商業(yè)利潤管理及借貸利息管理知識分析

第十一講商業(yè)利潤、借貸利息、銀行利潤——商業(yè)資本、借貸資本、銀行資本如何參與剩余價值的分配重要問題商業(yè)資本商業(yè)利潤借貸資本利息和利息率銀行及其職能銀行利潤及銀行利潤率股份公司關(guān)鍵詞：商業(yè)利潤、利息、銀行利潤、股息一.商業(yè)資本1.商業(yè)資本的產(chǎn)生從產(chǎn)業(yè)資本家自產(chǎn)自銷到商業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的分離。商業(yè)資本是為獲取商業(yè)利潤，專門從事商品買賣的資本。2.商業(yè)資本職能即商品資本的職能：銷售商品，實(shí)現(xiàn)剩余價值。一.商業(yè)資本3.商業(yè)資本獨(dú)立后對資本主義經(jīng)濟(jì)的作用：積極作用有：有利于縮短流通時間；有利于節(jié)約流通費(fèi)用；有利于產(chǎn)業(yè)資本的增加和利潤率的提高。?消極作用：造成產(chǎn)銷脫節(jié)和虛假需求的現(xiàn)象，加劇資本主義經(jīng)濟(jì)的矛盾。二.商業(yè)利潤1.商業(yè)利潤的來源和本質(zhì)流通領(lǐng)域不能產(chǎn)生價值增殖。商業(yè)利潤是產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值的一部分。商業(yè)利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。2.產(chǎn)業(yè)資本家轉(zhuǎn)讓剩余價值的方式：出廠價與零售價的價格差額二.商業(yè)利潤3.商業(yè)利潤也受平均利潤率的支配產(chǎn)業(yè)部門與商業(yè)部門之間的競爭，使產(chǎn)業(yè)資本的利潤率與商業(yè)資本的利潤率平均化，形成社會一般的平均利潤率。平均利潤率公式調(diào)整為：二.商業(yè)利潤4.利潤的平均化過程舉例:如產(chǎn)業(yè)資本720c+180v如m′100%180m商品總價值為720c+180v+180m=1080p′=180/900=20%（產(chǎn)業(yè)資本獨(dú)占剩余價值）如果商業(yè)資本家墊支了商業(yè)資本100p′=180/900+100=18%產(chǎn)業(yè)利潤=900×18%=162商業(yè)利潤=100×18%=18180m=162產(chǎn)業(yè)p+18商業(yè)p二.商業(yè)利潤5.兩點(diǎn)啟示商業(yè)資本比產(chǎn)業(yè)資本周轉(zhuǎn)速度快。在社會總資本中產(chǎn)業(yè)資本的比重應(yīng)大于商業(yè)資本，否則不利于經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。三.借貸資本1.借貸資本及來源借貸資本是借貸資本家為了取得利息而暫時借給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本的來源：主要是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中暫時閑置的貨幣資本。包括三部分a.暫時閑置的固定資本折舊費(fèi)。b.暫時閑置的一部分流動資本。c.積累中的剩余價值。三.借貸資本閑置資本的出路在于另一部分資本家需要補(bǔ)充貨幣資本。有三種情況：a.提前更新固定資產(chǎn)。b.正常購買原料和支付工資。c.擴(kuò)大再生產(chǎn)。三.借貸資本2.借貸資本的屬性職能資本與借貸資本的區(qū)別：職能資本：即直接承擔(dān)生產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)剩余價值職能的資本。包括產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本。借貸資本是為職能資本服務(wù)的，從屬于職能資本的一種特殊資本形式。本質(zhì)上是生息資本。三.借貸資本3.借貸資本的出現(xiàn)使資本獲得雙重存在，即發(fā)生了資本所有權(quán)與資本使用權(quán)的分離。出現(xiàn)兩種情況：資本的所有者不直接使用資本。資本使用者不是資本的所有者。資本家也分為職能資本家和貨幣（或借貸）資本家。四、利息和利息率1.利息的本質(zhì)和來源職能資本家用借來的貨幣資本經(jīng)營產(chǎn)業(yè)或商業(yè)，都能獲得平均利潤。但是，職能資本家不能獨(dú)占借錢經(jīng)營的利潤，也不能無償使用借來的貨幣資本，借貸資本家憑借對貨幣資本的所有權(quán)，在收回貨幣資本時必須取得利息收入。利息就是職能資本家使用借貸資本而讓給借貸資本家的一部分剩余價值。四、利息和利息率因此，使用借貸資本經(jīng)營獲得的平均利潤被分割為兩部分：借貸資本使用者獲得企業(yè)利潤6平均利潤10借貸資本所有者獲得利息4

