全球及中國熔斷器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

全球及中國熔斷器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、熔斷器行業(yè)概況熔斷器是對(duì)電路進(jìn)行過電流保護(hù)的器件。熔斷器于19世紀(jì)80年代起源于歐美國家，我國熔斷器起步于20世紀(jì)50年代，大致可分為三個(gè)階段：1）20世紀(jì)50年代初至70年代末：我國熔斷器產(chǎn)品引進(jìn)前蘇聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)。2）改革開放至1996年：熔斷器IEC標(biāo)準(zhǔn)引進(jìn)，我國熔斷器產(chǎn)品經(jīng)歷了15年左右的新舊交替期，代表性廠商為上海電器陶瓷廠、西安熔斷器廠等。3）1996年至今：熔斷器新一輪技術(shù)改革持續(xù)進(jìn)行，外資品牌為主導(dǎo)，國內(nèi)廠商不斷趕超。根據(jù)電力強(qiáng)弱和應(yīng)用場(chǎng)景不同，熔斷器可分為電子熔斷器和電力熔斷器。電子熔斷器一般適用于低電壓、小功率及電子控制等電路，主要應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品、家電、車用低壓電路等領(lǐng)域。電力熔斷器一般適用高電壓、大功率電路，主要應(yīng)用于傳統(tǒng)發(fā)電、輸配電、冶金、通信、風(fēng)光儲(chǔ)、新能源汽車等工業(yè)領(lǐng)域。二、熔斷器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)墚a(chǎn)品特點(diǎn)及競爭進(jìn)入門檻等因素影響，電力熔斷器市場(chǎng)競爭格局可分為三個(gè)層次：傳統(tǒng)工業(yè)用熔斷器、新興工業(yè)用熔斷器、特殊工業(yè)用熔斷器。熔斷器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況如下：三、全球熔斷器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析熔斷器是電路保護(hù)器件中應(yīng)用領(lǐng)域最為廣泛的器件之一，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球電路保護(hù)器件市場(chǎng)規(guī)模為69.8億美元，其中過電壓保護(hù)器件銷售金額為35.7億美元，占比為51.2%，熔斷器銷售金額為22.04億美元，占比為31.6%。2008-2019年全球熔斷器市場(chǎng)規(guī)模和銷售數(shù)量總體保持著上升趨勢(shì)。2019年全球熔斷器終端應(yīng)用分布主要在電子器件、工業(yè)、汽車、住宅四大領(lǐng)域，占比分別為35%、31%、23%、11%。四、熔斷器行業(yè)競爭格局分析熔斷器行業(yè)存在安規(guī)認(rèn)證壁壘和市場(chǎng)壁壘和規(guī)模壁壘，由于是電氣安全器件，安全可靠的質(zhì)量需經(jīng)過大批量、長期應(yīng)用等證實(shí)，具有大批量、長期良好的安全保護(hù)歷史的企業(yè)，才能逐步形成品牌效應(yīng)，經(jīng)過100多年的發(fā)展，熔斷器行業(yè)成為寡占競爭市場(chǎng)。從行業(yè)地位及市場(chǎng)占有率情況來看，其中熔斷器生產(chǎn)商Littelfuse、伊頓/Bussmann、美爾森/Mersen、PEC、SCHURTER、ABB、SOC合計(jì)占有全球約90%的市場(chǎng)份額，品牌集中在美日歐。2019年主流整車企業(yè)中，中熔、Bussmann、Mersen占比分別為55%、30%、10%，CR3占比達(dá)到95%，其中中熔在國內(nèi)新能源汽車用電力熔斷器市場(chǎng)份額約40%，全球市場(chǎng)份額超過20%。Littlefuse成立于1927年，是電路保護(hù)、電源控制和傳感領(lǐng)域全球領(lǐng)先的企業(yè)。公司產(chǎn)品包括保險(xiǎn)絲、半導(dǎo)體產(chǎn)品、電阻、繼電器和傳感器等，為客戶提供創(chuàng)新、高質(zhì)量的解決方案。Littlefuse所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品潛在市場(chǎng)超過150億美元。Littlefuse2020年?duì)I收達(dá)到14.46億美元（約93億RMB），凈利潤1.3億美元（約8.4億RMB）。國內(nèi)熔斷器主要企業(yè)為好利來、中熔電氣等。