstatementofExpenses/Liabilities18%MisappropriationofAssets12%InappropriateDisclosure(withnoline-itemeffects)20%OtherMiscellaneousTechniques20%2/5/20234廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)研究背景1998年，POB應(yīng)SEC前主席ArthurLevitt之要求，指定了一個(gè)由８人組成的PanelonAuditEffectiveness，對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告獨(dú)立審計(jì)現(xiàn)行模式是否有效地服務(wù)于投資者利益進(jìn)行全面審查2000年8月，小組主席O’Malley簽發(fā)了ThePanelonAuditEffectivenessReportandRecommendations研究表明1987-1997期間，約50%針對CPA的法律訴訟涉及收入確認(rèn)事項(xiàng)在樣本公司中，超過70%的公司使用各種手法高估收入，其中最常見的操縱手法也是提前確認(rèn)收入和確認(rèn)虛假收入2/5/20235廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)收入操縱類別確認(rèn)的收入違反了銷售合同的條款，包括：不顧寄售（Consignment)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)直接確認(rèn)收入不顧與客戶簽訂的補(bǔ)充協(xié)議而按原銷售合同條款確認(rèn)收入將附帶條件的關(guān)聯(lián)方銷售交易確認(rèn)為收入設(shè)計(jì)“開票持有銷售”（BillandHoldSales)交易，確認(rèn)收入不顧退貨、折扣等條款虛開銷售發(fā)票在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬尚未全部轉(zhuǎn)移給客戶之前確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)通過發(fā)運(yùn)客戶從未訂購的商品制造存貨已發(fā)出的假象確認(rèn)收入通過設(shè)計(jì)不合格的以物易物交換交易（SwapTransactions)確認(rèn)收入操縱收入截止期，包括：通過倒簽發(fā)運(yùn)憑證，將期后收入在本期確認(rèn)推遲確認(rèn)銷售退回捏造虛假銷售，包括：以錯(cuò)誤的會計(jì)分錄記錄虛假的銷售交易通過發(fā)運(yùn)虛擬的存貨或廢棄的次品存貨確認(rèn)虛假收入將存貨發(fā)運(yùn)至公司倉庫或公開倉庫并立即確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)2/5/20236廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatements2/5/20237廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatement

---Lossduetorestatement($106billion)2/5/20238廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)CaseAnalysisintheGAOReport

