風險行業(yè)限額管理講義

2011年12月天津信用風險管理處李興衛(wèi)行業(yè)限額管理內(nèi)部材料注意保密第一頁，共五十三頁。限額管理理念一限額管理制度二計量與配置三目錄限額管理系統(tǒng)四第二頁，共五十三頁。目錄限額管理理念一限額管理制度二計量與配置三限額管理系統(tǒng)四第三頁，共五十三頁。限額管理理念不能把雞蛋放到一個籃子中分散風險不宜把雞蛋平均放到籃子中追求收益應(yīng)把雞蛋放到合適的籃子中均衡風險收益第四頁，共五十三頁。限額管理理念現(xiàn)有信貸資產(chǎn)可投放空間央行下達信貸規(guī)模資本充足監(jiān)管要求行業(yè)RiskReturnQ鋼鐵……？房地產(chǎn)……？公路……？有色……？紡織……？火電……？煤炭……？…………？風險調(diào)整收益利潤既定，風險最小風險既定，利潤最大第五頁，共五十三頁。相對來說，單個客戶/債項風險對銀行并不可怕，“小風小浪”易對付風險過于集中很可怕，“一壞一大片”，嚴重時能給銀行致命性打擊，直接威脅其生存風險集中：與總風險敞口相比，某一風險因素相關(guān)的敞口過大風險因素：行業(yè)、區(qū)域、擔保方式、期限、……管控之道：防患于未然，及時跟蹤、適時約束，定期評估、計提資本風險如火、資本似水?；馃嗤〝M承擔的風險有多大），滅火的水就需要多大（用以覆蓋風險的資本就應(yīng)有多大）。限額管理理念限額管理不可或缺第六頁，共五十三頁。由于各行業(yè)信貸資產(chǎn)的風險和收益存在差異，理論上，信貸資源在各行業(yè)間存在一個最優(yōu)配置，通過主動管理能達到風險總量鎖定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、利潤提升的目標。優(yōu)化結(jié)構(gòu)額度控制機制客戶準入機制客戶退出機制信貸審批機制行業(yè)結(jié)構(gòu)客戶結(jié)構(gòu)擔保結(jié)構(gòu)期限結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)品種…手段過程目標風險總量既定RAROC股東回報公司價值↑限額管理理念第七頁，共五十三頁。目錄限額管理理念一限額管理制度二計量與配置三限額管理系統(tǒng)四第八頁，共五十三頁。信用集中度風險制度體系規(guī)劃限額管理制度滿足新資本協(xié)議第二支柱監(jiān)管要求統(tǒng)籌管理客戶層面和組合層面集中度第九頁，共五十三頁。信用集中度風險管理辦法（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度業(yè)務(wù)范圍——涵蓋貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等表內(nèi)外信貸業(yè)務(wù)，以及債券投資、債券發(fā)行擔保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售等非信貸業(yè)務(wù)。信用集中度風險——單個信用風險暴露或信用風險暴露組合可能給農(nóng)業(yè)銀行帶來重大損失或?qū)е罗r(nóng)業(yè)銀行風險輪廓發(fā)生實質(zhì)性變化的風險，包括客戶層面及區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品及風險緩釋工具等組合維度的信用集中度風險。集中度指標——單一客戶風險集中度、單一集團客戶授信集中度、前十大單一客戶貸款集中度、前十大集團客戶授信集中度、法人客戶信貸份額集中度及各維度的組合信用集中度風險限額管控模式——剛性控制、時點約束、引導管理主要內(nèi)容——集中度控制、集中度風險監(jiān)測評估、集中度風險處置、集團并表集中度風險管理第十頁，共五十三頁。信用集中度風險管理辦法（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度新思路：超集中度規(guī)定，加計經(jīng)濟資本背景：監(jiān)管新規(guī)——單一客戶(集團)集中度，突破監(jiān)管法定值的，增加監(jiān)管資本要求0.02個百分點；突破監(jiān)管觸發(fā)值、且未在90天寬限期內(nèi)恢復的，增加監(jiān)管資本要求0.015個百分點；突破監(jiān)管目標值、且未在120天寬限期內(nèi)恢復的，增加監(jiān)管資本要求0.01個百分點。擬加計方式：客戶層面的集中度超限：比照監(jiān)管資本懲罰機制，對超限的客戶（集團）加計經(jīng)濟資本，加計比例與監(jiān)管資本懲罰量相當。組合層面的集中度超限：比照客戶層面的集中度超限加計比例，組合限額超限后，以超限額度為基數(shù)，加計一定比例的經(jīng)濟資本，由超限用信的分行和用信增速高的分行承擔。第十一頁，共五十三頁。信用集中度風險管理辦法（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度新思路：分類設(shè)置單一客戶集中度背景：監(jiān)管規(guī)定——監(jiān)管法定值、監(jiān)管觸發(fā)值、監(jiān)管目標值15%14.5%14%分類設(shè)置：指標客戶類型集中度預(yù)警值集中度控制值單一客戶風險集中度AAA+、AAA客戶監(jiān)管目標值（注1）監(jiān)管觸發(fā)值（注2）其他5%（注3）6%（注3）單一集團客戶授信集中度監(jiān)管部門認定為主權(quán)的用信實體，及我國中央政府投資的公用企業(yè)（注4）監(jiān)管目標值監(jiān)管觸發(fā)值其他8%（注3）9%（注3）注：1、監(jiān)管目標值未明確的，集中度預(yù)警值為集中度控制值下浮一個百分點；2、監(jiān)管觸發(fā)值未明確的，集中度控制值設(shè)置為監(jiān)管法定值；3、監(jiān)管部門另有規(guī)定的，按孰嚴執(zhí)行；4、包括鐵道部、中石油、國家電網(wǎng)、中移動等客戶；遇國家政策及監(jiān)管規(guī)定有調(diào)整的，客戶清單作相應(yīng)調(diào)整。