利息是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式，體現(xiàn)借貸資本家與職能資本家瓜分剩余價值的關(guān)系。四、利息和利息率2.利息率利息率是利息量與借貸資本量的比率。利息率的高低界限：利息率的最高界限不能等于平均利潤率，更不能高于平均利潤率。利息率一般低于平均利潤率（資本使用權(quán)決定）。利息率的最低界限不能等于零（資本所有權(quán)決定）。四、利息和利息率影響利息率的因素：a.平均利潤率的高低。平均利潤率高利息率也高，反之相反。b.資本市場上借貸資本供求關(guān)系。供大于求利息率降低，反之相反。（銀根）c.國家的習(xí)慣和法律傳統(tǒng)。五.銀行及職能銀行是經(jīng)營貨幣資本、充當(dāng)債權(quán)人與債務(wù)人借貸關(guān)系中介的特殊企業(yè)。經(jīng)營對象：貨幣資本?；緲I(yè)務(wù)：存款和貸款。銀行資本由兩部分構(gòu)成：自有資本、借入資本。主要職能：信用中介。六.銀行利潤及銀行利潤率1.銀行利潤的本質(zhì)和來源銀行利潤來源于貸款利息與存款利息的差額。貸款利息高于存款利息的差額減去經(jīng)營銀行的費(fèi)用，就構(gòu)成銀行自有資本的利潤。銀行利潤也是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。六.銀行利潤及銀行利潤率2.銀行利潤率的計算銀行利潤銀行利潤率=銀行自有資本銀行利潤也相當(dāng)于平均利潤。七.股份公司股份公司：是許多單個資本通過認(rèn)購股票合資經(jīng)營的企業(yè)。（企業(yè)組織形式）1.股份公司的產(chǎn)生是資本關(guān)系的第一次局部調(diào)整。即揚(yáng)棄了個人資本的形式，采取了社會資本的形式。2.股份公司的實(shí)質(zhì)：大資本利用和支配中小資本與居民收入的手段，是加速資本集中的形式。七.股份公司3.股份公司的功能：有利于快速聚集資本和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。有利于資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。有利于企業(yè)法人財產(chǎn)的完整和穩(wěn)定。4.股票：股票是投資入股和取得股息的憑證。它體現(xiàn)著資本的所有權(quán)，其所有者是股份公司的股東。七.股份公司股票的特點(diǎn)：不返還性、流動性、風(fēng)險性。股票的種類：普通股票和優(yōu)先股票。5.股息：股票持有者憑股權(quán)從股份公司的盈利中分得的收入。股息實(shí)質(zhì)上也是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。股息率：股息與股票面額比率七.股份公司6.股份公司的組織結(jié)構(gòu)與控制權(quán)組織結(jié)構(gòu)：權(quán)力機(jī)構(gòu)—股東會；經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)—董事會、經(jīng)理層；監(jiān)督機(jī)構(gòu)—監(jiān)事會。股份公司控制權(quán)的體現(xiàn)------股票控制額股票控制額：大股東控制股份公司所需要的股票數(shù)額。七.股份公司7.股票價格股票價格是股息收入的資本化。股息計算公式：股票價格=銀行存款利率決定因素：股息和銀行存款利率。（變化趨勢）影響因素：經(jīng)濟(jì)、政治、人為等。（通過供求關(guān)系發(fā)生影響作用）復(fù)習(xí)思考題1.商業(yè)資本家是如何獲得商業(yè)利潤的？案例1三元牛奶疑遭物美大面積停售案例1三元牛奶疑遭物美大面積停售

