中國螢石行業(yè)發(fā)展現狀、供需格局發(fā)展趨勢分析

中國螢石行業(yè)發(fā)展現狀、供需格局發(fā)展趨勢分析

一、現狀

螢石是中國戰(zhàn)略性稀缺礦產，國內儲采比嚴重低于世界平均水平。近年來，中國持續(xù)出臺政策規(guī)范行業(yè)生產，環(huán)保高壓加速中小企業(yè)出清，中國螢石產量逐年下降。螢石下游需求穩(wěn)定，近年來氟化工行業(yè)景氣上行，螢石供需格局持續(xù)改善。根據調查數據顯示，螢石價格自2017年初1600元/噸上漲至2018年高點3700元/噸，盈利重心持續(xù)上移。

螢石作為氟化鈣的結晶，廣泛應用于冶金、化工、建材、光學、新能源等領域。氫氟酸是螢石下游主要產品，工業(yè)上常用濃硫酸與酸級螢石精粉反應生產氫氟酸來提取氟元素，并由此形成了門類眾多、規(guī)模龐大的氟化學工業(yè)。氟化工主要包括氟烷烴、含氟聚合物、無機氟化物及含氟精細化學品四大類產品。冶金級螢石精粉和高品位螢石原礦可直接用于建材工業(yè)與鋼鐵工業(yè)，螢石在冶金工業(yè)中主要用作助溶劑，用于降低難熔物質熔點、促進爐渣流動、充分實現渣與金屬分離的作用；建材工業(yè)中主要用作硅酸鹽水泥的輔助原料，加速固相反應，縮短燒成時間，使熟料松脆。

螢石下游應用領域廣泛

2008-2018年中國螢石產量走勢

氫氟酸是螢石下游最主要產品，約占螢石消費結構52%；其他主要消費領域包括鋼鐵、氟化鋁、建材等。

螢石下游主要消費結構（%）

氫氟酸是螢石最大的下游產品。根據金石資源招股說明書，每生產1噸氫氟酸需消耗螢石精粉2.3噸。根據調查數據統(tǒng)計，2014-2018年中國氫氟酸產量持續(xù)增長，年復合增長率達6.8%，四年中每年產量平均增加12.05萬噸，2018年已達164.83萬噸，同比增長15.5%。根據IHF統(tǒng)計，氫氟酸下游主要用于有機氟化工，其次是電解鋁，少量用于生產催化劑與鈾燃料。

2013~2018年氫氟酸產量情況

根據《蒙特利爾議定書》基加利修正案，發(fā)達國家將于2019年開始削減第三代制冷劑產能及用量。其中美國等主要發(fā)達國家2019年削減10%，俄羅斯、白俄羅斯、哈薩克斯坦等五國2020年削減5%。由于目前第四代制冷劑技術尚不成熟，海外國家消減三代制冷劑將刺激中國出口，中國主流制冷劑廠商紛紛規(guī)劃擴產，未來三代制冷劑將比例將進一步提高。第二代制冷劑R22用于定頻空調，第三代制冷劑R410a用于變頻空調，后者比前者含氟量高18%左右，三代制冷劑的普及將刺激螢石需求增加。

2017年以來，在國內環(huán)保整治的背景下，氟化工行業(yè)景氣度提高，全產業(yè)鏈價格上漲，產業(yè)價格鏈傳導順暢。氫氟酸價格自2016年底6000元/噸上行至2018年12月份最高點14000元/噸，氫氟酸-螢石價差也持續(xù)擴大。

伴隨著宏觀經濟增速下行，螢石傳統(tǒng)應用領域鋼鐵、電解鋁、水泥、玻璃等行業(yè)增速下降，但整體需求依舊穩(wěn)定。螢石新應用領域持續(xù)打開：1）新能源工業(yè)中，含氟材料發(fā)揮著不可或缺的作用，主要產品包括鋰電池材料六氟磷酸鋰、鍍鋁硼氫氟酸電解液、各項性能優(yōu)良的含氟太陽能電池背膜、太陽能面板清洗及玻璃雕刻用高純氫氟酸等；2）新材料工業(yè)中，機氟材料由于具有優(yōu)良耐化學性、熱穩(wěn)定性、介電性、不燃不粘性等優(yōu)良性能，下游應用廣泛。整體看，螢石需求未來有望穩(wěn)中有增。