第十二頁，共五十三頁。法人信貸份額集中度管理規(guī)定（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度法人客戶信貸份額——法人客戶在農(nóng)業(yè)銀行信貸余額占其在所有金融機構(gòu)信貸總余額的比例，計算農(nóng)業(yè)銀行信貸余額時可剔除總行規(guī)定的低信用風險業(yè)務(wù)管控模式——引導管理，按月監(jiān)測分析客戶信用等級集團客戶/單一客戶我行信貸余額集中度建議值A(chǔ)AA+、AAA和AAA-單一客戶超過10億元集團客戶超過15億元AA+、AA和AA-單一客戶超過5億元集團客戶超過10億元A+、A單一客戶超過2億元集團客戶超過5億元其他單一客戶超過1億元集團客戶超過2億元指標設(shè)置——依據(jù)客戶信用等級、在我行用信規(guī)模等，分檔設(shè)置管控值第十三頁，共五十三頁。法人信貸份額集中度管理規(guī)定（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度主要管理思路：情形一：客戶在我行信貸余額未比年初增加，但客戶在其他金融機構(gòu)貸款到期歸還，導致信貸份額集中度超過建議值的，對于正常、關(guān)注類貸款客戶，自突破適宜值當月（不含）起，給予一定的觀察期：一、觀察期內(nèi)，應(yīng)審慎審批新增信貸業(yè)務(wù)，新簽訂信貸合同須報備原審批行信用審批部門；經(jīng)營行要加大風險跟蹤監(jiān)測力度，客戶經(jīng)理要提高貸后現(xiàn)場檢查頻度。二、觀察期結(jié)束后，信貸份額集中度仍突破適宜值的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，重新進行貸款風險分類形態(tài)認定。經(jīng)營行要召開信用風險管理委員會（未設(shè)置信用風險管理委員會的，召開風險管理委員會），對客戶風險專題分析會診：1、確認風險未加大的，在集中度降回適宜值前，對于已審批信貸業(yè)務(wù)，須報備原審批行信用審批部門后方可續(xù)作。對于新增信貸業(yè)務(wù)，客戶信貸份額集中度超過適宜值前審批權(quán)限在一級分行的，新增信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收總行；客戶信貸份額集中度突破適宜值前審批權(quán)限在一級分行（不含）以下的，新增信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收一級分行。經(jīng)營行客戶經(jīng)理要加強貸后現(xiàn)場檢查。2、確認風險加大的，應(yīng)暫停發(fā)放客戶用信，并按照風險事件處置管理相關(guān)制度規(guī)定，采取措施保全資產(chǎn)。第十四頁，共五十三頁。法人信貸份額集中度管理規(guī)定（規(guī)劃中，正在起草）限額管理制度主要管理思路：情形二：客戶在我行信貸余額比年初增加的，客戶信貸份額集中度超過適宜值的，自突破適宜值當月（不含）起，給予一定的觀察期：一、觀察期內(nèi)，對于已審批信貸業(yè)務(wù)，須報備原審批行信用審批部門后方可續(xù)作。對于新增信貸業(yè)務(wù)，客戶信貸份額集中度超過適宜值前審批權(quán)限在一級分行的，新增信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收總行；客戶信貸份額集中度突破適宜值前審批權(quán)限在一級分行（不含）以下的，新增信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收一級分行。經(jīng)營行要加大風險跟蹤監(jiān)測力度，客戶經(jīng)理要提高貸后現(xiàn)場檢查頻度。