2021年10月《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷3

2021年10月《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷3卷面總分：100分答題時(shí)間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：6次

單選題（共100題，共100分）

1.委托指令可以根據(jù)不同的依據(jù)，劃分為（）。

①整數(shù)委托和零數(shù)委托

②買進(jìn)委托和賣出委托

③市價(jià)委托和限價(jià)委托

④定時(shí)委托和不定時(shí)委托

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：委托指令的基本類別。根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開市委托和收市委托等。

2.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券的買賣，這種制度被稱為（）。

A.會(huì)員制

B.托管制

C.全面指定交易制

D.存管制

正確答案：C

您的答案：

本題解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實(shí)現(xiàn)指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券的買賣。

3.以下（）交易機(jī)制中，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)上買方和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)的。

A.定期交易

B.連續(xù)交易

C.指令驅(qū)動(dòng)

D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：指令驅(qū)動(dòng)又稱訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)，證券交易價(jià)格由買方訂單和賣方的訂單共同驅(qū)動(dòng)。

4.下列（）時(shí)間點(diǎn)，不能進(jìn)行科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)。

A.13：20

B.11:30

C.9：20

D.14:50

正確答案：C

您的答案：

本題解析：上海證券交易所科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為：9:30~11:30、13:00~15:00。

5.股票投資分析的基本分析法，其假設(shè)是（）。

①股票的價(jià)值決定價(jià)格

②股票的價(jià)格決定價(jià)值

③股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

④股票的價(jià)值圍繞價(jià)格波動(dòng)

A.①③

B.②④

C.①④

D.②③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查基本分析法的前提假設(shè)?；痉治龇ǖ膬蓚€(gè)假設(shè)為：股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。因此，價(jià)值成為測(cè)量?jī)r(jià)格合理與否的尺度。

6.股票的（）決定股票市場(chǎng)價(jià)格。

A.票面價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查股票的內(nèi)在價(jià)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

7.代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)象征的指數(shù)為（）。

A.上證綜指

B.滬深300指數(shù)

C.深證成分指數(shù)

D.行業(yè)分類指數(shù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：上證綜指代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)的象征。

8.股票風(fēng)險(xiǎn)較（），債券風(fēng)險(xiǎn)較（）。

A.小大

B.大小

C.大大

D.小小

正確答案：B

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本題解析：考查債券與股票的區(qū)別。債券和股票有不同的風(fēng)險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)較小。

9.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括（）。

①設(shè)置賬簿

②切實(shí)保護(hù)客戶債券安全

③為客戶保守商業(yè)秘密

④保存完整業(yè)務(wù)記錄

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括設(shè)置賬簿，及時(shí)準(zhǔn)確記錄托管事務(wù)的處理情況，保存完整的業(yè)務(wù)記錄；將自有債券和其他財(cái)產(chǎn)與客戶代理托管的債券分別開設(shè)賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實(shí)保護(hù)客戶債券的安全，對(duì)客戶的債券托管賬戶記錄的真實(shí)性與準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)；除不可抗拒的因素外，需對(duì)因自身原因給客戶造成的損失進(jìn)行賠償；必須為客戶保守商業(yè)秘密等。

10.已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)是（）。

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.一級(jí)市場(chǎng)

D.二級(jí)市場(chǎng)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題主要考查二級(jí)市場(chǎng)的內(nèi)容。二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)，金融資產(chǎn)的持有者可以在這個(gè)市場(chǎng)中將持有的證券出售，以達(dá)到變現(xiàn)的目的。

11.直接融資的特點(diǎn)有（）。

①直接性

②分散性

③融資信譽(yù)有較大的差異性

④可逆性

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查直接融資與間接融資特點(diǎn)的區(qū)分。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)

手中。

12.下列關(guān)于一般性貨幣政策工具表述正確的是（）。

①它是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具

②實(shí)施對(duì)象是局部的經(jīng)濟(jì)和某一領(lǐng)域的金融活動(dòng)

③可供選擇的工具包括三大工具

④側(cè)重于對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響

A.①②

B.②③

C.③④

D.①③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施的對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量的調(diào)節(jié)，選擇性貨幣政策工具側(cè)重于對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。因此，②④說(shuō)法相反，予以排除。