（9outof16involverevenuerecognition)序號上市公司名稱是否收入收入操縱手法１Adelphia是與未披露的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，虛構(gòu)銷售收入，篡改經(jīng)營數(shù)據(jù)２AuraoraFoods否３CriticalPath是倒簽銷售合同，提前確認(rèn)收入４Enron是與SPE進(jìn)行不具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易，虛增銷售收入５HayesLemmerz否６JDSUniphase否７MicroStrategy是違反SOP97-2要求，在軟件許可當(dāng)期提前收入８OrbitalSciences是與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，虛構(gòu)銷售收入９RiteAid否１０Safety-Kleen是錯(cuò)誤確認(rèn)復(fù)合交易的收入１１SeaViewVideo是在已收到訂單但尚未發(fā)運(yùn)的情況下，確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)１２ShurgardStorage否１３Sunbeam是通過開票持有、補(bǔ)充協(xié)議和填塞分銷渠道等提前確認(rèn)收入１４Thomas&Betts否１５WasteManagement否１６Xerox是隨意改變收入分配假設(shè)，低估融資和維護(hù)收入，高估設(shè)備銷售收入2/5/20239廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)會計(jì)數(shù)字游戲：十大舞弊案件(9/10)NameofCompanyMainSchemesofManipulationWorldComCapitalization,RevenueRecog.EnronSPE,RevenueRecognitionXeroxRevenueRecognitionRiteAidRevenueRecognitionAOLTimeWarnerRevenueRecognitionBirstol-MyersSquibbRevenueRecognitionCendantReserve,RevenueRecognitionSunbeamRevenueRecognition,ReserveWasteManagementUnderstatementofDepreciationHealthSouthRevenueRecognition2/5/202310廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleU.S.GAAPRevenueisrecognizedwhenitisearnedandrealizedorrealizableEarned:earningprocessiscompletedRealizedorrealizable:cashorclaimtocashhasbeenreceivedorestablishedIASBRevenueisrecognizedwhentheassociatedrisksandreturnshavebeentransferred2/5/202311廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleAICPA:SOP97-2PersuasiveevidenceofanarrangementexistsDeliveryhasoccurredThevendor’sfeeisfixedordeterminableCollectibilityisprobalbeSEC:SAB101Endorsementoftheabove4criteria2/5/202312廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)收入確認(rèn)九大陷阱陷阱類型典型案例１．寅吃卯糧，透支未來收入Informix,BMS,Sunbeam２．以豐補(bǔ)歉，儲備當(dāng)期收入Microsoft,3Com３．魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)AOLTimeWarner４．張冠李戴，歪曲分部收入AOLTimeWarner５．借雞生蛋，夸大收入規(guī)模AOLTimeWarner６．瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營收入AOLTimeWarner７．里應(yīng)外合，相互抬高收入QwestandEnronBroanband８．六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)收入Lernout&Hauspie９．隨心所欲，篡改收入分配Xerox2/5/202313廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入1.利用補(bǔ)充協(xié)議，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移的事實(shí)附有退貨條款的企業(yè)，如果無法根據(jù)以往經(jīng)營確定退貨比例，在退貨屆滿前，不得確認(rèn)銷售收入AmazonReturnanyiteminunopenedororiginalconditionwithin30daysforafullrefund.L.L.BeanOurproductsareguaranteedtogive100%satisfactionineveryway.Returnanythingpurchasedfromusatanytimeifitprovesotherwise.Wewillreplaceit,refundyourpurchasepriceorcredityourcreditcard.WedonotwantyoutohaveanythingfromL.L.Beanthatisnotcompletelysatisfactory.FormalcontractcontainsnoreturnprovisionSideagreementcontainsreturnprovisionOralpromiseforreturn2/5/202314廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Informix---硅谷的神話與真相2/5/202315廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Informix---硅谷的神話與真相2/5/202316廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Informix的收入操縱伎倆－SideLetter允許經(jīng)銷商將無法出售的軟件退回承諾用自己的營銷力量為經(jīng)銷商尋找最終用戶承諾將自己獲得的最終用戶訂單分配給經(jīng)銷商將賒銷期限延長至24個(gè)月（Maximum12）將自己向最終用戶提供維護(hù)服務(wù)的收入秘密轉(zhuǎn)給經(jīng)銷商或最終用戶向經(jīng)銷商或最終用戶支付虛構(gòu)的咨詢費(fèi)用，再由它們以專利權(quán)使用費(fèi)的名義支付給Informix2/5/202317廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入2.