二、觀察期結(jié)束后，客戶信貸份額集中度仍突破適宜值的，經(jīng)營行要召開信用風險管理委員會（未設(shè)置信用風險管理委員會的，召開風險管理委員會），對客戶風險專題分析會診：1、確認風險未加大的，在集中度降回適宜值前，信貸業(yè)務(wù)審批及貸后管理繼續(xù)按觀察期內(nèi)的規(guī)定執(zhí)行；2、確認風險加大的，應(yīng)暫停發(fā)放客戶用信，并按照風險事件處置管理相關(guān)制度規(guī)定，采取措施保全資產(chǎn)。第十五頁，共五十三頁。行業(yè)限額管理辦法限額管理制度管理原則：業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制相結(jié)合。將風險控制在我行可承受范圍內(nèi)，防止系統(tǒng)性行業(yè)風險，實現(xiàn)風險與收益的合理均衡，促進業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。結(jié)構(gòu)優(yōu)化與資本約束相結(jié)合。在滿足資本充足要求基礎(chǔ)上，合理配置行業(yè)限額，推動落實潛在風險客戶退出計劃，促進信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。彈性引導與額度管控相結(jié)合。實行“扶優(yōu)限劣”的策略，對維持、壓縮和退出類客戶實行剛性約束，給予支持類客戶較充分的信貸空間。限額類型：行業(yè)限額分為指令性限額和指導性限額兩種類型。指令性限額實行額度管控，相關(guān)信貸業(yè)務(wù)要在限額控制目標內(nèi)，原則上不得突破限額辦理；指導性限額實行額度引導，總行對限額使用情況進行監(jiān)測評價，分行依據(jù)限額提示把握信貸投放節(jié)奏，調(diào)整行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)。第十六頁，共五十三頁。行業(yè)限額管理辦法（續(xù)1）限額管理制度年度管理方案：根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及風險偏好，按年編制下達年度行業(yè)限額管理意見，統(tǒng)一限額管理政策，確定設(shè)限行業(yè)、限額類型、設(shè)限額度、區(qū)域配置以及限額使用節(jié)奏等內(nèi)容限額使用節(jié)奏：可依據(jù)全行信貸投放節(jié)奏安排及風險管理需要，明確行業(yè)限額在年度內(nèi)各時段的使用節(jié)奏，有效控制設(shè)限行業(yè)的信貸投放進度。第十七頁，共五十三頁。行業(yè)限額管理辦法（續(xù)2）限額管理制度臨時性限額：確需突破指令性限額辦理的，可使用臨時性限額。臨時性限額額度不超過本行業(yè)本季度內(nèi)能收回的貸款金額，季末壓回，確保本行業(yè)貸款季末、年末不超過年度設(shè)限額度。配置到一級分行的指令性限額，由一級分行相關(guān)客戶部門提供轄內(nèi)本行業(yè)季度內(nèi)貸款的可回收情況，一級分行風險管理部核定臨時性限額額度，并錄入行業(yè)限額管理系統(tǒng)；未配置到一級分行的指令性限額，由總行相關(guān)客戶部門提供本行業(yè)季度內(nèi)貸款的可回收情況，總行風險管理部核定臨時性限額額度，并錄入行業(yè)限額管理系統(tǒng)。使用臨時性限額使用條件：使用臨時性限額辦理的信貸業(yè)務(wù)必須滿足下列條件之一：信用等級為A+級（含）以上客戶；符合信貸準入政策的總行級核心客戶及國家重點建設(shè)項目。第十八頁，共五十三頁。以CMS系統(tǒng)中“低風險業(yè)務(wù)類別”為準業(yè)務(wù)范圍1、100％保證金、全額存單或國債（不含他行存單、記賬式國債）或我行已核定授信額度的銀行發(fā)行的金融債券、100％外匯質(zhì)押項下各類信貸業(yè)務(wù)。