金融市場學考試復習資料張亦春鄭振龍版重點概念整理

金融市場學復習資料一、名詞解釋1、金融市場：指以金融資產(chǎn)為交易對象形成的供求關(guān)系及其機制的總和。2、金融資產(chǎn)：一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱金融工具或證券。3組合的金融中介機構(gòu)。4、貨幣市場：指以期限在一年及一年以下的金融資產(chǎn)為交易標的物的短期金融市場。5、資本市場：指期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易市場。6、黃金市場：指集中進行黃金買賣的交易中心或場所。78、衍生金融工具：指由原生性金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出來的新型金融工具。9券的方式在金融市場上籌集資金的融資市場。10、間接金融市場：是以銀行等信用中介機構(gòu)作為媒介來進行資金融通的市場。市場。12通所形成的市場。13證券承接下來負責對公眾銷售。14式。15、公開市場：指金融資產(chǎn)的交易價格通過眾多的買主和賣主公開競價而形成。16、有形市場：指有固定交易場所的的市場，一般指證券交易所等固定的交易產(chǎn)地。17、無形市場：指在證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易的總稱。18、國內(nèi)金融市場：指金融交易的作用僅限于一國之內(nèi)的市場。19、國際金融市場：是跨國界進行金融資產(chǎn)交易的市場，是進行金融資產(chǎn)國際交易的場所。20資金的能力。2122.金融工程：指將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法（值計算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計，開發(fā)新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決金融問題。23、套期保值者：指利用金融市場轉(zhuǎn)嫁自己承擔的風險的主體。第二章1、同業(yè)拆借市場：也稱同業(yè)拆放市場，指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通市場。2、回購市場、指通過回購協(xié)議進行短期資金融通交易的市場。3或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。4、商業(yè)票據(jù)：是大公司為籌措資金，以貼現(xiàn)方式出手給投資者的一種短期無擔保承諾憑證。5、出票：指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。6、承兌：指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。7、倍數(shù)：以將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他認為目的的票據(jù)行為。8的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機構(gòu)所做的匯票轉(zhuǎn)讓。9貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。10轉(zhuǎn)讓行為。證。12益后按一定得期限及持有的份額進行分配的一種金融組織形式。第三章1、股票：是投資者向公司提供資本的權(quán)益合同，是公司的所有權(quán)憑證。2、剩余索取權(quán)：指股東索取公司對債務(wù)還本付息后的剩余收益的權(quán)利。3、剩余控制權(quán)：表現(xiàn)為合同所規(guī)定的經(jīng)理職責范圍之外的決策權(quán)。4所形成的市場。5、股票的二級市場：也稱交易場所，是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場所。6制定各項規(guī)則以形成合理價格和有條不紊秩序的正式組織。7股建立起來的公司法人。8、會員制證券交易所：是以會員協(xié)會形式成立的不以營利為目的的主旨。9、股票的上市：指賦予某種股票在某個證券交易所進行交易的資格。10買賣雙方并不直接成交，而向做市商買進或賣出證券。、競價交易制度：也稱委托驅(qū)動制度行撮合成交。12、市價委托：指委托人自己不確定價格，而托經(jīng)濟人按市面上最有利的價格買賣證券。13、限價委托：指投資者委托經(jīng)紀人按他規(guī)定的價格，或比限定價格更有利的價格買賣證券。14、停止損失委托|指定價格時按市價買進證券，或在證券價格下跌或低于指定價格時按市價賣出證券。15、停止損失限價委托:變成限價委托。16到證券經(jīng)紀人的信用而進行的證券買賣。17由經(jīng)紀人墊付其余價款為他買進證券。18一定比例的初始保證金借入證券，在市場上賣出，并在未來買回該證券還給經(jīng)紀人。19、場外交易：在證券交易所之外的股票交易活動。20、債券：指投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)債務(wù)合同。21押品。22、公司債券：是公司為籌集營運資本二發(fā)行的債券。23、信用債券：是完全憑借公司信譽，不提供任何抵押品而發(fā)行的債券。24、抵押債券：是以土地、房屋等不動產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的一種公司債券，也稱固定公司抵押債。25抵押公司債。26、設(shè)備信托證：指公司為了籌資購買設(shè)備并以改設(shè)備為抵押品而發(fā)行的。27、固定利率債券：指事先確定利率28造成的價值損失。29司債券。30、零息債券：即以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按面值兌現(xiàn)，不再另付利息的債券。31回全部或部分債券。32、金融債券：是銀行等金融機構(gòu)為籌集信貸資金而發(fā)行的債券。33、發(fā)行合同書：也稱信托契據(jù)，是說明公司債券持有人和發(fā)行債券公司雙方權(quán)益的法律文件。34、否定性條款：指不允許或限制股東做某些事的規(guī)定。35、肯定性條款：指公司應(yīng)履行某些責任的規(guī)定。36、定期償還：指經(jīng)過一定期限后，每過半年或一年還一定金額的本金，到期時還清余額。37、任意償還：指債券發(fā)行一定時間后，發(fā)行人可以任意償還債券的一部分或全部。38票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將收益分配給基金持有者的一種投資制度。39、公司型基金：依據(jù)公司法成立的，以營利為目的的股份有限公司形式的基金。