13.每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)（）家。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：A

您的答案：

本題解析：每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)1家。

14.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的（），在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

15.下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（）。

①股票市場(chǎng)

②銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)

③商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

④大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題主要考查貨幣市場(chǎng)的包括范圍。貨幣市場(chǎng)包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等。

16.證券公司風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有（）。

①社會(huì)性②擴(kuò)張性

③周期性④可操作性

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查證券公司風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。

17.公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定；企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行定價(jià)方式。企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40％;公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。

18.證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式不包括（）。

A.股票融資

B.債券融資

C.投資基金融資

D.保險(xiǎn)融資

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式。一般說(shuō)來(lái)，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資?另外，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

19.按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為（）。

A.四大類11個(gè)級(jí)別

B.四大類10個(gè)級(jí)別

C.五大類11個(gè)級(jí)別

D.五大類19個(gè)級(jí)別

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券分類監(jiān)管制度內(nèi)容，按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個(gè)級(jí)別。

20.證券機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立健全的（）體系，定期對(duì)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)，編制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保各類風(fēng)險(xiǎn)信息順暢和及時(shí)地在公司內(nèi)部傳遞。

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系重要性。證券機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，定期對(duì)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)，編制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保各類風(fēng)險(xiǎn)信息順暢并及時(shí)地在公司內(nèi)部傳遞。

21.證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務(wù)，下列做法正確的是（）。

A.甲證券公司代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割

B.乙證券公司代期貨公司收付期貨保證金

C.丙證券公司拒絕代客戶收付期貨保證金

D.丁證券公司利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務(wù)，不得代理客戶進(jìn)行期貨交易，結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

22.首次公開發(fā)行股票的方式包括（）。

①網(wǎng)下發(fā)行

②網(wǎng)上發(fā)行

③向戰(zhàn)略投資者配售

④向個(gè)人投資者配售

A.①③④

B.①②④

C.②③④

D.①②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查首次公開發(fā)行股票的方式：網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行及向戰(zhàn)略投資者配售等方式。

23.首次發(fā)行采用詢價(jià)方式的，應(yīng)當(dāng)安排不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開募集方式設(shè)立的（）基金配售。

①證券投資基金

②商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)基金

③全國(guó)社會(huì)保障基金

④基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

A.①②③④

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：首次發(fā)行采用詢價(jià)方式的，應(yīng)當(dāng)安排不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開募集方式設(shè)立的證券投資基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金配售。

24.我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是（）。

①保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)

②根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)

③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序

④運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.②③④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是：（1）運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用。（2）保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)。（3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序。（4）根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

25.在基金市場(chǎng)上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為（）。

①基金當(dāng)事人

②基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

③基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

④其他機(jī)構(gòu)

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查基金市場(chǎng)參與主體，分為三大類，即基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)和基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。

26.下列關(guān)于憑證式國(guó)債的承銷程序說(shuō)法正確的是（）。

A.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券

B.財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每半年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格

C.發(fā)售采取向購(gòu)買入開具憑證式國(guó)債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量可以突破所承銷的國(guó)債量

D.財(cái)政部一般委托中國(guó)人民銀行分配承銷數(shù)額

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查憑證式國(guó)債的承銷程序。憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格，財(cái)政部一般委托中國(guó)人民銀行分配承銷數(shù)額。發(fā)售采取向購(gòu)買入開具憑證式國(guó)債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量不能突破所承銷的國(guó)債量。

27.為了保護(hù)基金投資者的利益，世界上不同國(guó)家和地區(qū)都對(duì)基金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，我國(guó)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中央銀行

C.基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.證券交易所

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

28.（）是指?jìng)I賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。

A.現(xiàn)券交易

B.回購(gòu)交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期貨交易

正確答案：B

您的答案：

本題解析：回購(gòu)交易，.是指?jìng)I賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。

29.經(jīng)濟(jì)學(xué)中有“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”的說(shuō)法，王某對(duì)自己的收入進(jìn)行理財(cái)，先把部分錢存人銀行后，用剩下的錢購(gòu)人國(guó)債、基金、保險(xiǎn)和證券，這種行為體現(xiàn)了股票的（）特征。