2、我行已授信國外銀行開立的信用證項下的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。3、我行已授信國外銀行加具保付簽字的出口跟單托收項下的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。4、我行已授信國外銀行承兌（含承諾付款）的信用證項下票據(jù)或加具保付簽字的跟單托收和匯款項下票據(jù)為質(zhì)押（擔保）的信貸業(yè)務(wù)。5、符合我行辦理條件的自營福費廷、信用證保兌、風險參與業(yè)務(wù)。6、對我行已核定授信額度的工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行、光大銀行、中信銀行、交通銀行、民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、廈門國際銀行、我行已授信國外銀行、我行其他分支機構(gòu)開立的全額保函、備用信用證或提供擔保項下的人民幣或外匯信貸業(yè)務(wù)。7、符合貼現(xiàn)條件的銀行承兌匯票（含經(jīng)一級分行批準辦理的異地客戶提供的銀行承兌匯票）全額質(zhì)押項下信貸業(yè)務(wù)。8、100％預(yù)付款到賬并作全額質(zhì)押的預(yù)付款保函。9、銀行承兌匯票（含經(jīng)一級分行批準辦理的異地客戶提供的銀行承兌匯票）貼現(xiàn)。10、符合我行貿(mào)易融資管理辦法和國際結(jié)算規(guī)定的跟單信用證項下出口押匯業(yè)務(wù)和出口信用證指定融資業(yè)務(wù)。11、具有現(xiàn)金價值的人壽保單質(zhì)押項下的信貸業(yè)務(wù)。12、其他總行認定的低信用風險信貸業(yè)務(wù)。境內(nèi)機構(gòu)，法人本外幣貸款及表外業(yè)務(wù)墊款，《中國農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)授權(quán)管理辦法》（農(nóng)銀規(guī)章〔2010〕20號）規(guī)定的低信用風險業(yè)務(wù)除外，限額有效期至2011年底。年初貸款余額非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)年末貸款余額年度貸款增量限額限額管理制度2011年行業(yè)限額管理方案第十九頁，共五十三頁。設(shè)限行業(yè)及額度鋼鐵：2011年全行增量貸款限額150億元水泥：2011年全行增量貸款限額100億元房地產(chǎn)：2011年配置到一級分行增量貸款限額650億元2011年行業(yè)限額管理方案限額管控方式“剛”“柔”并濟“剛”：按時點硬性控制，要在限額內(nèi)辦理相關(guān)信貸業(yè)務(wù)，季末、年末不得超限?！叭帷保涸试S季度內(nèi)“鼓肚子”，可根據(jù)季度內(nèi)貸款可收回情況，按照限額管理辦法審慎使用臨時性限額，在季末、年末必須將貸款壓回到設(shè)定限額內(nèi)。限額管理制度第二十頁，共五十三頁。分類管控房地產(chǎn)貸款：預(yù)留150億元，視同業(yè)投放情況、我行信貸規(guī)模做機動安排；其余650億元配置到一級分行，按“一季度40％、二季度25％、三季度20％、四季度15％”的使用節(jié)奏，合理安排投放。鋼鐵、水泥貸款：“全行統(tǒng)籌、集中控制”，由總行公司業(yè)務(wù)部牽頭，商總行農(nóng)村產(chǎn)業(yè)金融部和大客戶部等相關(guān)部門，按照行業(yè)信貸政策，結(jié)合客戶名單制將限額落實到具體客戶和項目。2011年行業(yè)限額管理方案限額管理制度第二十一頁，共五十三頁。