對此，上述有關(guān)人士向記者透露，出現(xiàn)這樣的情況主要是由于日前物美和三元雙方就賣場返點(diǎn)問題談崩。此前三元牛奶進(jìn)入物美賣場的返點(diǎn)大約不到4%，而今年物美方面卻要求增加到10%，雙方至今未達(dá)成一致，而物美超市從上周開始停售三元所有產(chǎn)品。物美集團(tuán)是北京最大的連鎖企業(yè)，物美這一銷售渠道被封堵后，三元產(chǎn)品的銷量將受到不小的影響。思考題：1.請問商業(yè)利潤的本質(zhì)是什么？商業(yè)資本家是如何獲得商業(yè)利潤的？2.三元與物美的矛盾反映了什么問題？你認(rèn)為應(yīng)該怎樣化解矛盾？案例2美國三大評級機(jī)構(gòu)遭世界抨擊《環(huán)球時報》2008.10.30本報駐美國、英國、德國、韓國特約記者黃曉閔紀(jì)雙城青木詹德斌王曉雄在美國國會為調(diào)查“金融海嘯”“元兇”究竟是誰的聽證會上，最新的主角竟然是被視為“金融市場看門人”的美國三大信用評級機(jī)構(gòu)（穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)）。在瘋狂投資、漠視風(fēng)險的十余年間，三大評級機(jī)構(gòu)不僅沒有中立、客觀地評定債券的信用度，反而在收取了高額評級費(fèi)后，為“有毒債券”貼上“優(yōu)質(zhì)”的標(biāo)記，與華爾街一起欺詐全世界。

案例2美國三大評級機(jī)構(gòu)遭世界抨擊“看門人”承認(rèn)違背職業(yè)操守

三大評級機(jī)構(gòu)則承認(rèn)，為了保住市場份額，他們曾違背職業(yè)操守。

《紐約時報》2008.10.23日說，從美國房貸市場的崩塌中可以清楚地看到，三大評級機(jī)構(gòu)大大低估了市場資產(chǎn)的風(fēng)險。

英國《金融時報》10.23日說，在“降格以求”的原則下，三大評級機(jī)構(gòu)的收入從2002年到2007年翻了一番，達(dá)到60億美元。

案例2美國三大評級機(jī)構(gòu)遭世界抨擊“為了賺錢，我們把靈魂出賣給了魔鬼。”這是2008.10.２２日聽證會上穆迪一位經(jīng)理級人士說。三大評級機(jī)構(gòu)的不光彩行為，連日來不斷被媒體揭露。《紐約時報》轉(zhuǎn)述曾在標(biāo)普擔(dān)任按揭評級業(yè)務(wù)總經(jīng)理的弗蘭克.瑞特的話說，公司犯錯的原因很簡單，就是“利益驅(qū)使了行為”。1975年美國證券交易委員會建立了“國家認(rèn)可的統(tǒng)計評級組織”，標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三家評級機(jī)構(gòu)成為第一批會員。從此，就只有這三家機(jī)構(gòu)在受保護(hù)的市場中蓬勃發(fā)展，其他的信用評級機(jī)構(gòu)則根本得不到證交委的批準(zhǔn)?？梢哉f，三大評級機(jī)構(gòu)的特權(quán)是美國政府賦予的。思考題：1.借貸資本的本質(zhì)是什么？此案例中哪些信息體現(xiàn)了借貸資本的本質(zhì)？2.“有毒債券”與有毒的牛奶有何異同？演講完畢，謝謝觀看！內(nèi)容總結(jié)第十一講商業(yè)利潤、借貸利息、銀行利潤。?消極作用：造成產(chǎn)銷脫節(jié)和虛假需求的現(xiàn)象，加劇資本主義經(jīng)濟(jì)的矛盾。2.產(chǎn)業(yè)資本家轉(zhuǎn)讓剩余價值的方式：出廠價與零售價的價格差額。商品總價值為720c+180v+180m=1080。p′=180/900=20%（產(chǎn)業(yè)資本獨(dú)占剩余價值）。p′=180/900+100=18%。產(chǎn)業(yè)利潤=900×18%=162商業(yè)利潤=100×18%=18。180m=16