填塞分銷渠道，刺激經(jīng)銷商超量購貨ChannelStuffingShipmentsofproducttodistributorswhoareencouragedtooverbuyundertheshort-termofferofdeepdiscounts做法故意透露產(chǎn)品漲價(jià)的消息提供額外的價(jià)格折扣延長付款期限允許退貨危害造成經(jīng)銷商庫存積壓，打亂制造商的銷售節(jié)奏引發(fā)削價(jià)風(fēng)潮，削弱經(jīng)銷商的還款能力2/5/202318廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假銷售收入$m2/5/202319廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假凈利潤$m2/5/202320廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:BMS—“健康天使”也造假制藥行業(yè)的銷售模式制藥廠---經(jīng)銷商---最終用戶制藥行業(yè)的慣例制藥廠認(rèn)為經(jīng)銷商庫存過量時(shí)，負(fù)有向經(jīng)銷商發(fā)出降低庫存警告的義務(wù)BMS的操縱事實(shí)及后果故意散布藥品漲價(jià)的消息，大肆刺激經(jīng)銷商超量購買明知經(jīng)銷商庫存嚴(yán)重積壓，沒有發(fā)出警告2002年銷售收入銳減SAB101的規(guī)定如果經(jīng)銷商對賣方支付義務(wù)的履行明顯有賴于能否完成二次銷售，賣方不得在經(jīng)銷合同約定的時(shí)點(diǎn)確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)賣方對經(jīng)銷商未來的經(jīng)營情況負(fù)有明顯的責(zé)任，且經(jīng)銷商的未來的經(jīng)營又取決于能否完成二次銷售，賣方不得在產(chǎn)品發(fā)運(yùn)后就確認(rèn)銷售收入的確認(rèn)2/5/202321廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入3.借助開票持有協(xié)議，提前確認(rèn)銷售收入產(chǎn)品已發(fā)運(yùn)是確認(rèn)銷售收入的4個(gè)條件之一如果賣方已將產(chǎn)品銷售給客戶，開出發(fā)票并可隨時(shí)將產(chǎn)品發(fā)運(yùn)給客戶，但客戶因分銷渠或倉庫容量等原因，要求賣方推遲發(fā)運(yùn)時(shí)間。在這種情況下，賣方能否確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)？2/5/202322廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯糧，透支未來收入SAB101regardingbill-and-holdTherisksofownershiphavepassedtothebuyerThecustomermusthavemadeafixedcommitmenttopurchasethegoods,preferablyinwrittendocumentationThebuyer,nottheseller,mustrequestthatthetransactionbeonabill-and-holdbasisTheremustbefixedschedulefordeliveryofgoods.Thedatefordeliverymustbereasonableandmustbeconsistentwiththebuyer’sbusinesspracticeThesellermustnothaveretainedanyspecificperformanceobligationssuchthattheearningprocessisnotcompleteTheorderedgoodsmusthavebeensegregatedfromtheseller’sinventoryandnotbesubjecttobeingusedorfillotherordersThegoodsmustbecompleteandreadyforshipment2/5/202323廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamCaseSECSABNo.101“RecognitionRecognitioninFinancialStatements”關(guān)于發(fā)貨前確認(rèn)收入的七個(gè)標(biāo)準(zhǔn)1、所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給買方2、客戶應(yīng)當(dāng)已經(jīng)做出不可更改的購貨承諾（最好以書面形式）3、買方，而不是賣方，應(yīng)當(dāng)提出交易以“開票—持有”為基礎(chǔ)進(jìn)行的要求。買方應(yīng)當(dāng)具有以“開票—持有”為基礎(chǔ)進(jìn)行訂貨的實(shí)質(zhì)性商業(yè)目的4、貨物的發(fā)運(yùn)應(yīng)當(dāng)有一個(gè)確定的計(jì)劃。發(fā)運(yùn)日期應(yīng)當(dāng)是合理的，且與買方的商業(yè)目的保持一致5、賣方不應(yīng)保留可能使盈利過程處于尚未完成的任何具體履約義務(wù)6、所訂貨物必須與賣方的存貨區(qū)分開來，且不得用于滿足其他客戶的訂單7、貨物必須是已完工且隨時(shí)可供發(fā)運(yùn)2/5/202324廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Sunbeam—重組高手的秘笈SunbeamCorp.(AA)公司重組高手的到來1996年7月，垂死掙扎的Sunbeam公司宣布了令華爾街激動萬分的極大利好消息—公司重組高手AlbertJ.Dunlap受聘擔(dān)任該公司的CEO，其助手RussellA.Kersh也受聘擔(dān)任CFODunlap的非凡紀(jì)錄一度瀕臨破產(chǎn)的ScottPaperCo.