限額額度自動維護2011年限額管控以年初貸款余額為基準，鎖定行業(yè)貸款增量；年初存量貸款行業(yè)歸屬發(fā)生調(diào)整的，系統(tǒng)自動調(diào)整行業(yè)限額總體額度，避免通過調(diào)整行業(yè)歸屬規(guī)避限額管控。存量貸款調(diào)出額度年初存量貸款非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)年末最大貸款余額年度貸款增量限額調(diào)整后年初存量貸款非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)調(diào)整后年末最大貸款余額年度貸款增量限額2011年行業(yè)限額管理方案限額管理制度第二十二頁，共五十三頁。限額使用管理優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)優(yōu)先房地產(chǎn)貸款：要合理配置房地產(chǎn)貸款限額資源，按照房地產(chǎn)貸款管理規(guī)定，“區(qū)別對待，有保有壓”，堅持優(yōu)中選優(yōu)，提高客戶和項目的準入門檻，將有限的資源投向風險低、收益高的項目和業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)開發(fā)客戶必須符合我行規(guī)定的開發(fā)資質(zhì)，視項目具體情況，適當提高資本金比例；土地儲備貸款客戶要嚴格執(zhí)行現(xiàn)有準入規(guī)定，不得突破；要進一步加強定價管理，切實提升議價能力，提高綜合收益水平；已審批未發(fā)放貸款額度較大，各行要進一步加強篩選，優(yōu)選項目簽訂合同，減輕投放壓力。要通過限額管理，有效控制貸款總量，引導資源配置、促進結(jié)構(gòu)優(yōu)化。鋼鐵水泥貸款：結(jié)合鋼鐵和水泥行業(yè)信貸政策，確定優(yōu)先支持客戶名單。鋼鐵、水泥行業(yè)增量限額原則上用于：１、總行核心客戶中的支持類客戶；２、鋼鐵行業(yè)2009年產(chǎn)量1000萬噸（含）以上及攀鋼、酒鋼等區(qū)域優(yōu)勢突出的支持類客戶；３、水泥行業(yè)2010年熟料產(chǎn)能2000萬噸（含）以上的支持類客戶；４、其他總行認為有必要支持的支持類客戶。“重點優(yōu)先、先到先得”：重點支持總行核心客戶本部及核心子公司,同一類型客戶先申請者優(yōu)先。2011年行業(yè)限額管理方案限額管理制度第二十三頁，共五十三頁。審慎使用臨時性限額有限制的“鼓肚子”：臨時性限額不能超過季度內(nèi)能收回的金額；季度末、年末不壓回的，即為超限；使用條件：----信用等級為A+級以上客戶，或----符合信貸準入政策的總行級核心客戶及國家重點建設(shè)項目臨時性限額≤季度內(nèi)可收回貸款金額季度增量限額=年度貸款增量限額×季度使用節(jié)季度初貸款余額非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)季度末最大貸款余額非低信用風險業(yè)務(wù)低信用風險業(yè)務(wù)季度內(nèi)最大貸款余額限額使用管理2011年行業(yè)限額管理方案限額管理制度第二十四頁，共五十三頁。目錄限額管理理念一限額管理制度二計量與配置三限額管理系統(tǒng)四第二十五頁，共五十三頁?；驹砬疤帷y行愿意且能夠承擔的風險總量，即經(jīng)濟資本總量既定條件——各行業(yè)經(jīng)濟資本收益率（RAROC）有大有小目標——整體資產(chǎn)風險調(diào)整收益（RAR）最大化動作——在各行業(yè)間合理、有效配置經(jīng)濟資本主要步驟1、風險及收益計量——測算行業(yè)資產(chǎn)RAROC2、模型配置——RAROC高的行業(yè)，賦予更大的經(jīng)濟資本增速3、專家調(diào)整——對行業(yè)風險及發(fā)展趨勢進行評價，對模型配置進行調(diào)整