A.價(jià)格波動(dòng)性

B.收益性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.流動(dòng)性

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股票風(fēng)險(xiǎn)性的理解。

30.下列關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中有誤的是（）。

A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格也相同

B.信用利差反映了不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率通常比較小

D.衰退期或蕭條期，信用利差會(huì)急劇擴(kuò)大，導(dǎo)致低等級(jí)債券價(jià)格暴跌

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。

31.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為（）。

A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等

B.收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品

C.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

32.目前，不可進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券是（）。

A.付息國(guó)債

B.公司債

C.企業(yè)債

D.地方債

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查可以進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券。目前，除了國(guó)債（包括附息國(guó)債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。

33.下列關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制

B.具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員

C.發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于4%

D.申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的丨⑻％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

34.證券交易所的法定代表人是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事長(zhǎng)

C.監(jiān)事長(zhǎng)

D.總經(jīng)理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查證券交易所理事會(huì)。理事長(zhǎng)是證券交易所的法定代表人。

35.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，使用來(lái)自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的投資者是（）。

A.合格境外投資者

B.合格境內(nèi)投資者

C.金融投資者

D.非金融投資者

正確答案：A

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本題解析：合格境外投資者是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，使用來(lái)自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者。

36.下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面的說(shuō)法正確的是（）。

A.企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)

C.公司債券的發(fā)行由注冊(cè)制改為核準(zhǔn)制

D.公開發(fā)行企業(yè)債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)國(guó)家發(fā)改委履行發(fā)行核準(zhǔn)程序

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券和公司債券的不同點(diǎn)。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。國(guó)家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國(guó)家發(fā)改委注冊(cè)。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制^公開發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

37.（）是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。

A.公司型基金

B.債券基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查封閉式基金的概念。封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。

38.關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅

B.個(gè)人投資者買賣基金份額需要免征收印花稅

C.個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，需要征收個(gè)人所得稅

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，需要不征收個(gè)人所得稅

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查個(gè)人投資者投資基金的稅收。

39.股票（）是股票發(fā)行制度的重要組成部分，不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價(jià)。

A.發(fā)行主體

B.發(fā)行監(jiān)管制度

C.發(fā)行方式

D.發(fā)行定價(jià)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股票發(fā)行方式（配售制度）是股票發(fā)行制度的重要組成部分，決定誰(shuí)可以獲得新股，不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價(jià)。

40.距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)節(jié)對(duì)象，可控性極強(qiáng)的貨幣政策目標(biāo)是（）。

A.最終目標(biāo)

B.中介目標(biāo)

C.操作目標(biāo)

D.貨幣供應(yīng)量

正確答案：C

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本題解析：本題屬于基本理解記憶類。與中介目標(biāo)又被稱作遠(yuǎn)期目標(biāo)相對(duì)應(yīng)，貨幣政策操作目標(biāo)有時(shí)也被稱作近期目標(biāo)。從貨幣政策作用的全過(guò)程看，操作目標(biāo)距離中央銀行的政策工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)控對(duì)象，可控性極強(qiáng)。

41.下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法有誤的是（）。

A.歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券

B.由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券

C.歐洲債券不可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行，同時(shí)其發(fā)行面值也不可以以歐元之外的其他貨幣來(lái)表示

D.大多數(shù)歐洲債券仍然是以美元為面值發(fā)行的

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查對(duì)歐洲債券的理解。歐洲債券可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行，同時(shí)其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來(lái)表示。

42.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格，不符合的條件有（）。

A.申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

C.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

D.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有名。開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員，故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

43.為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求的債券是（）。

A.美國(guó)聯(lián)邦政府債券

B.市政債券

C.公司債券

D.美國(guó)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題主要考查美國(guó)市政債券的具體用途。市政債券（MunicipalBonds）是州及州所屬地方政府（市、鎮(zhèn)、縣與學(xué)區(qū)）或其附屬機(jī)構(gòu)（住房、衛(wèi)生保健、機(jī)場(chǎng)、港口與經(jīng)濟(jì)發(fā)展等職能局與代理機(jī)構(gòu)）發(fā)行的債券，目的是為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求，有的州甚至利用這個(gè)“通道”為非政府的私營(yíng)工程募集資金。