聘請Dunlap進(jìn)行重組1年半后，ScottPaperCo.的股價(jià)上漲了225%，市值增加了63億美元隨后，ScottPaperCo.以94億美元的價(jià)格賣給其競爭對手Kimberly-ClarkCo.這是1983年以來，經(jīng)過Dunlap成功重組后被出售的第6家公司2/5/202325廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamCaseDunlap離職時(shí)，其股東獎(jiǎng)勵(lì)其1億美元Dunlap任職期間，解雇了11000名員工，在固定資產(chǎn)改良和研究與開發(fā)方面，削減了大量的開支2、華爾街的反應(yīng)華爾街一位財(cái)務(wù)分析師的評論ThisisliketheLakerssigningO’Neal宣布聘任Dunlap進(jìn)行重組的當(dāng)天，Sunbeam的股票價(jià)格由$12.50狂漲至$20.00，漲幅高達(dá)60%3、Dunlap到任后Sunbeam的股價(jià)表現(xiàn)1998年初，股價(jià)最高達(dá)到$522/5/202326廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamStockPrice,1996-19982/5/202327廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamCase4、悲慘的結(jié)局1998年底，Sunbeam向美國破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)申請保護(hù)，Dunlap和Kersh隨后被開除2001年5月，SEC向Sunbeam的原CEO、CFO、主計(jì)長RobertJ.Gluck、副總裁DonaldR.Uzzi和LeeB.Griffith，以及AA的合伙人PhillipE.Harlow提起公訴AA為此向Sunbeam的股東支付了1.1億美元的賠款5、舞弊手法調(diào)查表明，Sunbeam的舞弊手法包羅萬象，其中的重要手法之一就是利用開票持有操縱收入僅在1997，通過編造開票持有銷售協(xié)議，就提前確認(rèn)了超過8000萬美元的銷售收入，為當(dāng)年凈利潤的“大幅提升”貢獻(xiàn)了近50%2/5/202328廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamCaseSunbeam開票持有銷售違反了SAB101這種銷售方式并不是由客戶提出的，而是Sunbeam蓄意安排的買方以開票持有方式與Sunbeam發(fā)生交易，并非出于正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)理由，而是Sunbeam過分采用商業(yè)刺激所致與買方達(dá)成的“泊貨安排”使Sunbeam的盈利過程處于未完成狀態(tài)2/5/202329廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)SunbeamCase提前確認(rèn)收入留下的痕跡Sunbeam通過“開票—持有”手法提前確認(rèn)收入，導(dǎo)致其收入與應(yīng)收賬款的增長比例失調(diào)項(xiàng)目名稱199519961997銷售收入(百萬美元）1,016.9984.21,168.2銷售收入增長率----3.2%18.7%應(yīng)收賬款(百萬美元）216.2213.4295.6應(yīng)收賬款增長率----1.3%38.5%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)77.679.292.32/5/202330廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之二:以豐補(bǔ)歉，儲備當(dāng)期收入慣用伎倆遞延收入(Microsoft)指使被收購企業(yè)推遲確認(rèn)收入(3Com)延緩產(chǎn)品發(fā)運(yùn)時(shí)間(Heinz)辯解理由穩(wěn)健主義穩(wěn)健主義相對論某一期間特別穩(wěn)健的做法（如big-bathcharge)可能意味著下一期間特別激進(jìn)穩(wěn)健主義對股票市場換手率很高的事實(shí)視而不見，可能侵害短線投資者的正當(dāng)權(quán)益，造成財(cái)富分配不公Fairpresentationisfarmoreimportantthanconservatism2/5/202331廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用遞延收入平滑收益的高手會計(jì)年度遞延收入余額銷售收入經(jīng)營現(xiàn)金凈流量金額比增金額比增金額比增19950.54--60--20--19965.60937%8745%3785%199714.18153%11330%4727%199828.88104%14528%8479%199942.3947%19736%12144%200048.1614%23017%114-6%200156.1417%25310%13418%200277.4338%28412%1458%200385.3210%32213%1589%2/5/202332廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用遞延收入平滑收益的高手項(xiàng)目名稱1998Q31998Q41999Q11999Q21999Q31999Q42000Q1期初余額2,0382,4632,8883,1333,5524,1954,239當(dāng)期計(jì)提8851,1291,0101,7681,7681,7381,253轉(zhuǎn)作收入(460)(704)(765)(942)(1,125)(1,694)(1,363)期末余額2,4632,8883,1333,5524,1954,2394,219凈增加額42542524541964344(110)比增20.9%17.3%8.5%13.4%18.1%1.0%(2.6%)2/5/202333廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Microsoft—利用遞延收入平滑收益的高手2/5/202334廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:3Comv.sU.S.Robotics—合并前后收入的反差合并日：1997Q3(推遲4.3億美元的收入確認(rèn))2/5/202335廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

