張金寶主講財務系統筆記

誰打敗了摩托羅拉?口1000天計劃的本質口用無節(jié)制的大降價去換取市場份額的戰(zhàn)略?？诖蠼祪r短期內刺激了市場份額的增長，但注定無法可持續(xù)增長，但注定無法可持續(xù)增長?？诟吖雷陨淼呢攧掌胶饽芰诘凸缹κ值呢攧湛勾驌裟芰?000天計劃的財務失策之處：口成本：摩托羅拉的成本偏高，從歷史上看就不是一家善于控制成本的公司。 價格戰(zhàn)不是其特長。如銥衛(wèi)星?！醅F金：利潤的雪崩導致研發(fā)投入不足，存量現金很快見底，新品推出緩慢， 無法進一步搶占市場，缺乏后勁?？诟偁帉κ郑骸皻骋话?，自損一千”。

■經典的財務平衡三角指標:凈現金流/現金存量｛流動性凈現金流/現金存量｛流動性｝｛盈利性｝凈現金流、現金存量｛流動性｝投資回報率=利潤/投資額（凈利潤）=｛利潤/總資產｝*｛總資產/凈資產｝企業(yè)資產=凈資產｛權益｝+負債投資回報=銷售利潤率投資回報=銷售利潤率總資產周轉率財務杠桿利潤/銷售收入 *銷售收入/總資產*總資產/凈資產做企業(yè)的核心秘訣：天道酬勤！銷售利潤率的管理思維：找到行業(yè)的平均值找到行業(yè)的最高值分析我們的差距降低降低總資應收賬款成本：資金占用成本，機會成本管理成本（對賬、催帳）壞賬成本總資產周轉率：提高銷售收入，降低總資產f1.本質是企業(yè)對客戶的投資，通過給客戶提供無息貸款以達到市場的占有量應收賬款2.通過給客戶提供無息貸款的方式來換取市場份額的增長3.一筆應收款收不回來要做10筆業(yè)務才能彌補回來I4.只有收到錢才有收益「1.零庫存：整個企業(yè)綜合協調，整齊劃一2.存貨<2.以訂單生產3.諾基亞的存貨管理：新網工業(yè)園模式｛即供應商石廠房附近建了傳送帶，節(jié)約物流成本r1.盈方平衡點也叫死亡之點3.固定資產保本點變動成本固定資產盈虧平衡點就是企業(yè)的固定風險，固定資產買來就成為固定成本令企業(yè)成本=固定成本+3.固定資產保本點變動成本固定資產盈虧平衡點就是企業(yè)的固定風險，固定資產買來就成為固定成本令企業(yè)成本=固定成本+變動成本資金流（現金為主）O資金流（現金為主）投融資：如何去平衡企業(yè)值多少錢？市盈利率法：用來進行公司估值的最常用的方法企業(yè)值多少錢=利潤*市盈利的倍數（一般情況5—12倍）倍數受哪些因素的影響?玲自由現金流折現法企業(yè)的管理系統完善程度公司所處的行業(yè)企業(yè)增長空間企業(yè)戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式企業(yè)的收入，市場份額，以及現金流情況公司所處的行業(yè)企業(yè)增長空間企業(yè)戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式企業(yè)的收入，市場份額，以及現金流情況企業(yè)的管理系統完善程度企業(yè)的人才團隊勝任力企業(yè)的經營風險建立系統就是把企業(yè)建成鐵打的營盤，把員工變成流水的兵系統越健全，對員工要求就越低企業(yè)對高管要進行一項測試叫離職測試：讓他離開三周或者一個月的時機公司，斷了他的移動設施，看公司是否能正常運轉，如果公司正常很合格，要么改正要么換人。如果公司亂得一團糟，要么改正，要么換人。企業(yè)管理系統戰(zhàn)略系統營銷系統供應鏈系統組織系統財務系統產品生產系統品牌文化系統企業(yè)的六大元素CEO:首席執(zhí)行官COO：運營總監(jiān)（總經理）CFO：財務總監(jiān)CSO:營銷總監(jiān)CHO：人力資源總監(jiān)lCTO：技術總監(jiān)企業(yè)家和資本家的三種區(qū)別:f1.