計量與配置第二十六頁，共五十三頁。組合風險收益水平（RAROC）計量收入利息收入非利息收入成本資金成本：可按FTP價格計營業(yè)成本稅賦成本風險預(yù)期損失：PD×LGD×EAD經(jīng)濟資本占用：經(jīng)濟資本計量方案

計量與配置第二十七頁，共五十三頁。

計量與配置RAROC既反映了風險又反映了收益，表示資金的使用效率，準入RAROC高的客戶，退出RAROC低的客戶，在同等經(jīng)濟資本規(guī)模的約束下，有利于提高績效；評級高（PD?。┑目蛻鬜AROC不一定高于評級低（PD大）的客戶；風險高的業(yè)務(wù)RAROC不一定低于風險低的業(yè)務(wù)；RAROC高不一定風險低，只考慮RAROC可能導致承擔的風險過高；RAROC結(jié)合容忍度、風險偏好、信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策等其它因素，可為準入、績效考核等提供依據(jù)。RAROC主要特征第二十八頁，共五十三頁。RAROC作為準入的重要參考依據(jù)計量與配置——RAROC成為決策的量化參考依據(jù)綜合考慮業(yè)務(wù)的風險收益水平，“有賺頭”的才準入風險收益大小高低中中√①②③√RAROC×√風險偏好：堅持資本、風險、收益之間的平衡，通過承擔適度風險換取適中回報示例④⑤⑥⑦⑧⑨區(qū)域⑦、⑧、⑨不準入?yún)^(qū)域①、②、④可準入“做了算”“算了再做”轉(zhuǎn)變——區(qū)域③、⑤、⑥，做，還是不做？RAROC基準線第二十九頁，共五十三頁。

計量與配置行業(yè)利率水平FTP水平EL(%)RAR/EADEC占用水平RAROC不良率房地產(chǎn)公路鋼鐵火電紡織煤炭有色造紙水泥……部分行業(yè)貸款最新風險收益情況示例（樣本測算）看點：×高風險低收益的行業(yè)

？高風險高收益的行業(yè)

√低風險高收益的行業(yè)第三十頁，共五十三頁。模型配置遵循風險調(diào)整后收益最大化原則，依據(jù)RAROC分布情況，“RAROC越大、增長空間越大”，避免簡單地把新增經(jīng)濟資本都配置給RAROC最大的行業(yè)，使得各行業(yè)經(jīng)濟資本占用都獲得一定的增長空間；并按照各自的經(jīng)濟資本占用水平，轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的貸款增長空間。其中，有效地刻畫了各行業(yè)RAROC的分布及相對大小d——經(jīng)濟資本最小增長率η——經(jīng)濟資本最大增長率、最小增長率之差η+d——經(jīng)濟資本最大增長率u——增長率調(diào)劑系數(shù)，u越大，RAROC高的行業(yè)獲得的增長空間越大

計量與配置第三十一頁，共五十三頁。模型配置圖示RAROC最小，則獲得最小增長率dRAROC最大，則獲得最大增長率η+du越大，經(jīng)濟資本分配越向RAROC高的行業(yè)集中，增長率“兩極分化”越明顯dη+d增長率δi