Understatingearningstosmoothoutvolatilityinprofits2/5/202336廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)FreddieMac報(bào)告盈利與華爾街盈利預(yù)期的“契合”程度（OnQuarterlyBasis)2/5/202337廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

UpholdimageonWallStreetasasteadyperformer2/5/202338廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之三:魚目混珠,偽裝收入性質(zhì)ＲoleofConsensusForecastConsensusforecastofearningsiswidelyusedbyFAtomakethebuy-hold-selldecisionPredictabilityisthekeytoconsensusforecastNon-operatingincome(e.g.investmentincome,extraordinaryincome)isexcludedindeterminingwhetherexpectationismetCountermeasuresOffsettingoperatingexpenseswithnon-operatingincome(IBM)Turningnon-operatingincomeintooperatingincome(AOL)RoleofROEinChinaROEisthemostimportantratioforIPOandSEOinChinaNon-operatingincomeisexcludedinthecalculationofROE2/5/202339廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL—“黑帽子里掏出大白兔”

－－的故事100%$23.8m廣告合同$26.8mAOLAOLUKWembley2/5/202340廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之四:張冠李戴,歪曲分部收入DiversificationStrategyReducesystemicriskofoperationsReportingRequirementConsolidatedfinancialstatementsPreventincomemanipulationandhidingofdebtSegmentreportEnhancecomparabilityFacilitateperformanceandriskassessmentAssessrevenuepotentialCounterMeasuresShiftexpensefromonesegmenttoanother(Boeing)Shirtrevenuefromonesegmenttoanother(AOL)2/5/202341廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL—拆東墻補(bǔ)西墻的杰作TimeWarnerGolfChannel$200million,5yearsProgramcarrierserviceTimeWarner$185million,5yearsProgramcarrierserviceGolfChannelAOL$15million,3monthsAdvertisingserviceGolfChannel2/5/202342廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之五:借雞生蛋，夸大收入規(guī)模代理代銷業(yè)務(wù)的類型買斷式非買斷式收入確認(rèn)方法買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，視同銷售，按代理代銷的總額確認(rèn)收入非買斷式的代理代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移，按代理代銷的凈額（代理傭金）確認(rèn)收入粉飾手法按總額確認(rèn)非買斷式代理代銷業(yè)務(wù)的收入，以達(dá)到夸大銷售收入和經(jīng)營規(guī)模的目的2/5/202343廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入確認(rèn)AOL與eBay的代理協(xié)議2001.7,AOL與eBay簽訂廣告代理協(xié)議AOL承諾為eBay尋找廣告客戶，以充分利用eBay的網(wǎng)絡(luò)空間AOL按代理總額確認(rèn)收入2000，2001和2002第一季度，AOL采用總額法確認(rèn)了9500萬美元的廣告收入理由AOL直接與廣告客戶聯(lián)系，并確定廣告價(jià)格AOL直接向廣告客戶收取費(fèi)用，再按協(xié)議規(guī)定將部分廣告費(fèi)用支付給eBayeBay只將AOL匯還的那部分廣告費(fèi)確認(rèn)為收入

2/5/202344廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入確認(rèn)廣告代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析AOL在代理過程中并沒有承擔(dān)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)AOL沒有向eBay購買網(wǎng)絡(luò)廣告空間，再出售給廣告客戶AOL也沒有就承攬的廣告量向eBay作出承諾，即使未能將網(wǎng)絡(luò)廣告空間出售給客戶，AOL也無需付賠償金eBay播出廣告后，若客戶賴賬，信用風(fēng)險(xiǎn)由AOL與eBay共同分擔(dān)AOL財(cái)務(wù)副總裁對按總額法確認(rèn)收入提出異議2002.2，AOL高層缺乏團(tuán)隊(duì)合作精神為由，強(qiáng)迫該副總裁辭職結(jié)論按代理總額確認(rèn)收入有悖于GAAP未就這種收入確認(rèn)方法進(jìn)行充分披露，使投資者難以判斷市場不景氣對AOL在線廣告業(yè)務(wù)的沖擊程度2/5/202345廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之六:瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營收入IrrationalExuberancev.s.Dot.ComBubble90年代，“非理性亢奮”的氛圍盲目樂觀的思維定實(shí)“金融萬有引力定律”已失效，股票只漲不跌“.com”公司只“燒錢”，不賺錢衡量”.com”公司業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)既非收入，也非利潤，而是“點(diǎn)擊率”衡量股票價(jià)格高低的標(biāo)準(zhǔn)不再是市盈率，而是“市夢率”“.com”泡沫破裂的后果一些”.com”和軟件公司鋌而走險(xiǎn)瞞天過海，策劃出一系列不合伙邏輯的交易，虛構(gòu)經(jīng)營收入2/5/202346廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻電影還精彩的收入虛構(gòu)AOL一場別開生面的年度總結(jié)及表彰大會$9.5million=$20.3million2000.12.21，廣告經(jīng)營部總裁召開了100多名廣告策劃和營銷精英參加的表彰大會，授予兩位營銷精英“金星獎(jiǎng)”，以表彰他們與Purchasepro網(wǎng)站作出的一筆交易，稱贊他們所達(dá)成的此筆交易比科幻電影還精彩，正是由于他們豐富的想象力，使AOL得以在當(dāng)年以950萬美元的代價(jià)換來了2030萬美元的廣告和商業(yè)收入交易設(shè)計(jì)AOL與Purchasepro的協(xié)議AOL替Purchasepro銷售軟件，每銷售１美元，給價(jià)值為３美元的StockWarrant原定認(rèn)股價(jià)為每股63美元，后調(diào)整為1每分2/5/202347廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻電影還精彩的收入虛構(gòu)交易實(shí)施2000，AOL為Purchasepro銷售了1000萬美元的軟件，獲得3000萬美元的StockWarrant490萬美元為AOL為其10個(gè)客戶支付的訂閱費(fèi)460萬美元為AOL向Purchasepro采購的軟件，并免費(fèi)贈送給其商業(yè)合作伙伴50萬美元為AOL為Purchasepro承攬的廣告業(yè)務(wù)作為回報(bào)，AOL獲得3000萬美元的StockWarrant，確認(rèn)了2030萬美元的收益，并在利潤表上列示為“廣告與商業(yè)收入”2/5/202348廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之七:里應(yīng)外合，相互抬高收入SwapTransactions：獨(dú)立交易抑或自娛自樂？20世紀(jì)90年代末至21世紀(jì)初，利用套換交易虛構(gòu)收入蔚然成風(fēng)，網(wǎng)絡(luò)、電信和能源行業(yè)更是樂此不疲套換交易圖解