把公司當兒子養(yǎng)企業(yè)家<2.f1.把公司當兒子養(yǎng)企業(yè)家<2.用一生來賺錢〔3.爬樓梯資本家把公司當豬養(yǎng)用一夜來賺錢坐電梯企業(yè)家是共和國脊梁，我們尊重企業(yè)家，但是企業(yè)家也必須具備一定的資本家的思維。例1：伊利奶粉經銷商，先打款后發(fā)貨發(fā)貨：30天算賬：3個月付款：20天130天*50萬/天=6500萬元（墊付資金）例2：蘇寧電器一年的營業(yè)額是1200億，算資金缺口。應收賬款0天+庫存0天一90天現金池：一般現金池占銷售收入的5%—10%左右（也可以根據不同企業(yè)、行業(yè)的需求）資金流]2.營運資金〔3.長期投資資金營運資金營運資金需求公式：現金缺口=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數一應付賬款周轉天數企業(yè)的現金缺口與營運周期成正比控制企業(yè)銷售收入的增長降低應收賬款的天數降低存貨周轉天數在不影響企業(yè)信用的條件下，盡可能的延長應付控制企業(yè)銷售收入的增長降低應收賬款的天數降低存貨周轉天數在不影響企業(yè)信用的條件下，盡可能的延長應付賬款的時間企業(yè)現金缺口與年銷售收入成正比銷售收入越大，需要的資金越多降低：營運資金需要的最好方法*財務人員為企業(yè)創(chuàng)造價值，方法之一，為企業(yè)創(chuàng)造信譽的方式增加企業(yè)的財富企業(yè)去融資是要在企業(yè)不缺錢的時候去融資財務人員給供應商付款，絕對不能拖欠，哪怕一個小時，也絕不提前一天。半年或一年以后，再與供應商談判的時候，我就要申請更長的付款時間根據企業(yè)目前的情況來編制A1.是老板娘的第一張表（最重要的表）現金流量表要進行格式改變與創(chuàng)新（不能用國家財政部標準格式）（現金流量表'流水賬匯總表現金工具 \資金日報表偵4.老板娘個人現金流量表（簡單、清晰）l資金預測表：按周報送預算分三個層次：1.財務預測一心中無劍，手中有劍全面預算一心中有劍，手中有劍超越預算一心中有劍，手中無劍預算是戰(zhàn)略執(zhí)行的保障，戰(zhàn)略決定成敗，企業(yè)必須應該做5—10年保障規(guī)劃，3年運營計劃，1年的數字預數。預算必須與工作計劃對應。預算就是工作計劃的貨幣表達。r一1.做預算是全員的事情預算是資源分配的工具— 2.特別是業(yè)務部門的事情I一3.誰干活誰做預算預算不是控制成本的工具，預算是資源調配的工具。預算是考核人才信用唯一的工具☆說的出就是預算，做的到就是信用誰打敗了摩托羅拉?口摩托羅拉VS諾基亞：口銷售收入：300億美元VS600億美元口銷售利潤率：11%VS17.8%口存貨周轉天數：90天VS45天口市場份額：23%VS30%口諾基亞無論在市場份額，盈利能力，經營效率上都比摩托羅拉有著明顯的優(yōu)勢。不苦練企業(yè)內功，光靠簡單的價格戰(zhàn)就能打贏這樣的一個對手嗎？業(yè)務與財務的關系財務核算以財務部門為準還是以業(yè)務部為準?業(yè)務部門與財務部門有哪些業(yè)務關系？業(yè)務部門與財務部門哪些關系處理融洽？業(yè)務部門與財務部門哪些方面有矛盾沖突?服務部與財務部的矛盾2010年服務部收入3000萬元，假設利潤率是10%，請：服務部經理核算一下我們的服務利潤是多少？服務部利潤=3000萬*10%=300萬財務部會給我們核算的服務利潤