44.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)凈值的20%。

45.下列關(guān)于企業(yè)債券說(shuō)法正確的是（）。

A.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是上市公司

B.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準(zhǔn)制

C.企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~10年，以10年為主

D.企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券的相關(guān)知識(shí)。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司；企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制；企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~20年，以10年為主；企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。

46.（）也被稱為“看跌期權(quán)”。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。

47.科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。

48.下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法中正確的是（）。

A.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家

B.歐洲債券票面使用的貨幣不包括特別提款權(quán)

C.歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券嚴(yán)格得多

D.以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也被稱為國(guó)籍債券

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查歐洲債券的相關(guān)知識(shí)。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家。由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也被稱為無(wú)國(guó)籍債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。

歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。

49.傳統(tǒng)的交易所債券市場(chǎng)通常只采用（）的交易方式，即按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對(duì)投資者買賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。

A.競(jìng)價(jià)撮合

B.場(chǎng)外交易

C.場(chǎng)內(nèi)交易

D.現(xiàn)券交易

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查傳統(tǒng)交易所債券市場(chǎng)的交易方式。傳統(tǒng)的交易所債券市場(chǎng)通常只采用競(jìng)價(jià)撮合的交易方式，即按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對(duì)投資者買賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。

50.公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等體現(xiàn)（）證券交易原則。

A.公開

B.公平

C.公正

D.公允

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券交易原則公正原則。公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。在實(shí)踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面，例如，公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。

51.我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)不包括（）。

A.資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象，預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資

B.資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒有得到理順

C.以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一

D.未完全市場(chǎng)化的基準(zhǔn)價(jià)格體系

正確答案：C

您的答案：

本題解析：我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)包括：中國(guó)金融體系雖已初具現(xiàn)代格局，但是引導(dǎo)市場(chǎng)得以有效配置資源的基準(zhǔn)價(jià)格體系利率、收益率曲線和匯率等，尚未完全市場(chǎng)化；以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在銀行，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一，國(guó)有企業(yè)與地方政府融資平臺(tái)等預(yù)算軟約束部門在一定程度上都受政府隱形擔(dān)保，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)其債務(wù)有剛性兌付預(yù)期。大型企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府平臺(tái)更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資；金融監(jiān)管與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系始終沒有得到理順，監(jiān)管始終傾向于本行業(yè)的發(fā)展；資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒有得到理順。

52.以下（）不是我國(guó)企業(yè)債券的種類。

A.普通企業(yè)債券

B.中小企業(yè)集合債券

C.可續(xù)期企業(yè)債券

D.國(guó)際債券

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查我國(guó)企業(yè)債券的品種。國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。它是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。

53.（）是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代*客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

54.下列不屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)的是（）。

A.依法開展投資者教育

B.依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處

C.依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息披露

D.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)。D屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的權(quán)限。

55.以下不屬于貨幣政策的最終目標(biāo)的是（）。

A.穩(wěn)定物價(jià)

B.充分就業(yè)

C.控制銀行信貸規(guī)模

D.國(guó)際收支平衡

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查貨幣政策。貨幣政策最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。

56.下列關(guān)于深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.深證成分指數(shù)是中國(guó)證券市場(chǎng)中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)

B.深證綜合指數(shù)反映了在深圳證券交易所全部股票的價(jià)格綜合變動(dòng)情況

C.深證綜合指數(shù)由深圳證券市場(chǎng)市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成

D.深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價(jià)格整體水平和變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)。深證綜合指數(shù)于1991年4月4日發(fā)布，以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

57.證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)（）批準(zhǔn)。

A.證券交易所

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

58.為流動(dòng)性相對(duì)差一些的證券提供交易服務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.SETS系統(tǒng)

B.SETSqx系統(tǒng)

C.IOB系統(tǒng)

D.SEAQ系統(tǒng)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查SETSqx系統(tǒng)的概念。SETSqx系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)——報(bào)價(jià)與競(jìng)價(jià)，StockExchangeElectronicTradingService-QuotesandCrosses）為流動(dòng)性相對(duì)差一些的證券提供交易服務(wù)，主要是二板市場(chǎng)股票和部分未納入富時(shí)指數(shù)系列的股票。