以1億美元向B公司購買成本為3000萬美元的光纖線路的IRU(5年)

將成本為3000萬美元的光纖線路IRU(5年)以1億美元出售給B公司A公司B公司交易結(jié)果雙方的銷售收入和經(jīng)營利潤分別增加1億美元和0.5億美元2/5/202349廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精誠合作”的難兄難弟姍姍來遲的報(bào)表重述2003.10.16，Qwest公布了經(jīng)KPMG重新審計(jì)的2000至2001年度財(cái)務(wù)報(bào)告，承認(rèn)在這兩年里虛增24.88億美元的銷售收入，其中2000年為9.45億美元，2001年為15.43億美元，占比分別為5.7%和7.8%在虛增的24.88億美元中，其中因?yàn)樘讚Q交易形成的不實(shí)收入高達(dá)14.55億美元，約占58.5%巨額的資產(chǎn)減值彰顯了套換交易的泡沫2002年度，確認(rèn)了418.08億美元的減值準(zhǔn)備，其中資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)105.25億美元，其余為商譽(yù)減值準(zhǔn)備。套換交易制造“資產(chǎn)泡沫”的威力可見一斑2/5/202350廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精誠合作”的難兄難弟季度末的最后瘋狂

收取1.12億美元的支票

出售一條“明線”25年IRU

出售鹽湖城至新奧爾良“暗線”25年IRU收取1.12億美元的支票

QwestEnronBroadband交易結(jié)果Qwest在2001年9月30日確認(rèn)了8600萬美元的收入，其余2600萬美元作為網(wǎng)絡(luò)維護(hù)服務(wù)，分25年確認(rèn)為維護(hù)收入，購入的“暗線”則資本化為無形資產(chǎn)2/5/202351廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之八:六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)收入成功的標(biāo)志在充分競爭且已告別短缺經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營環(huán)境下，企業(yè)成功與否不在于它能夠生產(chǎn)什么產(chǎn)品或提供什么服務(wù)，而是取決于其產(chǎn)品或服務(wù)的市場實(shí)現(xiàn)程度市場實(shí)現(xiàn)包括兩個(gè)方面產(chǎn)品或服務(wù)是否適銷對路產(chǎn)品或服務(wù)的交易價(jià)格是否足以彌補(bǔ)成本市場實(shí)現(xiàn)的途徑與獨(dú)立當(dāng)事人的交易（Arm’sLengthTransactions)與關(guān)聯(lián)方的交易（RPTorNon-arm’sLengthTran.)差異：獨(dú)立交易遵循公平交易原則，關(guān)聯(lián)交易可能扭曲供求關(guān)系和價(jià)格機(jī)制，夸大企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的市場實(shí)現(xiàn)程度舞弊手法證券市場對獨(dú)立交易和關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的收入賦予權(quán)重（收入質(zhì)量差異），如實(shí)披露關(guān)聯(lián)交易可能對股價(jià)產(chǎn)生負(fù)面影響上市公司蓄意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，暗渡陳倉，將關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的收入包裝成獨(dú)立交易的收入，以獲得證券市場的青睞2/5/202352廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:L&H---軟件熱銷的奧秘比利時(shí)人的速度抑或新加坡人的效率？2/5/202353廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:L&H---軟件熱銷的奧秘語音識別軟件“熱銷”的真實(shí)故事Lernout&Hauspie19Singapore-basedStartups(withnorevenue)Flanders(VenturecapitalfundwithJozefLernoutandPolHauspieasmajorinvestors2/5/202354廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)陷阱之九:隨心所欲，篡改收入分配捆綁銷售與收入分配在一些特殊行業(yè)（如設(shè)備租賃和系統(tǒng)軟件），企業(yè)在出售（租賃）設(shè)備產(chǎn)品的同時(shí)，還向客戶提供融資和售后服務(wù)。在這些行業(yè)里，允許客戶分期付款，向客戶提供售后維護(hù)和技術(shù)更新服務(wù)，往往是取得收入的前置條件。因此，在這些行業(yè)里，企業(yè)與客戶簽訂一攬子協(xié)議，進(jìn)行捆綁銷售(BundledSales)的現(xiàn)象司空見慣以捆綁銷售方式進(jìn)行交易時(shí)，每份銷售合同通常包含三個(gè)要素：產(chǎn)品銷售（或租賃）、資金融通和售后服務(wù)，且往往只包括一個(gè)總價(jià)捆綁銷售下的收入確認(rèn)根據(jù)GAAP的要求，對于一攬子協(xié)議中的產(chǎn)品銷售（租賃）要素，同時(shí)符合四個(gè)條件（已簽定不可撤銷合同、產(chǎn)品已交付客戶使用、合同后續(xù)執(zhí)行成本以及貨款可回收性能夠合理確定）的，可以立即確認(rèn)銷售（租賃）收入；而對于一攬子協(xié)議中的資金融通和售后服務(wù)要素，則必須在融資和維護(hù)期限內(nèi)分期確認(rèn)收入確認(rèn)的難題：如何按照公允價(jià)值，將一覽子協(xié)議的總價(jià)在銷售（租賃）、資金融通和售后服務(wù)這三個(gè)要素之間進(jìn)行分配其他條件保持相同，資金融通和售后服務(wù)要素分配的金額越少，企業(yè)能夠立即確認(rèn)的銷售（租賃）收入就越多一些上市公司隨意改變收入分配所運(yùn)用的假設(shè)，蓄意低估融資收入和維護(hù)收入，夸大產(chǎn)品的銷售（租賃）收入2/5/202355廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Case:Xerox—百年老店的糊涂賬SEC的指控2002年4月，SEC指控Xerox操縱收入，虛增利潤。