二、供給格局

螢石資源全球分布廣泛，目前已在全球40多個國家發(fā)現了具有工業(yè)價值的螢石礦藏。2017年全球已探明螢石礦物量約5億噸，其中2.7億噸可經濟開采。

全球螢石資源主要分布在亞洲的中國、蒙古，北美洲的墨西哥、美國等地，非洲的南非、肯尼亞和歐洲的西班牙、英國等地。其中，中國和南非是世界螢石儲量最豐富的國家，可經濟開采儲量均為4100萬噸，中國約占世界總儲量的15%

2017年全球螢石消費量為600萬噸，中國是全球螢石最大的產量國，2017年產量為380萬噸，約占全球總產量64%。

在螢石資源基礎儲量方面，近年來，中國查明的螢石資源基礎儲量不斷增加，增速趨于平穩(wěn)。根據國家統(tǒng)計局和國土資源部的統(tǒng)計，2018年中國查明的螢石資源基礎儲量約為4554.3萬噸。主要分布于湖南、浙江、江西、福建、安徽、內蒙古、河北等省區(qū)，其中湖南省的資源儲量居全國首位。2012-2018年中國螢石資源基礎儲量走勢

雖然出口下降，但從全球螢石資源的區(qū)域分布來看，中國仍是全球螢石消費的主要地區(qū)，約占全球總消費量的60%左右。此外，美國、墨西哥、俄羅斯也是全球螢石消費的重要地區(qū)，消費量分別占全球螢石消費量的6%、5%、3%左右。

比較生產規(guī)模，螢石的主要生產大國有中國、南非、墨西哥、蒙古和西班牙。其中，中國和南非是世界螢石儲量最豐富的國家，均占全球總儲量的15%左右。墨西哥、蒙古和西班牙的儲量分別占全球總儲量的12%、8%、2%左右。

2012-2017年中國螢石出口數量及出口額

目前，中國大多數螢石礦規(guī)模較小，開采技術和裝備水平落后，選礦方法主要是手選和浮選，造成資源浪費極大。開采無設計、生產無計劃,中低品位螢石礦棄之不采,采富棄貧的現象非常普遍。同時，許多礦山布局不合理，在開采過程中忽視環(huán)境保護，廢渣、尾礦、污水對礦區(qū)周邊環(huán)境造成嚴重危害，甚至破壞了當地人民群眾的生存條件。

中國螢石儲量僅占全球15%，近年來產量雖然有所下降，但全球產量占比仍在逐年提高，2017年產量占全球總產量約64%。中國對螢石資源的過度開發(fā)，使得螢石儲采比遠低于世界平均水平，參考2017年情況，中國螢石可采年限僅10.8年。由于螢石具有不可再生性，同時其對下游氟化工產業(yè)的重要性與必備性又賦予了其“戰(zhàn)略性資源”的重要意義，中國近年來不斷通過開采限制、出口限制及行業(yè)規(guī)范等措施保護螢石資源。

中國螢石開采行業(yè)“小散亂”現象嚴重，部分企業(yè)存在環(huán)保、安全設施不到位、偷采、盜采、無證開采、資源浪費嚴重等現象，螢石開采過程存在粉塵污染、廢水、尾礦砂等環(huán)境問題。2016年以來，中國在全國范圍內開展環(huán)保督查，國內環(huán)保高壓使得不規(guī)范小企業(yè)開工受到較大限制，眾多不符合環(huán)保設施和工藝要求的中小采選企業(yè)可能被關停。政策與環(huán)保雙重限制，中國螢石產量逐年下降；此外，中國螢石出口整體也呈現下降趨勢，2018年行業(yè)從凈出口首次轉為凈進口。

政策措施有利于引導螢石行業(yè)走向集中化、規(guī)模化、規(guī)范化經營。2019年1月工信部起草《螢石行業(yè)規(guī)范條件（征求意見稿）》，強調保證螢石開采規(guī)模，提高螢石開采效率，降低螢石開采能耗。開采規(guī)模方面，規(guī)范要求新礦山開采礦石量應不低于5萬噸/年；已投產礦山若擴建開采礦石量應不低于2萬噸/年。新建螢石選礦項目單條生產線日處理礦石能力應不低于150噸。行業(yè)開工門檻以及對項目經濟性要求的提高將推動行業(yè)集中度繼續(xù)上升。開采效率方面，規(guī)范規(guī)定露天開采礦