59.為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所指的是（）。

A.區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)

B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)

C.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)

D.私募基金市場(chǎng)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。

60.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》作出的要求不包括（）。

A.對(duì)投資進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理

B.對(duì)投資提供同質(zhì)化服務(wù)

C.監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品名錄指引

D.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定具體分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的層層把關(guān)、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容?！蹲C券期貨投資者適|當(dāng)性管理辦法》要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理，為經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

61.我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長(zhǎng)為（）年。

A.1~5

B.1~6

C.2~5

D.2~6

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。

62.以下（）是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查開盤價(jià)與收盤價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。

63.上市公司出現(xiàn)（）情形可以向證券交易所申請(qǐng)退市。

①上市股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

②上市公司被其他公司實(shí)施控股合并

③上市公司股東大會(huì)決議公司解散

④其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)或收購(gòu)全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

A.①③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：上市公司可以向證券交易所申請(qǐng)退市的情形。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：

（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；

（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；

（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（5）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；

（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散。

（8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。

64.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)（）確定。

①當(dāng)前市場(chǎng)利率水平

②公司債券資信等級(jí)

③發(fā)行條款

A.①②③

B.①③

C.②③

D.①②

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查確定可轉(zhuǎn)換債券票面利率的考慮因素。可轉(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率），是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券（或不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票）?？赊D(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。

65.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的說(shuō)法正確的有（）。

①風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的

②投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益

③以風(fēng)險(xiǎn)換收益應(yīng)無(wú)限制地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

④任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系?！耙燥L(fēng)險(xiǎn)換收益”強(qiáng)調(diào)的是投資者在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配關(guān)系而作出的努力。更加完整而準(zhǔn)確的說(shuō)法應(yīng)該是“以承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取更高（與其風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)）的預(yù)期收益”。因此，“以風(fēng)險(xiǎn)換收益”突出了風(fēng)險(xiǎn)是收益的來(lái)源，反映了投資活動(dòng)的本質(zhì)，即承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的投資應(yīng)該獲得相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)而項(xiàng)目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。只有具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平的風(fēng)險(xiǎn)才是值得投資的風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持這樣的投資和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則的金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的投資活動(dòng)中最終會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利。

66.下列關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式中追加投標(biāo)的說(shuō)法正確的是（）。

①如無(wú)特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國(guó)債可以進(jìn)行追加發(fā)行

②競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)結(jié)束后20分鐘內(nèi)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過(guò)投標(biāo)追加承銷當(dāng)期（次）國(guó)債

③追加投標(biāo)為數(shù)量投標(biāo)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員按照競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定的票面利率或發(fā)行價(jià)格承銷

④國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性中標(biāo)額的50%，且不能超出該成員當(dāng)期（次）國(guó)債最低承銷額

⑤追加承銷額可為0.1億元的任意倍

A.①②③④

B.②③④⑤

C.①③④⑤

D.①②③⑤

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式的追加投標(biāo)。見《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈2021年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則〉的通知》，如無(wú)特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國(guó)債可以進(jìn)行追加發(fā)行。競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)結(jié)束后20分鐘內(nèi)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過(guò)投標(biāo)追加承銷當(dāng)期（次）國(guó)債。追加投標(biāo)為數(shù)量投標(biāo)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員按照競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定的票面利率或發(fā)行價(jià)格承銷。國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性中標(biāo)額的50%，且不能超出該成員當(dāng)期（次）國(guó)債最低承銷額，計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應(yīng)為0億元的整數(shù)倍。

67.下列關(guān)于我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理基本情況的說(shuō)法正確的有（）。

①風(fēng)險(xiǎn)限額方面，各家證券公司均已建立了適合自身業(yè)務(wù)管理需要的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在風(fēng)險(xiǎn)偏好框架下設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)容忍度及風(fēng)險(xiǎn)限額，并建立了逐級(jí)分解機(jī)制

②風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告方面，證券公司的定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告主要包括風(fēng)險(xiǎn)日?qǐng)?bào)、月報(bào)、年報(bào)，反映風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估結(jié)果和應(yīng)對(duì)方案，并按照不同報(bào)告路徑向董事會(huì)、經(jīng)理層提交