Xerox后支付1000萬美元罰款Xerox承認(rèn)1997-2001高估65億美元收入其中23.72億美元屬于在捆綁銷售中隨意改變分配基礎(chǔ)而虛增的收入復(fù)印機(jī)銷售收入融資收入維護(hù)收入武斷確定15%的ROE，低估融資收入，提前確認(rèn)復(fù)印機(jī)銷售收入以“毛利率規(guī)范化”為借口，高估復(fù)印機(jī)銷售毛利低估復(fù)印機(jī)維護(hù)毛利，夸大銷售毛利2/5/202356廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)抑制收入操縱、防范審計(jì)失敗的初步建議建議1：改革收入確認(rèn)準(zhǔn)則的概念基礎(chǔ)，夯實(shí)收益確定根基資產(chǎn)/負(fù)債觀下收入確認(rèn)準(zhǔn)則的重心以報(bào)表要素定義為出發(fā)點(diǎn)，首先對銷售交易可望流入的資產(chǎn)和清償?shù)呢?fù)債為出進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，然后再以相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的變動作為當(dāng)期收入的確定基礎(chǔ)，收入和費(fèi)用成為資產(chǎn)負(fù)債表的從屬項(xiàng)目重點(diǎn)在于辨認(rèn)和計(jì)量與銷售交易有關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，并以該項(xiàng)銷售交易所帶來的資產(chǎn)和負(fù)債能夠合理確定作為收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)收入/費(fèi)用觀下收入確認(rèn)準(zhǔn)則的重心以權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則為出發(fā)點(diǎn)，優(yōu)先考慮對銷售交易所形成的收入和費(fèi)用進(jìn)行直接的確認(rèn)和計(jì)量，與此相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債成為利潤表的從屬項(xiàng)目重點(diǎn)在于判斷盈利過程是否完成以盈利過程是否完成作為收入確認(rèn)重心，最大的缺陷在于收入的規(guī)范要么過于寬泛，要么過去詳細(xì)資產(chǎn)/負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀的優(yōu)劣判斷銷售交易是否已經(jīng)導(dǎo)致資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，比判斷盈利過程是否完成，似乎更具把握性以盈利過程是否完成作為收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，需要對特殊行業(yè)和特殊交易提供十分詳盡的指南，助長了規(guī)則基礎(chǔ)的蔓延資產(chǎn)/負(fù)債觀有利于保持資產(chǎn)負(fù)債表的“純潔性”，避免不能帶來現(xiàn)金流量的待攤和遞延項(xiàng)目反映在資產(chǎn)負(fù)債表上2/5/202357廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)抑制收入操縱、防范審計(jì)失敗的初步建議建議2：甄別預(yù)警信號，改進(jìn)審計(jì)方法應(yīng)收賬款增幅高于收入增幅計(jì)提了巨額的壞賬準(zhǔn)備收購日前毛利率大幅波動銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)與客戶發(fā)生套換交易收入主要來自關(guān)聯(lián)交易銷售收入與經(jīng)營性現(xiàn)金流量背離收入的大幅增加來自單一或少數(shù)客戶期末發(fā)生大額銷售大量退貨2/5/202358廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Y公司收購WY公司購買日:6.30CPA的審計(jì)范圍?2/5/202359廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)Q公司收購S公司購買日:12.592%8%審計(jì)范圍?2/5/202360廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)天津海運(yùn)案例應(yīng)收賬款--香港船務(wù)代理公司應(yīng)收賬款—日本船務(wù)代理公司天津海運(yùn)會計(jì)記錄香港船務(wù)會計(jì)記錄差額天津海運(yùn)會計(jì)記錄日本船務(wù)會計(jì)記錄差額30,21262529,58747,77887746,901”空箱補(bǔ)償費(fèi)“（1999-2002）2003年及以前年度，其期末余額得到了對方的確認(rèn)負(fù)責(zé)審計(jì)的注冊會計(jì)師也予以確認(rèn)2/5/202361廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司—從績優(yōu)到巨虧的蛻變

