金融學(xué)綜合2001試題答案

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2001年入學(xué)考試一、（每題3分，共15分 （）商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（ l0．世界上第一家制商業(yè)銀行是銀行。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2001年入學(xué)考試一、（每題3分，共15分貨幣供應(yīng)量：是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通和支付的貨幣存量?，F(xiàn)階段，我前每場(chǎng)價(jià)格/每股稅后利潤(rùn)。這一比率便于人們權(quán)衡的成本收益，是人們做出股票投資決策時(shí)最重要的指標(biāo)之一同時(shí)市盈率還可以反映投機(jī)價(jià)值或作為新股的。：是一國(guó)通過法令對(duì)外匯的收支、結(jié)算、和使用所采取的限制措或平衡國(guó)際收支的方法有三種：①數(shù)量性：國(guó)家外匯管理機(jī)構(gòu)對(duì)外匯買限制進(jìn)口商品品種、數(shù)量和國(guó)別的目的。②成本性：國(guó)家外匯管理機(jī)構(gòu)對(duì)外匯。實(shí)行復(fù)匯率制，利用外匯成本的差異，間接影響不同商品的出口。③混合性：保險(xiǎn)理賠：是指保險(xiǎn)標(biāo)的因或事故損失后，保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，二、簡(jiǎn)要回答下列問題（每題5分，共30分答（1再貼現(xiàn)率指買進(jìn)商業(yè)銀行所持有的未到期商業(yè)票據(jù)時(shí)所用的貼現(xiàn)利率。通過再貼現(xiàn)，向商業(yè)銀行融通，解決商業(yè)銀行短期不足。再貼現(xiàn)率是對(duì)商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率實(shí)質(zhì)上就是向商業(yè)銀行的放款利率提高貼現(xiàn)率，就是不鼓勵(lì)商業(yè)銀行向借款，限制商業(yè)銀行的借款愿望，這就影響到商業(yè)銀行的成本和足額準(zhǔn)備金的持有量，從而影響商業(yè)銀行的融資決策。同時(shí)，商業(yè)銀行就會(huì)和提高貨幣供應(yīng)量的目的。反之，降低貼現(xiàn)率則會(huì)出現(xiàn)相反的效果。通過其他途徑籌資，不依賴于再貼現(xiàn)，則就不能有效控制貨幣供給。濟(jì)；同樣當(dāng)經(jīng)濟(jì)不振時(shí)，再低的再貼現(xiàn)率也不會(huì)促進(jìn)銀行的。（1）和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大資本是銀行資本的基礎(chǔ)附屬資本則包括未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備、鑒于銀行審慎的是最低資本充足率，巴塞爾協(xié)議確定的銀行必須保持的最低資本充足率為8%，其中資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不少于4%。作為商業(yè)銀行自我約束我國(guó)家的重要指標(biāo)，是保證公平競(jìng)爭(zhēng)和銀行持續(xù)發(fā)展的重要工②有利于增強(qiáng)我國(guó)的宏觀調(diào)控力度巴塞爾協(xié)議通過規(guī)定適度的資本充足率來、③有利于推動(dòng)我國(guó)銀行監(jiān)督管理的規(guī)范化巴塞爾協(xié)議是國(guó)際性的銀行監(jiān)督管施巴塞爾協(xié)議還可以促進(jìn)我國(guó)改進(jìn)模式從常規(guī)性稽核監(jiān)督向以防范為的審慎轉(zhuǎn)變，使我國(guó)的銀行系統(tǒng)化、規(guī)范化。、、發(fā)展步伐，進(jìn)一步完善現(xiàn)行的金融法律，而且本身就是促進(jìn)我國(guó)金融法制現(xiàn)代化的重、利率平價(jià)理論又分為拋補(bǔ)利率平價(jià)（coveredinterest-rateparity,CIP）和非拋補(bǔ)利率平價(jià)（uncoveredinterestparityUIP）兩種。拋補(bǔ)利率平價(jià)。假定甲國(guó)上一年期存款利率為i，乙國(guó)上同種利率為i*，即期匯率為e（直接標(biāo)價(jià)法f為一年的遠(yuǎn)期匯率。如果投資于本國(guó)則每一單位本國(guó)貨幣到期可增值為：11i)1

如果投資乙 fe

(1i*有遠(yuǎn)期合約的拋補(bǔ)方式交易時(shí)，市場(chǎng)會(huì)最終使利率和匯率間形成下列關(guān)系：1i

f(1i*，若記即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的升（貼）e

feii*年后的匯率為Ee，則在乙

(1i*。如果在本 市場(chǎng)上進(jìn)行相應(yīng)的操作以使兩者相同,這樣，在市場(chǎng)處于平衡狀態(tài)時(shí)，有下式成立：1ie