40股份。41回，而只能尋求在二級市場掛牌轉(zhuǎn)讓。42即從債券持有人手中購回一定量的債券。43普通股的選擇權(quán)。44、收入型基金：是以獲取最大的當期收入為目標的投資基金。45、成長型基金：是以追求資本的長期增值為目標的投資基金。46、平衡型基金：是以凈資產(chǎn)的穩(wěn)定、可觀的收入及適度的成長為目標的投資基金。47、國內(nèi)基金：是只把資金投資于國內(nèi)有價證券，切投資者多為本國公民的一種投資基金。48、區(qū)域基金：是把資金分散投資于某一地區(qū)各個不同國家資本市場的投資基金。49進行交易的基金。50場對沖的基金。51、套利基金：是在不同金融市場上利用其價格差異低買高賣進行套利的基金。第四章1支付憑證和特別提款權(quán)。2、匯率：指兩種不同貨幣之間的折算比價。3、直接標價法：是以一定單位的外國貨幣為標準來折算應(yīng)付若干單位的本國貨幣的匯率標價法。4、間接標價法：是以一定單位的本國貨幣為標準來折算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的標價法。5、外匯市場：指各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人和客戶組成的買賣外匯的交易系統(tǒng)。6其他金融機構(gòu)。7外匯交易而賺取傭金的中間商。8營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯交易。9理行立即付出外匯。10或代理行辦理付出外匯業(yè)務(wù)。給國外收款人辦理結(jié)算的方式。12來交割外匯的時間，到了規(guī)定的交割日期買賣雙方再按照合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。1314易。15同的一種外匯交易。16價利潤的一種外匯交易。17低的國家或者地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)，從中獲取利息差額收益的一種外匯交易。第五章1、收入資本化：任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值取決于該資產(chǎn)預期的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值。2值償還的債券。3期支付利息憑證的息票，也可不附息票。4、統(tǒng)一公債：是一種沒有到期日的特殊的定息債券。5、可贖回條款：指在一定時間內(nèi)發(fā)行人有權(quán)贖回債券。6、再融資：指放棄高息債券，以低息債券重新融資的行為。7、債券的流通性：指債券投資者手中債券變現(xiàn)的能力。8損失的可能性。9、馬考勒久期：用加權(quán)平均數(shù)的形式計算債券的平均到期時間。10、債券的凸度：指債券的價格變動度與收益率變動關(guān)系的幅度。第六章1、股息貼現(xiàn)模型：收入資本化法應(yīng)用于普通股價值分析中的模型。2、內(nèi)部收益率：當凈現(xiàn)值等于零時的一個特殊貼現(xiàn)率。3的影響。第七章1的協(xié)定。2、多方：在合約中規(guī)定在將來買入標的物的一方。3、空方：在合約中規(guī)定在將來賣出標的物的一方。4、交割價格：合約中規(guī)定的未來買賣標的物的價格。5貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。6、遠期外匯合約：指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的外匯的合約。7、遠期匯率：指兩種貨幣在未來某一日期交割的買賣價格。8貨幣向賣方買入一定名義金額的原貨幣9的某種金融資產(chǎn)的標準化協(xié)議。10合約。相當?shù)谋編刨J款，并承諾在指定到期日各自歸還所借貨幣。12各自支付利息，到期各自償還原借款貨幣。13一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算。14、貨幣互換：是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金的固定利息進行交換。15、基差：現(xiàn)貨價格和期貨價格之差。16、遠期價格：使得遠期合約價值為零的交割價格。第八章1資產(chǎn)的合約。2、看漲期權(quán)：指賦予期權(quán)買者購買標的資產(chǎn)權(quán)利的合約。3、看跌期權(quán)：指賦予期權(quán)買者出售標的資產(chǎn)權(quán)力的合約。4、歐式期權(quán)：指它的買者只能在期權(quán)到期日執(zhí)行期權(quán)。5、美式期權(quán)：指允許它的買者在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。6、期權(quán)的內(nèi)在價值：是0與多方行使期權(quán)時看漲期權(quán)或看跌期權(quán)的貼現(xiàn)值的較大值。7性所隱含的價值。8、權(quán)證：指發(fā)行人與持有者之間的一種契約。9產(chǎn)的權(quán)利。10產(chǎn)的權(quán)利。11、可轉(zhuǎn)換債券：是以公司債券為載體，允許持有人在規(guī)定時間內(nèi)按規(guī)定價格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具。12、贖回條款：指可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行企業(yè)可以在債券到期日之前提前贖回債券的規(guī)定。13持有者有權(quán)按事先約定的價格將所持債券賣給發(fā)行公司的規(guī)定。第九章12、抵押支持證券：是以各種抵押債權(quán)作為支持的證券的統(tǒng)稱。3與憑證形成的。4CMO種衍生債券。第十章1、年金：指在一段固定時期內(nèi)有規(guī)律地收入固定金額的現(xiàn)金流。2第十一章1個市場是有效的。2、一月異常：指一月份存在大量的異常收益現(xiàn)象。3、月份效應(yīng)：指市場的交易量和證券價格的累計效果一般發(fā)生在前半月的現(xiàn)象。4、周末效應(yīng)：指周末收盤到周一開盤之間一般是負收益的現(xiàn)象。5現(xiàn)象。第十二章1、金融市場的風險：指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性及幅度。2、貨幣風險：又稱為外匯風險，指匯率變動所產(chǎn)生的風險。3、利率風險：指市場利率水平的變動引起資產(chǎn)價格變化所產(chǎn)生的風險。4、流動性風險：指金融資產(chǎn)的變現(xiàn)風險。5風險。6、市場風險：指證券市場行情變動引起實際收益率