--業(yè)績圖像(1998-2003凈利潤32.92)

2/5/202362廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司—從績優(yōu)到巨虧的蛻變

--經(jīng)營性現(xiàn)金流量(應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)10.72)

2004Q32/5/202363廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司與競爭對手產(chǎn)銷量比較2/5/202364廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司存貨及跌價(jià)準(zhǔn)備2/5/202365廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司跌價(jià)準(zhǔn)備占比2/5/202366廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司存貨與競爭對手比較2/5/202367廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)（2）歷年壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況賬齡計(jì)提比例19992000200120021年以內(nèi)0%440,643.8257,115.8383,851.2456,505.41-2年10%946.61275.951,188.7793.02-3年30%169.5473.4954.63,221.83-4年50%---91.911.8521.84-5年80%------77.17.85年以上100%---------79.4應(yīng)收款余額441,759.9258,957.0436,083.4461,129.2其中：AR269,122.5182,145.4288,277.9422,355.6其他應(yīng)收款172,637.476,811.6147,805.538,773.6關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款167,338.759,254.7138,432.928,248.3關(guān)聯(lián)比例37.88%22.88%31.74%6.13%壞賬準(zhǔn)備余額113.4315.5918.81,392壞賬計(jì)提比例0.03%0.12%0.21%0.30%2/5/202368廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況2/5/202369廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司壞賬準(zhǔn)備與競爭對手比較2/5/202370廈門國家會計(jì)學(xué)院(XiamenNAI)A公司的預(yù)警信號2001年，收入下降，應(yīng)收大副上升；2002年，收入增長33%，應(yīng)收增長46%