(1i*

ii*E利用非拋補(bǔ)利率平價(jià)的一般形式進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的并不多見，這是因?yàn)轭A(yù)期的匯率變動(dòng)對(duì)非拋補(bǔ)率平價(jià)一般是對(duì)遠(yuǎn)期匯場(chǎng)的分析聯(lián)系的。（1）商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于自身管理方面的而可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生示哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該予以考慮、這些風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因何在、它們的如何，這就是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。，。第二概率法概率法是指人們對(duì)某一隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性做出的估計(jì)。，。三、判斷（每題1.5分，共15分。在括弧內(nèi)正確的打√，錯(cuò)誤的打M=BK（√開放性投資基金股權(quán)結(jié)構(gòu)是開放的投資者可以隨時(shí)也可以隨時(shí)贖回（√商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、性和安全性（√外匯業(yè)務(wù)不等于外匯遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)（√（×（×）商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（√ （×l0．世界上第一家制商業(yè)銀行是銀行。（×四、論述題（每題20分，共40分，第1題必答，后2題任選1題回答）（1）公開市場(chǎng)操作是指在市場(chǎng)上公開各種債券以控制貨幣供給量及影響利率水平行為。當(dāng)要放松銀刺激經(jīng)濟(jì)央行可買進(jìn)債券以增貨幣供給當(dāng)需要遏通貨膨防止經(jīng)過熱時(shí)進(jìn)行反作公開市政策作為最重要，，不斷完善的建設(shè)、健全操作種類、加大公開市場(chǎng)操作的實(shí)施力度等等，近五年公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是市場(chǎng)化國(guó)家主要貨幣政策調(diào)控工具之一。實(shí)際上反映了動(dòng)性體系，加強(qiáng)債券資產(chǎn)管理，以更好實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。2．試述保 運(yùn)用中存在那些問題，答：所謂保險(xiǎn)運(yùn)用，是指保險(xiǎn)公司為擴(kuò)充保險(xiǎn)補(bǔ)償能力社會(huì)平均利潤(rùn)而利用所籌集的保險(xiǎn)在各國(guó)資本市場(chǎng)上進(jìn)行的有償營(yíng)運(yùn)。在此，保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)投資的主體，保險(xiǎn)則構(gòu)成了保險(xiǎn)投資活動(dòng)中的客體，而保險(xiǎn)投資的結(jié)果便是投資收益（盈或虧。保險(xiǎn)公司投資的最大目標(biāo)則是通過保險(xiǎn)的有償營(yíng)運(yùn)，創(chuàng)造最大的投資價(jià)值。，保險(xiǎn)運(yùn)用的意險(xiǎn)運(yùn)用的意義包括以下兩點(diǎn)：既使保險(xiǎn)公司著其他行業(yè)的利潤(rùn)又使整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)尤其是一些大保險(xiǎn)公司的地位得到我國(guó)保險(xiǎn)運(yùn)用的問中銀行存款達(dá)786億元，占可運(yùn)用的52.9%，其余大部分亦被用于國(guó)債。著7次降息保險(xiǎn)公司投資的收益率也由10%以上降至3%左右，其實(shí)際收益水1入資本市場(chǎng)在投資領(lǐng)域與國(guó)際慣例接軌可以肯定的是中國(guó)的保險(xiǎn)投資回逐步成熟，這一方面是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的需要同時(shí)也資本市場(chǎng)不斷發(fā)育和國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)投資政策（1）①?gòu)?qiáng)強(qiáng)合并且銀行并購(gòu)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。以往的并購(gòu)常常是實(shí)力雄厚的大銀行收銀行之間的并購(gòu)，合并涉及的金額也不斷擴(kuò)大。其中花旗銀行與旅行者的合并金額達(dá)743億；國(guó)民銀行與美洲銀行的合并，總值達(dá)616億。②跨行業(yè)合并成為新熱點(diǎn)。如花旗銀行的母機(jī)構(gòu)花旗公司同旅行家合并為花旗新成的的業(yè)務(wù)圍包含商業(yè)銀行投資銀行保險(xiǎn)業(yè)幾乎所的金融領(lǐng)域并成為球第一業(yè)務(wù)范涵蓋最的國(guó)際服務(wù)通銀行摩根財(cái)?shù)暮喜⒁彩侨绱?。這新型的并使得銀行務(wù)日益多，廣泛涉及、和險(xiǎn)等業(yè)務(wù)③銀行界兼并越來越多比如荷蘭國(guó)際銀行收購(gòu)巴林銀行德意志銀行收購(gòu)信場(chǎng)、改善銀行效率、追求轉(zhuǎn)移效應(yīng)，以及管理層動(dòng)機(jī)等等。。③。在金融領(lǐng)域內(nèi)的廣泛運(yùn)用，是20世紀(jì)90年代以來國(guó)際銀系統(tǒng)等技術(shù)的發(fā)達(dá)與先進(jìn)程度的應(yīng)用需要大量的資本投入大銀行無疑在金。④的易致性金融和金融自由化在提高各國(guó)金融運(yùn)行效率的同時(shí)也加優(yōu)勢(shì)銀行并購(gòu)這些有問題銀行可以防范和化解，穩(wěn)定