好利來成立于1992年，于2014年在深圳證券交易所中小板上市，主營業(yè)務(wù)為熔斷器、自復(fù)保險(xiǎn)絲等過電流、過溫電路保護(hù)元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品為電子熔斷器，主要保護(hù)電信號(hào)和小能量回路，廣泛應(yīng)用于電子產(chǎn)品、家電、通信、新能源、工業(yè)設(shè)備等領(lǐng)域，為我國熔斷器行業(yè)電子熔斷器龍頭企業(yè)。中熔電氣主營業(yè)務(wù)為熔斷器及相關(guān)配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品為電力熔斷器，主要保護(hù)大能量回路，主要應(yīng)用于新能源汽車、新能源風(fēng)光發(fā)電及儲(chǔ)能、通信、軌道交通、工業(yè)控制等工業(yè)領(lǐng)域。中熔電氣與好利來產(chǎn)銷量、經(jīng)營規(guī)模對(duì)比情況如下：2020年中熔、好利來、Littlefuse的毛利率分別為45.2%、40.9%、34.7%，中熔比Littlefuse毛利率高10.5pct，比好利來毛利率高4.3pct。毛利率拉開差距的原因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同。在產(chǎn)品難度上，適用于高電壓、大功率電路的電力熔斷器比適用于低電壓、小功率的電子熔斷器難度更高，因此中熔毛利率高于Littlefuse、好利來。五、中國熔斷器行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇1、新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)隨著科技的快速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)、新能源、智能電網(wǎng)、軌道交通、通信、數(shù)字技術(shù)等正推動(dòng)電子電力行業(yè)發(fā)生革命性變革，應(yīng)用于電子電力行業(yè)的熔斷器產(chǎn)品也在同步發(fā)生變革。目前熔斷器應(yīng)用領(lǐng)域逐漸多樣化，相應(yīng)地對(duì)熔斷器品質(zhì)性能提出了更高的要求，如新能源汽車要求熔斷器能夠隔離和消除電動(dòng)汽車高壓電路的短路故障，智能化技術(shù)的應(yīng)用要求熔斷器具備相應(yīng)的預(yù)判及響應(yīng)能力，高壓輸配電的發(fā)展對(duì)熔斷器材料要求相應(yīng)提升。新興產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展正加快促進(jìn)熔斷器產(chǎn)品的升級(jí)迭代，熔斷器制造廠商需抓住發(fā)展機(jī)遇，不斷加大技術(shù)投入，開發(fā)新材料、新工藝，引入智能化元素，研發(fā)新型產(chǎn)品。2、生產(chǎn)制造向我國集中，帶來技術(shù)提升我國市場(chǎng)廣闊，勞動(dòng)力、土地、技術(shù)研發(fā)等具備成本優(yōu)勢(shì)，全球知名電路保護(hù)器件制造商均擴(kuò)大了在中國的生產(chǎn)規(guī)模及市場(chǎng)投入，如伊頓、美爾森、Littelfuse均在中國設(shè)立了生產(chǎn)基地或經(jīng)銷渠道。國際電路保護(hù)器件生產(chǎn)向中國的轉(zhuǎn)移，不僅擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模，更將先進(jìn)技術(shù)帶入我國，迅速提高了中國電路保護(hù)器件行業(yè)的整體水平。目前，我國已形成以西安、上海、廈門為主的多個(gè)熔斷器生產(chǎn)制造基地，少數(shù)國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)正在加速趕超外資企業(yè)，部分關(guān)鍵技術(shù)已處世界領(lǐng)先水平，未來將展開進(jìn)一步競爭。3、國家產(chǎn)業(yè)政策支持，有利長遠(yuǎn)發(fā)展熔斷器作為電路系統(tǒng)核心保護(hù)器件，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游產(chǎn)業(yè)政策的支持將有利于行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中將太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)集成技術(shù)開發(fā)應(yīng)用、逆變控制系統(tǒng)開發(fā)制