③風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面，各家證券公司選擇風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR、違約概率PD、現(xiàn)金流缺口等方法或模型來(lái)計(jì)量和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可量化的風(fēng)險(xiǎn)類型，并采用敏感性分析和壓力測(cè)試等手段評(píng)估極端風(fēng)險(xiǎn)

④部分證券公司會(huì)編制有每周、季度、半年度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。不定期報(bào)告主要包括重大風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)報(bào)告、壓力測(cè)試報(bào)告、新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、監(jiān)管自查以及其他專項(xiàng)報(bào)告

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理基本情況。

68.壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。下列情況應(yīng)當(dāng)開展專項(xiàng)或綜合壓力測(cè)試的有（）。

①重大對(duì)外投資或收購(gòu)、重大對(duì)外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤(rùn)分配或其他資本性支出、證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果負(fù)向調(diào)整、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形

②確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營(yíng)投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷責(zé)任等

③預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況；自營(yíng)投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽(yù)受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件

④證券市場(chǎng)大幅波動(dòng)，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查金融風(fēng)險(xiǎn)之壓力測(cè)試。

69.以下符合公正原則要求的是（）。

①證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

②對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行

③市場(chǎng)參與者在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享受服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等的權(quán)利

④證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇；對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。

70.下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述不正確的有（）。

①是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)

②是一種間接融資活動(dòng)

第三章證券市場(chǎng)主體I77

③是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券服務(wù)體系的支持下完成的

④促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A.①②

B.①③

C.②③

D.②④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，因此，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資。

71.客戶在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，下列屬于交易費(fèi)用的有（）。

①傭金②過(guò)戶費(fèi)

③印花稅

A.②③

B.①②

C.①③

D.①②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查交易費(fèi)用范圍?？蛻粼谖匈I賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過(guò)戶費(fèi)、印花稅等。

（1）傭金。（2）過(guò)戶費(fèi)。（3）印花稅。

72.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的種類與范圍的說(shuō)法正確的有（）。

①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化（如高速公路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別

②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

③根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

A.①③

B.①②③

C.②③

D.①②

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查資產(chǎn)證券化的種類與范圍。

73.下列關(guān)于股票的流動(dòng)性說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

①通常情況下，大盤股的流動(dòng)性比小盤股差

②通常情況下，小盤股的流動(dòng)性比大盤股差

③通常情況下，非上市公司股票的流動(dòng)性比上市公司股票差

④通常情況下，上市公司股票的流動(dòng)性比非上市公司股票差

A.①③

B.①④

C.②④

D.②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查對(duì)股票流動(dòng)性的理解。通常情況下，大盤股的流動(dòng)性比小盤股強(qiáng)，上市公司股票流動(dòng)性比非上市公司強(qiáng)。

74.中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》，主要內(nèi)容涉及（）。

①維持適當(dāng)門檻，支持機(jī)構(gòu)“走出去”

②規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)

③督促母公司加強(qiáng)管控，完善境外機(jī)構(gòu)管理

④加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券公司業(yè)務(wù)國(guó)際化。主要內(nèi)容包括以下四個(gè)方面：

一是維持適當(dāng)門檻，支持機(jī)構(gòu)“走出去”。整合兩類機(jī)構(gòu)“走出去”的條件，要求機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)流動(dòng)性良好、內(nèi)部控制有力。

二是規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)。要求境外機(jī)構(gòu)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，規(guī)范下設(shè)機(jī)構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機(jī)構(gòu)36個(gè)月過(guò)渡期以達(dá)到法規(guī)要求。

三是督促母公司加強(qiáng)管控，完善境外機(jī)構(gòu)管理。要求母公司完善境外機(jī)構(gòu)法人治理，建立對(duì)境外機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)的集體決策制度，健全境外機(jī)構(gòu)管理制度，建立健全覆蓋境外機(jī)構(gòu)及境外業(yè)務(wù)的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系。

四是加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。細(xì)化證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息報(bào)送要求，明確規(guī)定證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的法律責(zé)任。完善跨境監(jiān)管合作，加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流，及時(shí)了解境外機(jī)構(gòu)相關(guān)情況，有效防范和處置跨境金融風(fēng)險(xiǎn)。