計量與配置第三十二頁，共五十三頁。行業(yè)RAROC依據(jù)我行內(nèi)部數(shù)據(jù)估算而得，未涵蓋行業(yè)宏觀、中觀因素的影響，可利用專家對宏觀因素進行評價（或利用外部數(shù)據(jù)測算），對模型初分限額進行調(diào)整。行業(yè)中宏觀因素（定量）行業(yè)運行態(tài)勢行業(yè)景氣指數(shù)——對未來行業(yè)發(fā)展趨勢的預(yù)判行業(yè)銷售利潤率——行業(yè)利潤空間行業(yè)總資產(chǎn)增長率——行業(yè)發(fā)展速度有效信貸需求行業(yè)信貸需求——以我行在該行業(yè)信貸增速進行評價客戶營銷能力——以我行在該行業(yè)AAA、AAA+客戶信貸增速進行評價

計量與配置行業(yè)風險及發(fā)展趨勢評價第三十三頁，共五十三頁。大類編號指標權(quán)重分值條件公式數(shù)據(jù)來源備注行業(yè)

運行

態(tài)勢1行業(yè)景氣程度……5[135，200]按移動平均進行平滑：=0.4×去年四季度景氣指數(shù)

+0.3×去年三季度景氣指數(shù)

+0.2×去年二季度景氣指數(shù)

+0.1×去年一季度景氣指數(shù)國家統(tǒng)計局按年收集數(shù)據(jù)，更新評分標準4[125，135)3[115，125)2[105，115)1[95，105)0[0，95)2行業(yè)銷售利潤率……5[10%，+∞)按移動平均進行平滑：=0.65×去年銷售利潤率

+0.35×前年銷售利潤率Wind4[7%，10%)3[5%，7%)2[3%，5%)1[1%，3%)0(-∞，1%)3行業(yè)總資產(chǎn)增長率……5[25%，+∞)按移動平均進行平滑：=0.65×去年總資產(chǎn)增長率

+0.35×前年總資產(chǎn)增長率4[20%，25%)3[15%，20%)2[10%，15%)1[5%，10%)0(-∞，5%)行業(yè)中宏觀因素（定量）示例

計量與配置第三十四頁，共五十三頁。大類編號指標權(quán)重分值條件備注有效

信貸

需求4行業(yè)信貸增幅……5[20%，+∞)按移動平均進行平滑：=0.65×去年信貸增速

+0.35×前年信貸增速4[15%，20%)3[10%，15%)2[5%，10%)1[0%，5%)0(-∞，0)5優(yōu)質(zhì)客戶信貸增幅……5[25%，+∞)按移動平均進行平滑：=0.65×去年AAA、AAA+客戶信貸增速

+0.35×前年AAA、AAA+信貸增速4[15%，25%)3[10%，15%)2[5%，15%)1[0%，5%)0(-∞，0)示例

計量與配置行業(yè)中宏觀因素（定量）第三十五頁，共五十三頁。示例

計量與配置大項細項選項基本情況行業(yè)與宏觀經(jīng)濟周期的關(guān)系a.親周期

b.逆周期c.不受影響 國家對行業(yè)的政策導向a.扶持b.鼓勵c.限制 d.維持行業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要程度a.一般b.重要c.非常重要行業(yè)客戶在我行的綜合收益水平a.高b.一般c.低供需狀況行業(yè)的上游企業(yè)供應(yīng)情況a.快速增加 b.增加c.同期持平d.減少行業(yè)的下游企業(yè)需求情況a.快速增加 b.增加c.同期持平d.減少投資及信貸行業(yè)投資情況a.快速增加 b.增加c.同期持平d.減少行業(yè)貸款增速a.偏快b.較為合適c.偏慢行業(yè)貸款占法人貸款的比例a.偏多b.較為合適c.偏少行業(yè)資產(chǎn)負債水平a.快速增加 b.增加c.同期持平d.減