75.證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求（）。

①分析正常和壓力情境下未來(lái)不同時(shí)間段的融資需求和來(lái)源

②加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對(duì)手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場(chǎng)等的集中管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額

③加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對(duì)手的關(guān)系，保持在市場(chǎng)上適當(dāng)活躍程度，并定期評(píng)估市場(chǎng)融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

④密切監(jiān)測(cè)主要金融市場(chǎng)的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，評(píng)估市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)公司融資能力的影響

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券公司的融資管理要求。證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：

（1）分析正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的融資需求和來(lái)源；

（2）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對(duì)手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場(chǎng)等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額；

（3）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對(duì)手的關(guān)系，保持在市場(chǎng)上的適當(dāng)活躍程度，并定期評(píng)估市場(chǎng)融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力；

（4）密切監(jiān)測(cè)主要金融市場(chǎng)的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，評(píng)估市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)公司融資能力的影響。

76.對(duì)于債券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，不同市場(chǎng)的債券分別由不同機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

①銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司

②上海證券交易所對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司

③深圳證券交易所對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司

④銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中國(guó)證券登記結(jié)算總公司

A.①③④

B.①②③

C.②③④

D.①②④

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查債券的托管。我國(guó)債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括銀行間市場(chǎng)和銀行柜臺(tái)市場(chǎng)，前者的市場(chǎng)參與者限定為機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)外債券批發(fā)市場(chǎng)；后者參與者限定為個(gè)人，屬于場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括上海證券交易所和深圳證券交易所。上述四個(gè)市場(chǎng)的債券分別由不同機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算。上海證券交易所對(duì)應(yīng)于中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司，深圳證券交易所對(duì)應(yīng)于中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司，銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)于中央國(guó)債登記結(jié)算公司，國(guó)債柜臺(tái)市場(chǎng)實(shí)行二級(jí)托管制度，一級(jí)托管在中央國(guó)債登記結(jié)算公司，二級(jí)托管在商業(yè)銀行。

77.債券與股票的區(qū)別有（）。

①權(quán)利不同②目的不同

③主體不同④期限不同

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查債券與股票的區(qū)別。債券與股票的區(qū)別有：權(quán)利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同。

78.以下屬于證券市場(chǎng)融資的基本形式是（）。

①資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券

②資金赤字單位在市場(chǎng)上募得資金

③資金盈余單位購(gòu)人有價(jià)證券

④獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券市場(chǎng)融資的基本形式是：資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金，資金盈余單位購(gòu)入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。

79.按基金的投資目標(biāo)劃分，可將證券投資基金分為（）等。

①成長(zhǎng)型基金

②收入型基金

③平衡型基金

A.①②③

B.②③

C.①②

D.①③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查證券投資基金的分類。按基金的投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金。

80.—般來(lái)說(shuō)，具有高度流動(dòng)性的債券同時(shí)也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地

轉(zhuǎn)換為貨幣，還可以按一個(gè)較穩(wěn)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換。下列關(guān)于債券不能收回投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的有（）。

①市場(chǎng)利率水平影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格

②不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的

③政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低

A.①②③

B.①②

C.②③

D.①③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)。

81.股票的相對(duì)估值方法中，“可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括（）。

①市盈率倍數(shù)法

②企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法

③市凈率倍數(shù)法

④企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法

A.①③

B.①②③④

C.①②

D.①②③

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查股票的相對(duì)估值方法?？杀裙緝r(jià)值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括：市盈率（P/E）倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)（EV/EBIT）倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EV/EBITDA）倍數(shù)、市凈率（P/B）倍數(shù)、市銷率倍數(shù)（P/S）等。

82.根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）投資或者活動(dòng)。

①承銷證券②向他人貸款或者提供擔(dān)保

③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資④買賣其他基金份額

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查對(duì)于公募基金財(cái)產(chǎn)的監(jiān)管。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

83.下列（）屬于規(guī)范類強(qiáng)制退市的情形。

①未在法定期限內(nèi)披露半年度報(bào)告或者經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告，且在公司股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未披露

②因公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不再具備上市條件，

在規(guī)定期限內(nèi)仍未解決

③法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請(qǐng)

A.①②③

B.①②

C.①③

D.②③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查股票強(qiáng)制退市制度。

84.下列屬于國(guó)際債券特點(diǎn)的有（）。

①資金來(lái)源廣②發(fā)行規(guī)模小

③存在匯率風(fēng)險(xiǎn)④有國(guó)家主權(quán)保障

A.①③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查國(guó)際債券的特征。國(guó)際債券具有發(fā)行規(guī)模大的特點(diǎn)。

85.下列屬于資產(chǎn)證券化參與者的有（）。

①發(fā)起人②承銷商

③受托人④投資者

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。資產(chǎn)證券化的參與者有：發(fā)起人、特殊目的機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷商、服務(wù)商、受托人。

86.下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的描述，錯(cuò)誤的有（）。

①機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場(chǎng)發(fā)展，但是無(wú)法擴(kuò)大直接融資比重

②機(jī)構(gòu)投資者只能通過(guò)事后的監(jiān)督機(jī)制促進(jìn)金融資源的配置和公司治理的完善

③機(jī)構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度，改善貨幣市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

④通過(guò)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，可以把國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本的平均邊際收益水平

A.①②

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查機(jī)構(gòu)投資者的作用。①機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場(chǎng)發(fā)展、擴(kuò)大直接融資比重的主要力量。②相比一般投資者，機(jī)構(gòu)投資者能更有效地改善儲(chǔ)蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機(jī)制和效率，從事前的定價(jià)機(jī)制和事后的監(jiān)督機(jī)制兩個(gè)方面發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能的完善：第一，機(jī)構(gòu)投資者搜集和分析證券市場(chǎng)信息的能力更強(qiáng)，通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者的充分競(jìng)爭(zhēng)，可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的證券發(fā)行約束機(jī)制，產(chǎn)生最優(yōu)的價(jià)格信號(hào)，引導(dǎo)金融資源有效配置；第二，有助于實(shí)施對(duì)上市公司管理層的有效監(jiān)督，提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司治理的完善

87.在財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市中，上市公司出現(xiàn)（）情形之一的，證券交易所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于人民幣1億元。

②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值

③最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告。

④中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，但該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際并未觸及第①項(xiàng)、第②項(xiàng)情形的。

⑤證券交易所認(rèn)定的其他情形。

A.①③④⑤

B.①②④⑤

C.②③④⑤

D.①②③⑤

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市的情形中，如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度指標(biāo)觸及了第①項(xiàng)、第②項(xiàng)情形的，證券交易所需要對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)

警示。

88.以下屬于倫敦證券交易所主板上市板塊的為（）。

①高級(jí)上市②標(biāo)準(zhǔn)上市

③高成長(zhǎng)板塊上市④普通上市

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題主要考查倫敦證券交易所的主板市場(chǎng)。主板上市分為高級(jí)上市（Premium）、標(biāo)準(zhǔn)上市（Standard）和高成長(zhǎng)板塊上市

89.優(yōu)先股股東在（）情況下具有表決權(quán)。

①公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)

②公司長(zhǎng)期未按約定分配股息時(shí)

③公司發(fā)行新普通股時(shí)

A.①

B.②

C.①②

D.①②③

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查優(yōu)先股股東表決權(quán)恢復(fù)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。

一種情況是公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東“固有的表決權(quán)”。

另一種情況是由于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)，可以參與公司經(jīng)營(yíng)決策，與普通股一同參加投票，這類表決權(quán)可以被稱為優(yōu)先股“恢復(fù)的表決權(quán)”。

90.以下（）不是對(duì)私募基金合格投資者的要求。

①投資于單只私募基金的金額不低于50萬(wàn)元人民幣

②凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位

③金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于80萬(wàn)元的個(gè)人

④金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查私募基金合格投資者滿足的條件。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。

（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

91.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中，“四個(gè)獨(dú)立”包括（）。

①運(yùn)行獨(dú)立②檢查獨(dú)立

③代碼獨(dú)立④指數(shù)獨(dú)立

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中，“四個(gè)獨(dú)立”指運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立和指數(shù)獨(dú)立。新版章節(jié)練習(xí)